Кредитование как источник финансирования инвестиционного проекта, проводимого ООО «Марка плюс»

2.3  Кредитование как источник финансирования инвестиционного проекта, проводимого ООО «Марка плюс»

Реализуемый инвестиционный проект строительства здания полностью финансируется за счет заемных источников, а именно за счет срочного кредита в сумме 35 млн. руб. на срок 2 года. Все условия кредитования, в т.ч. срок погашения, процентная ставка и обеспечение определены в соответствующем кредитном договоре, а также договорах залога и поручительства.

Преимущества данного метода финансирования заключаются в том, что он позволяет полностью и с наименьшими (по сравнению с другими методами) усилиями получить необходимые средства. Кредитный метод инвестирования предполагает наличие взаимосвязи между фактической окупаемостью вложений и возвратом кредита в сроки, определенные договором. Кредит позволяет сразу начать осуществление инвестиционного проекта, так как, по существу, означает перенос оплаты основной суммы долга на определенный срок. Процент является фактически установленным, на этапе составления бизнес-плана легко прогнозируется. Банки предлагают гибкие схемы заимствования и погашения долга, а также могут предоставлять дополнительные услуги.

Среди недостатков, прежде всего, можно отметить необходимость платы за кредит (как заемный источник) в виде процента, причем данный процент может оказаться достаточно высоким. Ставка процента может пересматриваться (если обратное не учтено в кредитном договоре) в связи с увеличением ставки рефинансирования ЦБ РФ. Для получения кредита также необходимо предоставить обеспечение в виде залога или поручительства как гарантии возврата ссуды. Что касается суммы кредита, то она может лимитироваться в зависимости от политики банка, кредитоспособности и платежеспособности заемщика. Для определения данных характеристик заемщика ему необходимо предоставить в банк определенный пакет документов, включающий бухгалтерскую отчетность за последние года, бизнес-план инвестиционного проекта и т.д.

ООО «Марка плюс» был предоставлен кредит в сумме 35 млн. руб. сроком на 2 года. Целевое назначение кредита – осуществление инвестиционного проекта строительства здания. За пользование кредитом предприятие обязано уплачивать банку проценты по ставке 15% годовых. Проценты начисляются на остаток задолженности по основному долгу, учитываемой на ссудном счете на начало операционного дня. День зачисления денежных средств на счет Заемщика не учитывается при расчете суммы начисленных процентов. При полном гашении кредита проценты за пользование кредитом Заемщик обязан уплатить одновременно с возвратом кредита.

Схема гашения кредита предоставлена в таблице ниже:

Таблица 3.2, тыс. руб.

Схема гашения кредита

Стоимость кредита составила 9630 тыс. руб. Расчет производился методом простых процентов исходя из количества календарных дней. Достаточно высокая сумма уплаченных процентов объясняется тем, что до фактического окончания срока строительства (т.е. до 1 кв. 2009 г.) ООО «Марка плюс» не производило гашение суммы основного долга. Большую часть основного долга планируется погасить в 3 кв. 2009 г. за счет увеличения уставного капитала путем продажи объекта собственности учредителя – АЗС.

Кредит, предоставленный по настоящему договору, обеспечивается:

·  залогом двухэтажного кирпичного здания офиса с подвалом, площадью 672,1кв.м., одноэтажного кирпичного здания гаража, площадью 113,1 кв.м., земельного участка площадью 4017 кв.м. согласно договору залога от №0553-З от 01.10.2007 года

·  поручительством ООО «Марка» согласно договору поручительства №0553П-1 от 01.10.2007года

·  поручительством Иванова А.Г. согласно договору поручительства №0553П-2 от 01.10.2007года

·  поручительством Смирнова А.А. согласно договору поручительства №0553П-3 от 01.10.2007года

Исходя из этого, можно отметить, что учредители предприятия ООО «Марка плюс» имеют достаточное имущество для частичного покрытия кредита (частично кредит обеспечивается за счет строящегося здания), а следовательно можно предложить иные менее затратные способы и схемы финансирования данного инвестиционного проекта, которые делают акцент на использование в том числе и собственных средств.

Похожие работы

Инвестиционная деятельность предприятия (на примере ООО "ЛесКО")

Скачать

140731

42

14

... том, что рассматриваемое в данном проекте предприятие ООО «ЛесКо» имеет реальную возможность занять определенную нишу на данном рынке, при имеющейся достаточной для производства сырьевой базе. 3. анализ инвестиционной деятельности предприятия ООО «ЛесКо» 3.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «ЛесКо» Общество с ограниченной ответственностью «ЛесКо» создано в 2001 ...

Инвестиционная деятельность предприятия на примере ООО "Север"

Скачать

90689

13

4

... , связанных с инвестиционной активностью организаций, темпы научно-технологического прогресса, частые колебания конъюнктуры инвестиционного рынка, непостоянство государственной инвестиционной политики и форм регулирования инвестиционной деятельности не позволяют эффективно управлять инвестициями предприятия на основе лишь ранее накопленного опыта и традиционных методов финансового менеджмента. В ...

Инвестиционная деятельность предприятия отрасли

Скачать

64048

0

0

... промышленность, производство пластмасс, но он неприменим в отраслях, регулируемых государством: нефтедобыча, газовая отрасль и т.п. 2. Инвестиционная деятельность предприятия   2.1  Внутренняя инвестиционная деятельность По своей направленности инвестиционную деятельность предприятия можно разделить на два основных типа: внутреннюю и внешнюю. К внутренней деятельности относится: ...

Инвестиционная деятельность предприятия

Скачать

47933

0

5

... состоянии инвестиционной среды анализ выполняется за два-три года, в условиях ее нестабильности он должен соответствовать стратегической перспективе. 2. Формулирование главной стратегической цели инвестиционной деятельности предприятия. Главная цель конкретизируется в определенном показателе и определяется количественно (например, обеспечить за 3 года рост собственного капитала в 3 раза за счет ...