Внеоборотные средства уменьшатся на сумму амортизационных отчислений (380 тыс. руб.)и составят 8903 тыс. руб

5. Внеоборотные средства уменьшатся на сумму амортизационных отчислений (380 тыс. руб.)и составят 8903 тыс. руб.

6. Сумма денежных средств составит 273 тыс. руб.(20783-8903-8916-2695).

На основании полученных прогнозных финансовых результатов и баланса на 2002 год, рассмотрим эффективность проведенных мероприятий, для этого вновь рассчитаем показатели, характеризующие финансово-экономическую деятельность предприятия.

Мы видим, что если на конец 2001года такие показатели, как ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость имели тенденции к понижению, то за 2002 год эта тенденция изменится в положительную сторону (см. табл. 10, 11, рис. 4, 5). Так коэффициент текущей ликвидности повысится до 0,74 против 0,56 – в 2001году, на фоне повышения показателей финансовой устойчивости предприятия, коэффициент привлечения заемных средств наоборот понизится с 5.5 до 3.4 , что говорит об ослаблении зависимости деятельности предприятия от заемного капитала. Хотя наблюдается рост показателей, нормативного значения они пока не достигнут, т.е. финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия будут пока оставаться на низком уровне.

Оценка коэффициентов деловой активности предприятия (см. табл. 12) показывает, что за 2002 год эффективность использования активов и средств, вложенных в них , повысится.

Так оборачиваемость активов возрастет с 1,5 оборота в 2001 году до 1,7 оборота в 2002 году, фондоотдача увеличится с 3.3 до 3.6 оборотов в год.

В результате сокращения периода оборачиваемости мобильных оборотных средств, предприятие сможет освободить из оборота средства в размере 2825 тыс. руб., которые предприятие сможет направить на погашение кредита.

Таким образом, в результате проведенных мероприятий, дорогостоящий кредит банка предприятие сможет погасить за счет полученной прибыли и средств, высвободившихся в результате ускорения оборачиваемости оборотного капитала.

Это положительно скажется на деятельности предприятия. Погасив дорогостоящий кредит банка, предприятие сможет использовать средства кредиторов, как наиболее дешевый беспроцентный кредит.

В результате увеличения доходности предприятия за счет роста объема производства и реализации, сокращения затрат за 2002 год увеличится рентабельность предприятия. (См. таблицы 13, 14, рис. 6).

Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод, что несмотря на положительную динамику финансовых показателей к концу 2002 года и улучшения финансового состояния, предприятие пока еще сохранит низкий уровень ликвидности, финансовой устойчивости и платежеспособности. Но предприятие сможет работать, получать прибыль за счет повышения скорости оборота средств, и наоборот, если объем реализованной продукции не повысится, то предприятие не в состоянии будет рассчитываться с долгами.

Таким образом, если предприятие ЗАО «Линда» внедрит мероприятия, предложенные в дипломной работе, то эффективность его финансово-экономической деятельности повысится.

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ИНЖЕНЕРНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

факультет предпринимательства и финансов

Кафедра финансов и банковского дела

Раздаточный материал

к дипломной работе

на тему

Повышение эффективности финансово-экономической деятельности предприятия ЗАО

Студент: Зинин Вадим Юрьевич

Руководитель: Береговой Владимир Александрович

кандидат экономических наук, доцент

кафедра финансов и банковского дела СПБГИЭУ

Санкт-Петербург

2002

Сравнительный аналитический баланс 2001год.

Таблица 1

Разделы и статьи Баланса	Абсолютные величины		Удельные веса %		Изменения
	на начало 2001г.	на конец 2001г.	на начало 2001г.	на конец 2001г.	в абсолютных величинах	в удельных весах %	В % к величинам на начало 2001г.	в % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
АКТИВ
Внеоборотные активы	2986	9283	28	52	6297	24	211	89
Оборотные активы в т.ч.	7696	8502	72	48	806	-24	10	11
Запасы и затраты	6339	6552	59	37	213	-22	3	3
Дебиторская задолженность	1097	1739	11	10	642	-1	59	9
Денежные средства	260	211	2	1	-49	-1	-19	-1
Баланс	10682	17785	100	100	7103	0	66	100

