Коэффициент автономии

1. Коэффициент автономии

Характеризует уровень общей финансовой независимости предприятия, определяет удельный вес собственного капитала во всем капитале предприятия.

Нормативное ограничение больше 0,5.

Расчетная формула:

, где (1.2)

СК – собственный капитал;

ВБ – валюта баланса

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в части формирования оборотных активов.

Нормативное ограничение больше или равно 0,1.

Характеризует долю собственных источников в формировании оборотных активов.

Расчетная формула:

, где (1.3)

СОК - собственный оборотный капитал;

ОА – оборотные активы.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат

Характеризует долю собственных источников в формировании запасов и затрат.

Расчетная формула:

, где (1.4)

СОК – собственный оборотный капитал;

ЗЗ – запасы и затраты.

Коэффициент маневренности собственного капитала

Нормативное значение 0,2-0,5.

Показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, то есть вложена в оборотные активы

Расчетная формула:

, где (1.5)

СОК – собственный оборотный капитал;

СК – собственный капитал.

5. Коэффициент привлечения

Нормативное значение 1.

Показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы.

Расчетная формула:

, где (1.6)

ЗК – заемный капитал;

СК – собственный капитал.

Коэффициент финансирования (оборотный коэффициенту привлечения)

Нормативное значение больше или равно 1,0.

, где (1.7)

СК – собственный капитал;

ЗК – заемный капитал.

1.6. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Согласно мнению Бочарова В.В. [13, c.137] предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующие условия:

ОА ≥ КО, где (1.8)

ОА – оборотные активы (раздел II баланса);

КО – краткосрочные обязательства (разделV баланса).

Более частный случай платежеспособности: если собственные оборотные средства покрывают наиболее срочные обязательства ( кредиторскую задолженность).

СОС ≥ СО, где (1.9)

СО – наиболее срочные обязательства;

СОС – собственные оборотные средства.

На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов – величина обратная ликвидности баланса по времени, которое необходимо для превращения активов в деньги, т.е. чем меньше времени понадобится для превращения в деньги активов, тем они более ликвидные.

Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицируют по следующим признакам:

По степени убывания ликвидности (активов);

По степени срочности обязательств.

Активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1-более ликвидные активы: денежные средства предприятия (строка 260) + краткосрочные финансовые вложения (строка 250);

А2-быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев (строка 240);

А3- медленно реализуемые активы: дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев (строка 230) + запасы и затраты (210, строка 220) + прочие оборотные активы (строка 270);

А4- трудно реализуемые активы: внеоборотные активы (строка 190).

Пассивы предприятия разделяются на следующие группы:

П1- наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность (строки 620+660-640-650).

П2- краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства (строка 610);

П3- долгосрочные пассивы: прочие долгосрочные пассивы (строка 590);

П4- постоянные пассивы: капитал и резервы (строка 490) – убытки (строки 465+475+640+650).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения: А1  П1; А2  П2; А3 П3; А4 П₃ (0) А₃ (8916) > П₃ (0)

А₄ (9283) > П₄ (2730) А₄ (8903) > П₄ (4776)

Мы видим, что если на конец 2001 года выполнялось только одно условие абсолютной ликвидности, то к концу 2002 года будет выполняться 2 условия.

Мы видим, что текущая неплатежеспособность предприятия будет иметь тенденцию к уменьшению. Наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств, т.е. не перекрывают их значения как на конец 2001 года, так и на конец 2002 года, т.е. отдаленные платежи так же обеспечены отдаленными поступлениями, труднореализуемые активы будут превышать источники собственных средств.

Для анализа ликвидности в 2002 году рассчитаем следующие относительные показатели (см. п. 1.6, ф-лы: 1.10-1.12):

коэффициент абсолютной ликвидности:

(3.9)

коэффициент срочной ликвидности:

(3.10)

коэффициент текущей ликвидности:

(3.11)

собственный оборотный капитал равен ОА минус КО:

СОК = 11884-16011 = - 4127 (3.12)

Оценка платежеспособности предприятия ЗАО «Линда» за 2001, 2002 годы (см. приложение 4, табл. 8).

Расчет вышеперечисленных коэффициентов показал, что проведенные мероприятия приведут к тому, что все показатели ликвидности и платежеспособности повысятся, хотя и не достигнут нормативного значения, тогда как за 2001 год эти показатели имели тенденцию к понижению.

Рассмотрим, как предложенные мероприятия повлияют на оборачиваемость активов. Для этого вновь обратимся к таблице 6 приложения 3 и рассчитаем коэффициенты деловой активности предприятия (см. приложение 4, табл. 9).

Оценка показателей деловой активности предприятия ЗАО «Линда» за 2001, 2002 годы (см. приложение 4 табл. 10).

Расчет коэффициентов деловой активности показал, что в результате предложенных мероприятий оборачиваемость капитала предприятия возрастет с 1,5 оборота на конец 2001 года до 1,7 оборота на конец 2002 года, фондоотдача соответственно с 3,3 до 3,6.

Оборачиваемость текущих (оборотных) активов увеличится и, как следствие, период, за который текущие активы проходят полный цикл и снова примут денежную форму, снизится за 2002 год со 146 дней до 114 дней. В результате сокращения периода оборота текущих активов предприятие сможет высвободить из оборота денежные средства в размере 2825 тыс. рублей (см. формулу 2.28).

Период оборачиваемости производственных запасов и затрат сократится на 23,7 дней.

Период возврата дебиторской задолженности практически останется на уровне 2001 г.

Период погашения кредиторской задолженности уменьшился со 158,7 дней на конец 2001 года до 152 дней на конец 2002 года, т.е. предприятие на 6,7 дней быстрее будет рассчитываться с кредиторами.

Оборачиваемость собственного капитала увеличится за 2002 год с 8,2 оборота до 8,6 оборота, что свидетельствует о тенденции к ускорению работы собственного капитала в финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для оценки финансовых результатов предприятия ЗАО «Линда» с учетом предложенных мероприятий используем вертикальный и горизонтальный анализ отчета о «прибылях и убытках» (см. приложение 4, табл. 11).

