2.2 Анализ динамики состава и структуры актива и пассива баланса

Важнейшим документом ФО является баланс предприятия – форма №1. Главным его качеством является то, что он определяет состав и структуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость оборотных средств, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности. Эти сведения баланса служат основой для принятия обоснованных управленческих решений, оценки эффективности будущих вложений капитала и размере финансового риска.

Экономический анализ финансово хозяйственной деятельности начинается с оценки финансового состояния по данным бухгалтерского баланса. Согласно нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.
Анализ проводится по балансу с помощью одного из следующих способов:

– Анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

– Строится уплотненный сравнительный экономический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

– Производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых экономических разрезах.

Анализ непосредственно по балансу дело довольно трудоемкое и неэффективное, т. к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации. Один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику и финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики.

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса обычно охвачено очень много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального баланса. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации.

Первый шаг анализа баланса – преобразование стандартной формы баланса в укрупненную (агрегированную) форму. Под агрегированием баланса понимается объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. Данная форма более удобна для чтения и проведения анализа.

В таблице 8 представлен агрегированный баланс ООО «Предгорное», в дальнейшем для анализа будет использоваться именно показатели агрегированного баланса.

Таблица 8. Агрегированный баланс ООО «Предгорное» за 2006–2008 год

Показатель 2006 2007 2008
На начало отчетного периода На конец отчетного периода На начало отчетного периода На конец отчетного периода На начало отчетного периода На конец отчетного периода
1. Внеоборотные активы – всего, в т.ч 1514 2460 2460 3746 3746 4037
основные средства 1514 2460 2460 3466 3466 3757
нематериальные активы - - - - - -
другие внеоборотные активы - - - 280 280 280
2. Оборотные активы – всего, в т.ч. 3865 7494 7494 9854 9854 8332
запасы 3721 7346 7346 9589 9589 7871
дебиторская задолженность (более 12 мес.) - - - - - -
дебиторская задолженность (до 12 мес.) 135 61 61 191 191 245
краткосрочные финансовые вложения - - - - - -
денежные средства 4 87 87 74 74 216
прочие оборотные активы 5 - - - - -
ИТОГО активов: 5379 9954 9954 13600 13600 12369
3. Капитал и резервы 392 3793 3793 5397 5397 7019
4. Долгосрочные обяз-ва - - - - - -
5. Краткосрочные пассивы 4987 6161 6161 8203 8203 5350
Заемные средства - - - - - -
Кредиторская задолженность 4987 6161 6161 8203 8203 5350
Другие пассивы - - - - - -
ИТОГО пассивов: 5379 9954 9954 13600 13600 12369

На основе бухгалтерского баланса и отчета о прибыли могут быть основные первичные абсолютные показатели финансовой деятельности предприятия. В таблице 9 приведенные основные показатели, их значения в рассматриваемом периоде.

Таблица 9. Основные абсолютные показатели финансовой деятельности

Показатель Формула 2006 2007 2008
На нач. отчетного периода (тыс. руб.) На конец отчетного периода (тыс. руб.) На конец отчетного периода (тыс. руб.) На конец отчетного периода (тыс. руб.)
Денежные средства ДС Стр. 260 4 87 74 216
Краткосрочные фин. вложения КФВ Стр. 250 – стр. 252 - - - -
Текущие пассивы ТП Стр. 690 – стр. 640 – стр. 650 4987 6161 8203 5350
Дебитор. задолженность (менее 12 мес.) ДЗ Стр. 240 – стр. 244 135 61 191 245
Текущие активы ТА Стр. 290 – стр. 244 – стр. 252 3865 7494 9854 8332
Собственный капитал СК Стр. 490 – стр. 244 – стр. 252 +стр. 640 392 3793 5397 7019
Валюта баланса ВБ Стр. 300 – стр. 244 – стр. 252 5379 9954 13600 12369
Постоянные (внеоборот.) активы ПА Стр. 190 + стр. 230 1514 2460 3746 4037
Собственные оборотные средства СОС Стр. 490 + стр. 244 – стр. 252 + стр. 640+стр. 650+ стр. 190 – стр. 230 1906 6253 9143 11056
Запасы З Стр. 210 + стр. 220 3721 7346 9589 7871
Заемный капитал ЗК Стр. 590 + стр. 690 – стр. 640 – стр. 650 4987 6161 8203 5350
Долгосрочные обязательства ДО Стр. 590 - - - -
Уставный капитал УК Стр. 410 300 300 300 300
Кредиторская задолженность КрЗ Стр. 620 4987 6161 8203 5350
Основн. средства ОС Стр. 120 1514 2460 3466 3757
Выручка от реализации В Стр. 010 ф. №2 - 6722 7154 10560
Чистая прибыль ЧП Стр. 190 ф. №2 - 3401 1604 1622
Себестоимость С Стр. 020 + стр. 030+стр. 040 ф. №2 - 4591 6067 8533

Горизонтальный анализ финансовой отчетности заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за три прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы рассмотреть динамику и выявить тенденции.