Продолжение таблицы № 2.1

Капитал и резервы в т.ч.	2365	2730	22	15	365	-7	15	5
Уставный капитал	10	10	0	0	0	0	0	0
Фонды и резервы	2355	2720	22	15	365	-7	15	5
Краткосрочные пассивы в т.ч.	8317	15055	78	85	6738	7	81	95
Кредиты и займы	626	4374	6	25	3748	19	599	53
Кредиторская задолженность	7691	10681	72	60	2990	-12	39	42
Баланс	10682	17785	100	100	7103	0	66	100

Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Линда» за 2001 год.

Таблица 2

Наименование Коэффициента	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Отклонение (+;-)
К1 Коэффициент автономии	0,5	0,22	0,15	-0,07
К2 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в части оборотных активов	0,1	-0,08	-0,77	-0,69
К3 Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат	0,7-0,8	-0,1	-1,0	-0.9
К4 Коэффициент маневренности собственного капитала	0,5-0,6	-0,26	-2,4	-2,14
К5 Коэффициент привлечения	1	3,5	5,5	+2,0
К6 Коэффициент финансирования	1	0,3	0,18	-0,12

Рис. 1. Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Линда» за 2001 год.

Анализ ликвидности баланса предприятия ЗАО «Линда» за 2001 год.

Таблица 3

Актив				Пассив
Об.		Сумма, руб.		Об.		Сумма, руб.
		На начало 2001г.	На конец 2001г.			На начало 2001г.	На конец 2001г.
А1	Наиболее ликвидные активы (ДС + КВ)	260	211	П1	Наиболее срочные обязательства (ККЗ)	7691	10681
А2	Быстрореализуемые активы (ДЗ)	1097	1739	П2	Краткосрочные пассивы (КК + ЗС)	626	4 374
А3	Медленнореализуемые активы (ЗЗ+ДВ+ПОА)	6339	6552	П3	Долгосрочные пассивы (ДСП)	0	0
А4	Труднореализуемые активы (ОС)	2986	9283	П4	Постоянные пассивы (ИСС)	2 365	2730
	Баланс-нетто	10682	17785		Баланс-нетто	10682	17785

Оценка платежеспособности предприятия ЗАО «Линда» за 2001 год.

Таблица 4

Наименование показателей	Нормативное значение	На Начало год	На Конец года	Отклонение (+,-)
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) К7	0,2	0,03	0,01	-0,02
Коэффициент срочной ликвидности К8	0,7	0,16	0,13	-0,03
Коэффициент текущей ликвидности К9	2,0	0,93	0,56	-0,37
Собственные оборотные средства		-621	-6553	-5932

Рис. 2. Оценка платежеспособности предприятия ЗАО «Линда» за 2001 год.

Оценка показателей деловой активности предприятия за 2000, 2001 годы.

Таблица 5

Наименование Коэффициента	2000	2001	Отклонение (+;-)	Темп прироста (%)
1	2	3	4	5
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	2,0	1,5	-0,5	-25
Коэффициент фондоотдачи	5,8	3,4	-2,4	-41,3
Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных средств)	3,1	2,5	-0,4	-11,7
Коэффициент оборачиваемости материальных средств	3,4	3,0	-0,4	-15,7
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	24,7	14,7	-10,0	-40,4
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	7,5	8,2	+0,7	+0,9
Коэффициент оборачиваемости заемных средств	46,1	8,3	-37,8	-81.9
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	3,0	2,3	-0,7	-23,3
Период оборота имущества	182	243	+61	+33,5
Период оборачиваемости дебиторской задолженности (дней)	14,8	24,8	+10	+67,5
Период оборачиваемости собственного капитала	48,7	44,5	-4,2	-8,6
Период погашения кредиторской задолженности (дни)	121,6	158,7	+37,1	+30,5
Период хранения производственных запасов	107,4	121,7	+14,3	+13,3
Период оборота заемных средств	7,9	44,0	-36,1	-4,6
Период оборота оборотных активов (дни)	117,7	146	+28,3	+24,8
Экономический результат оборачиваемости оборотного капитала	(146-117,7) 56,96=1611, где 56,96 однодневный объем реализованной продукции за 2001г.

