Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ВЛАДИВОСТОКСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И СЕРВИСА

Международных финансовых отношений 

 

Курсовая работа На тему: Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта

 

 Руководитель ______________________________________ Золотов Б.А.

 Исполнитель __________________________________ Студент гр.ФК-99-01

Бочкарева В.Е.

ВЛАДИВОСТОК 2003

Аннотация.

Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его финансового состояния и стабилизации положения. Чтобы достичь поставленной цели, в настоящей курсовой работе были рассмотрены наиболее важные моменты и направления в проведении финансового анализа, как теоретически, так и практически.

Основой данной работы стала бухгалтерская информация за исследуемый период 2001г.

Работа состоит из трёх частей: «Организационно – правовая и технико-экономическая характеристика хозяйствующего субъекта»; «Аналитическая часть»; «Выводы и основные направления улучшения финансового состояния предприятия», включая аналитические таблицы.

В состав приложения входит бухгалтерская отчетность за период 2001г. (бухгалтерский баланс; приложение к бухгалтерскому балансу; отчеты о финансовых результатах и их использовании; отчет о движении денежных средств; расчет среднегодовой стоимости имущества предприятия) и алгоритмы расчета основных применяемых в данной работе аналитических показателей и коэффициентов.

При выполнении настоящей работы были использованы специальные литературно-справочные источники: финансовые справочники, учебники, - всего 9 пособия.

Данная работа представляет собой реальное отражение финансового положения предприятия и конкретные предложения по проведению целого ряда мероприятий, полезных для стабилизации и оздоровления финансового состояния исследуемого объекта.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………………4

I. Организационно – правовая и технико-экономическая

характеристика хозяйствующего субъекта…………………………………….…5

II. Аналитическая часть

1. Анализ рентабельности……………………………………………………….…..8

2. Показатели деловой активности и эффективности деятельности……………..9

3. Общая оценка финансового состояния и платежеспособности……………….11

4. Факторный анализ показателей рентабельности……………………………….15

5. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности…………………….16

6. Анализ ликвидности баланса и активов, срочности, оплаты пассива, текущей

 и перспективной ликвидности……………………………………………………..19

7. Анализ финансовых коэффициентов……………………………….……………22

8. Общая характеристика размещения и использования средств…………………23

9. Рейтинговая оценка предприятия…………………………………………………25  10. Прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках…………………………….27

11. Анализ банкротства……………………………………………………………….29 III. Выводы и предложения…………………………………………………………..30

Заключение…………………………………………………………………………….32

Список использованной литературы…………………………………………………33

Приложения……………………………………………………………………………34

Введение

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. Для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ЗАО "Владкожа", выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

v предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;

v характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;

v характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;

v оценка финансовой устойчивости;

v расчет коэффициентов ликвидности;

v анализ прибыли и рентабельности;

v разработка мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной деятельности.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО "Владкожа" за 2001 год, а именно:

v  бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД),

v  приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД)

v  отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД)

v  отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД)

Объектом исследования является закрытое акционерное общество "Владкожа". Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

v  горизонтальный анализ,

v  анализ коэффициентов (относительных показателей),

сравнительный анализ.

I.  Технико-экономическая характеристика предприятия ЗАО "Владкожа".

Полное название организации – закрытое акционерное общество "Владкожа".

ЗАО "Владкожа" было образовано в декабре 1996г. Его основной деятельностью стало производство изделий из кожи. Производимые организацией изделия сразу завоевали популярность у жителей республики благодаря отличному качеству и приемлемым ценам.

Организация специализируется на производстве трех товаров: кожаные ремни, чехлы и папки. В распоряжении организации есть вся необходимая техника и штат высококвалифицированных сотрудников. Имеются собственные складские помещения для хранения материалов и готовой продукции.

Организацией регулярно проводятся рекламные компании. Их целью является расширение объема продаж и рынка сбыта. Для этого используются региональные теле- и радиовещательные компании, пресса.

Целью стратегии предприятия является завоевание и упрочнение положения на региональном рынке, а также выход на общероссийский уровень. В таблице 1 приведены основные технико-экономические показатели.

Таблица 1. Основные технико-экономические показатели, руб.

Показатель	Условные обозначе-ния	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Абсолют-ное откло-нение	Прирост, %
Работы, тыс. руб.	N	2,8E+07	4,8E+07	19841374	70,4
Величина внеоборотных активов, тыс. руб.	F	9119547	9147835	28288	0,3
Себестоимость продукции, тыс. руб.	S	4E+07	2,3E+07	-16485675	-41,3
Чистая прибыль, тыс. руб.	P	1401250	788170	-613080	-43,8
Оборотные средства, тыс. руб.	Е	4567795	5446073	878278	19,2
Расчетные показатели
Прибыльность продукции, руб/руб	P/N	0,04974	0,01642	-0,03	-67,0
Фондоемкость продукции, руб/руб	F/N	0,32369	0,19052	-0,13	-41,1
Оборачиваемость оборотных активов, обороты	E/N	0,16213	0,11342	-0,05	-30,0
Фондоотдача основных средств, руб/руб	N/F	3,08938	5,2488	2,16	69,9

Предприятие увеличило объем выпуска продукции услуг на 70,4%. Но это не привело к увеличению прибыли, напротив, произошло снижение на -43,8%. Снизился уровень оборачиваемости оборотных активов на 30%. Поэтому предприятию требуется больше запасов материалов, сырья, а следовательно придется расходовать денежные ресурсы. Снижение оборотов и прибыльности продукции может быть связано с устареванием технологического процесса, замедлением документооборота и расчетов. Произошло снижение фондоотдачи и увеличение фондоемкости продукции. Возможно, на это повлияло неэффективное использование рабочего времени, устаревание оборудования. Это приведет к увеличению суммы амортизационных отчислений.

