Анализ динамики внп методом линейной регрессии

В.В. Дергунов, аспирант кафедры "Экономическая теория"

Состояние кризиса российской экономики является на сегодняшний день определяющим фоном большинства теоретических разработок в области макроэкономического анализа отечественных специалистов-экономистов. Понятно, что исследование различных форм кризисных явлений и разработка антикризисных программ представляется необходимым условием скорейшей стабилизации экономики. Понятно также, что эффективность таких исследований напрямую зависит от теоретического базиса, образуемого выводами экономической теории вообще и макроэкономического анализа в частности.

В связи с этим хотелось бы остановиться на одном из методологических аспектов проблемы эффективного анализа макроэкономики, тем более что именно методология является фундаментальным фактором эффективности. Суть высказываемых соображений, если их сформулировать коротко, заключается в определении оптимального сочетания объекта и методики анализа этого объекта на примере некоторых результатов применения метода линейной регрессии в исследовании закономерностей динамики ВНП.

Методология и методы исследования динамики макроэкономических показателей

Методология исследования экономики обладает рядом важнейших особенностей, определяющих основу методики макроанализа. Главные из них: макроэкономика - это система расчетных (агрегированных) показателей; предмет макроэкономического исследования - расчетные макропоказатели, взятые в динамике.

С точки зрения системного анализа методология макроанализа образует статическую, субординированную систему (рис. 1).

1. Основные элементы методологии макроэкономического анализа

В

Рассчет модели макроэкономического процесса

Б

Способы изучения динамики макроагрегатов

А

Расчет агрегированных показателей

Комментарий к модели (* В качестве образца структурного, субординарного анализа данной модели взят материал, представленный в работе Л.А. Чистяковой, М.А. Эскиндарова "Концептуальные основы многоуровневой системы высшего образования в России" (М., 1997. С.22))

Структура модели включает основные элементы, входящие в изучаемую систему, и показывает объективно определенное место в ней.

Исходным, или первичным, в этом случае является блок А, так как конкретизация макроэкономических процессов в виде системы расчетных показателей есть необходимое условие исследования экономики в целом. Блок Б производен по отношению к блоку А.

Блок В, в свою очередь, является производным непосредственно от Б и опосредованно от А.

Находясь в зависимости от Б, блок В оказывает активное обратное влияние непосредственно на него и опосредованно на блок А.

Как видно из представленной выше модели, расчет и анализ динамики параметров макроэкономического процесса является ключевым моментом в исследовании экономики в целом.

С одной стороны, в этой ситуации чрезвычайно важны выбор системы показателей и их адекватность реальному макроэкономическому процессу. Что касается достоверности количественного представления макроэкономических показателей, то она может рассматриваться в двух аспектах: первый относится к критериям оценки совершенства расчета агрегатов, в то время как второй вытекает из первого и определяет обоснованность использования тех или иных количественных данных в макроанализе. Выбор системы показателей, в свою очередь, можно проиллюстрировать известной притчей о трех слепых мудрецах, взявшихся выяснить, что же такое слон. Когда один из них ухватился за хвост, другой - за хобот, а третий - за ногу, то получилось, что у одного слон похож на виноградную лозу, у другого - на змею, а у третьего - на ствол дерева. В узком смысле каждый из них прав, но дать представление о предмете в целом может только соответствующее объединение информации. Это в полной мере касается совокупности макроэкономических параметров.

С другой стороны, свойство динамичности экономической системы необходимо учитывать для исследования этих показателей или их системы в целом, что является также неотъемлемой частью методики макроанализа.

В аспекте затронутой проблемы особый интерес представляет такой важнейший расчетный показатель, как валовой национальный продукт (** Такой вопрос методологии макроанализа, как достоверность рассчетных макропоказателей в целом и ВНП в частности, чрезвычайно сложен и обширен для того, чтобы касаться его в данной работе, поэтому в дальнейшем ограничимся, помимо классификации, лишь констатацией наличия проблемы.). ВНП является главным макроэкономическим показателем или, следуя логике приведенной выше притчи, общей, не детализируемой картинкой всей экономики, что объясняется в основном спецификой его расчета (*** Ограниченность объема статьи не позволяет рассмотркть другие макропоказатели, характеризующие более узкие, по сравнению с ВНП, стороны едниого макроэкономического процесса). Действительно, ВНП объединяет денежные потоки между всеми экономическими секторами и рынками. Условия макроэкономического равновесия требуют двунаправленности потоков доходов и расходов, а также их равенства. Поэтому расчет ВНП проводится по двум направлениям - как сумма доходов производственных факторов и как сумма потребительских расходов на конечные блага.

