Войти на сайт

или
Регистрация

Навигация


2       экономическая характеристика ПРЕДПРИЯТИЯ

Открытое акционерное общество «Муниципальная инвестиционная компания» создано в 1998г. Администрации г. Краснодара в уставном капитале компании принадлежит 49% акции. Компания продолжает динамично развиваться, претендуя на роль лидера на региональном рынке лизинга в Краснодарском крае.

Компания изначально создавалась как инвестиционная, и основные операции в первые два года своей жизни осуществляла на фондовом рынке. Однако уже тогда компания делала и первые шаги на рынке лизинга. В 1999г. емкость фондового рынка значительно снизилась, и компания перенесла центр своей деятельности на оказание лизинговых услуг.

Сегодня компания – один из крупнейших в регионе операторов на рынке лизинга. За пять лет работы на рынке лизинга компания достигла следующих результатов: по агентскому лизингу объем текущих контрактов на 1 мая 2003г. составил 155213 тыс.руб. (102 контрактоа), поставлено автотранспорта и оборудования в количестве свыше 100 единиц.

Среди постоянных клиентов – МУП «Снежинка», ОАО «Краснодарский мясокомбинат», ОАО «Трансторг», Муниципальное предприятие ритуальных услуг, ЗАО «Фирма Соя», ЗАО «Роскарфарм» и многие др. Вообще клиентская база весьма обширна и географически охватывает почти весь Северный Кавказ. Есть клиенты и в Ростовской области, Ставропольском крае и даже в Кабардино–Балкарии.

Уставный капитал компании составляет 132 000 руб. и составлен из 1320 обыкновенных именных бездокументарных акций номиналом 100 руб. В реестре зарегистрировано 5 акционеров.

Основными направлениями деятельности компании являются:

- операции с долговыми ценными бумагами – широкий спектр разнообразных услуг и операций с векселями, долгами, зачетами;

- финансовое консультирование – услуги по организации эмиссии акций,

их регистрации в ФКЦБ РФ, проведение реструктуризации и реорганизации акционерного капитала, построение системы защиты от агрессии при скупке акций;

- лизинговая деятельность – поставка техники, автотранспорта и оборудования по лизинговым схемам предприятиям и организациям г.Краснодара и Краснодарского края.

ОАО «Муниципальная инвестиционная компания» (ОАО «МИК») зарегистрировано по адресу: 350000, г.Краснодар, ул.Красная 33.

Организационная структура предприятия представлена следующим образом:

а) генеральный директор;

б) заместитель генерального директора;

в) бухгалтерия – она представлена следующими звеньями:

1)       главный бухгалтер;

2)      заместитель главного бухгалтера;

г) отдел финансовой аренды (лизинга) – представлен начальником отдела;

д) отдел операций фондового рынка – представлен начальником отдела;

е) охрана 2 человека.

Для анализа динамики ресурсов ОАО «Муниципальная инвестиционная компания» рассмотрим таблицу 1.

Таблица1 – Ресурсы ОАО «Муниципальная инвестиционная компания»

Показатель 2000г. 2001г. 2002г. 2002г. в % к
2000г. 2001г.
1 2 3 4 5 6
Среднегодовая численность работников, чел. 8 8 8 100,0 100,0
В том числе занятых в основном производстве, чел. 6 6 6 100,0 100,0
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. 62 67 110 177,4 164,2
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. 4948 11005 66371 1341,4 603,1
В том числе оборотных средств, тыс.руб. 18 28 258 1433,3 921,4

Анализ таблицы 1 показал, что среднегодовая численность работников остается стабильной и составляет 8 человек, в том числе занятых в основном производстве 6 человек.

Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась. Темп роста составил в 2002г. по сравнению с 2000г. 74,4%, в 2002г. по сравнению с 2001г. -64,2%. Среднегодовая стоимость оборотных средств также имеет тенденцию к росту. В 2002г. они составляли 66371 тыс. руб., что в 13,4 раза больше, чем в 2000г. и в 6 раз больше, чем в 2001г. Оборотные средства растут быстрее, чем основные средства. Это указывает на ускорение оборачиваемости активов предприятия. В том числе еще больше выросли оборотные запасы и затраты. Так, запасы и затраты в 2002г. по сравнению с 2000г. увеличились в 14 раз и, по сравнению с 2001г. – в 9 раз, и составили 258 тыс. руб.

