3. Прогнозирование кредиторской задолженностью предприятия

По результатам проведенного анализа кредиторской задолженности ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» можно дать следующие рекомендации:

- следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности (значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования);

- контролировать состояние расчетов по срокам;

- расширить систему авансовых платежей (в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что организация реально получает лишь часть стоимости выполненных работ);

- своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской задолженности (просроченная задолженность в бюджет, сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам и др.).

Для того, чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали целям обеспечения финансовой устойчивости (безопасности) компании и увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности, менеджменту компании необходимо выработать четкую стратегическую линию в отношении характера привлечения и использования заемного капитала.

Менеджеры в ходе разработки стратегии кредитования собственного бизнеса должны исходить из решения следующих первоочередных задач, которые, в конечном итоге и определяют финансовую устойчивость компании.

- максимизации прибыли компании,

- минимизации издержек, достижения динамичного развития компании (расширенное воспроизводство),

- утверждения конкурентоспособности

Финансирование данных задач должно быть достигнуто в полном объеме. Для этого, после использования всех собственных источников финансирования (собственный капитал и прибыль - наиболее дешевые ресурсы), должны быть в заданном объеме привлечены заемные средства кредиторов. При этом наиболее весомым ограничивающим фактором в процессе планирования использования заемного капитала необходимо считать его стоимость, которая должна позволять сохранить рентабельность бизнеса на достаточном уровне.

Следующим этапом в ходе совершенствования кредитной политики является определение наиболее приемлемых тактических подходов. Существует несколько потенциальных возможностей привлечения заемных средств:

- средства инвесторов (расширение уставного фонда, совместный бизнес);

- банковский или финансовый кредит (в том числе выпуск облигаций);

- товарный кредит (отсрочка оплаты поставщикам);

- использование собственного «экономического превосходства»

Для того чтобы оптимизировать кредиторскую задолженность необходимо определить ее плановые характеристики. Наиболее часто используемый коэффициент, связанный с оценкой кредиторской задолженности предприятия - это коэффициент ликвидности, который рассчитывается как отношение величины оборотного капитала к краткосрочным долговым обязательствам. Менеджеры и финансисты также часто используют коэффициент, который представляет собой отношение разницы между текущими активами и стоимостью товарно-материальных активов к текущим обязательствам. И первый и второй показатели должны характеризовать способность предприятия покрывать свои обязательства перед кредиторами. Эти коэффициенты обладают двумя существенными недостатками:

- они оперируют такими понятиями как "краткосрочные" или "текущие" обязательства, срок которых может колебаться от одного дня до одного года. Поэтому не учитывается более детально соотношение сроков платежей в составе как кредиторской, так и дебиторской задолженностей;

- расчет производится, как правило, на дату баланса, или какой либо иной фиксированный момент, что не может в полной мере говорить о действительном состоянии ликвидности компании. Это связано с влиянием множества различных (в том числе и случайных) обстоятельств в какой-то определенный момент.

Устранить подобные недочеты в системе анализа состояния предприятия позволяют в первом случае - проведение расчетов с использованием более дискретных значений (распределение задолженностей по месячным периодам или (если необходимо) недельным периодам), во втором случае - определять среднемесячное или среднегодовое значение коэффициента ликвидности и других аналогичных показателей.

Необходимость управления кредиторской задолженностью следует из того, что умелое использование временно привлеченных средств способствует максимизации прибыли от деятельности организации.


Выводы и предложения

ООО «КАМАЗ-Энерго» создано на базе Департамента Главного Энергетика ОАО «КАМАЗ». Целями деятельности ООО «КАМАЗ – Энерго» являются: обеспечение заявленными видами энергии подразделений предприятий, группы организаций ОАО "КАМАЗ" в необходимых количествах и требуемых параметров, организация и мониторинг выполнения закрепленных процессов системы менеджмента качества: обеспечение энергоресурсами, управление состоянием энергетического оборудования, организация и контроль деятельности подразделений организаций ОАО "КАМАЗ" по защите окружающей среды.

В 2008 году наблюдается снижение стоимости источников имущества ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» на сумму 98183 тыс. руб. (или 70,92%), в том числе за счет снижения стоимости заемного капитала на сумму 126361 тыс. руб. и за счет увеличения стоимости собственного капитала на сумму 28178 тыс. руб. В 2008 году кредиторская задолженность уменьшилась на сумму 132868 тыс. руб.. Наибольший удельный вес в кредиторской задолженности ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» в 2008 году занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, в частности, доля данной задолженности составляет 53,78% на начало года и 60,94% на конец года.

