Негосударственные ценные бумаги, их виды и классификация
Векселедателю, то лишь в качестве погашения дебиторской задолженности
Номинальной стоимости. Безотзывные облигации погашаются по номиналу в заранее установленный срок погашения
КЛАССИФИКАЦИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ
Акциям устанавливается при их выпуске. При выплате дивидендов в первую очередь выплачиваются дивиденды по префакциям, затем по обычным акциям
Предусмотрено какого-то особого порядка определения этих цен, и он зависит от возможностей и потребностей банка-эмитента и его клиентов
Организация учёта операций с негосударственными ценными бумагами
УЧЁТ КУПЛИ-ПРОДАЖИ ДОЛГОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
УЧЁТ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ АКЦИЙ КЛИЕНТОВ БАНКА
СОЗДАНИЕ РЕЗЕРВОВ ПОД ОБЕСЦЕНЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
Навигация
КЛАССИФИКАЦИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ
Учет операций с негосударственными ценными бумагами в коммерческих банках
142967
знаков
0
таблиц
0
изображений
1.2. КЛАССИФИКАЦИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ
Ценные бумаги
Первичные Производные
В качестве первичных ценных бумаг, выступают акции, облигации, ноты, вексель, депозитные сертификаты и другие инструменты, являющимися правами на имущество, денежные средства, продукцию, землю и другие первичные ресур- сы. Производные ценные бумаги - любые ценные бумаги, удостоверяющие право владельца на покупку или продажу первичных ценных бумаг - акций, облигаций государственных долговых обязательств. К числу таких бумаг можно отнести опционы, фьючерсы, подписные права. Понятие производных ценных бумаг является юридически признанным, водится российским Положением о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР.
В форме обособленных документов В виде записей по счетам
Ценные бумаги - обособленные документы - имеют материальную форму в виде бумажных сертификатов. О ценных бумагах - записях по счетам - говорят, что
они имеют безналичную форму. В этом случае ценная бумага существует в виде записи на счёте бухгал- терского учёта и аналитических реестрах к нему.
Соответственно, бухгалтерская запись содержит все необходимые реквизиты ценных бумаг (эмитент, сроки, сумма, держатель, процент и т.п.). При купле-продаже ценных бумаг, дарении, передаче, погашении и т.п. она перемещается не путём передачи бумажного сертификата ( его не существует), а путём совершения бухгалтерских проводок по счетам и записей в реестрах бухгалтерского учёта.
Долговые Титулы собственности
Долговые ценные бумаги - являются долговыми обязательствами (облигация, нота, вексель и т.п.). Ценные бумаги - титулы собственности удостоверяют право собственности на активы (простые и привилегированные акции, конвертируемые ценные бумаги, варранты, подписные права и т.п. Краткосрочные Среднесрочные Долгосрочные Бессрочные
По общепринятой практике, краткосрочные ценные бумаги - сроком погашения до 1 года, среднесрочные - от 1 до 5 лет, долгосрочные - свыше 5 лет (по долго- вым обязательствам РФ от 5 до 30 лет). К бессрочным ценным бумагам относя- тся фондовые инструменты, не имеющие конечного срока погашения - акции, бессрочные облигации, выпускаемые государством (например, консоли). В рос- сийской практике последние выпускаться не могут, сроки долговых обязатель- ств Российской Федерации не могут превышать 30 лет.
9 Государственные Негосударственные
Правительства, правительст- венных Мини- стерств и ведо- мств и др.
Муниципальных органов власти Корпоратив- ные Иностран- ных эмитен- тов
Частные
Данная классификация составлена на основе критерия "кто выпустил ценные
бумаги", "кто является эмитентом". Корпоративные ценные бумаги - фондовые
инструменты, выпускаемые пред- приятиями, организациями. Частные ценные
бумаги - в данном случае речь идет о выпуске ценных бумаг физическими
лицами. В качестве таких фондовых инструментов могут высту- пать вексель и
чек.