Из уравнения Кейнса по расходам следует, что в состав ВНП входят четыре показателя: расходы на личное потребление товаров и услуг (С), валовые частные инвестиции (I), государственные расходы на товары и услуги (G), чистый экспорт (X). Или, если ВНП обозначить Y,

Y = C + I + G +Х

Можно считать, что каждый из элементов данной суммы является матрицей порядка n, образованной системой из n-линейных уравнений, где n есть количество экономических агентов в системе (* Матричное представление уравнения Кейнса по расходам является лишь одной из его возможных трактовок.). При этом, если Y-матрица является зависимой относительно четырех других, находящихся в правой части уравнения, то эти четыре матрицы определены в пределах данного выражения как независимые. "Физически" это означает, что каждая из данных матриц не несет информацию о свойствах трех других, и для описания системы в целом следует использовать только показатель в левой части уравнения. Очевидно, что по мере разложения агрегатов на составляющие их степень корреляции с основным агрегатом падает, а уровень отражения реальной экономической ситуации в отдельных секторах экономики растет.

Таким образом, необходимость сохранения экономического смысла и научной ценности данных, включаемых в ВНП, требует определенных правил агрегирования по конкретным методикам. Получаемый в итоге количественный показатель выражается в денежной форме - национальной или конвертируемой валюте. Поэтому "в сфере макроэкономического анализа прежде всего фигурируют деньги как измеритель (выделено мною. - В.Д.), с одной стороны, всех видов ограниченных ресурсов, примененных и потребленных в течение определенного периода времени, а с другой - общей величины продуктов и услуг, созданных и реализованных за то же время" (** Чистякова Л.А. Взаимосвязь макроэкономической динамики и фискальной политики // Вестник ФА, 1998. №3 С.8.).

Стоит, однако, признать, что ВНП и другие показатели национального счетоводства выглядят не вполне реалистично, поскольку методики их расчетов придают им оттенок искусственности и условности, но "поистине, эти показатели принадлежат к великим изобретениям XX века" (*** Самуэльсон П., Нордхаус В. Экономика: Пер. с англ. М., 1997. Гл.22. С.441.). И это не преувеличение. ВНП заключает в себе всю или, более точно, почти всю информацию о состоянии экономики. Это его свойство - краеугольный камень макроэкономического анализа. Его суть заключается в том, что любые факторы, влияющие на рыночные цены товаров и услуг, включаемых в ВНП, - экономические, политические, психологические - отражаются в динамике цен, а следовательно, в конечном итоге - в динамике ВНП. Поэтому изучение динамики ВНП - необходимое условие для прогнозирования направления движения экономики в целом (**** Кто знаком с принципами технического анализа фин. рынков, не мог не отметить, что вышеприведенное свойство параметра ВНП аналогично по своей сути 1-ой теореме технического анализа, утверждающей, что ДВИЖЕНИЯ ЦЕН УЧИТЫВАЮТ ВСЕ. Такое соответствие позволяет говорить о применимости некоторых методов теханализа в анализе динамики ВНП, что в дальнейшем и будет использовано. Подробнее о методике теханализа см. кн. Джона Дж. Мэрфи "Технический анализ фьючерсных рынков" (М., 1996)).

Таким образом, ВНП является, по сути, последним уровнем агрегирования в системе макроэкономических показателей, что также позволяет говорить о нем как об основном макропоказателе.

Основные пункты анализа закономерностей динамического ряда ВНП

Вышеизложенное может служить основанием для использования динамики ВНП в качестве объекта эмпирического исследования динамики макроэкономической системы. В качестве базовых статистических данных используются данные по экономике США (* В современных работах по макроэкономике большинство ученых для подтверждения выводов о фундаментальных зависимостях между различными макроэкономическими показателями пользуются статистическими данными для экономик развитых стран, и в частности экономики США. В данной статье вышеупомянутые данные, помимо иллюстрации общеэкономических выводов, могут быть использованы для сравнительного анализа аналогичной динамики показателей российской экономики). О применении материала по США для выявления закономерностей динамики ВНП писал в свое время советский экономист Н.Д. Кондратьев в работе "Большие циклы экономической конъюнктуры" (М., 1989). Он считал, что эти данные достаточно обоснованны для применения в макроанализе.

В качестве исходного пункта анализа построим график движения реального ВНП за длительный период (рис. 2). На этом этапе исследования он рассматривается как базовый материал, на основании которого производится дальнейший анализ, и помимо прочего позволяет судить об общей направленности изменения ВНП.