Анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностью

7. Анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностью

При анализе взаимосвязи прибыли и движения денежных средств надо не упускать из виду возможность получения дохо­дов, отражаемых в отчетности ранее реального поступления де­нежных средств. Очевидно, что уменьшение дебиторской задол­женности приведет к увеличению реального притока денежных средств, а, значит, разность между значением дебиторской задолженности на начало и конец периода должна быть прибавлена к чистой прибыли. Если же дебиторская задолженность на конец периода возросла, то разницу следует исключить из чистой при­были.

 Нормальной считается дебиторская и кредиторская задолженности возникшие в соответствии с установленной системой расчета, срок погашения которой не наступил.

Дебиторская задолженность означает отвлечение оборотных средств организации, что создает финансовую напряженность.

Кредиторская задолженность свидетельствует о финансовых затруднениях в тех организациях, средства которых привлечены в оборот данной организации как заемные.

В процессе анализа определяют показатели характеризующие дебиторскую и кредиторскую задолженности:

1) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – это отношение выручки от продажи продукции к среднегодовой стоимости дебиторской задолженности минус резерв по сомнительным долгам;

2) Период погашения дебиторской задолженности – отношение количества дней в году к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности;

3) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – отношение выручки от продажи продукции к среднегодовой стоимости кредиторской задолженности;

4) Период погашения кредиторской задолженности – отношение количества дней в году к коэффициенту оборачиваемости кредиторской задолженности.

Коэффициенты характеризующие дебиторскую и кредиторскую задолженности представлены в таблице 7.

Таблица 6

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности в АНО Редакция газеты «Знамя труда»

Анализируя данные таблицы 6 можно сделать вывод, что в АНО Редакция газеты «Знамя труда» выручка от реализации продукции, работ и услуг увеличилась в 206 году по сравнению с 2005 годом на 325 тыс. руб. Так же произошло увеличение среднегодовой стоимости кредиторской задолженности в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 64 тыс. руб. Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности осталась неизменной 6 тыс. руб. Следовательно коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности остался неизменным 309. Период погашения равен 1,18 дней. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 0,22, а период погашения снизился в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 7,19.

Таблица 5 Анализ источников притока и оттока денежных средств

В тысячах рублей

Приложение Б

Разработочная таблица по прогнозу наличия движения денежных средств

Приложение В

Таблица В.1 Общее движение денежных средств

В тысячах рублей

Заключение

Переход к рыночным отношениям тесно связан с преодолением кризисных явлений, с ускорением стабилизации и экономического развития, укреплением финансового состояния всех организаций. Чтобы выдержать конкуренцию в условиях рыночных отношений, организации должны быть финансово устойчивыми, обладать достаточными собственными средствами, осуществлять строгий режим экономии материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Результаты применения и воздействия денег и их влияние на различные стороны деятельности и развития общества характеризуют их роль. Разносторонне использование денег и их влияние на развитие страны основывается во многом на том, что продукция производится предприятиями не для собственных нужд, а для других потребителей, которым она продается за деньги. Иными словами производимая продукция принимает форму товара; между участниками процессов производства и реализации товаров складываются товарно-денежные отношения.

Роль денежных средств, прежде всего, проявляется в результатах участия денег в установлении цены товара. В условиях рыночной экономики эта величина складывается исходя из стоимости товара, с возможным отклонением цены от стоимости.

Деньги играют важную роль в хозяйственной деятельности предприятий, в функционировании органов государства, в усилении заинтересованности людей в развитии и повышении эффективности производства, в экономном использовании ресурсов.

Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Но не деньги делают товары соизмеримыми, а количество затраченного общественно-необходимого труда, соизмерение их стоимости возможно, так как сами деньги ею обладают.

Функция денег как средства платежа возникла в связи с развитием кредитных отношений.

В условиях развитого товарного хозяйства деньги в функции средства платежа объединяют многих товаропроизводителей, в связи, с чем разрыв одного звена в цепи платежей ведет к развитию кризисных явлений и массовому банкротству товаропроизводителей.

