Расчет потребности в оборотном капитале

4.2 Расчет потребности в оборотном капитале

Величина оборотного капитала определяется путем нормирования оборотных средств в производственных запасах, незавершенном производстве и готовой продукции и последующим их суммированием.

На основании приведенных в исходных данных удельной стоимости материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий на одно изделие, готового выпуска изделий и нормы запаса в днях методом прямого счета рассчитывается потребность в производственных запасов (с учетом транспортных расходов) учитывая, что материалы и комплектующие изделия составляют часть производственных запасов (примерно 80%).

Н_пз= Р х З;

где: Н_пз – норматив оборотных средств в производственных запасах;

Р – однодневный расход сырья и материалов;

З – норма запаса в днях.

Н_пз =

Н_пз = = 109 236 111 руб.

где: 286 000 руб. – стоимость материалов на 1 изделие;

55 – норма запаса материалов, дни;

0,8 – удельный вес материалов в производственных запасах.

Потребность в оборотных средствах в незавершенном производстве и готовой продукции рассчитывается по формулам:

Н_нп= t_ч х К_нз х С

Н_нп= 45 х 0,68 х 1 019 399 101,6 / 360 = 86 648 923,64 руб.,

где: Н_нп – норматив оборотных средств в незавершенном производстве;

t_ч – длительность производственного цикла, в днях - 45;

 К_нз – коэффициент нарастания затрат – 0,68;

 С – среднедневной выпуск продукции по себестоимости. Определяется делением общей себестоимости на 360:

Н_гп = З_гп х С;

Н_гп = 9 х 1 019 399 101,6 / 360 = 25 484 977,54 руб.,

где: Н_гп – норматив оборотных средств в готовой продукции;

З_гп – норма оборотных средств в готовой продукции, в днях - 9.

Далее, определяем общий норматив оборотных средств:

Н_об = Н_пз + Н_нп + Н_гп

Н_об = 109 236 111 + 86 648 923,64 + 25 484 977,54 = 221 370 012,18 руб.

4.3 Расчет эффективности капитальных вложений

Эффективность капитальных вложений оценивается группой показателей:

1.  Показатель окупаемости капитальных вложений (Ток) и обратный ему показатель абсолютной экономической эффективности (Э):

Ток =  ≤ Т_н (Т_н=6 лет)

Ток =  19,748 ≈ 20 лет

20 > 6, следовательно, капитальные вложения работают неэффективно.

Э = > Eа (Еа=0,16)

Э= =0,05 < 0,16

К_осн – стоимость основного капитала, млн. руб.

К_на – стоимость нематериальных активов, млн. руб. (5% от К_осн).

К_об – стоимость оборотного капитала, принять равным общему нормативу оборотных средств, млн. руб.

П – прибыль от реализации продукции, млн. руб. (П= Ц – (С+ Тi))

Определим, при какой минимальной цене единицы продукции реализация данного проекта будет безубыточной (т.е. какова должна быть цена продукции, чтобы производство окупило себя за нормативный срок окупаемости - 6 лет):

6;

отсюда Ц = 542763,50 руб.

Рассчитаем рентабельность производства при цене Ц=542763,5 руб.:

R_пр= П / С_пр= (542763,5 х 2000 -1019399101,6 – 731700) / 1019399101,6 = 6,42 %. Данный процент рентабельности ниже нормативного.

Если увеличить рентабельность производства до 15% (Ц=С х 15%= 509699,55х х 1,15= 586154,5 руб.) срок окупаемости будет равен:

Ток= 2,58 года < 6 лет

Э==0,39 > 0,16

То есть, при повышении уровня рентабельности до 15% реализация проекта становится, не только безубыточной, но и прибыльной.

4.4 Определение прибыли и порядок ее распределения

На предприятии рассчитывается несколько видов прибыли:

1) Прибыль от реализации продукции рассчитывается по формуле:

Пр= В – (С + Т_i)

Пр= 1 040 – 1 019,399 – 0,732 = 19,869 млн. руб.,

где В – выручка от реализации продукции, млн. руб. Выручка при этом берется без учета налога на добавочную стоимость (без НДС).

Выручка определяется по формуле:

В= Q х Ц

В= 2000 х 520 000 = 1 040 млн. руб.