Ценные бумаги, которые могут выпускаться только банком Ценные бумаги, которые могут выпускать как банки, так и другие эмитенты
Депозитные и сберегательные сертификаты, валютные фьючерсы, чеки Все
ценные бумаги, указанные в таблице. Банки не могут эмитировать коносаменты
и (по существующим юридическим нор- мам) акции трудового коллектива, товарные фьючерсы и опционные контракты.
Обращающиеся Не обращающиеся С ограниченным кругом
обращения
Обращающиеся ценные бумаги - могут свободно покупаться-продаваться, в т.ч. на основе совершения передаточной надписи или без таковой без ограничения - по условиям эмиссии - видов рынков, на которых они могут обращаться. Не обращающиеся ценные бумаги - не могут покупаться-продаваться на разли- чных видах рынков. Например, если эмитент при выпуске ценной бумаги ставит условие, что она не может быть перепродана и может выкупаться обратно только самим эмитентом, то это - не обращающаяся ценная бумага. Ценные бумаги с ограниченным кругом обращения - сделки купли-продажи по таким бумагам могут совершаться с ограничениями по видам рынков.
Именные Предъявительские (на предъявителя
Ордерные
Именная ценная бумага - имя держателя регистрируется в специальном реестре, который ведётся эмитентом. Гражданский кодекс РФ устанавливает, что лицо, которому принадлежат права, удостоверенные именной ценной бумагой, дол- жно в ней называться. Российское законодательство требует, чтобы именная ценная бумага передавалась другому лицу в порядке, установленном для уступ- ки требований.
Ценная бумага на предъявителя - не регистрируется у эмитента на имя держате- ля и передаётся другому лицу путём вручения. Ордерная ценная бумага - составляется на имя первого держателя с оговоркой
10 "его приказу". Соответственно, ордерная ценная бумага передаётся другому лицу путём совершения передаточной надписи. Ордерными бумагами по рос- сийскому законодательству могут быть чек, вексель, коносамент.
Срочные Сроком по предъявлению
Срочные ценные бумаги имеют конкретные сроки погашения (конкретный срок, во столько-то времени от предъявления и т.п.) Ценные бумаги со сроком предъявления не содержат конкретного срока пога- шения, обязательства по ним выполняются при предъявлении ценной бумаги.
С фиксированным доходом С колеблющимся доходом
Ценные бумаги с фиксированным доходом - в момент выпуска ценной бумаги жёстко фиксирует уровень её доходности к номиналу; при колебаниях средней процентной ставки на рынке уровень доходности не изменяется. Ценные бумаги с колеблющимся доходом - доходность ценной бумаги к номи- налу изменяется в соответствии с колебаниями средней процентной ставки на рынке; она может индексироваться, например, по валютному курсу и т.п.
Отзывные Безотзывные
Отзывные ценные бумаги могут быть отозваны эмитентом досрочно, до наступления срока погашения. Могут отзываться также бессрочные ценные бумаги, если это предусмотрено условиями выпуска (например, привилегированные акции). Инвестор обязан вернуть эмитенту указанные ценные бумаги на условии обратной продажи, по ценам и т.п., установленным при эмиссии ценных бумаг. Безотзывные ценные бумаги не могут быть отозваны и погашены эмитентом досрочно, что должно быть предусмотрено условиями их эмиссии.
Инвестиционные Рыночные (торговые)
Инвестиционные ценные бумаги - ценные бумаги, в которые средства инвестируются на относительно постоянной, долгосрочной основе. Целью инвестиций является получение прибыли от процента по ценным бумагам и прироста их курсовой стоимости, а также создание резерва ликвидных активов для поддержания требований к ликвидности эмитента. В международной практике обычно к данной категории относят только те ценные бумаги, которые имеют высокие рейтинг и оценки качества. Рыночные ценные бумаги - ценные бумаги, в которые средства инвестируются для совершения спекулятивных краткосрочных операций по купле-продаже цен- ных бумаг.
