Процент за кредит

2.2. Процент за кредит

Ссудный процент представляет собой плату, получаемую кредитором с заемщика за пользование заемными средствами. Она определяется размером ссуды, ее сроком и уровнем процентной ставки. История процента многовековая. Еще за два тысячелетия до нашей эры были известны многочисленные виды натуральных ссуд с уплате процента натурой — скотом, зерном и т.д. Денежные ссуды сопровождаются денежной формой процента. В рыночном хозяйстве уплата процентов есть не что иное, как передача части прибыли (дохода), получаемо; заемщиком, своему кредитору. Плату за заемные средства кредитор требует потому, что он передает часть своего капитала (имущества) должники и сам лишается возможности получить за время кредитной сделки собственную прибыль. При рассмотрении кредитных отношений по поводу уплаты процеи важно понять различия в процессе движения стоимости. Если кредит я своей завершающей стадии — это возвращение стоимости, то процент - движение капитала, приращенного к ссуде. Авансированный капитал должен не только сохраняться в движении, но и возрасти, увеличиться в своем размере. Когда банк дает производственному предприятию ссуду, движении средств в развернутом виде можно представить как Д—Д—Т—Д1—Д2. Первая часть Д — Д означает, что банк дал ссуду предприятию; Д — Т - предприятие затратило ее на производство продукции; Т — Д1 — предприятие реализовало произведенные изделия, а Д1 — Д2 — предприятие возвратило ссуду и уплатило процент. Вот почему для кредитора движе­ние его ссудного ресурса может быть в конечном счете представлено как Д - Д1.

Ссуженная сумма притекает обратно два раза: в процессе воспроизвод­ства у предприятия и как передача средств, полученных взаймы у креди­тора (банка). Таким образом, при кредитных отношениях известная сум­ма денег расходуется, с тем чтобы по истечении определенного времени вернуться обратно с приращением. Из приведенной схемы движения ссудного капитала следует, что конечное Д2 больше начально авансированного на сумму процента. Следо­вательно, процент нужно рассматривать как элемент кредитных отноше­нии. Существует тесная связь между ссудным процентом и прибылью. Она проявляется в том, что обе категории представляют собой определенную часть вновь созданной стоимости. Однако, если прибыль (доход), остаю­щаяся в распоряжении предприятия-заемщика, в дальнейшем использу­ется как источник для удовлетворения нужд предприятия, то ссудный процент как доход банка-кредитора покрывает прежде всего расходы бан­ка. Оставшаяся его часть идет на отчисления в бюджет в виде налога, выплату дивидендов и отчислений в фонды банка. Часть вновь созданной стоимости, поступающей к кредитору, служит определенной платой заемщика за пользование кредитом, а также за воз­можность удовлетворения потребности в денежных средствах. Таким об­разом, процент выступает как эквивалент потребительной стоимости кре­дита. Поэтому, проявляясь как экономическое отношение, возникающее на базе кредита, ссудный процент представляет собой своеобразную цену ссуды, гарантирующую рациональное использование ссуженной стоимос­ти и сохранение массы кредитных ресурсов. Ссудный процент выполняет функции стимулирующую и гарантии со­ хранения ссужаемой стоимости, т.е. возврата кредитору кредитных средств в полном размере. Стимулирующее влияние ссудного процента следует рассматривать прежде всего как воздействие на функционирование заем­ ных средств в обороте хозяйственных организаций. Эта функция направ­лена на эффективное использование ссужаемой стоимости. С позиции кредитора стимулирующая функция ссудного процента позволяет ему по­лучить максимальную прибыль в условиях рыночной конкуренции. При рассмотрении процента в функции гарантии сохранения ссужае­ мой стоимости и избежания потерь (наличие риска!) следует учитывать многие факторы и, прежде всего, срок кредита, его размер, наличие обеспечения ссуды и вероятность своевременного выполнения обязательств перед кредитором. Ссудный процент может быть выше при длительных сроках кредита. Дело в том, что увеличение срока ссуды связано с ростом риска ее непо­гашения из-за изменений внешней экономической среды и финансового состояния заемщика, а также риска упущенной выгоды от колебания процентных ставок на рынке кредитных ресурсов. Вот почему обычно ссудный процент тем выше, чем длительнее срок займа. Зависимость уровня процента от размера кредита связана и с тем, что при больших суммах займа увеличивается риск, оцениваемый размером потерь кредитора от неплатежеспособности заемщика (вероятность одно­временного банкротства нескольких заемщиков значительно меньше, чем вероятность банкротства одного). Таким образом, при одинаковом разме­ре выданных ссуд риск кредитора меньше в случае размещения ссуд у нескольких клиентов. Например:

