Обращение ценных бумаг коммерческих банков

1.5. Обращение ценных бумаг коммерческих банков.

Под обращением ценных бумаг понимается совершение гражданско-правовых сделок ,сделок с ценными бумагами, приводящих к смене владельца, то есть совершение любых не противоречащих законодательству сделок, объектом которых являются ценные бумаги.

Это могут быть односторонние сделки (завещание), двусторонние (купля-продажа, мена, дарение, займ), многосторонние (совместная деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг при эмиссии ценных бумаг). Сделки с ценными бумагами обладают многими особенностями по сравнению со сделками с другими видами объектов гражданских прав. Особенности эти связаны с тем, что ценная бумага не только удостоверяет имущественные права (права из бумаги), но и сама является объектом гражданских прав (права на бумагу). Соответственно, при исполнении любого договора необходимо передать контрагенту не только права на бумагу, но и права из бумаги, и только в этом случае к новому лицу перейдут все права, связанные с ценной бумагой.

Согласно статье 223 Гражданского кодекса РФ, право собственности у приобретателя ценных бумаг по договору возникает с момента передачи бумаги, если иное не предусмотрено законом или договором.

В отношении эмиссионных ценных бумаг статьей 29 Закона о рынке ценных бумаг предусмотрен порядок перехода прав на эмиссионные ценные бумаги, выпущенные как в документарной, так и бездокументарной форме.

Право на предъявительскую документарную ценную бумагу переходит к приобретателю:

n в случае нахождения ее сертификата у владельца - в момент передачи этого сертификата приобретателю (необходимо составить акт приема-передачи бумаги);

n в случае хранения сертификатов предъявительских документарных ценных бумаг и/или учета прав на данные ценные бумаги в депозитарии - в момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя.

Право на именную бездокументарную ценную бумагу переходит к приобретателю в случаях:

n учета прав приобретателя на ценные бумаги в системе ведения реестра - с момента передачи ему сертификата ценной бумаги после внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя;

n учета прав приобретателя на ценные бумаги у лица, осуществляющего депозитарную деятельность (с депонированием сертификата ценной бумаги в депозитарии) - с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя.

Порядок совершения сделок с именными ценными бумагами включает в себя два этапа, имеющие самостоятельное юридическое значение:

n заключение и подписание договора;

n внесение изменений в реестр владельцев ценных бумаг.

Договор в отношении ценной бумаги в принципе может быть заключен в устной и письменной форме.

Однако в устной форме совершаются сделки, исполняемые при самом их совершении, такая форма сделки возможна только для предъявительских ценных бумаг, если передача бумаги осуществляется в момент заключения устного соглашения.

Сделки с ценными бумагами совершаются в простой письменной форме, как путем подписания сторонами одного документа - договора, так и другими способами (обмен письмами, телеграммами, средствами факсимильной и другой связи), позволяющими в документальной форме зафиксировать состоявшееся волеизъявление сторон.

2.   Сведения о новом владельце ценной бумаги должны быть сообщены держателю реестра к моменту закрытия реестра для исполнения обязательств эмитента, закрепленной ценной бумагой (голосование, получение дохода и др.). При не сообщении этих сведений эмитент исполняет обязательства по ценной бумаге зарегистрированному в реестре лицу. Ответственность за несвоевременное уведомление лежит на приобретателе ценной бумаги.

Держатель реестра вносит изменения в систему ведения реестра на основании:

1) распоряжения владельца о передаче ценных бумаг, или лица, действующего от его имени, или номинального держателя ценных бумаг, который зарегистрирован в системе ведения реестра;

2) иных документов, подтверждающих переход права собственности на ценные бумаги в соответствии с гражданским законодательством РФ (например, свидетельство о праве на наследство; документ, подтверждающий правопреемство юридического лица; решение суда).

При документарной форме эмиссионных ценных бумаг, предусматривающей нахождение ценных бумаг у их владельцев, помимо указанных документов представляется также сертификат ценной бумаги. При этом имя (наименование) лица, указанного в сертификате в качестве владельца именной ценной бумаги, должно соответствовать имени (наименованию) зарегистрированного лица, указанного в распоряжении о передаче ценных бумаг.