Как видно из таблицы предприятие ЗАО «Линда» в результате предложенных мероприятий сможет достичь улучшения результатов в финансово-хозяйственной деятельности по сравнению с 2001 годом. Об этом свидетельствует увеличение чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия на 1681 тыс. руб. Рост прибыли будет являться результатом увеличения всех ее составляющих. В большей степени выросли такие ее элементы, как прибыль от продаж (на 1880 тыс. руб.). Удельный вес себестоимости в выручке реализованной продукции уменьшится в течении года с 92,2 % до 89,1 %, в т.ч. за счет уменьшения удельного веса постоянных расходов. Изменился в сторону уменьшения удельный вес операционных расходов, внереализационных доходов и расходов в выручке реализованной продукции.

Приведенный в таблице горизонтальный анализ финансовых результатов позволяет увидеть положительную динамику показателей за 2002 год.

Для оценки эффективности вложенных средств рассчитаем показатели рентабельности предприятия ЗАО «Линда», которых оно может достичь в результате проведения мероприятий (см. п. 1.8, ф-лы: 1.27-1.32):

- рентабельность продаж:

(3.13)

- рентабельность основной деятельности:

(3.14)

- рентабельность всего капитала:

(3.15)

- рентабельность производственного капитала:

(3.16)

- рентабельность собственного капитала:

(3.17)

- чистая прибыль на 1 рубль оборота:

(3.18)

Оценка рентабельности ЗАО «Линда» за 2001, 2002 годы (см. приложение 4 табл. 12).

Значение всех рассчитанных показателей имеет тенденцию к росту, т.е. предприятие сможет работать более эффективно.

Рентабельность продаж увеличится с 7,7 % до 10,8 %, что подтверждает спрос на продукцию. С каждого рубля реализованной продукции предприятие получит прибыли в 2002 году на 3,1 копейки больше, чем в 2001 году. Рентабельность основной деятельности R₂ составит 12,1 % в 2002 году, что на 4,1 % больше чем в 2001 году, т.е. предприятие получит прибыль с каждого рубля затраченного на производство продукции на 4,1 копейки больше.

Рентабельность всего капитала достигнет в 2002 году 10,6 % вместо 2,5 – в 2001 году. Предприятие на каждый рубль вложенного в активы предприятия получит прибыль 10,6 копейки.

Рентабельность производственного капитала показывает, что в 2002 году предприятие получит прибыли на 6,2 копейки больше с каждого рубля, вложенного в производственный капитал.

Рентабельность собственного капитала возрастет до 54,5 %, т.е. на каждый рубль собственного капитала предприятие получит прибыли 54,5 копейки, это на 40,2 копейки больше, чем в 2001 году.

Чистая прибыль с 1 рубля оборота возрастет с 1,7 копейки в 2001 году до 6,3 копейки в 2002 году.

Заключение.

Проанализировав финансово-экономическую деятельность предприятия ЗАО «Линда» за 2001 год, мы видим, что на конец года рост выручки предприятия составил 44%, а рост имущества составил 66% по сравнению с 2000 годом, т.е. наблюдается опережающий рост имущества предприятия, что сказалось на ухудшении финансового состояния предприятия.

Так все финансовые показатели: финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности и рентабельности, к концу 2001 года не только не достигли нормативного значения, но и имеют тенденцию к понижению.

Финансовая устойчивость предприятия вызывает опасение и с той точки зрения, что более половины имущества, характеризуется длительным сроком использования, а значит и длительным периодом окупаемости. Из-за недостаточности собственных средств, для формирования активов (52% от всего имущества) долгосрочного характера, основная часть была сформирована за счет краткосрочных обязательств предприятия, т.е. можно ожидать, что срок их погашения наступит раньше, чем окупятся денежные вложения средств, т.е. предприятие выбрало опасный путь размещения средств, что незамедлительно сказалось на его напряженном финансовом состоянии на конец 2001 года т.к. общее правило обеспечение финансовой устойчивости: долгосрочные активы должны быть сформированы за счет долгосрочных источников, собственных и заемных.

Расчет показателей деловой активности предприятия показал, что оборачиваемость активов и вложенных средств уменьшилась, а длительность их нахождения в обороте увеличилась. Понижение оборачиваемости произошло вследствие недостаточной величины реализации и увеличением активов предприятия и вложенных в них средств. Замедление оборачиваемости оборотных средств привело к дополнительному вовлечению в оборот средств на сумму 1611 тыс. рублей.

Все показатели рентабельности, рассчитанные в данной дипломной работе на конец 2001 года, имеют тенденцию к понижению. На понижение рентабельности сказалось увеличение затрат предприятия как в целом так и в части операционных и внереализационных расходов.

Таким образом, резкое увеличение в течение года вложений в основные фонды, без достаточных собственных средств, недостаточная величина объема продаж – все это привело к замедлению оборачиваемости активов и вложенных средств, что незамедлительно сказалось на ухудшении финансового состояния предприятия. Дальнейшая деятельность его сопряжена с дефицитом средств.

Для исправления сложившейся ситуаций и повышения эффективности финансово-экономической деятельности предприятия в дальнейшем, предлагается, прежде всего, принять меры по увеличению оборачиваемости активов предприятия и вложенных средств, меры по наращиванию собственного капитала, в частности, по увеличению получаемой прибыли, которая позволит создать базу для самофинансирования и погасить кредит, т.е. уменьшить краткосрочные обязательства.

Для этого предложено руководству предприятия в 2002 году, прежде всего, увеличить объем продаж продукции до 32248 тыс. рублей, что обеспечит прогнозируемую маркетинговыми расчетами величину продаж мебельной продукции.

Так как при односменной работе производственная мощность используется на 100%, предлагается руководству предприятия ввести вторую производственную смену по выпуску трех модифицированных видов продукции наборов «кухня», «детский» и «прихожая» с расчетом увеличения их выпуска продукции в 1,5 раза.

При условии, что вся выпущенная продукция будет реализована, предприятие в соответствии с произведенными расчетами в данной дипломной работе, будет иметь выручку в сумме 32248 тыс. рублей.

В результате внедрения предложенных мероприятий и расчета балансовых статей составлен прогнозный баланс на 2002 год.

Исходя из расчетных финансовых показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия в 2002 году можно сделать следующие выводы, что если все показатели: финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности и рентабельности на конец 2001 года имели в динамике понижающее значение, то на конец 2002 года динамика положительна, наблюдается рост всех перечисленных показателей.

В результате предложенных мероприятий дорогостоящий кредит банка предприятие сможет погасить за счет полученной прибыли и средств, высвободившихся в результате увеличения оборачиваемости оборотных активов.

