Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

120736
знаков
21
таблица
6
изображений

3.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации являются ее ликвидность и платежеспособность.

Ликвидность Баланса – такое соотношение активов и пассивов, которое обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств оборотными активами. Ликвидность определяет способность предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства. Ее характеризуют также наличием у фирмы ликвидных средств в форме остатка денег в кассе, на счетах в банках и легко реализуемых элементов оборотных активов. Баланса считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются следующие условия: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4. Анализ ликвидности баланса ОАО «Сибирьтелеком» представлен ниже.

Таблица 12. Оценка ликвидности баланса ОАО «Сибирьтелеком» в 2007 году, млн. руб.

Группировка активов по степени их ликвидности Код строки Баланса

На начало

2007 года

На конец 2007 года Группировка пассивов по срочности погашения Код строки Баланса

На начало

2007 года

На конец 2007 года
А1 – наиболее ликвидные активы 250 + 260 516 1 380 П1 – наиболее срочные обязательства 620 + 630 + 660 3 984 3 684
А2 – быстро реализуемые активы 240 + 270 2 845 3 190 П2-кратко-срочные пассивы 610 3 835 6 656
А3 – медленно реализуемые активы 210 + 220 + 230 1 244 800 П3 – долгосрочные пассивы 590 11 114 10 542
А4 – трудно реализуемые активы 190 28 201 31 639 П4-постоянные пассивы 490 + 640 + 650 13 873 16 127
Баланс 300 32 806 37 009 Баланс 700 32 806 37 009

Таблица 13. Оценка ликвидности баланса ОАО «Сибирьтелеком» в 2009 году, млн. руб.

Активы Пассивы
Группировка активов по степени их ликвидности Код строки Баланса

На начало

2009 года

На конец 2009 года Группировка пассивов по срочности погашения Код строки Баланса На начало 2009 года На конец 2009 года
А1 – наиболее ликвидные активы 250 + 260 1029 945 П1 – наиболее срочные обязательства 620 + 630 + 660 4939 3241
А2 – быстро реализуемые активы 240 + 270 2865 2255 П2-кратко-срочные пассивы 610 7959 6268
А3 – медленно реализуемые активы 210 + 220 + 230 963 919 П3 – долгосрочные пассивы 590 10804 9122
А4 – трудно реализуемые активы 190 35757 33069 П4-постоянные пассивы 490 + 640 + 650 16912 18557
Баланс 300 40614 37188 Баланс 700 40614 37188

Из полученных данных таблиц 12 и 13 наглядно видно, что Баланс Компании является абсолютно не ликвидным, т.е. соотношение активов и пассивов не обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств оборотными активами и не обеспечивается способность организации рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе. Все неравенства из условия абсолютной ликвидности не выполнены.

Сравнение четвертой группы активов и пассивов позволяет установить отсутствие у ОАО «Сибирьтелеком» необходимого количества собственного оборотного капитала, являющегося необходимым условием финансовой устойчивости организации (капитал и резервы – внеоборотные активы).

Текущую платежеспособность организации оценивают также с помощью финансовых коэффициентов ликвидности. Результаты расчетов данных показателей для анализируемого предприятия в 2009 году представлены в таблице ниже (табл. 14).

Таблица 14. Оценка платежеспособности ОАО «Сибирьтелеком»

Показатель Код строки Баланса На начало 2009 года На конец 2009 года Абсолютное отклонение за 2009 год
Оптимальное значение
1. Исходные данные для анализа
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, млн. руб. 260 + 250 1029 945 -84
2. Краткосрочная дебиторская задолженность, млн. руб. 240 2865 2255 -610
3. Общая величина оборотных активов, млн. руб. 290 4857 4119 -738
4. Краткосрочные обязательства, млн. руб. 610 + 620 + 630 + 660 12898 9509 -3389
2. Оценка текущей платежеспособности
5. Коэффициент абсолютной ликвидности (п. 1: п. 4) 0,2–0,3 0,08 0,10 0,02
6. Коэффициент критической ликвидности ((п. 1 + п. 2): п. 4) 0,8–1 0,30 0,34 0,03
7. Коэффициент текущей ликвидности (п. 3: п. 4) 1,5–2 0,38 0,43 0,06

Из расчетов, представленных в таблице 14, следует, что на начало 2009 года Компания ОАО «Сибирьтелеком» за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в состоянии было погасить 8% своих краткосрочных обязательств, а на конец года еще больше (10%) за счет уменьшения величины краткосрочных обязательств.

Коэффициент критической ликвидности на конец 2009 года составил 34%, что свидетельствует о наличии дебиторской задолженности. Если Компания в следующем году получит деньги от дебиторов, то она сможет расплатиться по части своих долгов.

Коэффициент текущей ликвидности к концу года увеличился с 0,38 до 0,43 по причине сокращения краткосрочных обязательств: займов.

На основании вышеизложенного можно сделать вывод, что в целом текущая платежеспособность Компании к концу года незначительно увеличилась, но в целом является все еще недостаточной для погашения долгов.


Информация о работе «Анализ финансового состояния и устранение узких мест в финансово-хозяйственной деятельности организации»
Раздел: Финансовые науки
Количество знаков с пробелами: 120736
Количество таблиц: 21
Количество изображений: 6

Похожие работы

Скачать
123147
45
2

... (стр.5 : стр.12) ДЦЧ К4 16 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр.10+стр.11-стр.2) : стр.5 ДЦЧ К5 4. ХАРАКТЕРИСТИКА КОМПЬЮТЕРНОЙ ТЕХНОЛОГИИ АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННО-ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ И ЕЁ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ   Методика экспресс-анализа хозяйственно-финансовой деятельности организации и ее ...

Скачать
50514
21
3

... незначительный рост большинства показателей эффективности и интенсивности производства, что несомненно является положительной тенденцией. 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ (на примере СПК «Воронежский тепличный комбинат) 2.1 Анализ имущественного положения и оценка эффективности использования активов Основной информационной базой анализа результатов финансово- ...

Скачать
105761
7
6

... необходимо четко сформулировать побудительные мотивы к росту или расширению, проанализировать конкретные ситуации и выво­ды. 1.3 Основные направления и методы улучшения финансового состояния предприятия   В процессе реализации финансовой стратегии предприятия большое внимание должно уделяться направлениям улучшения финансового состояния предприятия, повышению ликвидности, платежеспособности, ...

Скачать
173437
27
0

... случае этот показатель гораздо выше в 2001г Z=6,3 и в 2002г Z=5,2. Но стоит отметить низкое значение коэффициента К4, это значит руководству предприятия небходимо увеличивать прибыль. Предприятие является кредитоспособным. 4. Проблемы укрепления финансового состояния предприятия. Проблема укрепления финансового состояния многих существующих предприятий различных отраслей х

0 комментариев


Наверх