Оценка результатов хозяйственной деятельности

3. Оценка результатов хозяйственной деятельности

предприятия в рыночной экономике

(на примере ОАО «Винзавод «Георгиевский»).

3.1. Оценка экономического потенциала предприятия

и источников его формирования.

Экономический потенциал предприятия состоит из производственного потенциала и трудового потенциала. Экономический потенциал рассчитывается по формуле 2.1. За 1994 год экономический потенциал предприятия составил 4716708 тыс. руб.

Аналогичные расчеты проводятся за последующие периоды. Результаты расчетов представлены в таблице 3.1.

Анализируя представленные в таблице данные, можно увидеть, что экономический потенциал за весь анализируемый период возрос с 4716708 тыс. руб. до 33567200 тыс. руб. неденоминированный, т.е. более чем в 7 раз.

За анализируемый период наблюдаются разные темпы роста . Максимальный темп роста, равный 240,3% зафиксирован в 1995 году. В 1996 году темп роста по сравнению с 1995 годом снизился до 1956,8%, а в 1997 году по сравнению с 1996 годом до 120,1 и, наконец, в 1998 году по сравнению с 1997 годом немного возрос и составил 125,9%.

Произошли существенные сдвиги и в самой структуре экономического потенциала. Наибольшую долю экономического потенциала составляют основные фонды, равные 2231199 тыс. руб. или 47,3% в 1994 году.

Таблица 3.1.

Экономический потенциал предприятия и его элементы.

За 1994 - 1998 годы стоимость основных фондов возрастает за счет как ввода новых основных средств, так и их переоценки. Удельный вес показателя в 1998 году незначительно уменьшился по сравнению с 1994 годом и составил 46,2% и равнялся 15522500 тыс. руб. Однако и в 1998 году, как и в 1994 году основные фонды занимают наибольший удельный вес.

Значительный удельный вес в сумме экономического потенциала занимают оборотные средства, состоящие из оборотных фондов и фондов обращения. В течении анализируемого периода как оборотные фонды, так и фонды обращения возрастают с 452569,5 тыс. руб. до 5899000 тыс. руб. и с 1606364,5 тыс. руб. до 8865000 тыс. руб. соответственно, но фонды обращения всегда имели больший удельный вес, чем оборотные фонды.

Оборотные фонды в 1994 году составляли 9,6% от суммы экономического потенциала, а в 1998 году уже 17,6 %, т.е. возросла их доля в структуре. Доля фондов обращения же, наоборот, снизилась с 34,1% в 1994 году до 26,4% в 1998 году; это связано с тем, что предприятие старается больше средств направлять в сферу производства, защищая их от инфляции.

Нематериальных активов в составе экономического потенциала в 1994 году не было. Они появились в 1995 году. Их стоимость равнялась 11301 тыс. руб. и составили 0,1%. В последующие годы увеличивалась не только стоимость нематериальных активов, но и их удельный вес и в 1998 году уже составляет 0,5%. Хотя нематериальные активы занимают незначительную долю. Но само их появление в составе экономического потенциала свидетельствует об инновационной стратегии развития предприятия.

Расходы на трудовой потенциал (формула 2.2.) (работников) постоянно увеличивались с 462582 тыс. руб. в 1994 году, что составляет 9,0% от суммы экономического потенциала до 3112700 тыс. руб. (9,3% от суммы экономического потенциала) в 1998 году.

Несмотря на постоянное увеличение показателя, его удельный вес в разные годы существенно изменялся. Так, в 1995 году удельный вес составил 12,2%, а в денежном выражении возрос более чем в 3,2 раза и составил 1377784 тыс. руб. В 1996 году доля трудового потенциала в общей сумме экономического потенциала составила 10,5% или 2326313 тыс. руб., а в 1997 году – уже 11,1% или 2970971 тыс. руб. соответственно. И, наконец, в 1998 году показатель равнялся 3112700 тыс. руб., что составляет 9,3% в структуре экономического потенциала. Повышение расходов на трудовой потенциал за анализируемый период связан в основном с увеличением расходов на оплату труда.