Оценка рентабельности ЗАО «Линда» за 2001 год.

Таблица 6

Наименование	2000 год	2001 год	Отклонение (+;-)
1	2	3	4
Рентабельность продаж R1 =	10,0	7,7	-2,3
Рентабельность основной деятельности R2 =	11,0	8,0	-3,0
Рентабельность общего капитала R3 =	16	2,5	-13,5
Рентабельность производственного капитала R4 =	26,7	9,7	-17
Рентабельность собственного капитала R5=	44,8	14,3	-30,5
Чистая прибыль на 1 руб. оборота	6,0	1,7	-4,3

Рис. 3. Оценка рентабельности ЗАО «Линда» за 2001 год.

Прогнозная величина реализации мебельной продукции в 2002 году с учетом предложенных мероприятий.

Таблица 7

Наименование	штук	Средняя цена за единицу (руб.)	Реализовано (руб.)
Комплект «кухня»	482*	26510**	12777820
Комплект «прихожая»	463*	13057**	6045391
Комплект «детский»	468*	19866**	9297288
Комплект «офисная мебель»	234	17640**	4127760
Итого:	1647		32248259

* - увеличение объема изготовленной продукции в 1,5 раза с учетом второй смены.

** - в цене заложен инфляционный коэффициент 10% по отношению к базисному 2001 году, т. к. ожидаемая инфляция в 2002 г. составит 8 –13%.

Отчет о прибылях и убытках за 2002год (в сокращенном виде).

Таблица 8

Показатели	За отчетный период (тыс. руб.)	За предидущий период (тыс. руб.)	Отклонение, +,-	Рост, %
1.Выручка от реализации	32 248	20791	+11457	55,0
2. Себестоимость реализованной продукции	28 764	19187	+9577	49,9
3. Прибыль (убыток) от реализации	3484	1604	+1880	117,2
4. Прочие операционные расходы	539	539	0	0
5.Прочие внереализационные доходы	115	115	0	0
6.Прочие внереализационные расходы	368	503	-135	-26,8
7. Прибыль (убыток) до налогообложения	2692	678	+2014	+297
8. Налог на прибыль 24%	646	313	+333	+106
9. Прибыль (убыток) от обычной деятельности	2046	365	+1681	+460,5
10. Чистая прибыль отчетного периода	2046	365	+1681	+460,5

Баланс предприятия в агрегированном виде на 2002 год.

Таблица 9

АКТИВ						ПАССИВ
Статья		Обозначение	Сумма, руб.			Статья	Обозначение	Сумма, руб.
			На конец 2001 года	На конец 2002 года				На конец 2001 года	На конец 2002 года
Внеоборотные активы в т.ч. (ВОА)						Капитал и резервы в т.ч. (КР)
Основные средства		ОС	9283	8903		Уставной капитал	УК	10	10
Оборотные активы в т.ч. (ОА)					Фонды и резервы		ФР	2720	4766
Запасы и затраты	ЗЗ		6552	8916	Итого по разделу		КР	2730	4776
Дебиторская задолженность	ДЗ		1739	2695	Краткосрочные обязательства (КО)
Денежные средства	ДЕ		211	273	Займы и кредиты		ЗК	4374	0
Итог по разделу	ТА		8502	11884	Кредиторская задолженность		КЗ	10681	16011
					Итого по разделу		КП	15055	16011
Баланс-нетто			17785	20787	Баланс-нетто			17785	20787

Оценка финансовой устойчивости ЗАО «Линда» за 2001-2002 г.

Таблица 10

Коэффициент	Нормативное значение	На конец 2001 года	На конец 2002 года	Изменение +/-
К1 коэффициент автономии (независимости)	0,5	0,15	0,23	+0,08
К2 коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом в части формирования оборотных средств	0,1	-0,77	-0,35	+0,42
К3 коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат	0,7-0,8	-1,0	-0,46	+0,54
К4 коэффициент маневренности	0,5-0,6	-2,4	-0,86	+1,54
К5 коэффициент привлечения	1,0	5,5	3,4	-2,1
К6 коэффициент финансирования	1,0	0,18	0,30	+0,12

Рис. 4. Оценка финансовой устойчивости ЗАО «Линда» за 2001-2002 г.

