Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений 18000 17000 -1000 94

3. Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений 18000 17000 -1000 94

Продолжение таблицы 14

Одной из разновидностей денежных потоков является ликвидный денежный поток, представляющий собой изменение чистой кредитной позиции предприятия за год. Чистая кредитная позиция – это разница между суммой краткосрочных и долгосрочных кредитов банка и наличием у предприятия денежных средств. Она показывает, располагает ли предприятие избыточными денежными средствами для покрытия обязательств, остающихся после погашения банковских ссуд. Если обозначить долгосрочные банковские кредиты Дк, краткосрочные – Кк, а остаток денежных средств – Дс, то чистая кредитная позиция (Чкп) может быть определена по формуле:

Чкп = (Дк + Кк) – Дс

Обозначив остатки на начало года нижним индексом ₀, а остатки на конец года – нижним индексом ₁, получим формулу для определения ликвидного денежного потока (Лдп):

Лдп = – (Чкп₁ – Чкп₀)

Данный показатель увязывает движение денежных средств с эффективностью использования банковских займов. В определенной степени он характеризует ликвидность предприятия. Его значение будет приблизительно равно совокупному денежному потоку от операционной и инвестиционной деятельности (т.к. исключается влияние основных финансовых факторов).

Чкп1 = (10000+23000)-139000=-106000 рублей

Чкп0 = (11000+19000)-42000 = -12000 рублей

Лдп = (-106000-(-12000)= -94000рублей

Предприятие значительно ухудшило свою кредитную позицию создав отрицательный ликвидный поток в размере 94000рублей. Величина этого потока равна сумме потоков по текущей и инвестиционной деятельности ( 81000-(-21000)= 102000тысячирублей.

Задание 5. По данным формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» проанализировать изменение величины и структуры кредиторской задолженности

 Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

 Для улучшения финансового положения организации необходимо:

1.         следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное повышение дебиторской задолженности создаёт угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2.         контролировать состояние расчётов по просроченным задолженностям;

3.         по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

Источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности являются: форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», форма статистической отчетности № П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации».

Для оценки состава и движения кредиторской задолженности составляется аналитическая таблица 15.

Как следует из данных таблицы 15 на начало отчетного периода кредиторская задолженность на 95% состояла из краткосрочной кредиторской задолженности и на 5% из долгосрочной кредиторской задолженности. К концу отчетного периода доля краткосрочной кредиторской задолженности повысилась на 1%, а долгосрочной кредиторской задолженности снизилась на 1%.

Для обобщения результатов анализа по данным внутреннего учета в дополнение формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» можно составить аналитическую таблицу 16. Как следует из данных таблицы 16 наибольшую долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком погашения от 1до 3 месяцев, от 3до 6 месяцев, а также от 6до 12 месяцев. В составе кредиторской задолженности доля срочной кредиторской задолженности (расчеты по налогам и сборам, расчеты с внебюджетными фондами, расчеты по оплате труда) снизилась на 4%, а доля обычной кредиторской задолженности (расчеты с поставщиками и подрядчиками, расчеты по краткосрочным кредитам и займам, расчеты с прочими кредиторами) увеличилась на 4%. Обобщая данные таблиц 15 и 16 можно сделать вывод, что анализируемое предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств.

Таблица 15- Анализ состава и движения кредиторской задолженности

Таблица 16- Анализ состояния кредиторской задолженности предприятия

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей проводится на основании следующих основных формул:

1.   ОДЗ = Выручка от продажи /Средняя дебиторская задолженность (оборотов).

2.   ОДЗ (в днях) = Средняя дебиторская задолженность*t /Выручка от продажи,

где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;

t – отчётный период в днях

3. Доля дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов:

Удз = Дебиторская задолженность/ Текущие активы*100%

4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

Усдз = Сомнительная ДЗ/Общее ДЗ*100%.

Доля сомнительной дебиторской и кредиторской задолженности списывается на потенциальные убытки, то есть на финансовый результат деятельности. Анализ показателей оборачиваемости кредиторской задолженности приведен в таблице 17.

Таблица 17- Оценка оборачиваемости кредиторской задолженности

Как следует из данных таблицы 17 состояние расчетов с кредиторами в целом за анализируемый период несколько ухудшилось. Произошло это от части из-за прироста краткосрочной кредиторской задолженности. На 210 дней увеличился средний срок погашения кредиторской задолженности в том числе краткосрочной кредиторской задолженности на 19 дней. Доля сомнительной кредиторской задолженности в общем объеме кредиторской задолженности снизилась на 9%. Если принять во внимание, что доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих пассивов снизилась на 1% и составляет 89%, а доля краткосрочной кредиторской задолженности в общем объеме текущих пассивов увеличилась на 2% и составляет 69%, то можно сделать вывод о снижении финансовой зависимости предприятия от заемных источников финансирования.

Таблица 18 – Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 18) позволяет сделать следующий вывод: на предприятии преобладает сумма кредиторской задолженности. Тем прироста кредиторской задолженности выше чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести неплатежеспособности организации.

Список литературы

1.Абрютина М.С.; Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и сервис, 1998-536с.