Анализ отдельных элементов экономического потенциала дает верные выводы о причинах изменения пропорций в его структуре. Структура и динамика основных средств предприятия, составляющих значительную долю в составе экономического потенциала, представлена в таблице 3.2.

Таблица 3.2.

Состав и структура основных производственных средств (в тыс. руб.)

Таблица 3.3.

Показатель динамики и технического состояния ОПФ

Анализ данных таблицы 3.2. позволяет сделать следующие выводы. Наибольший удельный вес в составе основных фондов принадлежит машинам и оборудованию, которые возрастали за весь анализизуемый период от 44,0% в 1994 году до 58,3% в 1995 году, а в 1998 году уже составили 50,7%, т.е. немного больше половины всех основных фондов. Значительную долю занимают здания – 35,1% в 1994 году и 37,6% в 1998 году. На третьем месте – транспортные средства, несмотря на то, что из удельный вес снижается с 16,8% в 1994 году до 8,9% в 1998 году. Сооружения составляют незначительную долю 3,2% в 1994 году, возрастают в 1996 году до 4,6% и, наконец, в 1998 году составляют 2,4%. Еще меньшую долю занимают передаточные устройства и инструменты, производственный и хозяйственный инвентарь – 0,5% и 0,3% соответственно. В 1995 году доля передаточных устройств возрастает до 1,4%. В 1996-1998 годах передаточные устройства отсутствуют. Удельный вес инструментов, производственного и хозяйственного инвентаря возрастает до 0,6% в 1997 году и, наконец, в 1998 году равняется 0,4%, т.е. снова снижается.

Важное значение имеют также показатели движения основных средств (таблица 3.3.); коэффициент обновления (формула 2.3.) и коэффициенты выбытия (формула 2.4.).

Значение коэффициента обновления в 1994 году составил 4,0%. В 1995 году снижается до 2,6%, затем возрастает до 15,8% в 1997 году и в 1998 году составляет уже 0,7%. В отличии от коэффициента обновления значение коэффициента выбытия в 1994 году составляет 6,1%, т.е. больше.

В 1995 году этот показатель снижается до 2,2%, в 1996 году – до 0,4%, а затем повышается в 1997 году до 1,1%. Выбытия основных средств 1998 году не было и, соответственно, коэффициент не рассчитывался. Кроме 1994 года значения коэффициента обновления больше значений коэффициента выбытия, что свидетельствует об обновлении основных производственных фондов.

Степень износа основных средств определяется с помощью коэффициентов износа (формула 2.5.) и годности (формула 2.6.), которые характеризуют долю изношенной и неизношенной частей основных фондов.

Явной тенденции к понижению или к увеличению коэффициента износа и коэффициента годности не имеют, однако коэффициент износа значительно возрастает с 4,0% в 1994 году до 56,9% в 1998 году.

А коэффициент годности снижается с 96,0% в 1994 году до 43,1% в 1998 году.

Фактически увеличение коэффициента износа и уменьшение коэффициента годности указывает на ухудшение технологического состояния основных производственных фондов.

Следующим шагом в оценке экономического потенциала и источников его формирования является анализ структуры оборотных средств и его элементов (таблица 3.4.)

Таблица 3.4.

Состав и структура оборотных средств (в тыс. руб.)

В состав оборотных средств входят оборотные фонды и фонды обращения. Оборотные фонды, в свою очередь, состоят из производственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов и МБП (малоценных быстроизнашивающихся предметов), а фонды обращения – готовой продукции, товаров отгруженных, денежных средств и дебиторской задолженности. С 1994 года оборотные средства возрастают с 2058934 тыс. руб. до 14764000 тыс. руб. соответственно, т.е. в 7,2 раза, что связано с общим повышением цен, т.е. инфляцией.