Основным видом внутреннего финансового риска предприятия является риск потери финансовой устойчивости. Коэффициент финансовой автономии и уровень собственного капитала за рассматриваемый период возросли на 0,21 и 0,48, но значения все равно не соответствует рекомендуемым. Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами за анализируемый период имеют тенденцию к повышению и уже с 2008 года соответствуют рекомендуемым.

Оборачиваемость кредиторской задолженности связана не с выручкой от реализации продукции, а с производственной (без коммерческих расходов) себестоимостью продукции. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (число оборотов за период) должен превышать коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Оборачиваемость кредиторской задолженности ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» составила:

в 2007 году: 2*432786 / (132690+255446) = 2,22 (об.)

в 2008 году: 2*801427 / (255446+123578) = 4,22 (об.).

Период оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» в 2007 году 360/2,22=162,16 дней, в 2008 году 360/4,22=85,3 дней.

По результатам проведения анализа кредиторской задолженности ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» можно дать следующие рекомендации:

- следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности (значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования);

- контролировать состояние расчетов по срокам;

- расширить систему авансовых платежей (в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что организация реально получает лишь часть стоимости выполненных работ);

- своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской задолженности (просроченная задолженность в бюджет, сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам и др.).


Список использованной литературы

 

1.  Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ / В.Г. Артеменко. – М.:ДИС, 2007. – 205 с.

2.  Белобородова В.А. Анализ хозяйственной деятельности/ В.А. Белобородова. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 194 с.

3.  Баканов М.И., Шермет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности.: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. / М.И.Баканов. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 324 с.

4.  Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия. / В.Д. Грибов. – М.: МИК, 2007. – 127 с.

5.  Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия / А.И. Ковалёв. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2006. – 415 с.

6.  Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки / М.Н. Крейнина. – М.: ИКЦ ДИС, 2007. – 124 с.

7.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В.Савицкая. – МИНСК: ООО «Новое знание», 2007. – 683 с.

8.  Табурачка П.П., Тумин В.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / П.П.Табурачка. – Издательство – Феникс. – 2007. – 143 с.

9.  Финансовый менеджмент. // Учебник для вузов. / Г.Б.Поляк, И.А.Акодис, Т.А.Караева и др. / Под ред. проф. Г.Б.Поляка. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 371 с.

10.  Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Экономика предприятия / И.Н. Чуев. – М.: Издательство – 2008. – 414 с.

11.  Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия / А.Д. Шеремет. – М.: Экономика, 2007. – 135 с.

12.   Бухгалтерский баланс ООО «КАМАЗ–Энерго» на 31.12.2008 г.

 


Информация о работе «Анализ кредиторской задолженности»
Раздел: Бухгалтерский учет и аудит
Количество знаков с пробелами: 36191
Количество таблиц: 4
Количество изображений: 2

Похожие работы

Скачать
157178
11
0

... ", можно поставить высокую оценку системы внутреннего контроля. Таблица 2.2 Оценка системы внутреннего контроля и бухгалтерского учета дебиторской и кредиторской задолженности в ООО "Кора" № п/п Содержание вопроса Вариант ответа Да Нет Нет ответа 1 Аудит расчетов с поставщиками и подрядчиками -наличие и правильность оформления договоров (контрактов) на поставку материалов; ...

Скачать
157467
10
4

... , и каждый источник имеет свою цену [11]. 1.3 Источники информации для анализа кредиторской и дебиторской задолженности   Бухгалтерский анализ дебиторской и кредиторской задолженности, являясь важнейшей составной частью деятельности бухгалтерии и всей системы финансового менеджмента организации, позволяет ее руководству: ·          найти рациональное соотношение между величиной кредиторской ...

Скачать
155326
17
5

... системы оплаты, обязательное векселезирование денежных обязательств, использование для расчетов банковские пластиковые карточки и т. д. 1.3 Цель и задачи учёта расчётных операций и анализа дебиторской и кредиторской задолженностей организации В организации денежного оборота и расчетов важную функцию выполняет бухгалтерский аппарат, призванный своевременно и правильно отражать их в учете и ...

Скачать
89929
15
1

... кредиторская задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным не денежным формам расчетов (бартер и пр.), подвергаться разного рода штрафным санкциям. [47.29] К непосредственным задачам анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие: • точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению; • контроль за соблюдением ...

0 комментариев


Наверх