Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом

3.2 Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом

Чтобы получить представление о реальном движении денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать прибыль с состоянием денежных средств, следует проанализировать все направления поступления денежных средств, а также их выбытия.

Главная цель анализа движения денежных средств — оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. Платежеспособность и ликвидность предприятия зачастую находятся в зависимости от реального денежного оборота предприятия в виде потока денежных платежей, проходящих через счета хозяйствующего субъекта. Поэтому анализ движения денежных средств существенно дополняет методику оценки ликвидности и платежеспособности и дает возможность более объективно оценить финансовое благополучие предприятия. Анализ денежных средств проводят по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности по формам 1, 2, 4, 5.

Основным документом для изучения денежных потоков является отчет о движении денежных средств (форма № 4), с помощью которого можно установить: степень финансирования текущей и инвестиционной деятельности за счет собственных источников; зависимость фирмы от внешних источников поступления средств; дивидендную политику в настоящий период и прогноз на будущее; финансовую эластичность, т.е. способность предприятия создать денежные резервы (чистый приток денежных средств); реальное состояние платежеспособности за истекший период (квартал) и прогноз на следующий краткосрочный период.

Анализ отчета о движении денежных средств должен отражать источники внутреннего, внешнего финансирования и направления использования средств. В процессе анализа выявляют, из каких источников предприятие получило денежные средства и по каким направлениям шло их потребление, какая статья баланса являлась источником пополнения денежных средств, а какая вызывала устойчивый их расход. Получаемая в результате анализа информация важна как для оценки платежеспособности, так и для планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия и оценки его перспектив [22, 98].

Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности.

В составе отчета о движении денежных средств выделяют три основных раздела по характеру движения (поступление и расходование) денежных средств: текущая деятельность; инвестиционная деятельность; финансовая деятельность.

Текущая (основная) деятельность — основная уставная деятельность предприятия. Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан в первую очередь с получением выручки от реализации продукции (работ, услуг), а также авансов от покупателей и заказчиков, отток — с уплатой по счетам поставщиков, отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетам с бюджетом. С текущей деятельностью предприятия сопряжена и выплата (получение) процентов по кредитам и займам.

Инвестиционная деятельность связана с приобретением или реализацией, созданием долгосрочных активов, поступлением дивидендов, процентов. Денежные оттоки по инвестиционной деятельности обусловлены осуществлением строительства, приобретением земельных участков, зданий, сооружений, машин и оборудования, транспортных средств; приобретением нематериальных активов; приобретением долгосрочных ценных бумаг и долей участия в других предприятиях и другими.

Финансовая деятельность связана с поступлением денежных средств вследствие получения кредитов и займов, финансовых вложений, погашением задолженности по полученным ранее кредитам, выплатой дивидендов[26,235]. Поступления денежных средств от покупателей и заказчиков отражаются в отчете о движении денежных средств, составленном прямым методом, полностью в суммах, поступивших в кассу, на расчетный, валютный и иные счета в банках. Денежные средства, выплаченные поставщикам, подрядчикам, персоналу предприятия из кассы, а также с расчетного и иных счетов в банках, отражаются в суммах, реально оплаченных наличными деньгами и путем денежных перечислений. .

В таблицах 6 и 7 представлен анализ отчетов о движении денежных средств ООО "Фирма "Тик" за 2005 – 2007г.г. Отчеты о движении денежных средств ООО "Фирма "Тик" за 2005 – 2007г.г представлены в Приложении Н, Р, С.

Таблица 6 – Состав, структура и динамика притока денежных средств ООО "Фирма "Тик"

Данные таблицы 5 показывают, что за исследуемый период общий приток денежных средств увеличился в 2006г и снизился в 2007г Наибольший приток денежных средств ООО "Фирма "Тик" в 2005, 2006 и 2007г.г был обеспечен за счет текущей деятельности организации, т.е. за счет средств, полученных от покупателей (выручки от продаж и полученных авансов). Абсолютная величина прироста этих показателей в 2007г по сравнению с 2005г составила 44097 тыс. рублей, темп роста по сравнению с 2005г – 105,34%. Сравнение относительных показателей структуры притока денежных средств показало снижение в 2006г удельного веса поступлений денежных средств в виде выручки и авансов на 6,74% по сравнению с 2005г и его увеличение в 2007г на 12,27% по сравнению с 2006г.

