Развитие газовых бирж

1.4.4 Развитие газовых бирж

Как уже упоминалось выше, одним из важных элементов возникновения рынка природного газа в России является создание газовой биржи. Этот ключевой для отрасли вопрос целесообразно рассмотреть более подробно.

Газовые торговые площадки и биржи признаются естественным инструментом для создания свободного газового рынка. Тем не менее, и по этому вопросу существуют разногласия. Например, ФЭК считает, что организация биржи возможна после утверждения концепции газовой реформы. «Газпром» же полагает, что биржа должна стать первым шагом на пути к либерализованному рынку, но для этого с «Газпрома» должны быть сняты административные ограничения. В свою очередь, НПГ уже давно готовы к участию в биржевой торговле.

В настоящее время существует только один закон, регулирующий деятельность бирж — это Федеральный закон №2383-1 «О товарных биржах и биржевой торговле» от 20 февраля 1992 г. (поправки от 24.06.92, от 20.04-93 и 19.06.95). Косвенное влияние оказывают также законы, регламентирующие деятельность НПГ.

Основные положения закона «О товарных биржах и биржевой торговле» следующие:

•  Работа товарных бирж лицензируема;

•  Совет Биржи определяет максимальное число участников биржи;

•  Каждый член биржи не имеет более 10% голосов в Генеральной Ассамблее;

•  Иностранные юридические и физические лица, не являющиеся членами бирж, могут участвовать в биржевой торговле исключительно через биржевых посредников;

•  Брокеры являются юридическими лицами с соответствующими лицензиями.

Существует также ограничение на поставку товара на биржу объемом не более 35% от всего торгуемого объема. Некоторые эксперты считают, что «Газпром», согласно этому правилу, сможет поставлять на биржу не более половины газа НПГ, поступившего в транспортную систему.

Прочими регулирующими деятельность бирж документами являются:

•  Гражданский кодекс РФ (статьи 432-444,447-449);

•  ФЗ № 69-ФЗ от 31 марта 1999 г. «О газоснабжении в РФ»;

•  «Правила газоснабжения» (одобрены Правительством 5 февраля 1998 г.);

•  «Регулирование обеспечения доступа к ГТС ОАО «Газпром», одобренные Постановлением Правительства РФ от 14 июля 1997 г.;

•  «Базовые положения о формировании и государственном регулировании цен на газ и тарифов на территории РФ», одобренные Постановлением Правительства РФ № 328 от 22 мая 2002 г.

1.4.5 Электронная торговая площадка

Электронная торговая площадка (ЭТП) была организована в августе 2002 года «Межрегионгазом», дочерним предприятием ОАО «Газпром». Как уже было сказано, биржевое законодательство вносит ряд ограничений, торговая же площадка не регламентируется российским законодательством и свободна для интерпретаций.

В этой связи создание ЭТП имело следующую направленность:

•  Изучение основ функционирования свободного рынка газа;

•  Разработка рыночного инструмента для индицирования справедливой цены на газ, регулирования сезонных изменений цен и ценового прогнозирования;

•  Сближение позиций производителя и потребителя и упрощение их отношений;

•  Разработка системы продаж сверхлимитного газа НПГ;

•  Создание модели формирования конечной потребительской цены на основе торгов;

•  Разработка специального программного обеспечения;

•  Создание дополнительного источника доходов ОАО «Газпром».

В связи с созданием ЭТП «Межрегионгаз» стал позиционировать себя как центрального игрока на нерегулируемом рынке газа. НПГ предлагается выбор: либо продавать, посредством «Межрегионгаза», региональным компаниям и потребителям, либо реализовывать газ на ЭТП путем аукционных торгов или оферт.

Преимущество отдается методу «публичной оферты» на базе статей 434-444 ГК РФ: продавец предлагает покупатель приобретает. Однако такая схема выявила проблемы по определению справедливой продажной цены газа. Поэтому при проведении сделок также используется система аукционных торгов (британская система), регламентируемая статьей 447 ГК РФ. На основе этой цены устанавливается цена оферты.

Условия закрытого аукциона

Существует также и третья форма взаимоотношений участников ЭТП – прямые соглашения.

На первой торговой сессии в 2002 г. торговался только «негазпромовский» газ. «Межрегионгаз» выступал в роли системного оператора.

На первой сессии было куплено 60 млн. куб. м газа покупателями из 11 регионов. На второй уже — 160 млн. куб. м, охватив при этом уже 25 регионов. Летом 2003 года участие в торгах принимали 154 крупных потребителя газа. Всего за 14 месяцев работы ЭТП было реализовано 2 млрд. кубометров газа, из них большая часть была реализована за счет оферт, чуть меньшая часть путем аукционов и менее 5% — путем прямых контрактов.