Это положительно скажется на финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Таким образом, хотя деятельность предприятия и будет зависеть от заемных средств, дорогостоящий кредит банка будет погашен. Предприятие будет использовать беспроцентные средства кредиторов.

Умело используя заемные средства кредиторов, предприятие сможет не только поддерживать производство, но и получить прибыль. Это положительно характеризует руководство предприятия в управлении эффективностью финансово-экономической деятельности предприятия.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что, несмотря на улучшение финансового состояния предприятия к концу 2002 года, предприятие пока еще сохранит низкий уровень платежеспособности и финансовой устойчивости. Но предприятие сможет работать, получать прибыль и повышать рентабельность за счет повышения скорости оборота средств, и наоборот, если объем реализованной продукции не повысится, то предприятие не в состоянии будет рассчитаться с долгами.

Таким образом, если предприятие ЗАО «Линда» внедрит мероприятия, предложенные в данной дипломной работе, то эффективность его финансово-экономической деятельности повысится.

Результаты проведенного финансово–экономического анализа и предложенных мероприятий доведены до сведения руководства ЗАО «Линда» и оно намерено предложенные выводы использовать в дальнейшей работе.

Список используемой литературы.

Конституция (Основной Закон) РФ. М., 1994.

Гражданский кодекс РФ. (В 2 частях) - М., 1996.

Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Глава 25 «Налог на прибыль организаций».

Методические указания по проведению анализа финансового состояния //Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 №16

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.:ИНФРА –М, 1999.-343 с.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2001.- 207 с.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 1998.-319 с.

Глазов М.М. Экономическая диагностика предприятий: новые решения. - С-Пб .университет экономики и финансов, 1998.-195 с.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 1998.-319 с.

Финансы /Ковалева А.М., Баранникова Н.П., Богачева В.Д. и др.: Под редакцией А. М. Ковалевой. -М. «Финансы и кредит»,2000.-384 с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новое знание»,2000.-688 с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е издание, перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. – 512 с. ил.

Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие. Бороненкова С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. – Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та.1997. – 200 с.

Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятие. Методы оценки. – М.: ИКЦ «ДИС», 1997. – 224 с.

Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб: Питер, 2001. – 240 с. ил.

Финансовый бизнес-план: Учеб. Пособие/Под редакцией действительного члена Акад. инвестиций РФ В.М. Попова. М.: Финансы и статистика, 2000 –480 с.

Козлова Е.П., Парашутин Н.В., Бабченко Г.Н. Бухгалтерский учет – 2-е изд., - М.: Финансы и статистика, 1998. –576 с. ил.

Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Под ред. Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2001.- 800 с.: ил.

Финансы, денежное обращение, кредит. Учебник для ВУЗов / Л.А. Дробозина, Л.Л. Окунева, Л.Д. Андросова и др./Под ред. проф. Л.А. Дробозиной– М.: ЮНИТИ, 1997.- 479 с.

Финансы: Учеб. Пособие/Под ред. проф. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 1996.

Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. – 2-е изд., исправленное, - М.: ИНФРА-М, 1998.- 479 с.

Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. – М.:ИКП «ДИС», 1997.

Абрюшина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М: ИКП «ДИС», 1998.

Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. Пособие / Под ред. М.И. Баканова А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 656 с.: ил.

Современная экономика. Общедоступный учебный курс. Ростов на Дону. : Издательство «Феникс», 1998. – 672 с.

Справочник по аудиту / Под. Ред. Проф. Уткина Э.А. – М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Изд-во ЭКМОС. 1999. – 432 с.

26 Финансы: Учебник для ВУЗов / Под ред. Проф. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999 . – 527 с.

приложения

Приложение 1

Бухгалтерский баланс 2001 г.

Таблица 1

н 1 января а __ ________________2001___ г.	Коды
Форма № 1 по ОКУД	0710001
Дата (год, месяц, число)
О ЗАО «ЛИНДА» рганизация _______________________________________________________ по ОКПО
И дентификационный номер налогоплательщика ______________________________ИНН
Вид деятельности ___________________________________________________по ОКДП
О рганизационно-правовая форма / форма собственности ___________________________
_ __________________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: тыс. руб. / млн руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ	384/385
А дрес ______________________________________________________________________
_ ___________________________________________________________________________
Дата утверждения
Дата отправки (принятия)

Актив	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05)	110
в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	111
организационные расходы	112
деловая репутация организации	113
Основные средства (01, 02, 03)	120	942	2986
в том числе земельные участки и объекты природопользования	121
здания, машины и оборудование	122
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)	130
Доходные вложения в материальные ценности (03)	135
в том числе: имущество для передачи в лизинг	136
имущество, предоставляемое по договору проката	137
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)	140
в том числе: инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	942	2986

Актив	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	2145	6122
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13,16)	211	1956	6004
животные на выращивании и откорме (11)	212
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	213	101	118
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)	214	88
товары отгруженные (45)	215
расходы будущих периодов (31)	216
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	72	217
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231
векселя к получению (62)	232
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	233
авансы выданные (61)	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	70	1097
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241		217
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал(75)	244
авансы выданные (61)	245		880
прочие дебиторы	246	70
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)	250
в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные средства	260	315	260
в том числе: касса (50)	261	9	32
расчетные счета (51)	262	283	198
валютные счета (52)	263	23	30

прочие денежные средства (55, 56, 57)	264
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	2602	7696
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	3545	10682

Пассив	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (85)	410	10	10
Добавочный капитал (87)	420	60	60
Резервный капитал (86)	430
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Фонд социальной сферы (88)	440
Целевые финансирование и поступления (96)	450
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	460	1499	2295
Непокрытый убыток прошлых лет (88)	465
Нераспределенная прибыль отчетного года (88)	470
Непокрытый убыток отчетного года (88)	475
ИТОГО по разделу III	490	1499	2365
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (92, 95)	510
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (90, 94)	610		626
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	611
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	612
Кредиторская задолженность	620	2046	7691
в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76)	621	1002	3690
векселя к уплате (60)	622
Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)	623
Задолженность перед персоналом организации (70)	624	33	32
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	625	7	11
Задолженность перед бюджетом (68)	626	324
авансы полученные (64)	627	634	3958
прочие кредиторы	628	46
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640
Резервы предстоящих расходов (89)	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	2045	8317
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	3545	10682

Бухгалтерский баланс 2002 г.