Представленные данные позволяют сделать выводы:

– можно отметить позитивные тенденции практически по всем статьям баланса, так как происходит заметное увеличение имущества предприятия – на 36.36% за первый период и уменьшение на 9.05% за второй период. Итоговое увеличение активов составило 24,24%.

Данное увеличение активов организации связано прежде всего, с прибылью которое оно несло в исследуемом периоде:

– произошло увеличение общей суммы внеоборотных активов – показатель повысился на 64.11%. Данное увеличение объясняется приобретением в 2007 году основных средств.

– произошло увеличение общей суммы оборотных активов – показатель повысился на 11.18%. Повышение показателя произошло главным образом за счет увеличение запасов и затрат организации на 7.5%. Данное явление можно объяснить увеличением источников формирования запасов.

– положительным моментом можно считать покрытие долгосрочных кредитов к 2008 году, а также снижение общей суммы кредиторской задолженности на 13.16%.

Аналогичным образом представляются изменения в отчете о прибыли. В таблице 10 представлены абсолютные и относительные изменения статей формы №2 бухгалтерской отчетности.

Таблицы 10. Данные об изменениях в статьях отчета о прибыли и убытках

ПОКАЗАТЕЛЬ 2006–2007 2007–2008 2006–2008
Абсол. измен. Относ. измен. Абсол. измен. Относ. измен. Абсол. измен. Относ. измен.
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности:
Выручка (нетто) от продаж товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и анал. обязательных платежей) 432 6.42 3406 47.61 3838 57.10
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 1476 32.15 2466 40.65 3942 85.86
Валовая прибыль -1044 -48.99 940 86.48 -104 -4.88
Коммерческие расходы - - - - - -
Управленческие расходы - - - - - -
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010–020–030–040)) -1044 -48.99 940 86.48 -104 -4.88
2. Прочие доходы -2140 -43.25 -735 -26.17 -2875 -58.10
3. Прочие расходы -1261 -37.59 198 8.76 -1163 -32.12
Прибыль (убыток) до налогообл. (строки 050+060–070+080+090–100+120–130) -1823 -52.72 7 0.43 -1816 -52.52
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи -26 -45.61 -15 -42.86 -37 -45.95
Прибыль (убыток) от обычной деятел-ти -1797 -52.84 18 1.12 -1779 -52.31
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160+170–180)) -1797 -52.84 18 1.12 -1779 -52.31

Можно отметить, что за рассматриваемый период, на предприятия увеличивалась чистая прибыль. К концу 2008 году чистая прибыль предприятия составила 1622 тыс. рублей.

Вертикальный анализ позволяет сделать выводы о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. В таблице 11 приведена структура баланса ООО «Предгорное» за период с 2006 по 2008 годы.

Таблица 11. Структура баланса предприятия за 2006–2008 годы

Показатель 2006 2007 2008
На начало отчетного периода На конец отчетного периода На начало отчетного периода На конец отчетного периода На начало отчетного периода На конец отчетного периода
1. Внеоборотные активы – всего, в т.ч. 28.15 24.71 24.71 27.54 27.54 32.64
основные средства 28.15 24.71 24.71 25.48 25.48 30.37
нематериальные активы - - - - - -
другие внеоборотные активы - - - 2.06 2.06 2.26
2. Оборотные активы – всего, в т.ч. 71.85 75.29 75.29 72.46 72.46 67.36
Запасы 69.18 73.80 73.80 70.51 70.51 63.63
Дебитор.задолженность (бол. 12 мес.) - - - - - -
Дебитор.задолженность (до 12 мес.) 2.51 0.61 0.61 1.40 1.40 1.98
Краткосрочные фин. влож. - - - - - -
Денежные средства 0.07 0.87 0.87 0.54 0.54 1.75
Прочие оборотные активы 0.09 - - - - -
ИТОГО: активов 100 100 100 100 100 100
3. Капитал и резервы 7.29 38.10 38.10 37.48 37.48 56.75
4. Долгосрочные обязательст. - - - - - -
5. Краткосрочные пассивы 92.71 61.89 61.89 60.32 60.32 43.25
Заемные средства - - - - - -
Кредиторская задолженность 92.71 61.89 61.89 60.32 60.32 43.25
ИТОГО пассивов: 100 100 100 100 100 100

