Аналіз фінансового стану ВП “Ременерго”

3. Аналіз фінансового стану ВП “Ременерго”

В ВП "Ременерго" входить 2 структурних підрозділи, які знаходяться в Львівській і Черкаській областях.

Черкаський механічний цех і Гельмязівська дільниця вико­нують роботи по виготовленню засобів малої механізації, а Добротвірський цех займаються ремонтом обладнання на ДРЕС і електростанціях.

1998 рік підприємство завершило з такими показниками:

ТРУД

Заробітна плата виплачувались по тарифним ставкам, посадовим окладам і відрядним розцінкам згідно з галузевою тарифною угодою та "Положення пре оплату праці, та "Положення про преміювання". Середньоспискова чисельність всього персоналу за І998 рік - 70 чоловік.

У 1998 році на оплату праці використано 135283,2 грн. Середня заробітна плата по підприємству на 1-го працюючого - 159,79 грн. Середня заробітна плата 1-го працюючого ППП в 1998 році - І60,42 грн.

МАТЕРІАЛЬНО-ТЕХНІЧНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ

Для виробництва засобів малої механізації і послуг стороннім організаціям, підприємство через службу матеріально-технічного забезпечення придбало металопрокат, інструменти, комплектуючі, спецодяг і др. матеріали безпосередньо по прямим зв'язкам з заводами-виготовлювачами і АО "Черкасголовпостач".

Підприємство має своє складське господарство, яке складає­ться із матеріального складу, в кількості 1 площадки зовнішнього складування.

Стан складського господарства задовільний.

ХАРАКТЕРИСТИКА ПОТУЖНОСТІ ТА СТАН УСТАТКУВАННЯ

Потужність підприємства характеризується наступними даними із наявності виробничих верстатів із них:

токарних верстатів 8 одиниць

фрезерних верстатів 7

строгальних верстатів 4

сверлільних верстатів 8

заточних верстатів 7

прес-ножиць 5

ножиць-гильотін 3

підйомно-транспортне 4

обладнання електрозварювальне 10

Устаткування має задовільний стан, відповідає умовам праці та техніки безпеки.

30% обладнання потребує необхідних вкладень для виконання поточних ремонтів. Середній вік устаткування складає 10-20 років.

3. 1. Аналіз доходності.

Один із основних фінансових показників плану та оцінки господарської діяльності підприємств є прибуток. Прибуток – показник, який найбільш чітко відображає ефективність виробництва, об’єм і якість виготовленої продукції, стан продуктивності праці, рівень собівартості.

Прибуток – абсолютний показник дохідності. Відносний показник інтенсивності виробництва є рентабельність. Рентабельність відображає рівень дохідності відносно відповідної бази. Підприємство є рентабельним, якщо суми виручки від реалізації продукції досить не тільки для покриття витрат на виробництво та на реалізації, а й на утворення прибутку.

Аналіз дохідності господарського об’єкта проводиться порівнюючи звітний та передуючий звітному роки.

Аналіз доходності за 1996 та 1997 р.р. підприємства «Ременерго» приведений в таблиці №5. Дані таблиці №5 показують, в порівнянні з 1996р., в 1997 р. прибуток від реалізації збільшився на 3,1 тис грн. (з 43,6 тис. грн. до 46, 7 тис. грн.), або на 7,1 %.

Це сталося в результаті дії наступних факторів:

Збільшення обсягу виручки від реалізації на 268,8 тис. грн. (з 225,2 до 494 тис. грн.) – збільшило прибуток на 52,04 тис. грн.:

19,36% * 268,8 / 100% = 52,04 тис. грн.,

де 19,36 % – процентне відношення прибутку від реалізації до виручки у 1996 р.

Зростання рівня собівартості на 9,9 % (з 63,99% до 73,89%), що в свою чергу, відповідно зменшило суму прибутку на 48,9 тис. грн.:

9,9% * 494000 / 100 = 48,9 тис. грн.

Збільшення рівня ПДВ на 0,01% ( з 16,65% до 16,66%), призвело до зменшення суми прибутку на 49 грн.

Всього по прибутку від реалізації продукції:

52,04 – 48,9 – 0,049 = 3,091 грн.

Різниця в 9 грн. з сумою 3100 грн. пояснюється округленням цифр при розрахунках.

Аналіз доходності за 1997 та 1998 р.р.

Прибуток від реалізації збільшився на 27,7 тис. грн. (з 46,7 тис. грн.. до 19 тис. грн..).

Це сталося в результаті дії наступних факторів:

Зменшення обсягу виручки від реалізації на 146 тис. грн. – зменшило прибуток на 13,797 тис. грн.:

9,45% * 146 / 100% = 13,797 тис. грн.,

де 9,45 % – процентне відношення прибутку від реалізації до виручки у 1996 р.

