Финансовая информация и ее пользователи

1. Финансовая информация и ее пользователи.

К инструментам финансового менеджмента относятся:

Финансовая отчетность - система форм бухгалтерского и финансового учета для целей предоставления обобщенной информации о финансовом положении предприятия.

Финансовые показатели.

В условиях рынка состояние финансовой отчетности предприятия приобретает все большую важность. Показатели группируются, сопоставляются с целью получения объективной оценки.

Обеспечение взаимосвязи финансовой отчетности предприятия и рынка осуществляется:

через стандарты финансовой отчетности;

через аудиторскую проверку.

Стандарты финансового учета и отчетности - это определенные правила ведения финансового учета и отчетности с целью отражения эффективности финансовых решений. Стандарты являются юридически закрепленными документами. Отчетность в Российской Федерации пока несовершенна и не может достаточно эффективно использоваться в практике финансового учета.

Сейчас в Российской Федерации осуществляется государственная программа перехода на стандарты международной системы счетов и отчетности.

Большинство стран имеет развитую систему финансовой отчетности; подходы к ее использованию различны.

Аргентина, Франция, Германия считают, что все основные принципы учета и отчетности закреплены законом. Разрешено делать то, что разрешено законом.

США, Великобритания - система учета построена на принципе «разрешено все то, что не запрещено законом».

Финансовая информация представляет интерес для широкого круга пользователей.

I группа.

Банки (кредитные учреждения).

Государственные налоговые органы.

Поставщики и покупатели.

Акционеры.

Руководители фирм.

Служащие фирм (по поводу повышения заработной платы).

Аудиторские службы.

II группа.

Консультанты.

Пресса (информационные агентства).

Профсоюзы.

III группа.

Менеджеры.

Руководители подразделений.

Руководители фондовой биржи.

2. Принципы составления финансовой информации.

Существуют общие для всех стран подходы к использованию финансовой отчетности (принципы).

Полезность - главный принцип. Существуют следующие требования к ней.

качество информации;

элементы финансовой отчетности;

принципы включения данных в отчетность.

Качество информации строится на:

своевременности;

значимости;

достоверности;

понятности;

сопоставимости;

возможности проверки.

Элементы отчетности:

активы;

пассивы;

доходы;

расходы;

прибыли;

убытки.

Принципы включения данных.

Принципы учета информации:

двойная запись;

единица учета;

денежная оценка;

метод регистрации.

Ограничительные принципы - все принципы учета информации плюс:

конфиденциальность;

осмотрительность;

соотношение затрат т выгод.

3. Источники информации.

Краткий экскурс в историю.

1938 г. - финансовая реформа; баланс предприятия был сделан пригодным для анализа.

1940 г. - утвержден единый план бухгалтерских счетов.

1990 - 1991 гг. - статьи в бухгалтерском балансе были значительно укрупнены и сокращены.

В «Положении о бухгалтерском учете и отчетности» Российской Федерации предусмотрено периодическое составление следующих финансовых документов (по срокам: квартальные и годовые).

1. Бухгалтерский баланс.

Приложение к годовому балансу.

Характеристика движения собственного капитала и фондов предприятия.

Характеристика движения собственного капитала и фондов предприятия.

Дебиторская и кредиторская задолженность.

Финансовые вложения и годовые инвестиции.

Справки о платежах во внебюджетные фонды и платежах налогов.

Основные разделы бухгалтерского баланса.

Актив.

Основные средства и оборотный капитал.

Запасы и затраты.

Денежные средства, расчеты и прочие активы.

Актив баланса содержит группировки ресурсов предприятия, являющиеся необходимыми для осуществления предпринимательской деятельности.

Пассив.

Источники средств.

Расчеты и прочие пассивы.

Пассив определяет источники покрытия ресурсов.

Отчет о финансовых результатах.

Отчет о финансовых результатах состоит из следующих частей.

Финансовые результаты (выручка, себестоимость).

Направления использования прибыли.

Движение денежных средств за определенный период.

Финансовые результаты - это конечная оценка деятельности предприятия.

К этому отчету прилагается справка, подробно характеризующая порядок исчисления налогов.

Она состоит из следующих частей.

Платежи.

Затраты и расходы, учитываемые при исчислении льгот на налог на прибыль.

Лекция 14.

Анализ финансовой отчетности.

План.

Программа глубокого финансового анализа состояния предприятия.

Показатели финансового состояния предприятия.

Приемы анализа.

Программа глубокого финансового анализа состояния предприятия.

Под анализом финансовой отчетности предприятия понимается выявление взаимосвязей, взаимозависимости, динамики между отдельными показателями финансовой деятельности. Существуют многочисленные приемы и методы анализа.

Есть два подхода к анализу финансовой деятельности: экспресс-анализ и детализированный анализ.

Экспресс-анализ - это наглядная и простая оценка финансового положения предприятия. Она проводится по 3 направлениям:

анализ имущественного положения на предприятии;

оценка финансового состояния;

оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности.