За исследуемый период текущая деятельность ООО "Фирма "Тик" остро нуждается в пополнении денежных средств путем заимствования, а это повышает финансовую напряженность. Значительную величину в притоке денежных средств имеют поступления в виде займов и кредитов. Сумма денежных поступлений в виде займов и кредитов в 2007г уменьшилась на 77765 тыс. рублей (15,14%) по сравнению с 2005г, их удельный вес в притоке денежных средств снизился на 4,6% и составил 33,3% от общей массы денежных поступлений.

В 2007г возрос приток денежных средств за счет реализации основных средств на 3817 тыс. рублей. Такой рост связан с реализацией старых основных средств с целью замены их на новые. Удельный вес притока денежных средств за счет реализации основных средств составляет 0,29%.

В 2007г значительно снизился приток денежных средств от прочих доходов, выручки от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений, поступлений от погашения займов, предоставленных другим организациям.

Из таблицы 6 можно сделать вывод, что наибольший приток денежных средств ООО "Фирма "Тик" был обеспечен за счет текущей деятельности. Значительную часть также составляют средства по финансовой деятельности, а приток средств по инвестиционной деятельности составляет незначительную величину.

Таблица 7 – Состав, структура и динамика оттока денежных средств ООО "Фирма "Тик"

По данным таблицы 7 в результате осуществления деятельности в 2006г ООО "Фирма "Тик" увеличила объем как притока денежной массы, так и ее оттока, однако в 2007г и приток и отток денежных средств снова снизился.

Показатели, отражающие состав и структуру отрицательных денежных потоков, объединяются в группы исходя из их экономического содержания и сущности хозяйственных операций, связанных с оттоком денежных средств. По данным таблицы 6 отток денежных средств в 2005 - 2007г.г в большей степени обусловлен текущими хозяйственными операциями по оплате товаров, работ, услуг и выданных авансов, т.е. осуществлением основной деятельности организации. В 2007г увеличилась сумма денежных средств на оплату товаров на 42716 тыс. рублей (5,3%), на оплату труда на 18827 тыс. рублей по сравнению с 2005г. Удельный вес денежных средств на оплату товаров в 2007г увеличился практически в 5 раз по сравнению с 2005г.

Значительная сумма оттока денежных средств ООО "Фирма "Тик" - погашение кредитов и займов (беспроцентных). В 2007г сумма денежных средств, направленных на погашение кредитов и займов снизилась на 129549 тыс. рублей по сравнению с 2005г. Удельный вес средств, направленных на погашение кредитов и займов в 2007г снизился на 26,19% и составил 27,95% общего оттока денежных средств.

Также происходит вложение денежных средств во внеоборотные активы, источник которых – также нарастание объема финансовых обязательств.

Сравнивая масштабы отрицательного и положительного денежных потоков в целом, можно сделать вывод, что общий рост оттока денежных средств в 2006г является следствием роста объемов реализации ООО "Фирма "Тик", однако в 2007г происходит снижение отрицательного и положительного денежных потоков.

По данным отчетов о движении денежных средств ООО "Фирма "Тик" составлена таблица 8, в которой рассмотрены показатели состава, структуры и динамики денежных потоков.

Таблица 8 - Показатели состава, структуры и динамики денежных потоков ООО "Фирма "Тик"

Из таблицы 8 видно, что текущая деятельность ООО "Фирма "Тик" остро нуждается в пополнении денежных средств путем заимствования, а это повышает финансовую напряженность. Также осуществляется вложение денежных средств во внеоборотные активы, источник которых – также нарастание объема финансовых обязательств.