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия получает законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Важнейшим из них является прибыль, которая в условиях рыночной экономики является основой экономического развития предприятия. Деятельность «Муниципальной инвестиционной компании» приведена в таблице 2.

Таблица 2 – Результаты деятельности ОАО «Муниципальная инвестиционная компания», тыс. руб.

Показатель 2000г. 2001г. 2002г. 2002г. в % к
2000г. 2001г.
1 2 3 4 5 6
Выручка от реализации (без НДС и акцизов). 41218 108457 21963 53,3 20,3
Валовая прибыть, всего 1456 2188 5598 384,4 255,9
Прибыль (убыток) от продаж 159 941 4820 3031,4 512,2
Прибыль (убыток)до налогообложения 168 221 1151 685,1 520,8
Прибыль (убыток) от обычной деятельности 112 112 816 728,6 728,6
Чистая прибыль 112 112 816 728,6 728,6

Анализ таблицы 2 показал, что все показатели имеют тенденцию к росту, кроме выручки от реализации. Она снизилась в 2002г на 46,7% и 79,7% по сравнению с 2000г.и 2001г. соответственно. Несмотря на это, валовая прибыль растет. Она увеличилась в 3,8 раз по сравнению с 2000г. и в 2,6 раза по сравнению с 2001г. Прибыль от продаж в 2002г. по сравнению с 2000г. увеличилась в 30 раз, а по сравнению с 2001г – в 5 раз. Так как этот показатель отражает эффективность основной деятельности предприятия, то можно сделать вывод, что эффективность оказания лизинговых и других услуг достаточно высока.

Эффективность всей хозяйственной деятельности так же высока, так как прибыль до налогообложения растет. По сравнению с 2000г, она выросла в 30 раз, а по сравнению с 2001г. – в 5 раз.

Прибыль от обычной деятельности и чистая прибыль равны. Чистая прибыль в 2000г. и в 2001г. составила 112 тыс. руб. В 2002г. она составила 816 тыс.руб., она увеличилась больше чем в 7 раз. При этом чистая прибыль растет быстрее, чем прибыль от продаж, что положительно характеризует результаты деятельности ОАО «Муниципальная инвестиционная компания».

В условиях рыночной экономики значительный интерес представляет оценка деловой активности предприятия. Она выражается в динамичности развития предприятия, достижении поставленных им целей. Анализ деловой активности предприятия необходим для определения его конкурентоспособности как делового партнера. Поэтому информация о деловой активности предприятия позволяет быстрее принимать правильные коммерческие решения, сводит к минимуму вероятность финансовых потерь при заключении сделок.

Оценить деловую активность ОАО «Муниципальная инвестиционная компания» позволит следующая таблица 3.

Анализ таблицы 3 показал, что в 2002г. по сравнению с 2000г и 2001г. деловая активность предприятия снизилась.

Произошло увеличение прибыли и среднегодовой величины капитала. Среднегодовая величина капитала увеличилась на 57887 тыс.руб. и 47393 тыс.руб. по сравнению с 2000г. и 2001г. соответственно. Прибыль до налогообложения в 2002г. увеличилась на 983 тыс.руб. по сравнению с 2000г. и на 930 тыс. руб. по сравнению с 2001г.

Произошло снижение выручки от реализации, годовой производительности труда и фондоотдачи. Выручка от реализации в 2002г. по сравнению с 2000г. и 2001г. снизилась на 19255 тыс. руб. и на 86494 тыс.руб. Годовая производительность снизилась по сравнению с 2000г. на 2407 тыс. руб., а по сравнению с 2001г. – на 10812 тыс.руб. Фондоотдача в 2002г. составила 200руб.,что на 465 руб. меньше, чем в 2000г. и на 1419 руб. меньше, чем в2001г.

Оборачиваемость всех финансовых ресурсов снизилась, т.е. произошло замедление оборачиваемости и увеличился период их оборота. Особенно снизился коэффициент оборота оборотных запасов и затрат в 2002г. на 91,99 пунктов по сравнению с 2000г. и на 140,78 пунктов по сравнению с 2001г. Наибольше всего увеличился период оборота всего капитала. Этот период увеличился на 1031 день по сравнению с 2000г. и на 1042 дня по сравнению с 2001г.

Несмотря на все отрицательные изменения, рентабельность финансовых ресурсов возросла. Так, рентабельность собственного капитала в 2002г. составила 90,5%, что на 70% больше, чем в 2000г. и на 65,7% больше, чем в 2001г.