Таблица 2

н 1 января 2 а __________________2002___ г.	Коды
Форма № 1 по ОКУД	0710001
Дата (год, месяц, число)
О ЗАО «ЛИНДА» рганизация _______________________________________________________ по ОКПО
И дентификационный номер налогоплательщика ______________________________ИНН
Вид деятельности ___________________________________________________по ОКДП
О рганизационно-правовая форма / форма собственности ___________________________
_ __________________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: тыс. руб. / млн руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ	384/385
А дрес ______________________________________________________________________
_ ___________________________________________________________________________
Дата утверждения
Дата отправки (принятия)

Актив	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05)	110
в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	111
организационные расходы	112
деловая репутация организации	113
Основные средства (01, 02, 03)	120	2986	9283
в том числе: земельные участки и объекты природопользования	121
здания, машины и оборудование	122
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)	130
Доходные вложения в материальные ценности (03)	135
в том числе: имущество для передачи в лизинг	136
имущество, предоставляемое по договору проката	137
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)	140
в том числе: инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	2986	9283

Актив	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	6122	6466
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13,16)	211	6004	6079
животные на выращивании и откорме (11)	212
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	213	118	387
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)	214
товары отгруженные (45)	215
расходы будущих периодов (31)	216
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	217	86
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231
векселя к получению (62)	232
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	233
авансы выданные (61)	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	1097	1739
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	217	340
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал(75)	244
авансы выданные (61)	245	880	1399
прочие дебиторы	246
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)	250
в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные средства	260	260	211
в том числе: касса (50)	261	32	11
расчетные счета (51)	262	198	178
валютные счета (52)	263	30	22
прочие денежные средства (55, 56, 57)	264
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	7696	8502
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	10682	17785

Пассив	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (85)	410	10	10
Добавочный капитал (87)	420	60	60
Резервный капитал (86)	430
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Фонд социальной сферы (88)	440
Целевые финансирование и поступления (96)	450
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	460	2295	2295
Непокрытый убыток прошлых лет (88)	465
Нераспределенная прибыль отчетного года (88)	470	х	365
Непокрытый убыток отчетного года (88)	475
ИТОГО по разделу III	490	2365	2730
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (92, 95)	510
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (90, 94)	610	626	4374
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	611
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	612
Кредиторская задолженность	620	7691	10681
в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76)	621	3690	5124
векселя к уплате (60)	622
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)	623
задолженность перед персоналом организации (70)	624	32	55
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	625	11	-
задолженность перед бюджетом (68)	626		245
авансы полученные (64)	627	3958	5257
прочие кредиторы	628
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640
Резервы предстоящих расходов (89)	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	8317	15055
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	10682	17785

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках 2001 г.

Таблица 1

з а _______2001 _	Коды
ЗАО «ЛИНДА» Форма № 2 по ОКУД Дата (год, месяц, число) Организация ______________________________________________________________по ОКПО	0710002
И дентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности __________________________________________________________по ОКДП
Организационно-правовая форма / форма собственности ________________________________
_ _______________________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: тыс. руб. / млн руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ	384/385

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	20791	14438
в том числе от продажи:	011	20791	14438
	012
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	19187	12968
в том числе проданных:	021	19187	12968
	022
	023
Валовая прибыль	029	1604	1470
Коммерческие расходы	030
Управленческие расходы	040
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040)	050	1604	1470
II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090
Прочие операционные расходы	100	538
III. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы	120	115	168
Внереализационные расходы	130	503	388
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки (050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130))	140	678	1250
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	150	313	384
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	365	866
IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы	170
Чрезвычайные расходы	180
Чистая прибыль	190	365	866

Приложение 3

Сравнительный аналитический баланс 2001год.

Таблица 1

Разделы и статьи Баланса	Абсолютные величины		Удельные веса %		Изменения
	на начало 2001г.	на конец 2001г.	на начало 2001г.	на конец 2001г.	в абсолютных величинах	в удельных весах %	В % к величинам на начало 2001г.	в % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
АКТИВ
Внеоборотные активы	2986	9283	28	52	6297	24	211	89
Оборотные активы в т.ч.	7696	8502	72	48	806	-24	10	11
Запасы и затраты	6339	6552	59	37	213	-22	3	3
Дебиторская задолженность	1097	1739	11	10	642	-1	59	9
Денежные средства	260	211	2	1	-49	-1	-19	-1
Баланс	10682	17785	100	100	7103	0	66	100

Продолжение таблицы № 2.1

Капитал и резервы в т.ч.	2365	2730	22	15	365	-7	15	5
Уставный капитал	10	10	0	0	0	0	0	0
Фонды и резервы	2355	2720	22	15	365	-7	15	5
Краткосрочные пассивы в т.ч.	8317	15055	78	85	6738	7	81	95
Кредиты и займы	626	4374	6	25	3748	19	599	53
Кредиторская задолженность	7691	10681	72	60	2990	-12	39	42
Баланс	10682	17785	100	100	7103	0	66	100

Баланс-нетто предприятия в агрегированном виде.

Таблица 2

Актив				Пассив
Об.	Статья	Сумма, тыс. руб.		Об.	Статья	Сумма, тыс. руб.
		На начало 2001г.	На конец 2001г.			На начало 2001г.	На конец 2001г.
ВОА	Внеоборотные активы, в т.ч.			КР	Капитал и резервы, в т.ч.
ОС НМА	Основные средства, нематериальные активы	2986	9283	УК	уставный капитал	10	10
ОА	Оборотные активы, в т.ч.			ФР	фонды и резервы	2 355	2720
ЗЗ	Запасы и затраты	6339	6 552	КР	Итого по разделу	2 365	2730
ДЗ	Дебиторская задолженность	1097	1 739	КО	Краткосрочные обязательства, в т.ч.
				ЗК	Займы и кредиты	626	4 374
ДС	Денежные средства	260	211	КЗ	Кредиторская задолженность	7691	10681
ТА	Итого по разделу	7696	8 502	КП	Итого по разделу	8317	15055
	Баланс-нетто	10682	17785		Баланс-нетто	10682	17785

Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Линда» за 2001 год.

