Внутренние факторы закрепления устойчивой деятельности банков

17.2.2. Внутренние факторы закрепления устойчивой деятельности банков

Среди европейских стран с 40-х гг. XVII в. эмиссионные опе­рации у банков выполняются в АНГЛИИ и ШОТЛАНДИИ. Так, благодаря официальной отмене запрета на взимание процентов за кредит еще в 1571 г., отказу правительства от услуг итальянских банкиров в сборе государственных налогов и платежей, повсе­местным запретам (вплоть до выселения из страны) деятельности банкиров-евреев в Англии получили возможность расширить свои операции мастера ювелирных дел. Важным условием стало и то, что в результате порчи монет металлическое содержание де­нежной единицы Англии - фунта стерлингов снизилось в 3 раза и более за период с 1290 по 1616 г.

Английские купцы стали хранить свободные денежные средст­ва у мастеров ювелирных дел. Мастера, в свою очередь, стали предлагать торговцам процент на вносимые денежные вклады, поскольку они получали возможность отдать их в рост по более высокой ставке. Расписки мастеров (частные векселя), подтверж­дающие принятие вкладов на хранение, стали обращаться в вице банкнот. Со временем количество небольших частных банков за­метно возросло, каждый из них обладал равными правами в выпуске банкнот в неограниченных масштабах и вне государствен­ного контроля.

В результате банкнотного обращения банкам и банкирам уда­лось завоевать доверие общества, поскольку в их деятельности данное денежное средство активно и легко использовалось при платежах.

На хранение в банки стали поступать крупные денежные суммы под обеспечение всего лишь бухгалтерской записи (депозиты). Более того, банки имели возможность предоставлять взаймы достаточно крупные денежные суммы из тех, что были депонированы.

Банки стремились облегчить вкладчикам распоряжение депо­нированными средствами. Вместо личного присутствия и записей в банковских книгах путем переписываний в счетах производилась простая передача бумаги на предъявителя. Вместо уплаты наличны­ми появляется уступка (цессия) требования на банк как на общую кассу.

Банк первоначально выступал в виде отдельного банкира или нескольких людей (двух-шести человек), объединенных эмисси­онным интересом. Эмиссионные операции в равной степени были и переводными, так как сумма денежных обязательств банка и его деловое (предпринимательское) состояние не изменялись. Основ­ное преимущество эмиссионной деятельности банков заключа­лось в том, что доход от нее (сеньораж) превышал комиссии, по­лучаемые от каждого вида денежных операций в отдельности.

Для ликвидации избыточной эмиссии в условиях сложившей­ся острой конкуренции между банками обычным стало регуляр­ное взаимное погашение банкнот. Обмен банкнот происходил дважды в неделю и сразу же подводились балансы.

Обеспечением эмиссионной деятельности стали золотые и се­ребряные монеты, государственные бумажные деньги, которые подлежали размену на монеты. Банкноты становились единым денежным стандартом (единицей учета), что позволяло избежать естественные трудности, связанные с обращением металлических денег.

Основным условием сохранения самостоятельности эмиссион­ной деятельности банков выступала форма их организации. Банки в виде обществ с неограниченной ответственностью преду­сматривали, что в случае банкротства они должны были нести от­ветственность перед вкладчиками и держателями банкнот. В Анг­лии на протяжении XVII—XIX вв., наоборот, преобладали обще­ства с ограниченной ответственностью. Уровень банкротства в Англии в 4 раза и более превосходил данный показатель для Шотландии. Убытки зачастую ложились на держателей банкнот, тогда как в Шотландии, как правило, они покрывались самими банками. Однако несмотря на это, в Англии долго существовали частные эмиссионные банки. В 1921 г. последним собственную эмиссию банкнот в стране прекратил один из банкирских домов.

Банкнотное обращение частных банков имело существенные недостатки (необходимость постоянного приема и выпуска; отно­шения между банком и приобретающими банкноты не носили личного характера; обладатели банкнот часто не в состоянии были судить о кредитоспособности банка). Доверие, оказанное банкнотам со стороны общества, имело слабую основу, опреде­ляемую периодом возникновения и масштабами деятельности эмиссионных банков.

Государство не могло не обратить внимание на стихийно сформировавшуюся систему банков. Для усиления своего влия­ния был учрежден в 1694 г. Банк Англии. Используя сложившую­ся форму организации бизнеса (акционерное общество), банк по­лучил от государства привилегии в виде определенной монопо­лии. Последняя предполагала значительные преимущества, в том числе предоставление права увеличения капитала в, обмен на предоставление кредита правительству. Ни один другой банк, со­стоявший из семи и более партнеров, не имел права выпуска банкнот (со сроком выплаты менее полгода). Это фактически привело к исключению акционерных обществ из эмиссионного бизнеса и из банковского дела вообще. С 1742 г. Банк Ан­глии становится единым акционерным обществом по выпус­ку банкнот.

Концентрация привилегий в Банке Англии обеспечила ему усиление положения в выпуске банкнот: многие мелкие банки перешли к практике хранения в нем своих денежных средств. К началу XIX в. Банк Англии приобрел в основном черты цент­рального банка страны.

Банкноты Банка Англии практически стали законным средст­вом платежа, а в 1812 г. правительство объявило их универсаль­ным средством платежа. Банки стали рассматривать банкноты центрального банка в качестве средства обеспечения собственной эмиссионной деятельности. В местном денежном обращении ре­шающую роль также стали играть денежные обязательства Банка Англии.