На любом предприятии важное значение имеет правильная организация кассы, контроль и учет наличных денег. Увеличение денег на счетах в банке не всегда свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, — это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Сумма денег должна быть такой, чтобы ее хватало для погашения всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, а их эквиваленты - краткосрочные финансовые вложения с низкой доходностью, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Их нужно быстро пускать в оборот с целью получения прибыли: расширять своё производство или вкладывать в акции других предприятий.

Кассовые операции занимают одно из центральных мест в хозяйственной деятельности предприятия. Потребность в наличных денежных средствах возникает постоянно и связана с выплатой заработной платы, пособий, средств на командировочные и хозяйственные расходы, оплату услуг наличными. В то же время в кассу ежедневно могут поступать платежи наличными за услуги, в погашение долга работниками, поступления с расчетного счета или от заказчиков и др.

Чтобы получить представление о реальном движении денеж­ных средств на предприятии, оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать прибыль с состоянием денежных средств, следует проанализировать все направления поступления денежных средств, а также их выбытия.

Главная цель анализа движения денежных средств — оце­нить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируе­мых расходов. Платежеспособность и ликвидность предприятия зачастую находятся в зависимости от реального денежного обо­рота предприятия в виде потока денежных платежей, проходя­щих через счета хозяйствующего субъекта. Поэтому анализ дви­жения денежных средств существенно дополняет методику оцен­ки ликвидности и платежеспособности и дает возможность более объективно оценить финансовое благополучие предприятия.

Основным документом для изучения денежных потоков явля­ется отчет о движении денежных средств, с помощью которого можно установить: степень финансирования текущей и инвестиционной деятельности за счет собственных источников; зависимость фирмы от внешних источников поступления средств; дивидендную политику в настоящий период и прогноз на будущее; финансовую эластичность, т.е. способность предприятия создать денежные резервы (чистый приток денежных средств); реальное состояние платежеспособности за истекший пери­од (квартал) и прогноз на следующий краткосрочный период.

Анализ отчета о движении денежных средств должен отра­жать источники внутреннего, внешнего финансирования и на­правления использования средств. В процессе анализа выявляют, из каких источников предприятие получило денежные средства и по каким направлениям шло их потребление, какая статья баланса являлась источником пополнения денежных средств, а какая вызывала устойчивый их расход. Получаемая в результате анализа информация важна как для оценки плате­жеспособности, так и для планирования финансово-хозяйствен­ной деятельности предприятия и оценки его перспектив.

В настоящее время отчет о движении денежных средств при­знан в мировой практике основным источником данных для ана­лиза финансово-экономического состояния предприятия. В составе отчета выделяют три основных раздела по характеру движения (поступление и расходование) денежных средств: текущая деятельность; инвестиционная деятельность; финансовая деятельность.

Текущая деятельность — основная уставная дея­тельность предприятия. Приток денежных средств в рамках те­кущей деятельности связан в первую очередь с получением вы­ручки от реализации продукции (работ, услуг), а также авансов от покупателей и заказчиков, отток — с уплатой по счетам по­ставщиков, отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетам с бюджетом. С текущей деятельностью предприятия сопряжена и выплата (получение) процентов по кре­дитам и займам.

Инвестиционная деятельность связана с приобретением или реализацией, созданием долгосрочных активов, поступлением дивидендов, процентов. Денежные оттоки по инвестиционной деятельности обусловле­ны осуществлением строительства, приобретением земельных участков, зданий, сооружений, машин и оборудования, транспортных средств; приобретением нематериальных активов; приобре­тением долгосрочных ценных бумаг и долей участия в других предприятиях и другими.

Финансовая деятельность связана с поступлением денежных средств вследствие получения кредитов и займов, финансовых вложений, погашением задолженности по полученным ранее кре­дитам, выплатой дивидендов.

В мировой учетно-аналитической практике предприятия отчитываются о движении денежных средств, используя либо пря­мой, либо косвенный метод. Принцип составления отчета этими методами одинаков — необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение (приток и отток) денежных средств.