Таблица 3

Наименование Коэффициента	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Отклонение (+;-)
1	2	3	4	5
К1 Коэффициент автономии	0,5	0,22	0,15	-0,07
К2 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в части оборотных активов	≥0,1	-0,08	-0,77	-0,69
К3 Коэффициент финансовой независимости а части формирования запасов и затрат	0,6-0,8	-0,1	-1,0	-0.9
К4 Коэффициент маневренности собственного капитала	0,5-0,6	-0,26	-2,4	-2,14
К5 Коэффициент привлечения	1	3,5	5,5	+2,0
К6 Коэффициент финансирования	1	0,3	0,18	-0,12

Анализ ликвидности баланса предприятия ЗАО «Линда» за 2001 год.

Таблица 4

Актив				Пассив
Об.		Сумма, руб.		Об.		Сумма, руб.
		На начало 2001г.	На конец 2001г.			На начало 2001г.	На конец 2001г.
А1	Наиболее ликвидные активы (ДС + КВ)	260	211	П1	Наиболее срочные обязательства (ККЗ)	7691	10681
А2	Быстрореализуемые активы (ДЗ)	1097	1739	П2	Краткосрочные пассивы (КК + ЗС)	626	4 374
А3	Медленнореализуемые активы (ЗЗ+ДВ+ПОА)	6339	6552	П3	Долгосрочные пассивы (ДСП)	0	0
А4	Труднореализуемые активы (ОС)	2986	9283	П4	Постоянные пассивы (ИСС)	2 365	2730
	Баланс-нетто	10682	17785		Баланс-нетто	10682	17785

Оценка платежеспособности предприятия ЗАО «Линда» за 2001 год.

Таблица 5

Наименование показателей	Нормативное значение	На Начало год	На Конец года	Отклонение (+,-)
1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) К7	0,2-0,3	0,03	0,01	-0,02
Коэффициент срочной ликвидности К8	0,7-1,0;1,5	0,16	0,13	-0,03
Коэффициент текущей ликвидности К9	2,0	0,93	0,56	-0,37
Собственные оборотные средства		-621	-6553	-5932

Расчет показателей деловой активности предприятия ЗАО «Линда» за 2000, 2001годы.

Таблица 6

Наименование показателей	2000г.	2001 г.	Отклонение (+,-)	Темп прироста %
1	2	3	4	5
Объем реализованной продукции	14438	20791	+6353	44
Себестоимость реализованной продукции	12968	19187	+6489	50
Средняя стоимость имущества	7113	14233	+7120	100
Средняя стоимость в необоротных активов	2464	6134	+3670	149
Средняя стоимость основных производственных фондов	2464	6134	+3670	149
Средняя стоимость оборотных активов	4649	8099	+3450	74
Средняя стоимость материальных оборотных активов	3778	6445	+2667	70
Средняя стоимость дебиторская задолженность	584	1418	+834	142
Средняя стоимость собственного капитала	1932	2548	+616	32
Средняя стоимость заемных средств	313	2500	+2187	698,7
Средняя стоимость кредиторской задолженности	4868	9186	+4318	88,7
Количество оборотов в год
Имущества	2,0	1,5	-0,5	-25
В необоротных активов	5,8	3,4	-2,4	-41,3
Фондоотдача	5,8	3,4	-2,4	-41,3
Оборотных активов	3,1	2,5	-0,6	-19,3
Материальных оборотных активов	3,4	3,0	-0,4	-11,7
Средств дебиторской задолженности	24,7	14,7	-10,0	-40,4
Собственный капитал	7,5	8,2	+0,7	+0,9
Средств заемного капитала	46,1	8,3	-37,8	-81,9
Кредиторская задолженность	3,0	2,3	-0,7	-23,3
Продолжительность одного оборота в днях
Имущества	182	243	+61	+33,5
Внеоборотных активов в том числе основных производственных фондов	62,9	107	+44,1	+70,1
Оборотных активов	117,7	146	+28,3	+24,8
Материальных оборотных активов	107,4	121,7	+14,3	+13,3

Продолжение табл. 6

1	2	3	4	5
Дебиторская задолженность	14,8	24,8	+10	67,5
Собственный капитал	48,7	44,5	-4,2	-8,6
Заемные средства	7,9	44,0	-36,1	-456,9
Кредиторская задолженность	121,6	158,7	+37,1	+30,5

Оценка показателей деловой активности предприятия за 2000, 2001 годы.

Таблица 7

Наименование Коэффициента	2000	2001	Отклонение (+;-)	Темп прироста (%)
1	2	3	4	5
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	2,0	1,5	-0,5	-25
Коэффициент фондоотдачи	5,8	3,4	-2,4	-41,3
Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных средств)	3,1	2,5	-0,4	-11,7
Коэффициент оборачиваемости материальных средств	3,4	3,0	-0,4	-15,7
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	24,7	14,7	-10,0	-40,4
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	7,5	8,2	+0,7	+0,9
Коэффициент оборачиваемости заемных средств	46,1	8,3	-37,8	-81.9
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	3,0	2,3	-0,7	-23,3
Период оборота имущества	182	243	+61	+33,5
Период оборачиваемости дебиторской задолженности (дней)	14,8	24,8	+10	+67,5
Период оборачиваемости собственного капитала	48,7	44,5	-4,2	-8,6
Период погашения кредиторской задолженности (дни)	121,6	158,7	+37,1	+30,5
Период хранения производственных запасов	107,4	121,7	+14,3	+13,3
Период оборота заемных средств	7,9	44,0	-36,1	-4,6
Период оборота оборотных активов (дни)	117,7	146	+28,3	+24,8
Экономический результат оборачиваемости оборотного капитала	(146-117,7) 56,96=1611, где 56,96 однодневный объем реализованной продукции за 2001г.

Анализ финансовых результатов ЗАО «Линда» за 2000, 2001 годы.

Таблица 8

Наименование показателя	За 2000 год	За 2001 год	Отклонение		Удельный вес		Отклонение +/-;%
			+/- руб.	%	2000 год	2001 год
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от продаж (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательств)	14438	20791	+6353	+44	100	100	-
Себестоимость реализованной продукции	12968	19187	+6219	+48	89,8	92,3	+2,5
Прибыль (убыток) от продаж	1470	1604	+134	+9,1	10,2	7,7	-2,5
Прочие операционные расходы	0	538	+538	+100	0	2,5	+2,5
Внереализационные доходы	168	115	-53	-46,1	1,2	0,6	-0,6
Внереализационные расходы	388	503	+115	+29,6	2,7	2,4	-0,3
Прибыль (убыток) до налогообложения	1250	678	-572	-45,7	8,7	3,3	-5,4
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи	384	313	-71	-18,4	2,6	1,5	-1,1
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	866	365	-501	-57,8	6,0	1,76	-4,24

Оценка рентабельности ЗАО «Линда» за 2001 год.