Закон Пиля 1844 г. окончательно провозгласил монополию эмиссионной деятельности в Банке Англии. Не обеспеченная зо­лотом эмиссия ограничивалась. Все прочие существовавшие к тому времени эмиссионные банки продолжали действовать, одна­ко максимальный предел эмиссии для каждого из них фиксировался на том уровне, который был достигнут в преддверии при­нятия закона. Эмиссионные права банков терялись в тех случаях, когда они сливались либо поглощались другими банками или добровольно отказывались от них. Банк Англии приобретал эмис­сионные права банков в объеме двух третей от утвержденной эмиссии- Приобретение эмиссионных прав вновь образованными банками было запрещено.

Приостановка действия закона Пиля позволяла Банку Англии выпускать любое количество банкнот, не заботясь о покрытии их находящимся в банке золотым запасом. Неразменные банкноты превращались в такой вид кредитных денег, сферой действия кото­рых становилась вся экономика страны (не имели внутренней сто­имости, были напрямую связаны с движением торгового нацио­нального богатства, обеспечивали устойчивость обращения систе­мой государственного кредита, были по стоимостной характерис­тике сравнимы с бумажными деньгами).

Отделение эмиссионной функции от кредитной в Банке Англии заложило основы денежного обращения, регулируемого центральным банком. Активно начинает использоваться внутренний государст­венный долг для поддержания устойчивости денежного обраще­ния. За 1844-1921 гг. (почти за 80 лет) эмиссионное право утра­тили 207 частных банкирских домов и 72 акционерных банка Англии.

Первые локальные денежные системы, опиравшиеся не на зо­лото, а на национальные кредитные деньги, были созданы со вто­рой половины XIX в. в колониальных владениях Англии, а затем и в других странах ЕвропьП

За 100 лет (1815-1913 гг.) объем банкнот в структуре совокуп­ной денежной массы трех ведущих государств (Англии, Франции, США) вырос в 14,3 раза в стоимостном измерении, а их доля (с учетом металлической монеты) снизилась с 26,4 % до 19,3 %.

Концентрация эмиссии банкнот центральными банками ве­дущих европейских стран осуществляется во второй половине XIX в. - первой четверти XX в.

В ГЕРМАНИИ ко времени объединения немецких земель (70-е гг. XIX в.) действовали 33 эмиссионных банка, в 1848 г. были изданы общие правила, разрешавшие их открытие (сумма эмиссии банкнот не должна была превышать основной капитал). С 1875 г. расширение эмиссионного права стало прерогативой го­сударства. Постепенно количество особых правил по ограниче­нию эмиссии росло. Вскоре значительная часть банков отказалась от своего права эмиссии в пользу имперского (Прусского, обра­зованного в 1846 г.) банка. Их доля в случае добровольного отказа в контингенте свободных от налога банкнот, не обеспеченных металлическими деньгами, переходила на долю имперского банка. Первая часть банков была ликвидирована, вторая - поте­ряла право эмиссии вследствие истечения срока, на который они это право получили, а третья - должна была подчиняться требо­ваниям имперского банка (помещать свои средства в строго раз­решенные операции, инвестировать не более половины основно­го и запасного капиталов в ценные бумаги, обеспечивать нахо­дившиеся в обращении банкноты на '/з металлическими деньга­ми, на ²/з учетными векселями с тремя подписями на срок не свыше трех месяцев).

Расширение операций разрешалось тем банкам, которые могли доказать, что их банкнотная эмиссия не превышала разме­ров основного капитала. Ломбардные ссуды могли выдаваться только под определенные виды обеспечения и покрытием для банкнот не могли служить. Однако последующее ограничение ломбардных операций побудило оставшиеся эмиссионные банки отказаться от выпуска банкнот к началу XX в. В 1909 г. импер­ским банкнотам была придана сила национального платежного средства.

Во ФРАНЦИИ еще с XVIII в. стали создаваться эмиссионные банки. Регулирующую роль должен был сыграть по декрету На­полеона I Банк Франции, действовавший с 1800 г. В 1848 г. уста­навливается принудительный курс банкнот существовавших эмиссионных банков и Банка Франции, что способствовало поте­ре самостоятельности девяти провинциальных банков и превра­щению их в отделения центрального банка. Поставленный в при­вилегированное положение с 1803 г. Банк Франции в течение длительного времени использовал его для концентрации выпуска банкнот. Законом 1911 г. привилегии банка были возобновлены, эмиссионное право было значительно увеличено. Беспроцентный государственный долг, подлежащий погашению только после уничтожения привилегии, активно использовался для устойчи­вости банкнотного обращения.

В РОССИИ банковское дело развивалось как государственное и частных эмиссионных банков не было. Созданный в 1860 г. Го­сударственный банк выступал в качестве комиссионера казны, охватывающей эмиссию кредитных билетов. Госбанк лишь про­изводил обмен кредитных билетов: ветхих - на новые, крупных -на мелкие и размен на монету, а также прием монеты и слитков из золота и серебра с выдачей за них кредитных билетов. Законо­дательство сводило на нет его эмиссионные функции. Министр финансов являлся «непосредственным главным начальником банка» с широкими распорядительными правами и возможнос­тью направлять всю деятельность банка.

С принятием нового устава в 1894 г. Госбанк все более стано­вится центральным эмиссионным банком, кредитные билеты вы­пускаются в строго ограниченном размере. В 1897 г. монопольное право эмиссии кредитных билетов устанавливается окончательно.