В то же время обслуживание мелких ссуд связано с относительно высокими издержками банка и нередко представляется не­выгодным. Ссуды, недостаточно обеспеченные залогом имущества или обязатель­ствами гаранта (третьего лица), более дорогие по сравнению с обеспечен­ными кредитами. Повышенным риском обладают ссуды, выдаваемые за­емщикам для устранения финансовых затруднений, инвестиционные кре­диты для капиталовложений и т.д. Процентная политика учитывает и эти обстоятельства. Кредиторы, определяя цену своего товара — кредита, разумеется, учи­тывают и такой фактор, как инфляция. Она увеличивает риск кредитора, поэтому в условиях инфляции размер процента за ссуды возрастает. Если рассмотреть на макроуровне факторы, влияющие на процентную политику, то они сводятся в конечном счете к соотношению между спро­сом и предложением на денежный товар, к регулирующей роли централь­ного банка государства, пытающегося устанавливать с учетом экономи­ческой ситуации границы процентных ставок для коммерческих банков. Классифицировать виды ссудного процента можно по разным призна­кам: формам кредита; видам кредитных отношений; срокам и видам ссуд, видам операций; способам начислений. Различный ссудный процент используется при коммерческом, банков­ском и потребительском кредитах, с учетом кредитных учреждений при­меняется учетный процент центрального банка, банковский процент, про­цент по ломбардным ссудам. Цена кредита зависит от того, какие ссуды выдаются — краткосрочные или долгосрочные, а также от сроков облига­ций займов. По способу начисления проценты подразделяются на про­стые и сложные, обыкновенные и точные и т.д. Величина ссудного процента формируется на основе цены кредитных ресурсов и маржи, т.е. надбавки, необходимой для формирования доходов кредитного учреждения. При этом на размер процента влияет не рыноч­ная стоимость привлечения ресурсов, а реальная. Отклонения между ры­ночной и реальной стоимостью ресурсов объясняются тем, что для ком­мерческих банков установлена норма обязательных резервов и использу­ются специальные методы отнесения процентов на себестоимость, а так­же особенностями действующей налоговой системы. Процентная маржа, устанавливаемая конкретным банком, должна по­крывать банковские издержки и обеспечивать соответствующую прибыль. При этом учитываются влияние инфляции и банковские риски.