Зростання рівня собівартості на 3,98 % – зменшило суму прибутку на 13,85 тис. грн.:

3,98% * 348 / 100 = 13,85 тис. грн.

Збільшення рівня ПДВ на 0,01% призвело до зменшення суми прибутку на 34,8 грн.

Зменшення прибутку на 27,7 тис. грн. сталося внаслідок наступних дій:

13,797 + 13,85 + 0,034 = 27,6818 тис. грн.

Різниця в 19 грн. пояснюється округленням цифр при розрахунках.

Рентабельність показує скільки прибутку приходиться на 1 грн. реалізованої продукції.

Рентабельність розраховується за формулою (1):

Р₉₆ = 43,6 / 144,1 * 100% = 30,26%;

Р₉₇ = 46,7 / 365 * 100% = 12,79%;

Р₉₈ = 19 / 271 * 100% = 7,01%;

Негативним результатом роботи є зниження рівня рентабельності в 1997 р. в порівнянні з 1996 р. на 17,47 % (з 30,26% до 12, 79%), і 1998 р. в порівнянні з 1997 р. на 5,78 % ( з 12,79% до 7,01%). Це означає, що підприємство “Ременерго” в 1997 р. отримало прибутку на кожну 1 грн. витрат на виробництво продукції на 17,47 грн. менше, ніж у 1996 р., і в 1998 р. – на 5,78 грн. менше, ніж у 1997 р.

Таким чином величина прибутку який могла отримати наша організація у 1997 р. склала 59,385 тис. грн.:

16,27 * 365000 / 100 = 59,385 тис. грн.,

а у 1998 р. – ця сума склала 15,908 тис. грн.:

5,87 * 271000 / 100 = 15,907 тис. грн.

Таблиця № 5. Аналіз доходності ВП “Ременерго”.

3. 2. Аналіз фінансової стійкості

Одним із найважливіших показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства та його незалежність від позичкових коштів є коефіцієнт автономії, що розраховується за формулою (2). Для 1996 р. коефіцієнт автономії дорівнює:

К_а = 665,1 / 850,1 = 0,7824.

Коефіцієнт автономії для 1997 та 1998 р.р. розраховується аналогічно, результати наведені в таблиці №6

Коефіцієнт автономії за 1997 р. залишився незмінним, а за 1998 р. знизився на 5,6 %. Це було викликано зменшенням суми власних коштів на 23 тис. грн. (з 667 тис. грн. до 644 тис. грн.).

Коефіцієнт автономії доповнює коефіцієнт співвідношення залучених та власних коштів, який розраховується за формулою (3):

К_з/в96 = 185 / 665,1 = 0,278.

Як у 1997 р., так і у 1998 р. незначне зростання К_з/в на 27,1 % (з 0,28 до 0,356), відображає перевищення величини позикових коштів над власними джерелами їх покриття. Це пов’язане зі збільшенням суми зобов’язань по залучених коштах: у 1997 р. на 2 тис. грн., у 1998 р. – на 29 тис. грн.

Коефіцієнт співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів розраховується за формулою (4). Для 1996 р. дорівнює:

К_м/ім = (342,8 + 167,1) / 340,2 = 1,499.

Коефіцієнт співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів для 1997 та 1998 р.р. розраховується аналогічно, результати наведені в таблиці №7.

За 1997 р. та 1998 р. ми маємо підвищення коефіцієнту співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів. Підвищення межі мінімальної фінансової стабільності є позитивним ефектом.

Важливою характерністю стійкості фінансового стану є коефіцієнт маневрування, який розраховується за формулою (5):

К_м96 = (665,1 – 340,2) / 665,1 = 0,488.

Коефіцієнт маневрування для 1997 та 1998 р.р. розраховується аналогічно, результати наведені в таблиці №7.

За 1997 р. коефіцієнт маневрування збільшився відповідно на 9,6 % та 4,9 %, що є позитивним фактором. Збільшення коефіцієнту маневрування говорить про збільшення мобільності власних коштів ВП “Ременерго” та розширення свободи в маневруванні цими засобами.

Коефіцієнт мобільності розраховується зо допомогою формул коефіцієнтів мобільності всіх коштів підприємства та оборотних коштів (6),(7). Для 1996 р. коефіцієнт мобільності всіх коштів підприємства ВП “Ременерго” дорівнює:

К_мс96 = (165,2 + 167,1) 850,1 = 0,5998.

Коефіцієнт мобільності всіх коштів підприємства для 1997 та 1998 р.р. розраховується аналогічно, результати наведені в таблиці №7.