Внесение записей о переходе прав на ценные бумаги производится не позднее трех дней с момента предоставления регистратору документов, являющихся основанием для внесения таких записей.

Отказ от внесения записи в реестр или уклонение от такой записи не допускается, за исключением случаев нарушения условий для внесения записей в реестр о переходе прав собственности на ценные бумаги, предусмотренных “Положением о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг”(утв.Постановлением ФКЦБ от 2 октября 1997 г.N27). То есть отказ от внесения записи в реестр о переходе прав собственности на ценные бумаги имеет место в случае, если представлены не все документы, необходимые в соответствии с Положением, если предоставленные документы содержат не всю необходимую информацию и в ряде других случаев

Обращение ценных бумаг коммерческих банков может осуществляться при участии брокеров (на основании договоров комиссии или поручения) и дилеров (операции за собственный счет, выкуп ценных бумаг у банка-эмитента, объявление и поддержание их двусторонних котировок).

Вторичный рынок может организовываться через следующие сегменты: фондовую биржу, внебиржевые аукционы, телефонный внебиржевой рынок, компьютерные внебиржевые рынки. Кроме того, банк может торговать собственными ценными бумагами, находящимися у него на балансе, через свой центральный офис (управление (отдел) ценных бумаг) и филиальную сеть.

Цели банка на вторичном рынке при работе с собственными ценными бумагами следующие:

n обеспечение приемлемого уровня ликвидности ценных бумаг;

n поддержание курса собственных бумаг;

n предупреждение нежелательных изменений в структуре акционеров банка;

n осуществление инвестиционных планов, а также планов участий в собственности на банк для его персонала;

n подготовка к реализации крупных пакетов акций для особо крупных инвесторов по предварительной договоренности;

n создание резервов ценных бумаг для обмена на конвертируемые облигации и привилегированные акции.

Как было указано, работа с финансовыми брокерами на вторичном рынке основывается на договорах комиссии и поручения. Взаимоотношения банка с партнерами , возникающие при этом , рассмотрены в приложении 2.

 
2.Выпуск и обращение ценных бумаг коммерческих банков

Похожие работы

Ценные бумаги коммерческих банков

Скачать

28526

0

0

... пользуются устойчивым спросом у юридических лиц и у граждан. Они используются большинством коммерческих банков для быстрой мобилизации дополнительных ресурсов. 1.4 Проблемы и перспективы выпуска и обращения ценных бумаг коммерческих банков в России. В начале 90-х годов в России была выбрана смешанная модель рынка ценных бумаг, на котором одновременно с равными правами присутствовали и банки и ...

Эмиссия ценных бумаг коммерческими банками и ее роль в формировании ресурсов банка (активы, их состав, структура)

Скачать

55184

1

0

... , расходов на содержание аппарата управления и других издержек, влияющих на увеличение массы и нормы прибыли - главных факторов устойчивого положения и роста капитала банков. Статистический обзор эмиссии ценных бумаг коммерческими банками За пять лет, прошедших с момента введения обязательной регистрации всех выпусков акций в 1992 г., 1065 кредитными организациями были выпущены в обращение акции ...

Формирование портфеля ценных бумаг коммерческого банка

Скачать

204694

30

69

... в помещении соответствуют общепринятым нормам, работающему обеспечены комфорт и благоприятные условия труда. Заключение В данном дипломном проекте произведено формирование портфеля ценных бумаг акционерного коммерческого банка «Дорожник». Процесс формирования и оптимизации включал в себя следующие этапы: Исследован теоретический материал по инвестиционному процессу, ценным бумагам и портфелю ...

Бухгалтерский учет активных операций с ценными бумагами коммерческих банков

Скачать

50720

0

0

... , первых по времени зачисления. Стоимость ценных бумаг, числящихся в остатке, складывается из стоимости ценных бумаг, последних по времени зачисления. 2. Бухгалтерский учет активных операций с ценными бумагами.   2.1 Общий порядок учета активных операций с ценными бумагами в банке-инвесторе. При приобретении ценной бумаги стоимость ценной бумаги и признанных существенными затрат, связанных с ...