Цены при этом колебались от 25 до 28 долл. за тыс. куб. м, что в среднем на 40% выше, чем цены ФЭК того периода.

Можно выделить следующие преимущества ЭТП, по мнению «Межрегионгаза»:

•  технологическая простота;

•  надежная система электронных коммуникаций;

•  гарантия доступа к газотранспортной системе через «Межрегионгаз»;

•  снятие риска продаж через неизвестных посредников;

•  закрытая система торгов отсеивает ненадежных покупателей.

Однако нельзя сказать, что участники торгов остались полностью довольны, так как их газ продавался по ценам на 40-50% ниже, чем продажная цена, скажем, для промышленных потребителей.

Уже более года «Газпром» пытается получить правительственное разрешение о торговле своим газом на бирже, что позволит обеспечить возможность создания газовой биржи с доступом к ней газа «Газпрома» и получить возможность сбывать часть газа по нерегулируемой цене. «Газпром» добивается от правительства разрешить ему продавать часть своего газа по свободным ценам, определенная доля которого будет поставляться изначально на ЭТП. Однако МЭРТ увязывает создание биржи с принятием концепции развития рынка газа.

К настоящему времени «Газпром» снизил свои требования — речь уже идет не о 5% его добычи, а о 5 млрд. куб. м. В связи с этим, идея о постепенном расширении нерегулируемого сегмента с участием «Газпрома» имеет больше шансов быть одобренной.

Сбыт даже нескольких миллиардов кубометров газа ОАО «Газпром» в данной сегменте позволит отладить хозяйственные отношения между субъектами рынка, выявит возможные сложности и «узкие места», появление которых невозможно предсказать, пока «Газпром» будет отстранен от рыночной торговли.

Мы полагаем, что следует поддержать ОАО «Газпром» в его желании реализовывать часть продукции по рыночным ценам на внутреннем рынке в контексте справедливого выравнивания условий хозяйствования для всех участников газового дела в России.

«Газпром» также продвигает в Правительстве «Федеральную программу совершенствования ценообразования на газ», целью которой является постепенный переход от регулируемого ценообразования к рыночному путем постепенного расширения нерегулируемого сегмента рынка, включая торговлю по свободным ценам на биржах.

«Газпром» полагает, что ЭТП есть инструмент создания электронными средствами свободного рынка на федеральном уровне. Дальнейшее развитие ЭТП подразумевает прямое участие производителей и крупных потребителей и оплату за услуги в виду комиссии.

По мере совершенствования правил электронных торгов ЭТП будет выделена из «Межрегионгаза» и получит статус самостоятельного юридического лица.

По мере роста свободного сегмента и увеличения объемов продаж на ЭТП, она будет трансформирована в газовую биржу. Однако это произойдет только тогда, когда ЭТП станет реально влиять на газовый рынок, цены и направления потоков. Предполагается, что произойдет радикальный рост добычи НПГ и их широкомасштабный вход в работу на свободном рынке в течение 4-5 лет.

Таким образом, развитие будет происходить в три этапа:

1.  Наладка работы ЭТП как структуры «Межрегионгаза»;

2.  Образование Федеральной ЭТП в форме некоммерческого партнерства НПГ и ОАО «Газпром». «Газпром» сохранит контрольный пакет в ФЭТП;

3. Создание ФЭТП на базе некоммерческого партнерства.

Предполагается, что такие организации станут основой федерального оптового рынка газа и будут доминирующей формой для деловых сделок в газовой сфере.

1.4.6 Некоммерческое партнерство «Межрегиональная Биржа Нефтегазового Комплекса» (МБНК)

Постановлением Правительства РФ №8б5 от 30 июня 1998 года НПГ получили разрешение на поставку газа по свободным ценам любым покупателям. В 2002 году по нашей инициативе и инициативе Российского газового общества (РГО) было предложено основать некоммерческое партнерство МБНК В конце 2002 года организация была зарегистрирована. Начиная с этого периода, были организованы первые торги с целью изучения работы рыночного механизма биржевой торговли.

В МБНК входят девять организаций: ООО «Итера», АО «Финпромлиз», «Союзгаз», ООО «Бест Петролеум», «Инвест-К», ООО «Клио Центр», некоммерческое партнерство МЦФБ, ООО «Аудит Ориентал Компани», ООО «Бизон», ОАО «ФБФЦ».

В настоящее время на бирже зарегистрировано около 80 участников, включая такие компании как Оскольский электрометаллургический комбинат, Лебединский ГОК, «Неллант», ОАО «Орбита», ОАО «НОВАТЭК». Взнос участника составляет 450 долларов.

Торговля на МБНК проводится в четырех секциях:

•  Регистрация прямых контрактов (вкл. цены ФЭК);

•  Секция свободных цен;

•  Секция торговли импортным газом;

•  Секция торговли экспортным газом.