где Q – годовой объем производства в натуральном выражении, шт., (Q = М)

Ц – цена одного изделия;

С – себестоимость годового выпуска, млн. руб.

Другой способ определения выручки и прибыли используется, как правило, в плановых расчетах, и опирается на заданную плановую рентабельность продукции.

2) Балансовая прибыль (Пб) кроме прибыли от реализации включает в себя доходы от реализации основных производственных фондов, товарно-материальных ценностей, нематериальных активов, ценных бумаг, а также внереализационные доходы и расходы:

П_б= П_р + П_пр + Д_вр – Р_вр,

П_б= 19,869 + 0 + 0 – 0 = 19,869 млн. руб.

где П_пр – прибыль от прочей реализации;

Д_вр – доходы внереализационные (включают в себя доходы от сдачи имущества в аренду, полученные предприятием пени, штрафы, неустойки и другие виды санкций, доходы от долевого участия в деятельности других предприятий, доходы (дивиденды по ценным бумагам, принадлежащим предприятию. Проценты по суммам средств, находящимся на депозитах, текущих счетах в банках, прибыли и убытки прошлых лет, выявленные в текущем году, затраты по аннулированным заказам, судебные издержки и арбитражные сборы.

Р_вр – расходы внереализационные.

В данном курсовом проекте прочая реализация отсутствует.

3) Далее определяется чистая прибыль:

П_ч= П_б - Н – П_п,

П_ч= 19 869 000 – 4 768 560 - 3 560 200 = 11 540 240 руб.

где Н – сумма налогов, выплачиваемых из прибыли.

Они включают в себя:

- налог на прибыль;

- налог на имущество и т. д.

П_п – платежи в бюджет из чистой прибыли (в курсовом проекте отсутствуют);

Налог на прибыль определяется по формуле:

П_н = П_он х С_нп;

П_н = 19 869 000 х 0,24 = 4 768 560 руб.

Где,  П_он – налогооблагаемая прибыль,

С_нп – ставка налога на прибыль, % – 24.

Налог на имущество определяется по формуле:

Ни = И х Сни;

Ни = 162 864 000 х 0,02 = 3 257 280 руб.

Где, Ни – стоимость имущества, млн. руб.,

 Сни – ставка налога на имущество, % - 2.

Из чистой прибыли осуществляются выплаты процентов за кредит сверх нормативно уровня, процент за кредит, взятый на приобретение основных фондов, платежи за превышение предельно допустимых выбросов в окружающую среду.

Похожие работы

Технико-экономическое обоснование целесообразности строительства проектируемого предприятия

Скачать

47987

17

0

... 672 Оклад 77763,84 38881,92 13997,49 130643,25 137175,41 Итого: 5148 284268,57 186707,36 108957,98 579933,91 608930,6 2.6. Технико-экономическое обоснование выбора пункта строительства. Экономическим критерием выбора пункта строительства предприятия является - минимум приведенных затрат, которые определяются как сумма части текущих (годового фонда заработной платы с учетом ...

Технико-экономическое обоснование строительства организации

Скачать

36121

6

2

... примере этих 4 станков, указанных выше. 2. Разработка баланса спроса и предложения (производства) вертикально сверлильных станков и определение плана производства завода Объект технико-экономического обоснования – строительство станкостроительного предприятия по производству вертикально сверлильных станков. Исходя из данных таблицы 1, удельный вес этого вида станков в парке – 8,5, а доля в ...

Технико-экономическое обоснование инвестирования строительства проекта

Скачать

66666

21

1

... (освоение и работа на полную мощность), исходя из срока службы ведущего оборудования, составит 8 лет, а жизненный цикл проекта – 10 лет. 2. Финансово-экономическая оценка проекта Завершающим этапом технико-экономического обоснования инвестиционного проекта является его финансово-экономическая оценка, позволяющая, с одной стороны, проанализировать финансовые последствия реализации проекта ...

Технико-экономическое обоснование необходимости и экономической целесообразности строительства завода

Скачать

32005

10

1

... ,34 2,6 11. Затраты на один рубль ТП коп./руб. 76 12. Уровень рентабельности производства % 48 Вывод : Приведенное технико-экономическое обоснование подтверждает экономическую целесообразность строительства завода по выпуску специальных сверлильных станков в городе Сысерть. Реализация проекта позволит удовлетворить потребности ...