Процент следует рассматривать во взаимодействии с другими эконо­мическими инструментами — ценой, налогами, кредитом, с учетом законов, присущих рыночным отношениям. Это взаимодействие является объективным. Например, взаимосвязь между ценой на товар и ссудным процентом проявляется в том, что под воздействием уровня ссудного процента изменяется как сама цена на товар, так и конъюнктура рынка. В то же время изменение цен влечет за собой перелив ресурсов из отраслей, имеющих низкую норму прибыли, в отрасли с высокой нормой прибыли. Как уже указывалось, связь ссудного процента с кредитом определяется тем, что кредит служит базой, на которой возникает ссудный процент, и, в свою очередь, ссудный процент представляет собой своеобразную цену кредита. Следовательно, обоснование уровня ссудного процента имеет большое значение для использования кредита как инструмента ускорения оборота капитала. Взаимосвязь между ссудным процентом и налогами предприятия про­является в распределении величины прибыли. Это можно объяснить тем, что в условиях рынка одним из факторов, определяющих уровень ссудно­го процента, принимается средняя норма прибыли. Следовательно, при исчислении налоговой ставки на прибыль должна учитываться и эта вели­чина. По мере развития рыночных отношений создается рынок ценных бу­маг. Для предпринимателя средства, привлеченные от реализации ценных бумаг, наряду с кредитом служат источником финансирования производ­ства. На рынке одновременно выступают и ссудный процент, т.е. цена за кредит, и курсы ценных бумаг, которые взаимодействуют. Величина ссуд­ного процента и курсы ценных бумаг определяются соотношением спроса и предложения инвестируемых средств. Кредитные учреждения используют процент по пассивным и актив­ ным операциям. Пассивные операции — это привлечение средств клиен­ тов на счета в банке. По таким операциям банки платят соответствующие проценты. По активным операциям банки взимают проценты за предос­ тавленные ссуды. Разумеется, сумма процентов, полученная кредитными учреждениями, больше суммы процентов, уплаченных ими по пассивным операциям. Разница представляет собой доход кредитных учреждений, за счет которого возмещаются их издержки и создается прибыль. Ставка платы за кредит может устанавливаться на весь период креди­тования или в плавающей форме (иностранные банки это называют "ролл-овер"). Плавающая цена на кредит меняется в зависимости от колебаний ставок на рынке ссудных капиталов. В кредитном деле наряду с термином "процент за кредит " широко используется и такая категория, как учетная ставка. Она представляет со­бой процентную ставку, которую берут кредитные учреждения за покупку векселей. Вексель — это документ, используемый при коммерческом кре­дитовании. Покупатель товара при таком кредите платит деньги своему поставщику не сразу после покупки, а через определенное время, и вместо денег дает своеобразную расписку — кредитное обязательство — век­сель. За отсрочку платежа уплачивается определенный процент. Постав­щик товара может продать вексель банку, получив деньги до истечения срока векселя, при этом банк кредитует не всю сумму векселя, а удержи­вает учетный процент. Много спорных вопросов возникает при поисках оптимального разме­ра процента за кредит. В странах с развитой рыночной экономикой норма процента находится под влиянием средней нормы прибыли, образующей­ся в результате межотраслевой конкуренции капиталов. В нашей стране, где рынок только создается, при чрезмерно высокой степени монополи­зации и сложившейся "пестрой" рентабельности различных отраслей, приходилось устанавливать дифференцированный уровень процентных ста­вок. По мере демонополизации хозяйства, либерализации цен, выравни­вания уровней рентабельности отраслей созревают условия для усредне­ния уровня процентных ставок. Важным фактором, определяющим стоимость привлекаемых и разме­щаемых на кредитном рынке ресурсов, является процентная политика Центрального банка России (см. таб.3.5. стр 25). При ее проведении Банк России пытается решать противоречивые задачи: с одной стороны, создавать условия для формирования полноценного рынка в кредитной сфере, с другой — не допустить из-за нехватки кредитных ресурсов кризисного падения произ­водства на предприятиях, не сумевших приспособиться к рыночным ус­ловиям. Следует отметить, что рынок не терпит твердо фиксированных про­центных ставок, которые повсеместно применялись до 1991 г. Так, в 1991 г. бывший Госбанк использовал небольшой уровень ставок в пределах 3 — 8%. Соответственно создаваемые новые коммерческие банки устанавли­вали более высокий процент на основе спроса и предложения, но обычно не выше 25% годовых. Например, средние ставки банков московского региона в 1991 г. были на уровне 17,2%, а по депозитам — в пределах 9%. С 1992 г. ЦБ воздерживался от прямых ограничений (за исключением рефинансирования кредитных ресурсов), и в условиях "шоковой тера­пии" происходил резкий рост процентов. За 1992 г. общий уровень про­центов возрос в 4,6 раза, к концу 1993 г. проценты за кредиты превыси­ли 200. В 1994 г. Центробанк снижал свои проценты в середине года до 130, в октябре вновь произошел их подъем до 180%, а в январе 1995 г. до 200. Колебание уровня процентных ставок — явление закономерное, од­нако при этом должны учитываться закономерности развития рынка ссуд­ных капиталов. Процент за кредит используется и для регулирования кредитных отно­шений с коммерческими банками. Банк России, располагая определен­ной частью ссудного фонда (кредитными ресурсами), может направлять ее на предоставление ссуд коммерческим банкам. В банковской практике такие кредиты принято называть централизованными.