Больший удельный вес в структуре оборотных средств имеют фонды обращения. Их доля в 1994 году равнялась 78%, а оборотных фондов – 22%. В 1995 году доля оборотных фондов резко возрастает более, чем в 2 раза и составляет уже 44,8%, а в последующие годы плавно снижается до 40,0% в 1998 году. Удельный вес же фондов обращения, наоборот, в 1995 году снижается до 55,2%, а затем в анализируемом периоде повышается до 60,0% в 1998 году. В 1995 году увеличивается не только удельный вес оборотных фондов, более чем в 6 раз увеличилась их сумма с 452569,5 тыс. руб. в 1994 году до 2720861 тыс. руб. соответственно. Сумма оборотных фондов возрастает также в 1996-1997 годах и, наконец, в 1998 году составляет 5899000 тыс. руб. Возрастают в денежном выражении и фонды обращения с 1606н364,5 тыс. руб. в 1994 году до 8865000 тыс. руб. в 1998 году, что составляет 60,0% в 1998 году от суммы оборотных средств.

В структуре оборотных средств произошли значительные изменения. Если в 1994 году самый больший удельный вес имели денежные средства – 29,7% (611925,5 тыс. руб.), то в 1998 году их доля снижается до 8,5% (1262500 тыс. руб.), т.е. хотя этот показатель увеличивает за анализируемый период (особенно в 1995 году, где темп роста составил 199,4%), но удельный вес его имеет тенденцию к снижению. Наибольшую долю в структуре оборотных фондов в 1998 году занимают производственные запасы – 32% (4717000 тыс. руб.), несмотря на то, что их доля имеет с 1995 года тенденцию к уменьшению, а в 1995 году по сравнению с 1994 годом резко возросла с 16,1% до 42,2% (более чем в 2,6 раза) и абсолютная сумма – с 331019,5 тыс. руб. до 2564680 тыс. руб. соответственно более, чем в 7,7 раза. В общем же почти по всем показателям в абсолютном выражении наблюдается резкий рост, независимо от того, увеличивается их удельный вес или уменьшается, в 1995 году по сравнению с 1994 годом, что связано с существенным влиянием инфляции. Товары отгруженные в 1994 году составляют 18,4% от итога. Доля этого показателя немного уменьшилась в 1995 году и равняется 14,4%, в 1996 году этот показатель отсутствовал.

Значительную долю в структуре оборотных средств занимает дебиторская задолженность – 24,6: в 1994 году (506861,5 тыс. руб.), а в 1995 году незначительно снижается до 22,2% (3285500 тыс. руб.). Данный показатель имеет очень высокие темпы роста в 1995 году и в 1996 году – 293,3% и 233,5% соответственно, т.е. увеличивается с 506861,5 тыс. руб. в 1994 году до 1486802 тыс. руб. в 1995 году и до 3472500 тыс. руб. в 1996 году. В 1997 году по сравнению с 1996 годом темп роста незначителен, а в 1998 году по сравнению с 1997 годом незначительно снизились сумма дебиторской задолженности с 3600000 тыс. руб. до 3285560 тыс. руб.

Как удельный вес, так и абсолютное значение показателя готовой продукции возрастает с 5,2% (107974 тыс. руб.) в 1994 году до 14,9% (2196000 тыс. руб.) в 1998 году, но в 1998 году по сравнению с 1997 годом незначительно снижается доля готовой продукции. Увеличение доли готовой продукции – это прогрессивные изменения в структуре оборотных средств.

Незавершенное производство составляло 5,1% в 1994 году, снизилось до 2,1% в 1995 году и возрастает плавно до 5,3% в 1998 году. Незначительную долю в структуре оборотных средств составляют МБП, которые в 1994 году равнялись 0,8%, а в 1998 году уже 2,1%, т.е. значительно возросли, и расходы будущих периодов, которые в 1994 году отсутствовали, а в последующие периоды составляли менее 1%.

Составной частью экономического потенциала является трудовой потенциал. При стоимостной оценке трудовой потенциал учитывается в форме затрат на заработную плату, на повышение квалификационного уровня, осуществление досуга и отдыха, медицинское обслуживание на предприятии. Трудовой потенциал предприятия представлен в таблице 3.5.

Сумма трудового потенциала рассчитывается по формуле 2.2. За 1994 год трудовой потенциал равен 426582 тыс. руб.

Трудовой потенциал (1994)=417654+3194+5734=426582 тыс. руб.