Более глубокий анализ требует разработки программы. Эта программа включает в себя следующие проблемы.

Характеристика общей направленности финансовой деятельности.

Оценка и анализ финансового потенциала предприятия.

Оценка и анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности.

I. Характеристика общей направленности финансовой деятельности.

Доля активной части основных фондов.

Коэффициент обновления.

Коэффициент фондоотдачи.

Величина собственных оборотных средств.

Коэффициент ликвидности.

II. Оценка и анализ финансового потенциала предприятия.

Оценка собственного капитала.

Коэффициент финансовой зависимости.

Структура долгосрочных вложений (например, вложения в облигации).

Структура привлеченного капитала.

III. Оценка и анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности.

Выручка от реализации.

Себестоимость.

Валовая и балансовая прибыль.

Из всех этих показателей наиболее важными являются: показатели имущественного положения, финансового состояния. На эти показатели влияют как внутренние, так и внешние факторы.

Внутренние: состояние оборачиваемости оборотных средств предприятия.

Внешние: инфляция, налоговая политика.

Показатели финансового состояния.

Анализ финансового состояния проводится по показателям, которые можно объединить в 4 группы.

Показатели платежеспособности (покрытия краткосрочных обязательств).

Коэффициент текущей ликвидности.

Сумма оборотных средств (2 и 3 раздел актива).

——————————————————————————————

Сумма текущей задолженности (2 раздел пассива; статьи 735, 740).

Нормальное соотношение - 2.

Коэффициент срочной ликвидности.

Мобильные активы (денежные средства и ценные бумаги).

——————————————————————————-

Краткосрочные обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

Мобильные активы.

——————————————————————————————————

Краткосрочные кредиторские задолженности; ссуда, непогашенная в срок.

Показатели эффективности использования активов.

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных ценностей.

Реализованная продукция по себестоимости.

—————————————————————

Стоимость товарно-материальных ценностей.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Объем продаж.

——————————————————————————-

Сумма оборотных средств (2 и 3 разделы актива баланса).

Показатели использования заемных средств.

Коэффициент краткосрочной задолженности.

Общая сумма задолженности.

————————————————-

Общая сумма активов предприятия.

Коэффициент долгосрочных займов.

Общая сумма займов.

——————————

Собственный капитал.

Коэффициент погашения дебиторской задолженности.

Средняя сумма дебиторской задолженности.

————————————————————-

Выручка от реализации продукции.

Рентабельность продаж.

Прибыль от реализации.

———————————-

Общий объем продаж.

Рентабельность предприятия.

Прибыль.

——————————————

Средняя стоимость имущества.

Рентабельность инвестиций.

Чистая прибыль.

————————

Сумма активов.

Рентабельность продукции.

Прибыль.

———————

Себестоимость.

Ликвидность - способность погасить долги в данный момент.

Наиболее ликвидными являются следующие статьи:

денежные средства в кассе и на расчетном счету;

ценные бумаги;

дебиторская задолженность;

запасы и затраты товарно-материальных ценностей;

основные средства и капитальные вложения.

Обязательства предприятия.

По степени срочности делятся:

кредиторская задолженность;

краткосрочные займы и кредиты банков;

долгосрочные кредиты.

Похожие работы

Ивасенко А.Г. и др. Финансовый менеджмент

Скачать

221679

15

131

... (2.2.44) Сложная номинальная процентная ставка (j) (2.2.45) (2.2.46) Сложная учетная ставка (dсл) (2.2.47) (2.2.48) – По мере усложнения задач, стоящих перед финансовым менеджментом, сфера применения непрерывных процентов будет расширяться, так как при этом становится возможным использовать ...

Состояние и пути совершенствования финансового менеджмента организации

Скачать

123009

45

18

... 37,308 R19992= 2,227 R1997= 9,159 R1998= 6,108 R1999= 1,492 ГЛАВА 4. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА ОРГАНИЗАЦИИ 4.1. Направления совершенствования финансового менеджмента Управление финансами стало важнейшей сферой деятельности любого субъекта социально-рыночного хозяйства, ...

Финансовый менеджмент: наука и практика в условиях перехода к рыночной экономике

Скачать

65633

4

9

... организации высокоэффективного управления его финансами. Такое управление финансами отдельных субъектов хозяйствования выделилось в странах с рыночной экономикой в начале XX века в специальную область знаний, которая получила название “финансовый менеджмент”. Он представляет собой процесс управления формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта и ...

Базовые концепции финансового менеджмента

Скачать

58796

0

0

... предприятия; ·           самофинансирования, ·           материальной заинтересованности, ·           материальной ответственности, ·           обеспеченности рисков финансовыми резервами. II. Базовые концепции финансового менеджмента   2.1 Концепция временной стоимости денег Концепция изменения стоимости денег во времени играет центральную роль в практике финансовых вычислений и ...