Таблица 9

Наименование	2000 год	2001 год	Отклонение (+;-)
1	2	3	4
Рентабельность продаж R1 =	10,0	7,7	-2,3
Рентабельность основной деятельности R2 =	11,0	8,0	-3,0
Рентабельность общего капитала R3 =	16	2,5	-13,5
Рентабельность производственного капитала R4 =	26,7	9,7	-17
Рентабельность собственного капитала R5=	44,8	14,3	-30,5
Чистая прибыль на 1 руб. оборота	6,0	1,7	-4,3

Приложение 4 Реализация мебельной продукции за 2001 год.

Таблица 1

Наименование	штук	Средняя цена за единицу (руб.)	Реализовано (руб.)
Комплект «кухня»	321	24100	7736100
Комплект «прихожая»	309	11870	3667830
Комплект «детский»	312	18060	5634720
Комплект «офисная мебель»	234	16037	3752658
Итого:	1176		20791308

Прогнозная величина реализации мебельной продукции в 2002 году с учетом предложенных мероприятий.

Таблица 2

Наименование	штук	Средняя цена за единицу (руб.)	Реализовано (руб.)
Комплект «кухня»	482*	26510**	12777820
Комплект «прихожая»	463*	13057**	6045391
Комплект «детский»	468*	19866**	9297288
Комплект «офисная мебель»	234	17640**	4127760
Итого:	1647		32248259

* - увеличение объема изготовленной продукции в 1,5 раза с учетом второй смены.

** - в цене заложен инфляционный коэффициент 10% по отношению к базисному 2001 году , т. к. ожидаемая инфляция в 2002 г. составит 8 –13%.

Расчет прогнозируемой себестоимости, прибыли и рентабельности продаж в 2002 году.

Таблица 3

Показатели	2001год	2002год
Реализация продукции(тыс. руб.)	20791	32248
Расходы, в т.ч. переменные (тыс. руб.) - постоянные (тыс. руб.)	19187 16693 2494	28764 25892 2872
Прибыль от реализации (тыс. руб.)	1604	3484
Рентабельность продаж (%).	7,7	10,8

Отчет о прибылях и убытках за 2002год (в сокращенном виде).

Таблица 4

Показатели	За отчетный период (тыс. руб.)	За предидущий период (тыс. руб.)	Отклонение, +,-	Рост, %
1. Выручка от реализации	32 248	20791	+11457	55,0
2. Себестоимость реализованной продукции	28 764	19187	+9577	49,9
3. Прибыль (убыток) от реализации	3484	1604	+1880	117,2
4. Прочие операционные расходы	539	539	0	0
5. Прочие внереализационные доходы	115	115	0	0
6. Прочие внереализационные расходы	368	503	-135	-26,8
7. Прибыль (убыток) до налогообложения	2692	678	+2014	+297
8. Налог на прибыль 24%	646	313	+333	+106
9. Прибыль (убыток) от обычной деятельности	2046	365	+1681	+460,5
10. Чистая прибыль отчетного периода	2046	365	+1681	+460,5

Баланс предприятия в агрегированном виде на 2002 год.

Таблица 5

АКТИВ						ПАССИВ
Статья		Обозначение	Сумма, руб.			Статья	Обозначение	Сумма, руб.
			На конец 2001 года	На конец 2002 года				На конец 2001 года	На конец 2002 года
Внеоборотные активы в т.ч. (ВОА)						Капитал и резервы в т.ч. (КР)
Основные средства		ОС	9283	8903		Уставной капитал	УК	10	10
Оборотные активы в т.ч. (ОА)					Фонды и резервы		ФР	2720	4766
Запасы и затраты	ЗЗ		6552	8916	Итого по разделу		КР	2730	4776
Дебиторская задолженность	ДЗ		1739	2695	Краткосрочные обязательства (КО)
Денежные средства	ДЕ		211	273	Займы и кредиты		ЗК	4374	0
Итог по разделу	ТА		8502	11884	Кредиторская задолженность		КЗ	10681	16011
					Итого по разделу		КП	15055	16011
Баланс-нетто			17785	20787	Баланс-нетто			17785	20787

Оценка финансовой устойчивости ЗАО «Линда» за 2001-2002 г.

Таблица 6

Коэффициент	Нормативное значение	На конец 2001 года	На конец 2002 года	Изменение +/-
1	2	3	4	5
К1 коэффициент автономии (независимости)	0,5	0,15	0,23	+0,08
К2 коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом в части формирования оборотных средств	0,1	-0,77	-0,35	+0,42
К3 коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат	0,6-0,8	-1,0	-0,46	+0,54
К4 коэффициент маневренности	0,5-0,6	-2,4	-0,86	+1,54
К5 коэффициент привлечения	1,0	5,5	3,4	-2,1
К6 коэффициент финансирования	1,0	0,18	0,30	+0,12

Анализ ликвидности баланса ЗАО «Линда» за 2001, 2002 годы.

Таблица 7

Об.	Актив			Об.	Пассив
		на конец 2001г	На конец 2002г			На конец 2001г	На конец 2002г
А1	Наиболее ликвидные активы (ДС+КВ)	211	273	П1	Наиболее срочные обязательства (ККЗ)	10681	16011
А2	Быстро реализуемые активы (ДЗ)	1739	2695	П2	Краткосрочные пассивы (КК+ЗС)	4374	0
А3	Медленно реализуемые активы (ЗЗ+ДС+ПОА)	6552	8916	П3	Долгосрочные пассивы (ДСП)	0	0
А4	Трудно реализуемые активы (ОС)	9283	8903	П4	Постоянные пассивы (ИСС)	2730	4776
	Баланс	17785	20787		Баланс	17785	20787

Оценка платежеспособности предприятия ЗАО «Линда» за 2001, 2002 годы.

Таблица 8

Наименование показателей	Нормативное значение	На конец 2001г	На конец 2002г	Изменение +/-
1	2	3	4	5
К7 – коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	0,2 – 0,3	0,01	0,02	+ 0,01
К8 – коэффициент срочной ликвидности	0,7	0,13	0,19	+0,06
К9 – коэффициент текущей ликвидности	2,0	0,56	0,74	+0,18
Собственные оборотные средства		-6553	-4127	+2426

Оценка деловой активности предприятия ЗАО «Линда» за 2001, 2002 г.