НПГ могут принимать участие в четвертой секции при условии продаж газа единственному покупателю — ООО «Газэкспорт» в объемах, пропорциональных поставкам сырья на российский рынок по ценам ФЭК

Система торговли на бирже была запущена в 2003 году. Первые биржевые торги газом независимых производителей были проведены в октябре 2003 года. Реализация 40 млн. куб. м газа производилась в электронном виде. На выставленный «НОВАТЭК» газ претендовали три компании: «Орбита», «Неллант» и «Итера». Газ достался «Итере».

Первый биржевой газ был продан по низкой цене 512 руб. за 1 тыс. куб. м (примерно 17 долл.), что существенно (примерно, на 7 долл.) ниже оптовой цены на газ, устанавливаемый ФЭК. Такое поведение цены объясняется, по-видимому, продажами на рынке незаконтрактованных избыточных объемов. Последующие два контракта на 10 млн. куб. м торговались по цене 550 руб./тыс. куб. м. Однако в течение 2003 года цена на газ выросла до 30-35 долларов за тысячу кубометров, что превышает цену ФЭК.

По мере роста объемов выставляемого на торги газа МБНК планирует проводить торги ежемесячно, а в перспективе — в режиме реального времени.

Торговля на бирже осуществляется по двум типам контрактов.-

•  «Промысел продавца», либо любая другая точка торговли, доставка докоторой осуществляется продавцом (дальнейшая поставка осуществляется Системным оператором, либо самим покупателем).

•  «Распределительные сети покупателя» — доставка осуществляется покупателем или Системным Торговым Оператором (СТО).

НГК «Итера» является СТО. Ведутся переговоры по привлечению других операторов, таких как «Межрегионгаз».

Сделки на бирже заключаются не менее чем за месяц до отгрузки товара покупателю. При этом соглашение о купле/продаже считается недействительным, если Системный Оператор не получил доступа к ГТС посредством

ЦПДУ ОАО «Газпром». В случае отказа в транспортировке, продавец может предложить газ на другой сессии МБНК или продать газ другому покупателю по прямому соглашению, что предусмотрено в Уставе и Правилах торговли на бирже. Все споры при этом решаются в Арбитражном суде РГО.

МБНК следует концепции гибкой либерализации рынка с подключением к поставкам газа и ОАО «Газпром». Такое взаимодействие будет реализовываться по следующей схеме.

После разработки годового (квартального, месячного) балансов производства и распределения газа ЦПДУ предоставляет информацию о свободных мощностях ГТС для СТО (для нерегулируемого сектора Федерального Оптового Рынка Газа, включая аукционы по продаже свободных мощностей в ГТС). На базе этих данных (или на базе данных торговых сессий) МБНК определяет точки продаж газа на основе наличия свободных транспортных мощностей и при наличии трех и более участников.

Похожие работы

Становление и развитие конкурентных отношений на отечественном рынке газа. Анализ перспектив реализации стратегических интересов России на газовом рынке Европы

Скачать

121192

4

4

... . Великобритания, газовый рынок которой в настоящее время характеризуется наивысшей степенью конкуренции среди стран Европы в сфере добычи газа и поставки его в газотранспортную систему, деятельность регулирующих органов сосредоточена на развитии конкурентной среды и защите интересов потребителей. Структура газовой отрасли этой страны (см. рис. 26) отличается от соответствующих структур других ...

Исследование и прогнозирование конъюктуры товарного рынка

Скачать

171358

30

3

... цен, валютных курсов, соотношений валют и кредитных условий. Учитывают также временные, случайные факторы. Среднесрочное (на 5 лет) и долгосрочное (на 10 - 15 лет) прогнозирование товарных рынков основывается на системе прогнозов: конъюнктуры рынка, соотношения спроса и предложения, международной торговли, охраны окружающей среды. При среднесрочном и долгосрочном прогнозировании не учитывают ...

Механизм ценообразования на рынке энергетических ресурсов

Скачать

63647

4

20

... выигрыша излишка в сравнении с альтернативной стоимостью предложения ресурса и аналогична понятию «выигрыша производителя» на рынке продукции. Конкуренция, ограниченность, редкость, уникальность оказывают влияние на особенности формирования цен на природные ресурсы, так механизм ценообразования и определения ренты в условиях эластичного и неэластичного предложения представлено на рисунках А. 3, ...

Анализ социально-экономического прогнозирования развития МО "Город Каменск-Уральский"

Скачать

148824

1

0

... предложений, поступающих от населения и различных местных сообществ. Люди должны сознавать, что разработка стратегии развития муниципального образования — их общее дело и они — его участники. 2. Анализ социально-экономического прогнозирования развития МО «Город Каменск-Уральский» В 2006-2008 ГГ. 2.1 Характеристика МО «Город Каменск-Уральский» Географически Каменск-Уральский расположен на ...