Оценка платежеспособности предприятия ЗАО «Линда» за 2001, 2002 годы.

Таблица 11

Наименование показателей	Нормативное значение	На конец 2001г	На конец 2002г	Изменение +/-
К7 – коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	0,2	0,01	0,02	+ 0,01
К8 – коэффициент срочной ликвидности	0,7	0,13	0,19	+0,06
К9 – коэффициент текущей ликвидности	2,0	0,56	0,74	+0,18
Собственные оборотные средства		-6553	-4127	+2426

Рис. 5. Оценка финансовой устойчивости ЗАО «Линда» за 2001-2002 г. Оценка показателей деловой активности предприятия ЗАО «Линда» за 2001, 2002 годы. Таблица 12

Наименование коэффициента и показателя	На конец 2001г	На конец 2002г	Отклонение ±	Темп прироста %
1	2	3	4	5
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	1,5	1,7	+0,2	+13,3
Коэффициент фондоотдачи	3,3	3,6	+0,3	+9,0
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	2,5	3,2	+0,7	+28,0
Коэффициент оборачиваемости материальных средств	3,2	3,7	+0,7	+23,3
Коэффициент оборачиваемости денежных средств и средств в расчетах (дебиторская задолженность)	14,7	14,5	-0,2	-1,4
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	8,2	8,6	+0,4	+4,9
Коэффициент кредиторской задолженности	2,3	2,4	+0,1	+4,3
Период общей оборачиваемости имущества	243	218	-25	-10,2
Период оборачиваемости основных производственных фондов	107	101	-6,0	-5,6
Период оборачиваемости производственных запасов и затрат (дни)	121,7	98,1	-23,6	-19,4
Период оборачиваемости собственного капитала	44,5	42	-2,5	-5,6
Период погашения кредиторской задолженности (дни)	158,6	152	-6,7	-4,2
Период оборота оборотных активов (дни)	146	114	-32	-21,9
Экономический результат оборачиваемости оборотного капитала	(114-146) х 88,3 = - 2825 (тыс. руб.), где 88,3 –однодневная выручка реализованной продукции в 2002г.

Анализ финансовых результатов работы ЗАО «Линда» за 2002 год Таблица 13

Наименование показателя	2001г. тыс.руб.	2002г. тыс.руб.	Отклонения ± тыс.руб	Удельный вес %		Отклонения ± %
				2001г	2002г
1	2	3	4	5	6	7
Выручка о т продажи товаров (продукции, работ, услуг)	20791	32248	+11457	100	100	-
Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг)	19187	28764	+9577	92,2	89,1	-3,1
Прибыль от продаж	1604	3484	+1880	7,7	10,8	+3,1
Операционные расходы	539	539	0	2,6	1,7	-1,4
Внереализационные доходы	115	115	0	0,6	0,4	-0,9
Прочие внереализационные расходы	503	368	-135	2,4	1,1	-1,3
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	678	2692	+2014	3,3	8,3	+4,6
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи	313	646	+333	1,5	2,0	+0,5
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	365	2046	+1681	1,8	6,0	+4,2

Оценка рентабельности ЗАО «Линда» за 2001, 2002 годы. Таблица 14

Показатели	2001г %	2002г %	Отклонение ±
1	2	3	4
Рентабельность продаж R1	7,7	10,8	+3,1
Рентабельность основной деятельности R2	8,0	12,1	+4,1
Рентабельность всего капитала R3	2,5	10,6	+8,1
Рентабельность производственного капитала R4	9,7	15,9	+6,2
Рентабельность собственного капитала R5	14,3	54,5	+40,2
Чистая прибыль на 1 руб. оборота	1,7	6,3	+4,6

Рис. 6. Оценка рентабельности ЗАО «Линда» за 2001, 2002 годы.

В Государственную экзаменационную комиссию

Санкт-Петербургского государственного

инженерно-экономического университета

по специальности 060400 «Финансы и кредит»

ОТЗЫВ

на дипломную работу студента