Таблица 9

Наименование показателя	2001г	2002г	Отклонение ±	Темп прироста %
1	2	3	4	5
Объем реализованной продукции	20791	32248	+11457	+55
Себестоимость реализованной продукции	19187	28764	+9575	+49,9
Средняя стоимость имущества	14233	19286	+5053	+35,5
Средняя стоимость внеоборотных активов	6134	9093	+2959	+48,2
Средняя стоимость основных производственных фондов	6134	9093	+2959	+59,8
Средняя стоимость оборотных активов	8099	10193	+2094	+25,8
Средняя стоимость материальных оборотных активов	6445	7734	+1289	+20,0
Средняя величина дебиторской задолженности	1418	2217	+799	+56,3
Средняя стоимость собственного капитала	2547	3752	+1205	+47,3
Средняя стоимость заемных средств	2500	2187	-313	-12,5
Средняя стоимость кредиторской задолженности	9186	13346	+4160	+45,3
Количество оборотов в году
Имущества	1,5	1,7	+0,2	+13,3
Внеоборотных активов	3,4	3,6	+0,2	+5,9
Фондоотдача	3,3	3,6	+0,3	+5,9
Оборотных средств	2,5	3,2	+0,7	+2,8
Материальных оборотных активов	3,0	3,7	+0,7	+24,0
Дебиторской задолженности	14,7	14,5	-0,2	-1,4
Собственный капитал	8,2	8,6	+0,4	+4,9
Заемных средств	8,3	14,7	+6,4	+77,1
Кредиторской задолженности	2,3	2,4	+0,1	+4,3
Продолжительность одного оборота в днях
Имущества	243	218	-25	-10,2
Внеоборотные активы	107	101	-6	-5,6
в т.ч. основные производственные фонды	107	101	-6	-5,6
Период оборачиваемости оборотных активов	146	114	-32	-21,9
Материальные оборотные активы	121,7	98,1	-23,6	-19,3
Период погашения дебиторской задолженности	24,8	25,2	-0,4	-1,6
Собственный капитал	44,5	42	-2,5	-5,6
Заемные средства	44	24,8	-19,2	-43,6
Период погашения кредиторской задолженности	158,7	152	-6,7	-4,2

Оценка показателей деловой активности предприятия ЗАО «Линда» за 2001, 2002 годы.

Таблица 10

Наименование коэффициента и показателя	На конец 2001г	На конец 2002г	Отклонение ±	Темп прироста %
1	2	3	4	5
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	1,5	1,7	+0,2	+13,3
Коэффициент фондоотдачи	3,3	3,6	+0,3	+9,0
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	2,5	3,2	+0,7	+28,0
Коэффициент оборачиваемости материальных средств	3,2	3,7	+0,7	+23,3
Коэффициент оборачиваемости денежных средств и средств в расчетах (дебиторская задолженность)	14,7	14,5	-0,2	-1,4
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	8,2	8,6	+0,4	+4,9
Коэффициент кредиторской задолженности	2,3	2,4	+0,1	+4,3
Период общей оборачиваемости имущества	243	218	-25	-10,2
Период оборачиваемости основных производственных фондов	107	101	-6,0	-5,6
Период оборачиваемости производственных запасов и затрат (дни)	121,7	98,1	-23,6	-19,4
Период оборачиваемости собственного капитала	44,5	42	-2,5	-5,6
Период погашения кредиторской задолженности (дни)	158,6	152	-6,7	-4,2
Период оборота оборотных активов (дни)	146	114	-32	-21,9
Экономический результат оборачиваемости оборотного капитала	(114-146) х 88,3 = - 2825 (тыс. руб.), где 88,3 –однодневная выручка реализованной продукции в 2002г.

Анализ финансовых результатов работы ЗАО «Линда» за 2002 год

Таблица 11

Наименование показателя	2001г. тыс.руб.	2002г. тыс.руб.	Отклонения ± тыс.руб	Удельный вес %		Отклонения ± %
				2001г	2002г
1	2	3	4	5	6	7
Выручка о т продажи товаров (продукции, работ, услуг)	20791	32248	+11457	100	100	-
Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг)	19187	28764	+9577	92,2	89,1	-3,1
Прибыль от продаж	1604	3484	+1880	7,7	10,8	+3,1
Операционные расходы	539	539	0	2,6	1,7	-1,4
Внереализационные доходы	115	115	0	0,6	0,4	-0,9
Прочие внереализационные расходы	503	368	-135	2,4	1,1	-1,3
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	678	2692	+2014	3,3	8,3	+4,6
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи	313	646	+333	1,5	2,0	+0,5
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	365	2046	+1681	1,8	6,0	+4,2

Оценка рентабельности ЗАО «Линда» за 2001, 2002 годы.

Таблица 12

Показатели	2001г %	2002г %	Отклонение ±
1	2	3	4
Рентабельность продаж R1	7,7	10,8	+3,1
Рентабельность основной деятельности R2	8,0	12,1	+4,1
Рентабельность всего капитала R3	2,5	10,6	+8,1
Рентабельность производственного капитала R4	9,7	15,9	+6,2
Рентабельность собственного капитала R5	14,3	54,5	+40,2
Чистая прибыль на 1 руб. оборота	1,7	6,3	+4,6

Уважаемые члены комиссии.

Вашему вниманию представляется дипломная работа на тему: «Повышение эффективности финансово-экономической деятельности предприятия ЗАО «Линда»».

Цель дипломной работы - применение на практике теоретических знаний, современных методов экономических исследований финансового состояния предприятия и его финансовых результатов на определенную дату и использование данных анализа для рекомендации практических мероприятий с целью повышения эффективности деятельности предприятия.

Главная цель производственного предприятия в современных условиях – получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом предприятия. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Объектом дипломного исследования является закрытое акционерное общество «Линда».

Предприятие является закрытым акционерным обществом с уставным капиталом 10 тысяч рублей, акционерами являются физические лица. Предприятие является малым со среднесписочной численностью 25 человек. Основной целью предприятия является получение прибыли, а основным видом деятельности – производство мебельной продукции. Учетная политика предприятия определена по оплате.

В 2001 году по решению акционеров был взят курс на расширение ассортимента выпускаемой продукции, ее модификации, повышения качества. Для реализации этого решения была приобретена дорогостоящая линия по изготовлению мебели и другое оборудование, более чем на 6 миллионов рублей.