В 2007г в организации уменьшился объем как притока денежной массы, так и ее оттока. Что касается показателей денежных потоков по видам деятельности, то наибольший объем денежной массы обеспечивает оборот по основной, текущей деятельности организации. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности организации в 2007г составила 869355 тыс. рублей, что на 34103 тыс. рублей больше, чем в 2005г. Удельный вес данного показателя в общем объеме денежных средств составил в 2007г 66,4%, что на 4,8% выше показателя 2005г.

Сравнение потоков денежных средств по текущей деятельности организации свидетельствует о превышении оттока денежных средств над притоком в 2006г на 90603 тыс. рублей и в 2007г – на сумму 53969 тыс. рублей. Это является отрицательным фактором, так как именно текущая деятельность должна обеспечивать достаточность денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности.

По инвестиционной деятельности за исследуемый период наблюдается превышение оттока денежных средств над притоком. Данное обстоятельство свидетельствует о значительном росте вложений долгосрочного, капитального характера и связано с реализацией стратегических планов организации.

Денежные потоки по финансовой деятельности ООО "Фирма "Тик" за 2005 – 2007г.г были ориентированы на получение заемных средств. Об этом говорит превышение отрицательного потока над положительным. Однако в 2007г снизился удельный вес притока денежных средств на 4,6% и их оттока – на 5,6% по сравнению с 2005г. Это говорит о том, что организация в 2007г привлекала меньше заемных средств, но меньше денежных средств и возвращала.

Однако, в общем за 2007г отток денежных средств организации превышает их приток. Можно сделать вывод, что ООО "Фирма "Тик" необходимо организовать рациональное управление денежными потоками, так как организация достаточно сильно нуждается в заемных средствах, а также по текущей деятельности имеет превышение притока денежных средств над их оттоком, что является отрицательным фактором в деятельности организации.

Прямой метод анализа денежных потоков имеет весьма существенный недостаток: он не позволяет проанализировать влияние изменений различных факторов на изменение остатка денежных средств во взаимосвязи с изменением показателей, формирующих финансовые результаты деятельности организации [23, 112].

Похожие работы

Бухгалтерский учет, аудит и экономический анализ движения денежных средств на предприятии АПК

Скачать

97903

22

5

... , открытого ему банком и, таким образом, есть основным документом, согласно которому бухгалтер составляет корреспонденцию счетов о движении денежных средств. Выписка банка заменяет собой регистр аналитического учета по расчетному счету и одновременно служит основанием для бухгалтерских записей. Все приложенные к выписке документы гасятся штампом ”погашено”. Ошибочно зачисленные или списанные с ...

Учет и анализ движения денежных средств

Скачать

75627

10

0

... курсовой работе был рассмотрен учет движения денежных средств как с теоретической стороны – его основы, задачи и порядок заполнения бухгалтерской формы №4 «Отчет о движении денежных средств», так и с практической – анализ движения денежных средств в ООО «Таурон». Также в данной курсовой работе был проведен анализ бухгалтерского баланса ООО «Таурон». Он был проведён исходя из составленных таблиц ...

Учет и анализ движения денежных средств в организациях (на материалах ООО "Таир-Дон")

Скачать

142447

6

1

... 57 обособленно. Данный вопрос рассмотрен теоретически, так как в ООО "Таир-Дон" отсутствуют валютный и специальные счета в банках. 3. Анализ движения денежных средств в ООО "ТАИР-ДОН" 3.1 Цель и задачи анализа в управлении денежными средствами организации Для оценки эффективности использования денежных средств организации следует установить цель и задачи управления их потоками (таблица ...

План движения денежных средств

Скачать

20004

24

0

... , но и связанный с этим отток денежных средств для выплаты процентов и возврата основной суммы долга в соответствующие периоды времени. В приведенной ниже таблице на основе анализа своего плана движения денежных средств постарайтесь определить максимальный размер необходимого Вам краткосрочного кредита, а также время, когда может возникнуть потребность в этих средствах. ПОТРЕБНОСТЬ В ...