Аналогичные расчеты и за последующие годы.

Динамика показателя имеет явную тенденцию к возрастанию за анализируемый период. В 1998 году сумма трудового потенциала уже равнялась 3112700 тыс. руб., что в 7,3 раза больше, чем в 1994 году.

В структуре трудового потенциала основную долю занимают затраты на заработную плату, в среднем около 98%, а в 1998 году – 98,6%. Затраты на повышение квалификации в 1994-1995 годах отсутствовали. В 1996 году – составили 32000 тыс. руб. (1,4%%), а в 1998 году снизились до 5000 тыс. руб. и 0,2%.

Менее одного процента составляют затраты на медицинское обслуживание на предприятии. Учитывая состояние здоровья работников, это очень малая сумма. Наибольшие затраты на медицинское обслуживание были в 1996 году – 11533 тыс. руб. В 1998 году значение показателя равнялось 4000 руб., а удельный вес составлял 0,1%.

Таблица 3.5.

Состав трудового потенциала (в тыс. руб.)

Затраты на досуг в 1994 году составили 5734 тыс. руб., а удельный вес 1,3%. Значение показателя постепенно возрастает до 61183 тыс. руб. в 1997 году, соответственно 2,1% от общей суммы. А в 1998 году затраты снижаются до 35000 тыс. руб. – 1,1% от итога. По сравнению с 1997 годом снизились удельный вес и сумма затрат на досуг.

Для анализа трудового потенциала необходима не только его стоимостная оценка, но и анализ численности (таблица 3.6.).

Среднесписочная численность работников в 1994 году составила 222 человека. Непромышленного персонала на предприятии ни в 1994 году, ни в 1995 году не было. Рабочие составляли 186 человек или 83,8%, а служащие и ИТР – 36 человек и, соответственно, 16,2%. В 1994 и 1996 годах структурных изменений в численности персонала не было.

В 1996 году среднесписочная численность возросла на 7,6%, и составила 239 человек, а численность промышленно-производственного персонала уменьшилась на 5% или на 11 человек и составила 211 человек. Данные структурные изменения связаны с тем, что в составе работников предприятия появился непромышленный персонал, который в 1996 году составил 28 человек.

В 1996 году к винзаводу был присоединен магазин №21, вследствие чего в структуре численности появился непромышленный персонал.

В 1996 году наблюдается максимальная численность за весь анализируемый период. В 1997 году среднесписочная численность уменьшается на 4 человека, на 18 человек уменьшается численность ППП, а его удельный вес снижается с 88,3% в 1996 году до 82,5% в 1997 году. Сократилась численность рабочих за аналогичный период на 19 человек, а их доля составила 66,4%, вместо 73,2%. В 1996 году на 2 человека увеличилась численность служащих и ИТР и составила 38 человек.

Таблица 3.6.

Численность и структуры промышленно-производственного персонала.

Напротив, численность непромышленного персонала увеличилась на 46,4% (13 человек) и составляет 41 человек, а удельный вес 17,5%, вместо 11,7% в 1996 году.

Самые значительные сокращения работников на предприятии произошли в 1998 году, среднесписочная численность сократилась на 29 человек, численность ППП – на 3 человека, в том числе рабочих также на 9 человек, а непромышленного персонала на 20 человек. Таким образом, произошли изменения и в структуре численности. Увеличилась доля ППП до 98,8%, в т.ч. доля рабочих увеличилась до 71,3%, а служащих и ИТР до 18,5%. Доля непромышленного персонала снизилась наоборот до 10,2%. Стабильна лишь численность ИТР и служащих, хотя их удельный вес увеличился из-за уменьшения среднесписочной численности.

Сокращение численности рабочих в 1998 году по сравнению с 1997 годом составило 12,3%, что объясняется падением объемов реализации и, как следствие, объемов производства.

Исходя из природы экономики конкретного предприятия, субъективных оценок прогрессивности тех или иных структурных сдвигов в его потенциала, необходимо сделать осознанные выводы о составе и структуре потенциала.