Рассмотрим, какую долю занимает каждая статья баланса

Таблица 2. Удельный вес статей актива баланса, руб.

АКТИВ	На начало года	Уд. Вес,%	На конец года	Уд. Вес,%
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	25981	0,19	27701	0,19
Основные средства (01,02,03)	5839647	42,66	5839647	40,01
здания, сооружения, машины и оборудования	5839647	42,66	5839647	40,01
Незавершенное строительство (07,08,61)	1366659	9,98	1380065	9,46
Прочие внеоборотные активы	1887261	13,79	1900423	13,02
Итого по разделу I	9119547	66,63	9147835	62,68
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1199910	8,77	2205594	15,11
в том числе:
сырье, материалы, и другие аналогичные ценности (10,15,16)	729292	5,33	1697240	11,63
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16)	5920	0,04	5920	0,04
готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)	464698	3,40	502434	3,44
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	42689	0,31	42689	0,29
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты )	2447121	17,88	2248415	15,41
в том числе:
покупатели и заказчики (62,76,82)	2447121	17,88	2248415	15,41
Денежные средства	878075	6,42	949375	6,51
в том числе:
касса (50)	30075	0,22	30000	0,21
расчетные счета (51)	848000	6,20	919375	6,30
Итого по разделу II	4567795	33,37	5446073	37,32
БАЛАНС	13687342	100,00	14593908	100,00

Из таблицы 2 видно, что наибольший процент из внеоборотных активов приходится на основные средства как в 2000, так и в 2001 году, 43% и 40% соответственно. Из оборотных активов наибольшую долю занимает краткосрочная дебиторская задолженность: 18% и 15%.

Таблица 3. Удельный вес статей пассива баланса, руб.

ПАССИВ	На начало года	Уд. Вес,%	На конец года	Уд. Вес,%
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)	1032731	7,55	1032731	7,08
Добавочный капитал (87)	1294696	9,46	1294696	8,87
Резервный капитал(86)	29682	0,22	29682	0,20
Фонды накопления (88)	1531148	11,19	1531148	10,49
Фонд социальной сферы (88)	1648427	12,04	1648427	11,30
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	1046980	7,65	1046980	7,17
Нераспределенная прибыль отчетного года	X		1401250	9,60
Итого по разделу IV	7371833	53,86	7984913	54,71
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства (92, 95)	1807185	13,20	2100671	14,39
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	1204085	8,80	1497571	10,26
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	603100	4,41	603100	4,13
Прочие долгосрочные пассивы
Итого по разделу V.	1807185	13,20	2100671	14,39
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Кредиторская задолженность	1051572	7,68	1051572	7,21
в том числе:
поставщики и подрядчики (60, 76)	910687	6,65	910687	6,24
задолженность перед бюджетом (68)	140885	1,03	140885	0,97
Фонды потребления (88)	3456752	25,26	3456752	23,69
Итого по разделу VI	4508324	32,94	4508324	30,89
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	13687342	100,00	14593908	100

 

Наибольший удельный вес занимают резервные фонды 33% в 2000г. и 31% в 2001г. Наименьший удельный вес приходится на резервный фонд, всего 22% и 20%.

II. Аналитическая часть

1. Анализ рентабельности.

Рентабельность - это показатель прибыльности. Финансовое состояние предприятия в значительной мере зависит от его рентабельности.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1.    Показатели рентабельности капитала

2.    Показатели рентабельности продукции

3.    Показатели, расчитанные на основе потокв наличных денежных средств.

Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авнсированных средств

Чистая прибыль > Чистая прибыль > Чистая прибыль

Все активы  Инвестиционный капитал Собственный капитал

(собственные средства + долгосрочные обязательства)

Чистая прибыль / Все активы = 788170/13687342 = 0,057584 - 1999

= 1401250/14593908 = 0,096 - 2000

Чистая прибыль / Инв.капитал =788170/(7371833+1807185) =0,085866 -1999

= 1401250/(2100671+7984913) = 0,1389-2000

Чистая прибыль/ Собственный капитал = 788170/ 7371833 = 0,1069 - 1999

= 1401250/7984913 = 0,1755-2000

1999: 0,057584 < 0,085866 < 0,1069

2000: 0,096 < 0,1389 < 0,1755

несовпадение по этим показателям характеризует степень испоьзования предприятием финасовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.

Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности по показателям прибыли отражаемым в отчетности