Выросла рентабельность оборотного капитала на 0,4% по сравнению с 2000г. и на 1,7% по сравнению с 2001г. Рентабельность продаж в 2002г. выросла на 1,5% по сравнению с предыдущими годами.

Таблица 3 – Показатели деловой активности ОАО «Муниципальная инвестиционная компания»

Показатель 2000г. 2001г. 2002г. Отклонение 2002г
2000г. 2001г.
1 2 3 4 5 6
Среднегодовая величина капитала, тыс.руб. 8484 18978 66371 57887 47393
Выручка от реализации, тыс.руб. 41218 108457 21963 -19255 -86494
Прибыль до налогообложения, тыс.руб. 168 221 1151 983 930
Фондоотдача, руб. 665 1619 200 -465 -1419
Годовая производительность труда, тыс.руб. 5152 13557 2745 -2407 -10812

Коэффициент оборачиваемости:

- всего капитала

- собственного капитала

- оборотного капитала

- оборотных запасов и затрат

- дебиторской задолженности

- кредиторской задолженности

4,86

49,96

8,33

104,61

12,02

8,61

5,71

121,73

9,86

153,40

12,37

9,89

0,33

17,27

0,72

12,62

0,94

1,36

-4,53

-32,69

-7,61

-91,99

-11,08

-7,25

-5,38

-104,46

-9,14

-140,78

-11,43

-8,53

Период оборота, дней:

- всего капитала

- собственного капитала

- оборотного капитала

- оборотных запасов и затрат

- дебиторской задолженности

- кредиторской задолженности

75

7

44

3

30

42

64

3

37

2

30

37

1106

21

507

30

388

268

1031

14

463

27

358

226

1042

18

470

28

358

131

Рентабельность, % :

- всего капитала

- собственного капитала

- оборотного капитала

- продаж

1,98

20,36

3,40

0,30

1,16

24,80

2,01

0,30

1,73

90,49

3,75

1,77

-0,25

70,13

0,35

1,47

0,57

65,69

1,74

1,47

Можно сделать следующие выводы о деловой активности ОАО «Муниципальная инвестиционная компания»:

- в результате снижения в динамике коэффициентов оборачиваемости и роста продолжительности периода оборота произошло замедление оборачиваемости средств, что привело к их перерасходу, то есть дополнительное привлечение в оборот;

- так как выручка от реализации значительно снизилась, то из этого следует, что снизился объем заключения договоров, оказываемых услуг либо

 поступление платежей происходит не вовремя;

- недостаточно эффективно используются ресурсы компании, кроме собственного капитала, так как его рентабельность высока;

- не выполняется следующее соотношение:

 

Тп > Тв >Тк >100%, (3)

где Тп - темп роста прибыли, процентов;

Тв – темп роста выручки от реализации, процентов;

Тк – темп роста всего капитала предприятия, процентов.

Это соотношение не может быть выполнено из – за недостаточного уровня выручки, то есть следует ее увеличить при одновременном снижении расходов предприятия. Это может быть сделано путем привлечения более широкого круга клиентов, расширением ассортимента продукции.

Одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия является стабильность его деятельности, которая связана с общей финансовой структурой предприятия соотношением его активов и пассивов, зависимостью от кредиторов. В этом плане большое значение имеет анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Для этого рассмотрим таблицу 4.

Анализ таблицы 4 показал, что собственные и заемные средства увеличиваются. На конец 2002 г. собственные средства составили 1638 тыс.руб., что на 732 тыс.руб. больше, чем на начало года. Заемные средства выросли на 84537 тыс.руб. Увеличивается недостаток в собственных оборотных средствах.

Коэффициенты концентрации собственного капитала, соотношения заемных и собственных средств, обеспеченности собственности собственными средствами свидетельствуют о неустойчивом финансовом положении ОАО «Муниципальная инвестиционная компания»: и об усилении зависимости предприятия от внешних кредиторов. Все они не соответствуют нормативным значениям.

Коэффициенты ликвидности имеют тенденцию роста. Так, коэффициент

абсолютной ликвидности, самый жесткий критерий ликвидности, составляет 0,35 (по нормативу он должен быть в границах 0,2 -0,5). На начало 2002г. баланс не был абсолютно ликвидным, так как значение его было равно 0,08.