Оптимальной структурой источников формирования и функционирования экономического потенциала, т.е. соотношения собственных и заемных средств определяется стабильность деятельности предприятия.

Общую оценку источникам финансирования дает показатель соотношения собственных и заемных средств (К_С), который представлен в таблице 3.7. и рассчитывается по формуле 2.7.

На начало 1994 года показатель равен 0,527.

Это означает, что на 1 руб. собственных средств приходится 0,527 руб. заемных средств. Однако к концу года из-за значительного увеличения заемных средств показатель также увеличивается до 1,237 – максимальное значение коэффициента за весь анализируемый период. Из-за переоценки основных средств и, соответственно, увеличения балансовой стоимости собственных средств коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К_с) на начало 1995, 1996 и 1998 годов снижается по сравнению с уровнем на конец предыдущих годов. В 1995 году коэффициент на начало года равен 0,921, а в конце года снижается до 0,505 вследствие увеличения собственных средств. На начало 1996 года показатель равен 0,328, а на конец – 0,655, т.к. значительно увеличились заемные средства. На начало 1997 года и на конец 1996 года коэффициент не изменяется. А в конце 1997 года незначительно снижается до 0,635. В 1998 году на начало года коэффициент соотношения собственных и заемных средств составил 0,595, а на конец года 0,787, что свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от заемных средств.

Таблица 3.7.

Показатели, характеризующие источники функционирования

экономического потенциала (в тыс. руб.)

В общем на конец каждого года и начало последующего показатель должен быть одинаковым. По заемным средствам значения на конец одного года и начало последующего равны, однако по собственным средствам из-за переоценки основных средств данное утверждение не исполняется, поэтому и значение коэффициентов различны.

Коэффициент концентрации собственных средств (К_КС) определяется по формуле 2.8. и показывает долю собственных средств в общей сумме средств. Максимальное значение данного показателя на начало 1996 года – 0,753, а минимальное значение – 0,447 на конец 1994 года.

На начало 1998 года коэффициент равнялся 0,627, а на конец года – 0,560, что свидетельствует о снижении доли собственных средств и, наоборот, увеличении доли заемных.

Тревожным симптомом является тот факт, что на конец года значение показателя ниже значения оптимальной величины равной 0,6 для российских предприятий, хотя относительно оптимального значения существуют различные мнения, в мировой практике нет единой нормы.

Коэффициент финансовой независимости – величина, обратная К_КС. Коэффициент показывает, сколько рублей средств предприятия приходится на 1 рубль собственных средств. Наилучшее значение показателя на начало 1996 года – 1,328

А наихудшее на конец 1994 года – 2,237. Как видно из таблицы в 1995 и в 1996 годах значения показателя снижается на конец года по сравнению с началом года, а в 1994, 1996 и в 1998 годах, наоборот, на конец года показатель увеличивается, что свидетельствует о росте доли заемных средств. Долю собственных средств, вложенных в оборотные, характеризует коэффициент маневренности собственных средств (К_М), который рассчитывается по формуле 2.9. Значение коэффициента зависит от значения собственных средств и собственных средств, вложенных в оборотные. Последние два показателя за весь анализируемый период возрастают.

На начало 1994 года коэффициент маневренности составил 0,138 или, другими словами, собственные оборотные средства равны 13,8% от объема всех собственных средств. Максимальное значение показатель имеет на конец 1997 года – 0,468.

На начало1998 года снижается до 0,440, а на конец 1998 года коэффициент уже равняется 0,427. На значение коэффициента маневренности собственных средств оказывают влияние много факторов и нет единой оптимальной величины этого показателя. Однако, зная фактическое положение дел на предприятии, можно с уверенностью сказать, что важное значение приобретает эффективное использование собственных средств, вложенных в оборотные, а не только их доля.

Хотя значение всех трех коэффициентов, характеризующих источники экономического потенциала не имеют единых критериев, а по итогам 1998 года даже несколько ухудшились, можно все-таки сделать вывод о том, что предприятие имеет достаточные ресурсы для дальнейшего развития, стабилизации своего положения и достижения более лучших результатов в будущем.