У 1997 р. та 1998 р.р. коефіцієнт мобільності всіх коштів підприємства у порівнянні з попереднім збільшувався і там, і там на 6,2 %. Чим вище значення коефіцієнту, тим більше у підприємства можливостей забезпечувати безперервну роботу і розраховуватися з кредиторами.

Для 1996 р. коефіцієнт мобільності оборотних коштів підприємства дорівнює:

К_мо96 = 5,9 / (167,1 + 342,8) = 0,0012.

Коефіцієнт мобільності оборотних коштів підприємства за 1997 р. вдвічі зменшився, у порівнянні з 1996 р. Це трапилося внаслідок зменшення вдвічі коштів на розрахунковому рахунку. У 1998 р. коефіцієнт мобільності оборотних коштів підприємства збільшився на 0,001 (з 0,006 до 0,007), внаслідок незначного підвищення розміру суми на розрахунковому рахунку на 1000 грн. (з 3 тис. грн. до 4 тис. грн.).

Коефіцієнт забезпеченості запасів і затрат власними джерелами їх формування розраховується за формулою (8). Для 1996 р. складає:

К_зат96 = (665,1 – 184,6) / 342,6 = 1,402.

Коефіцієнт забезпеченості запасів і затрат власними джерелами їх формування для 1997 та 1998 р.р. розраховується аналогічно, результати наведені в таблиці №7.

Коефіцієнт забезпеченості запасів і затрат власними джерелами їх формування за 1997 р. знизився з 1,402 до 0,888 і є нижчим за значення нормативного обмеження (1,00), це говорить про недостатнє забезпечення запасів і затрат власними джерелами формування.

У 1998 р. коефіцієнт забезпеченості запасів і затрат власними джерелами їх формування зріс з 0,888 до 1,056. Це значення майже дорівнює нормативному обмеженню, це означає, що коштів для покриття запасів і затрат власними джерелами формування, ледь вистачає.

Важливу характеристику структури коштів підприємства дає коефіцієнт майна виробничого призначення, який розраховується за формулою (9). Для 1996 року він дорівнює:

К_вм96 = (340,2 + 167,1) / 850,1 = 0,897.

Коефіцієнт майна виробничого призначення для 1997 та 1998 р.р. розраховується аналогічно, результати наведені в таблиці № 7.

У 1997 р. коефіцієнт майна виробничого призначення знизився з 0,597 до 0,529 (на 11,4 %). Величина свідчить про зменшення частки майна виробничого призначення до вартості всього майна ВП “Ременерго”, і показник ледве перекрив значення нормального обмеження.

У 1998 р. ситуація покращилася і коефіцієнт майна виробничого призначення збільшився з 0,529 до 0,608 (на 14,9 %).

Коефіцієнт вартості основних засобів у майні підприємства розраховується за формулою (10). Для 1996 р. він дорівнює:

К_оз96 = 340 / 850,1 = 0,39995

Коефіцієнт вартості основних засобів у майні підприємства для 1997 та 1998 р.р. розраховується аналогічно, результати наведені в таблиці №.7

За 1997 та 1998 р. спостерігається тенденція зниження коефіцієнту вартості основних засобів підприємства на 9,25 % та 10,74 % відповідно. Це відбувається за рахунок зменшення частки основних фондів до вартості майна ВП “Ременерго”.

Аналіз фінансової стійкості показаний у таблиці № 7.

Таблиця № 7. Аналіз показників фінансової стійкості ВП “Ременерго”.

3. 3. Аналіз платоспроможності

Аналіз платоспроможності здійснюється шляхом співставлення наявності і надходження засобів з платежами першої необхідності. Платоспроможність вимірюється через коефіцієнт платоспроможності.

Коефіцієнт платоспроможності розраховується за формулою (11). За 1996, 1997, 1998 р.р. коефіцієнт платоспроможності дорівнює відповідно:

К_п96 = 167,1 / 185 = 0,903;

К_п97 = 142 / 187 = 0,759;

К_п98 = 248 / 229 = 1,083.

Як видно з розрахунків, у 1997 р. сталося зниження коефіцієнту платоспроможності на 15,95%. Як у 1996 р., так і у 1997 р. коефіцієнт платоспроможності менше одиниці, це свідчить про неможливість покривати короткострокові платежі тим, що є в наявності.

У 1998 р. коефіцієнт платоспроможності дорівнює 1,083, це означає, що ВП “Ременерго” є платоспроможним підприємством. Але платіжних коштів вистачає лише для покриття термінових платежів.

Тепер перейдемо до розгляду кредитоспроможності. Найважливішими показниками кредитоспроможності є абсолютна ліквідність, ліквідність та коефіцієнт покриття.