С номиналом, выражен- ным в отечественной валюте С номиналом, выражен- ным
в иностранной валюте С номиналом, выраженным в отечественной и иностран-
ной валютах (двойное выра- жение номинала)
(прим. Миркин Я.М. "Ценные бумаги и фондовый рынок". Москва. Перспектива.
1995 г. табл. ?12. стр. 79.)
12
обязательства выплатить проценты на каждую облигацию, указать
места, в которых облигации и купонные листы будут вручены их держателям, определить юридический титул и закладную собственность, застраховать заложенную собственность против пожара и других возможных потерь; заплатить налоги, раскрыть информацию об акционерном обществе и правовых основаниях его деятельности.
Если акционерное общество не выполняет свои обязательства перед держателями облигаций, то последние, наряду с доверенным представителем, могут предпринять некоторые действия для того, чтобы восстановить свои потери.
Акционерное общество выплачивает проценты по облигациям в определённые периоды времени. Поэтому при продаже облигаций в дни, несовпадающие с днями выплаты процентов, покупатель и продавец должны разделить между собой сумму процентов. Большинство облигаций продаётся с нарастающими процентами. При этом покупатели уплачивают продавцам помимо рыночной стоимости облигаций проценты, причитающиеся за период, прошедший с момента их последней выплаты. Сами же покупатели при наступлении срока выплаты процентов получают их полностью. Таким образом, сумма процентов распределяется между различными владельцами.
АКЦИЯ
Акция представляет собой свидетельство о внесении пая в капитал акционерного общества, дающее право на управление путём голосования, на получение дохода от деятельности общества, на долю в собственных средствах.
По способу регистрации выделяют именные и предъявительские акции. Именные акции предусматривают обозначение наименования владельца на бланке или сертификате акции. На предъявительских акциях наименование владельца не указывается. По законодательству в России акции могут быть только именными.
В зависимости от вида прав акции подразделяются на обыкновенные и привилегированные. Привилегированные акции (преференции, префакции) дают своим держателям привилегии, которыми не обладают владельцы обыкновенных акций. Первая привилегия касается активов: при ликвидации компании притензии к активам держателей префекций удовлетворяются в первую очередь по сравнению с держателями обыкновенных акций. Вторая привилегия касается дивидендов: держатели префакций обычно получают фиксированные дивиденды, выраженные либо в определённой денежной сумме, либо в процентах от номинальной стоимости. Фиксированный дивиденд по привилегированным
Похожие работы
... выбытии) ценных бумаг аналитический учет должен обеспечивать списание с указанных счетов сумм, подлежащих отнесению на себестоимость только выбывающих ценных бумаг. 2. Организация и учет операций коммерческих банков с векселями Учет операций коммерческих банков с векселями ведется в соответствии с Положением О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на ...
... бумаг – депозитарии. Депозитарии могут быть организованы как самостоятельные организации либо функционировать в качестве подразделений кредитно-финансовых учреждений и инвестиционных институтов. Передача ценных бумаг в депозитарии осуществляется на основании договора хранения, оформляемого в соответствии с действующим законодательством. СЕРТИФИКАТЫ Одним из хорошо отработанных способов ...
... которых в соответствующем периоде осуществляется за счет процентных платежей по закладным, которыми располагает компания, выпустившая эти облигации. Глава 2. Банковские операции с ценными бумагами.Банки осуществляют на рынке ценных бумаг деятельность в качестве финансовых посредников и профессиональных участников. Как финансовые посредники банки приобретают ценные бумаги с целью извлечения доходов ...
... к первой группе надежности. 28 декабря 1991 г. Правительством РФ было утверждено Положение "О выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РФ". 2 ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ 2.1 Инвестиционные операции банка с ценными бумагами Под инвестиционными операциями банка с ценными бумагами обычно понимают его деятельность по вложению ресурсов в ценные ...
0 комментариев