Если же дебиторская задолженность на конец периода возросла, то разницу следует исключить из чистой при­были. Анализ движения денежных средств косвенным методом це­лесообразно начинать с оценки изменений в состоянии активов организации и их источников по данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс». Затем оценивают, как изменения по каждой статье активов и пассивов отразились на состоянии денежных средств орга­низации и ее чистой прибыли.

Список литературы

1.  Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: «Дело и сервис», 3 издание, 2001 год.

2.  Баканов М.И., Шеремет А.Д. Экономический анализ.- М.:Финансы и статистика, 2004, с.656.

3.  Глушков И.Е., Кисилёва Т.В. «Бухгалтерский учёт на сельскохозяйственных перерабатывающих и агропромышленных предприятиях», М.: Кнорус, 2004 г.

4.  Григорьев Ю.А. Анализ производственно-коммерческой деятельности предприятия. - М.: Книжный мир, 2002г.

5.  Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г. и др. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2004г.

6.  Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет Учебное пособие.-4-е издание, переработанное и дополненное.- М.: Инфра- М,2006, с.584 (Серия «Высшее образование»).

7.  Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- М.:2004, с.328.

8.  Мышьяков А.С. Савченко Т.В. Методика комплексного экономического анализа: Учебно- практическое пособие для вузов/ Белгород гос. Университет.Белгород, 2005г. 83 с.

9.  Новодворский В.Д. и др. Бухгалтерская (финансовая) отчётность

/ Учебник для вузов.-М.: Финстатинформ, 2003-286с.

10.   Овсийчук М.Ф. Бухгалтерский учёт и финансовый анализ.—М.:АО «АСЛАН», 2004, с.287.

11.  Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг.-М.: «Финансы и статистика», 2005 – 536с.: ил.

12.  Савицкая Г. «Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК», Минск: Экоперспектива, 2004 г.

13.  Смекалов П.В., Ораевская Г.А. Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2003.

14.  Стражева В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник - 2-е изд. - Мн.: Высшая школа, 2003.

15.  Ульянов Н.П., Попова Л.В. Бухгалтерский учет. Пособие для бухгалтера и менеджера. - М.: Бизнес-Информ, 2004. - 292с.

16.  Экономический анализ, ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. Пособие / Под ред. М.И.Баканова, А.Д.Шеремета.- М.: Финансы и статистика, 2004.-656 с.: ил.

Похожие работы

Анализ потока денежных средств

Скачать

9109

3

0

... , что в первой изучение денежных средств осуществляют по видам деятельности (текущей, инвестиционной и финансовой), а во второй исследуют структуру притока и оттока денежных средств по предприятию в целом. Для изучения потока денежных средств косвенным методом целесообразно подготовить отдельный аналитический отчет. Исходной информацией для его разработки служат: бухгалтерский баланс (форма № 1); ...

Бухгалтерский учет, аудит и экономический анализ движения денежных средств на предприятии АПК

Скачать

97903

22

5

... , открытого ему банком и, таким образом, есть основным документом, согласно которому бухгалтер составляет корреспонденцию счетов о движении денежных средств. Выписка банка заменяет собой регистр аналитического учета по расчетному счету и одновременно служит основанием для бухгалтерских записей. Все приложенные к выписке документы гасятся штампом ”погашено”. Ошибочно зачисленные или списанные с ...

Учет и контроль использования денежных средств на примере ТОО

Скачать

73242

13

0

... , дисциплины и других требований, чески ревизионная предусмотренных Положением о комиссия ведении кассовых операций. 1 2 3 4 3. Контроль за использованием денежных средств. 3.1. Проверка использования полученных ежедневно, гл. бухгалтер, из банка наличных денег по целевому по плану ревизионная назначению ...

Анализ использования ооборотных средств предприятия

Скачать

99316

15

0

... осуществляют перевозки готовой продукции по установленным нормам вместимости средств грузоперевозок.   1.3 Показатели и пути улучшения использования оборотных средств Для анализа использования оборотных средств, оценки финансового состояния промышленного предприятия и разработки организационно-технических мероприятий по ускорению их оборота используется система показателей, которые отражают ...