Абсолютна ліквідність розраховується за формулою (13).За 1996, 1997, 1998 р.р. абсолютна ліквідність дорівнює відповідно:

К_ал96 = 5,9 / 185 = 0,032;

К_ал97 = 3 / 187 = 0,016;

К_ал98 = 4 / 229 = 0,018.

Цей коефіцієнт показує яку частку короткострокової заборгованості підприємство зможе покрити в найближчий час. По ВП “Ременерго” за всі роки, найбільш мобільної частини оборотних коштів (грошові кошти, довгострокові цінні папери) не вистачить для негайного покриття короткострокових зобов’язань.

Коефіцієнт ліквідності відображає прогнозовані платіжні можливості підприємства. при умові своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.

Коефіцієнт ліквідності розраховується за формулою (14). За 1996, 1997, 1998 р.р. коефіцієнт ліквідності дорівнює відповідно:

К_л96 = 167,1 / 185 = 0,903;

К_л97 = 142 / 187 = 0,759;

К_л98 = 248 / 229 = 1,083.

Як бачимо у 1997 р. стан покриття дебіторської заборгованості дещо знизився, а у 1998 р. не лише стабілізувався (нормативне обмеження ≥0,8), а відбулося підвищення значення показника коефіцієнту ліквідності.

Коефіцієнту ліквідності залежить від швидкості документообігу в банках країни, своєчасного оформлення банківських документів, термінів надання комерційного кредиту окремим покупцям, їх платоспроможності та інших причин.

Коефіцієнт покриття показує платіжні можливості підприємства, які оцінюються за умови не тільки своєчасних розрахунків з дебіторами, та при сприятливій реалізації готової продукції, а також продажу, у разі необхідності, інших елементів матеріальних оборотних коштів.

Коефіцієнт покриття розраховується за формулою (15). За 1996 р. коефіцієнт покриття дорівнює:

К_пок96 = 167,1 / 185 = 0,903;

Для 1997 та 1998 р.р. розрахунок проводиться аналогічно, результати занесено до таблиці №. 8.

Таблиця № 8. Аналіз показників фінансової стійкості ВП “Ременерго”.

Нормативне обмеження показника ≥ 2.

У 1997 р. спостерігалось підвищення та досить високі можливості ВП “Ременерго” покрити свої зобов’язання. Але значне перевищення оборотного капіталу над короткостроковими зобов’язаннями свідчить про те, що підприємство має більше фінансових ресурсів, ніж йому потрібно. А значить підприємство перетворить кошти в непотрібно поточні активи. Підприємству в цей час вигідно вкладати кошти в запаси товарно-матеріальних цінностей або надавати відстрочку платежу за продукцію покупцям.

У 1998 р. спостерігається стабілізація стану платоспроможності.

Похожие работы

Організація та методика обліку активів, зобов’язань, капіталу, доходів та витрат на прикладі ВАТ "Рівненський ЦУМ"

Скачать

223531

27

2

... стандартів обліку та звітності МСБО-МСФЗ(IAS-IFRS). 2.2.Забезпечити безперервність відображення операцій та достовірну оцінку активів,зобов’язань, капіталу в бухгалтерському обліку, застосовуючи комп’ютиризовану форму обліку в системі 1С Бухгалтерія(версія 7.7). 3.         Організувати аналітичний облік руху товарно-матеріальних цінностей згідно звітів матеріально-відповідальних осіб. ...

Значення та сутність капіталу підприємства

Скачать

197086

17

8

... і. Для оптимального вибору джерел формування капіталу в необхідно дослідити зміну граничної вартості капіталу, що дає можливість оцінити вплив управлінських рішень на середньозважену вартість капіталу підприємства. Гранична вартість капіталу є середньозваженою вартістю кожної нової гривні капіталу, яку отримує підприємство в своє розпорядження. Для розрахунку потреби в капіталі пропонується ...

Статутний і додатковий капітал

Скачать

71981

9

1

... пропонувати буде недоцільно. Однак, для вдосконалення обліку, ми пропонуємо налагодити обліковий процес в програмі “1С: Бухгалтерия”, яка дозволяє розширити розрізи аналітики статутного і додаткового капіталу та розрахунків з учасниками, вводити операції за шаблонами та за допомогою документів, створювати різноманітні форми внутрішньої звітності. Це допоможе уникнути помилок, прискорить процес ...

Особливості формування власного капіталу товариств з обмеженою відповідальністю

Скачать

57991

20

2

... відповідно до якого у разі банкрутства товариства претензії учасників-кредиторів задовольняються в тому самому порядку, що й інших власників, тобто в останню чергу. 1.3 Особливості формування власного капіталу товариств з обмеженою відповідальністю В умовах ринкової економіки для підприємств усіх форм власності й організаційно-правового статусу основними джерелами формування фінансового капі ...