Для предварительного анализа финансового состояния предприятия за 2001 год рассмотрим сравнительный аналитический баланс предприятия за 2001 г. (см. табл. 1 раздаточного материала). Анализ имущественного изменения баланса показывает, что прирост имущества предприятия составил 66%. Данное изменение на 89% обусловлено увеличением внеоборотных средств и на 11% -увеличением оборотных средств. Прирост имущества обеспечен на 95% за счет заемных средств и только на 5% за счет собственного капитала. Мы видим, что структура баланса за 2001 год претерпела изменения в сторону резкого увеличения внеоборотных средств и понижение оборотных (мобильных) средств в общей стоимости капитала, т. е. с финансовой точки зрения к концу 2001 года структура баланса ухудшилась по сравнению с 2000годом.

Анализ показателей, характеризующих финансовую устойчивость, ликвидность и платежеспособность предприятия (см. таблицы 2, 3 и 4; рис.1, 2) показывает, что их значения не только не достигли нормативные значения, но и имеют тенденцию к понижению. Так коэффициент текущей ликвидности показывает, что на конец 2001 года предприятие могло расплатиться по своим текущим обязательствам только на 56%., против 93% на начало 2001 года. На фоне понижения коэффициентов финансовой устойчивости, коэффициент привлечения заемных средств повысился с 3.5 на начало года до 5.5 на конец года при норме 1, что говорит о возросшей зависимости предприятия от заемного капитала. Собственные оборотные средства на предприятии отсутствуют. Формирование оборотных активов происходит за счет заемного капитала.

Таким образом, значение показателей свидетельствует о том, что предприятие на конец 2001года имело кризисную финансовую устойчивость, низкую ликвидность и платежеспособность.

Кризисная финансовая устойчивость обусловлена тем, что более половины имущества предприятия характеризующаяся длительными сроками использования, а значит и длительным периодом окупаемости, было приобретено в основном за счет краткосрочных обязательств - кредитов банка и средств кредиторов, а не за счет собственных средств и долгосрочных обязательств. т.е. можно ожидать, что срок погашения краткосрочных обязательств наступит раньше, чем окупятся данные вложенные средств.

Таким образом, предприятие выбрало опасный путь размещения средств, что незамедлительно сказалось на его тяжелом финансовом положении на конец 2001 года. Дальнейшая его деятельность сопряжена с дефицитом средств, предприятие к концу года работает в долг и на расчеты по долгам.

Наблюдается снижение эффективности использование активов предприятия и вложенных средств (см. таблицу 5). Так скорость оборачиваемости практически всех показателей деловой активности понизилась и, как следствие, увеличился период оборачиваемости активов.

Замедление оборачиваемости оборотных активов на конец 2001 года привело к дополнительному вовлечению в оборот средств в сумме 1611 тыс. рублей.

В результате возросших затрат, как следствие снизилась рентабельность предприятия (см. таблицу 6, рис. 3).

Для исправления сложившейся ситуации и для более эффективной работы в дальнейшем, руководству предприятия следует, прежде всего принять меры:

С одной стороны, - по наращиванию собственного капитала, в частности, по увеличению прибыли, т. к. прибыль создаст базу для самофинансирования и будет являться источником погашения обязательств перед банком и другими кредиторами;

С другой стороны, - следует уменьшить долю заемных средств, т.е. краткосрочных обязательств.

На предприятии изготовляется 4 вида мебельных комплектов (см. таблицу 7). Всего в 2001 году изготовлено и реализовано продукции на 20791 тыс. рублей следующего ассортимента: наборы кухня, прихожая, детский, и офисный.

Вся изготовленная продукция предприятием реализована.

С целью увеличения прибыли предприятию уже в 2002 году следует повысить оборачиваемость активов предприятия, для чего необходимо увеличить объем продаж.

В 2002 году предприятие по данным маркетинга сможет реализовать мебельную продукцию на сумму 33 млн. рублей

Для удовлетворения потребностей рынка и увеличения объема продаж руководству предприятия предлагается увеличить производство продукции в 1.5 раза, для чего следует ввести вторую производственную смену для выпуска 3-х видов мебельной продукции: набор «кухня», набора «детский», «прихожая».

При этом следует отметить, что при односменном режиме работы загрузка производственных мощностей составляет 100%.

С учетом увеличения в 1,5 раза выпуска названных наборов прогнозная величина реализации мебельной продукции (при условии, что вся изготовленная продукция реализуется) в 2002 году составит 32 248 тыс. рублей (см. таблицу 7),

В результате увеличения прибыли от продаж рентабельность продаж возрастет с 7,7% до 10,8%.

При определении чистой прибыли (см. таблицу 3.4)

Внереализационные расходы (см. таблицу 8), в результате разработанных мероприятий, направленных на улучшение платежной дисциплины со стороны заказчиков, предприятием будут доведены до 368 тыс. руб. Так как в 2001 году предприятие вынуждено было списать безнадежную к получению дебиторскую задолженность в сумме 135 тыс. рублей.

Чистая прибыль составит 2046 тысяч рублей, которую предлагается предприятию направить на погашение кредита.

Исходя из полученных результатов, и предложенных далее мероприятий построим прогнозный баланс предприятия на 2002 год в агрегированном виде (см. таблицу 9).

Капитал предприятия увеличится на сумму чистой прибыли и составит 4776 тыс. рублей.

Так как расчеты с дебиторами и кредиторами не изменились по сравнению с 2001 годом, дебиторская задолженность на конец 2002 года увеличится пропорционально росту выручки на 55% и составит 2695тыс. руб., кредиторская задолженность увеличится пропорционально росту себестоимости 49.9% и составит 16011тыс. руб.

3. В связи с тем, что репутация партнеров по ритмичной поставке материалов высока и предприятие уже наработало опыт по использованию запасов, предприятию следует довести срок оборачиваемости запасов до 92 дней вместо 114 дней в 2001году, в результате чего ожидаемые остатки запасов и затрат составят на конец года 8916 тыс. руб.

Тогда исходя, из ожидаемой себестоимости и предложенного периода оборачиваемости запасов ( по формуле оборачиваемости) , и увеличением незавершенного производства в 1.5 раза, ожидаемые остатки запасов и затрат на конец 2002 г. составят 8916 тыс. руб.