Исходя из данных таблицы, можно сделать следующие выводы:

– доля оборотных средств предприятия составляет более 50% активов, и с каждым годом она увеличивалась. – Доля основных средств увеличивается – увеличение составило 5,66%. Это происходит за счет резкого падения стоимости активов и относительно слабого падения стоимости основных средств.

– доля краткосрочных задолженностей с каждым годом уменьшается – к концу 2008 года она составила 43.25%, что объясняет повышением суммарной стоимости имущества предприятия.

– в начале исследуемого периода собственный капитал предприятия составил 7,29% имущества предприятия, а к концу 2008 года 56.75%, что говорит о платежеспособности организации.

– в структуре изменения суммарных активов можно выделить уменьшение оборотных средств и увеличение внеоборотных – это происходит по причине снижения общей суммы краткосрочной дебиторской задолженности в составе оборотных активов.

Рассмотрим структуру отчета о прибыли ООО «Предгорное».

Таблица 12. Структура отчета о прибыли предприятия за 2006–2008 годы

ПОКАЗАТЕЛЬ 2006 2007 2008
За отчетный период За отчетный период За отчетный период
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продаж товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 100 100 100
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 68.30 84.81 80.80
Валовая прибыль 31.70 15.19 19.19
Коммерческие расходы - - -
Управленческие расходы - - -
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010–020–030–040)) 31.70 15.19 19.19
2. Прочие операционные доходы 73.61 39.25 19.63
3. Прочие операционные расходы 53.87 31.59 23.28
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060–070+080+090–100+120–130) 51.44 22.85 15.55
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 0.85 0.43 0.19
Прибыль (убыток) от обычной деятельности 50.60 22.42 15.36
4. Чрезвычайные доходы и расходы - - -
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160+170–180)) 50.60 22.42 15.36

Анализируя данные вертикального анализа отчета о прибыли, можно прийти к следующим выводам:

– доля затрат на изготовление продукции составляет в 2006 году 68,30%, а к концу 2008 года данный показатель возрос до 80,80%, что говорит о снижении себестоимости произведенной продукции над валовой выручкой.

– о снижении эффективности прочих операционной деятельности предприятия свидетельствует тот факт, что доля прочих операционных доходов снизилась за три года с 73,61% до 19,63%, причем прочие операционные расходы также снизились с 53,87% до 23,28%

– окончательным итогом изменения структуры предприятия является уменьшение доли чистой прибыли к выручке. К концу 2008 года она составила 15,36% против 50,60% в 2006 году.



Информация о работе «Анализ финансового состояния предпрития»
Раздел: Финансовые науки
Количество знаков с пробелами: 54141
Количество таблиц: 18
Количество изображений: 0

Похожие работы

Скачать
117302
31
0

... рекомендаций по использованию выявленных резервов. 1.3. Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа Анализ финансового состояния предприятия, характеризующегося совокупностью показателей, отражающих процесс использования его финансовых средств, является важным условием управления ими. Информационной базой для проведения анализа финансового состояния ...

Скачать
45398
13
0

... активах. Такое изменение нельзя назОАОь негативным, так как уменьшилась недостача наиболее ликвидных активов. На данный момент такое положение не влечет за собой ухудшения финансового состояния предприятия. Анализ ликвидности при помощи финансовых коэффициентов Коэффициент общей ликвидности Согласно общепринятым стандартам, считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах от 1 до 2. ...

Скачать
77003
12
0

... необходимо постоянно проводить его анализ, что позволяет прогнозировать возможные проблемы, а также способствует сохранению и улучшению финансовой устойчивости и платежеспособности на будущее. Кроме этого на основе анализа финансового состояния предприятия разрабатываются мероприятия по финансовому оздоровлению организации. Проведённый анализ финансового состояния ООО «Свобода и дело» позволил ...

Скачать
15749
12
0

... общей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, увеличился с 0,82 до 1,67 (при рекомендуемом значении 2,0-2,5).   5. Анализ финансовой устойчивости Таблица 9   Наименование коэффициента На н.г. На к.г. Изменение 1. Коэффициент общей ...

0 комментариев


Наверх