Коэффициент быстрой ликвидности, который наиболее точно отражает текущую платежеспособность предприятия, имеет значение, превышающее нормальное – 1,63. Оптимальное значение этого коэффициента должно быть в пределах 0,7-0,8, а по некоторым данным равно единице. Таким образом, этот коэффициент имел оптимальное значение на начало 2002г.

Коэффициент текущей ликвидности отражает ожидаемую платежеспособность предприятия. Этот коэффициент должен быть больше или равен 2, то есть ожидаемая платежеспособность ОАО «Муниципальная инвестиционная компания» недостаточна, так как на конец 2002г. значение коэффициента 1,65, что на 0,92 пункта больше, чем на начало года.

Таблица 4 – Показатели характеризующие ликвидность и финансовую устойчивость ОАО «Муниципальная инвестиционная компания» в 2002году.

Показатель На начало года На конец года Отклонение
1 2 3 4

Собственные средства, тыс. руб.

В том числе:

- собственные оборотные средства, тыс.руб.

- в процентах к собственным средствам

906

-8119

-896,14

1638

-60703

-3705,92

732

-52584

-7183,61

Заемные средства, тыс.руб.

В том числе:

- краткосрочные кредиты, тыс.руб.

- кредиторская задолженность, тыс.руб.

22831

5752

13533

107368

8135

18746

84537

2383

5213

Коэффициенты:

- концентрации собственного капитала

- соотношения заемных и собственных средств

- обеспеченности собственными средствами

- покрытия запасов и затрат собственными средствами

- абсолютной ликвидности

- быстрой ликвидности

- текущей ликвидности

0,04

25,20

-0,55

-172,74

0,08

0,73

0,73

0,02

65,55

-1,30

-129,71

0,35

1,63

1,65

-0,02

40,35

-0,75

43,03

0,27

0,90

0,92

Таким образом, в 2002г. экономическая деятельность ОАО «Муниципальная инвестиционная компания» улучшилась. На это указывает увеличение капитала ОАО «Муниципальная инвестиционная компания», увеличение прибыли, рентабельности, а также увеличение ликвидности.

Усиление зависимости от кредиторов обуславливается спецификой ОАО «Муниципальная инвестиционная компания», так как предприятие передает в лизинг дорогостоящее имущество, что требует привлечения дополнительного капитала.

Предприятие, согласно учетной политике, использует метод определения выручки для целей налогообложения «по оплате». Поэтому неоплаченные услуги отразились на выручке, что в свою очередь повлекло замедление показателей оборачиваемости. Но в целом эффективность оказания услуг ОАО «Муниципальная инвестиционная компания» достаточно высока.



Информация о работе «Лизинг»
Раздел: Банковское дело
Количество знаков с пробелами: 103665
Количество таблиц: 9
Количество изображений: 3

Похожие работы

Скачать
132304
12
4

... : предприятие прибыльно, для повышения прибыльности необходимо изыскивать средства для расширения лизинговой деятельности. 3. Сравнительная оценка использования финансового лизинга и банковского кредита на примере деятельности ООО «АФТ-ЛИЗИНГ» Для потенциального лизингополучателя основной проблемой является выбор между различными вариантами формирования пассивов, для финансирования приобретаемых ...

Скачать
143617
0
0

... , включаются лизингополучателем в себестоимость продукции, уменьшая налогооблагаемую прибыль (п.00 ст. 000 Налогового кодекса Российской Федерации). - Различные расходы лизингодателя на содержание переданного по договору лизинга имущество, в том числе и амортизация по нему, включаются в себестоимость в составе внереализационных расходов и уменьшают его налогооблагаемую прибыль (п.0 ст.000 ...

Скачать
123560
1
0

... законодательства - 1995 - № 27 - ст. 2591; 1996 - № 18 - ст. 2154 13. Постановление Правительства РФ № 80 от 1.02.2001 года “Об утверждении положения о лицензировании финансовой аренды (лизинга) в Российской Федерации” // Российская газета - 2001 - № 32-33 - С. 6 14. Постановление Правительства РФ № 167 от 26.02.1996 года “Об утверждении Положения о лицензировании лизинговой деятельности в РФ” ...

Скачать
132355
5
0

... , что более правильно придерживаться точки зрения говорящей о том, что договор лизинга является самостоятельным видом договора.                                               ГЛАВА 2. ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ДОГОВОРА ЛИЗИНГА.   § 1. Этапы развития лизинговой деятельности в России. В 70 - 80-е годы лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями ...

0 комментариев


Наверх