2.Артёменко В.Г.; Белендир М.В. Финансовый анализ. М.: ДИС,1999-648с.

3.Баканов М.И.; Шеремет А.Д. теория анализа хозяйственной деятельности: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2000-568с.

4.Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 1999-195с.

5.Бланк И.А. Бухгалтерский анализ основных фондов предприятия. К.:ВНУ,2003-642с.

6.Ван Хорн. ДЖ. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1999-248с.

7.Волков И.М.; Грачёва М.В. Проектный анализ. М.: ЮНИТИ, 1998-250с

8. Донцова Л.В.; Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчётности: Учебное пособие.- М.: Дело и сервис, 2003-336с.

9.Дембинский Н.В. вопросы теории экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2003-175с.

10.Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. М.: БГЭУ, 2002-767с.

11.Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учёт, 1998-784с.

12.Зудилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности. Е.: Каменный пояс, 2002 -121с.

13.Ильенкова Н.Д. Спрос: Анализ и управление. М.: Финансы и статистика 2004-300с.

14.Кондраков В.П. Бухгалтерский учёт. М.: Дело и сервис, 2004-185с.

15.Ковалёв В.П.; Привалов В.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 1999-216с.

16.Козлова О.Н. Оценка кредитоспособности предприятия. М.: Финансы и статистика, 2004-200с.

17.Колас Бернар. Управление финансово-хозяйственной деятельностью предприятия. М.: Финансы и статистика, 1997-453с.

18.М.П. Крицмен. Качественные методы финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1996-210с.

19.Кравченко Л.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности автотранспортных предприятий. Мн.:Высшая школа, 2000-876с.

20.Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятий. М.: ДИС, 1997-450с.

21.Кучерова Е.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие в 3частях/Кучерова Е.В.; Т.Г. Королёва; Голофастова Н.Н.: ГУ КУЗГТУ.-Кемерово, 2004-ч.1: промышленность-82с.

22.Любушин Н.П.; Лещева В.Б.; Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ, 1999-400с.

23.Майданник Б.И. Анализ основных фондов предприятия. М.: Финансы и статистика, 1996-165с.

24.Маркин Ю.П. Анализ внутрихозяйственных резервов. М.: Финансы и статистика, 1996-132с.

25.Михайлова-Станюта И.А. Оценка финансового состояния предприятия. М.: ДИС, 1996-123с.

26.Муравьёв. А.И. Теория экономического анализа. М.: ФИС, 1998-345с.

27.Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. Мн.: Высшая школа, 1997-321с.

28.Панков Д.А. Бухгалтерский учёт и анализ основных фондов предприятия. М.: Экоперспектива,1998-400с.

29.Пешкова Е.П. Анализ основных фондов. М.: Ось-89, 1996-99с.

Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятий. М.: ЮНИТИ,1997-345с.

30.Русак Н.А. Экономический анализ де6ятельности предприятий. М.: ЮНИТИ, 1999-999с.

31.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИСЗ,2003-687с.

32.Хелферт Эрик. Техника финансового анализа. М.: ЮНИТИ, 1996-234с.

33.Чечевицына Л.И.; Чуев И.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ, 1999-352с.

34.Чумаченко Н.Г. Анализ основных фондов предприятия. М.:ФИС, 1999-200с.

35.Шеремет А.Д. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 1997-210с.

36.Шеремет АД. Методика финансового анализа. М.: ЮНИТИ, 2002-292с

Похожие работы

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО ОЭМК за 2000г.

Скачать

62879

21

0

... плана связано с увеличением объема производства, а так же с увеличением оптовой цены за единицу товарной продукции. Анализ структуры товарной продукцииИзменение структуры производства и реализации продукции оказывает большое влияние на результаты хозяйственной деятельности предприятия. Если увеличивается удельный вес более дорогой продукции, то объем ее выпуска в стоимостном выражении возрастает ...

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ЗАО Гидронеруд г. Новоорска)

Скачать

125912

27

0

... РФ Оренбургский государственный университет Орский гуманитарно-технологический институт (филиал) Кафедра менеджмента ДИПЛОМНАЯ РАБОТА Тема: Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ЗАО "Гидронеруд" г. Новоорска) Выполнил: Студент VI курса з/о Растяпина М.В. _______________________ подпись Научный руководитель: Ст. преподаватель Романова Т.В. ...

Анализ финансово-хозяйственной деятельности и перспективы развития АТП №9

Скачать

54462

10

2

... 1995 1996 1997 1998 1999 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 ИД #DIV/0! Аннотация Малиборская Г.С. совместно с Мезиновой Д.А. Финансово-хозяйственный анализ деятельности и перспективы развития ОАО «АТП №9» : Дипломный проект. – Нижневартовск: ЮУрГУ, ФЭиП, 2000. – 96 с., илл. ...

Анализ финансово-хозяйственной деятельности металлургических предприятий

Скачать

146672

8

11

... обточка и УЗК) позволяют гарантированно получать металлопродукцию заданного высокого качества. Глава 2. Теоретико-методические основы осуществления анализа финансово-хозяйственной деятельности металлургических предприятий 2.1 Прибыль и рентабельность как необходимые условия самоокупаемости и самофинансирования производства Анализ прибыли и рентабельности предприятия позволяет ...