Предполагается, что удорожание кредита ограничит возможности при­ влечения заемщиками средств со стороны и заставит их решать свои фи­нансовые проблемы за счет повышения эффективности производства и снижения себестоимости продукции Однако необходимого влияния дан­ная мера пока не оказывает. Изменение учетной ставки в 1992 — 1995 гг. все же не позволило сде­лать ее положительной, т.е. не опускающейся ниже уровня инфляции. Если процент инфляции за год превышает годовую процентную ставку за кредит, то кредитору нет смысла давать ссуды на длительный срок, по­ скольку они возвращаются обесцененными деньгами. И все же в 1992 — 1994 г.г. банки воздерживались от повышения процента до положительно­го значения, опасаясь развертывания инфляции издержек. Если бы учет­ная ставка была установлена на уровне среднего темпа инфляции в 1993 г. — 1000%, то себестоимость (цена) продукции предприятий возросла бы до такой степени, что вызвала еще большее падение производства. Предос­тавление кредитов бюджету по положительной процентной ставке резко увеличило бы расходы правительства на процентные платежи и привело к росту бюджетного дефицита. Коммерческие банки стремятся проявлять гибкость в процентной по­литике, используя различные механизмы начисления процентов с учетом конкретных условий ссудной операции. Они учитывают конъюнктуру на рынке ссудных капиталов, в частности, при организации вкладов и депозитов юридических и физических лиц. Размер процента устанавливается часто в зависимости от величины вклада, срока, на который он внесен, а также от того, в какие сроки депонент хочет получать плату за предостав­ленные банку кредитные ресурсы. При расчете размеров платы за кредит используются различные методы. Например, по правилам так называемого немецкого коммерческого расчета при исчислении платы за кредит месяц считается за 30 дней, а в году 360 дней. По французскому, или европейскому методу число дней в каждом месяце берется точно по календарю, а в году всегда считается 360 дней. По английскому методу число дней в каждом месяце и в году опре­деляется точно по календарю.

Похожие работы

Кредит, функции кредита, сущность кредита

Скачать

66884

0

2

... - это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобизацию денежного капитала. Через кредитную систему реализируются сущность и функции кредита. Кредит - есть движение ссудного капитала, который отдается в ссуду на условиях возвратности за определенный процент. Кредит выполняет следующие функции: аккумуляцию и ...

Необходимость и сущность кредита

Скачать

39917

0

0

... кредитуемых материальных ценностей и окупаемости затрат, но не выше нормативных. n Платность кредита. Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и внести банку определенную плату за пользование ссудой. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении полученной предприятием прибыли за счет ...

Кредиты и их экономическая сущность

Скачать

58662

0

0

... кредита, так и его внешние связи (с производством, обращением, другими экономическими категориями). Сущность же кредита обращена к внутренним свойствам, выступает как главное в содержании этой экономической категории. К сущности кредита примыкает и его природа, трактуемая как врожденные свойства, естественное состояние. В широком смысле природа кредита – это не какой-то его отдельный вид, а все ...

Роль и границы кредита

Скачать

71349

1

0

... , их структурные сдвиги, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, что имеет важное значение для повышения эффективности использования материальных и денежных ресурсов. Вопрос о границах кредита довольно основательно разработан. Их не следует трактовать буквально как количественно точно определенную величину. В теоретическом плане главное заключается в выяснении факторов, формирующих ...