Показатели деловой активности и эффективности деятельности предприятия
Общая оценка финансового состояния предприятия и его платежеспособности
Факторный анализ показателей рентабельности
Анализ финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности
Анализ финансовых коэффициентов
Менеджмент характеризуется соотношением величины прибыли от реализации величины выручки от реализации, определяется по формуле
Анализ банкротства
Навигация
Факторный анализ показателей рентабельности
Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта
57089
знаков
25
таблиц
0
изображений
4. Факторный анализ показателей рентабельности
Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности.
Для трехфакторной модели анализа рентабельности нам понадобятся следующие показатели. Факторный анализ рентабельности приведен в табл.3.1.
| R=λP/(λF+λE) |
Где λP- Прибыльность продукции
λp = P/N
λF- Фондоемкость продукции
λf = F/N
λ E- Оборачиваемость оборотных средств
λ E = E/N
Таблица 5. Факторный анализ рентабельности, руб.
| Расчеты для модели | Условные обозначения | 1999 | 2000 | Отклонения | |
| Абсолютное,тыс.руб. | Относительное,% | ||||
| 1. Прибыльность продукции | P/N | 0,169126 | 0,16913 | 0 | 0 |
| 2.Фондоемкость продукции | F/N | 0,323689 | 0,19052 | -0,13 | -41 |
| 3.Оборачиваемость оборотных средств | E/N | 0,1621292 | 0,113424 | -0,05 | -30 |
| Прибыль | Р=N-S | 4764930 | 8120629 | 3355699 | 70 |
| Продукция,тыс.руб. | N | 28173790 | 48015164 | 19841374 | 70,4 |
| Себестоимость продукции,тыс.руб. | S | 23408860 | 39894535 | 16485675 | 70,4 |
| Велечина внеоборотных активов,тыс.руб. | F | 9119547 | 9147835 | 28288 | 0,3 |
| Оборотные средства,тыс.руб. | E | 4567795 | 5446073 | 878278 | 19,2 |
Найдем значение для базисного и отчетного годов
R0 = 0,169126/(0,323689+0,1621292) = 0,3481*100% = 34,81%
R1 = 0,16913/(0,19052+0,113424) = 0,55645*100% = 55,65%
Прирост рентабельности за отчетный период составляет
ΔR = 55,65% - 34,81% = 20,84%
Рассмотрим, какое влияние на это изменение оказали различные факторы.
Расчитаем условную рентабельность по прибыльности продукции при условии, что изменилась только рентабельность продукции, а значения всех факторов остались на уровне базисных.
RΔP = λP1/(λF0+λE0) = 0,16913/(0,323689+0,1621292) = 0,3481*100% = 34,81%
Выделяем влияние фактора прибыльности продукции:
ΔRΔP = RΔP – R0 = 34,81% - 34,81% = 0%
Расчитываем условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменились два фактора – рентабельность продукции и фондоемкость, а значение оставшегося третьего фактора сохранилось на уровне базиса.
RΔF = λP1/(λF1+λE0) = 0,16913/(0,19052+0,1621292) = 0,4796*100% = 47,96%
Выделяем влияние фактора фондоемкости:
ΔRΔF = RΔF - RΔP = 47,96% -34,81% = 13,15%
Расчитываем рентабельность для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов: рентабельности продукции, фондоемкости и оборачиваемости оборотных активов.
R1 = 0,16913/(0,19052+0,113424) = 0,55645*100% = 55,6%
Выделяем влияние фактора оборачиваемости оборотных средств
ΔRΔE = R1 – RΔF = 55,6% -47,96% = 7,64%.
Итак,
ΔR = ΔRΔP + ΔRΔF + ΔRΔE = 0% + 7,64% + 13,15% = 20,79%.
Как видно из расчетов на рентабельность не влияет фактор прибыльности продукции. Самое большое влияние оказывает фактор фондоемкости и чуть слабее проявляет себя фактор оборачиваемости оборотных средств.
Похожие работы
... . Более быстрый оборот капитала приносит те же результаты и при меньшей величине прибыли в расчете на объем проданной продукции. Завершая анализ финансового состояния, можно сделать вывод о том, что практически все показатели деятельности ООО «Интерпром» за исключением коэффициента текущей ликвидности, превышают среднеотраслевые. В первую очередь это касается показателей рентабельности. Все это ...
... 4. Темп прироста показателей баланса рассматриваемый период; 5. Удельный вес изменений показателей баланса в изменении валюты за анализируемый период. При проведении общего анализа финансового состояния предприятия в условиях инфляции и частых переоценках основных фондов основное внимание целесообразно уделять относительным величинам. 1.5. СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ...
... прирост второго фактора и т.д. Основываясь на данных о прошлой деятельности предприятия, финансовый анализ направлен на снижение неопределенности относительно его будущего состояния. Результаты анализа финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и ...
... оборотными средствами и их сохранностью, состоянием оборотных средств и эффективностью их использования, использованием банковских кредитов, дебиторской и кредиторской задолженностью и т.д. 2. Анализ финансового состояния на примере ООО «Предгорное 2.1 Организационно-экономическая характеристика Общество с ограниченной ответственностью «Предгорное»» утверждено в соответствии с ...
0 комментариев