Анализ финансовых показателей

2.2 Анализ финансовых показателей

Для проведения анализа и оценки финансового состояния предприятия используются формы бухгалтерской отчетности - форма 1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1) и форма 2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 2).

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности и ликвидности.

Финансовое состояние предприятия – это сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию.

1.) Анализ рыночной устойчивости организации на основе расчета системы показателей их динамики.

Таблица 4. Динамика показателей рыночной устойчивости.

Значение коэффициента автономии на конец года 0,28, свидетельствует о низкой финансовой независимости предприятия, что не позволит теперь привлекать дополнительные средства. На начало года коэффициент автономии –0,5, он выше по сравнению с концом года, это изменение было вызвано снижением собственного капитала, что способствовало сокращению коэффициента на 0,22 единицы ниже порогового значения.

Доля источников финансирования, которыми предприятие может располагать длительное время уменьшилась на 0,22, и за анализируемый период не достигла нормы.

Прирост коэффициента финансовой зависимости на 0,22 говорит об увеличение доли заемных средств финансирования предприятия, этот факт характеризует рост зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Высокое значение коэффициента маневренности показывает, что ООО «Зерносбыт» на конец рассматриваемого периода имеет реальную возможности диверсификации своей деятельности.

Коэффициент финансовой активности на конец отчетного периода составил 2,62, это значение не соответствуют нормативному ограничению, что говорит о росте зависимости предприятия от кредиторов.

Значения коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными средствами в конце 2007 года значительно ниже норматива, что также является негативным фактором.

Коэффициент инвестирования основного капитала (за счет собственных средств) выше норматива и остаётся стабильно равным 1, что свидетельствует о полном финансировании объектов ОС за счёт СК.

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения в составе всего имущества уменьшается на 0,01, к тому же не соответствует нормативному ограничению, это объясняется спецификой деятельности предприятия.

Исследуемое предприятие в отчетном периоде не использовало обновление и расширение деятельности, поэтому коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств равен 0.

Рост коэффициента постоянного актива на 0,01 показывает незначительное увеличение доли ОК, сформированного за счёт СК.

Коэффициент соотношения активов с собственным капиталом увеличился на 1,62, что свидетельствует о росте покрытия собственного капитала активами.

Анализируя показатели рыночной устойчивости можно сделать следующие выводы: многие коэффициенты значительно отклоняются от нормативных значений, а это значит, что у предприятия существует большая зависимость от кредиторов, и соответственно высокий финансовый риск, а также невозможность рассчитывать на доверие к предприятию со стороны банков и других инвесторов. Отрицательно сказывается и то, что предприятие не имеет источников финансирования, которыми может располагать длительное время.

Таким образом, ООО «Зерносбыт» имеет крайне неустойчивое рыночное положение.

2.) Анализ финансовой устойчивости предприятия с определением типа финансовой устойчивости

Таблица 5. Расчет показателей для определения типа финансовой устойчивости

Анализируя данные таблицы 5 видно, что за 2007 год собственные оборотные средства значительно уменьшились по сравнению с 2006 годом - в абсолютном выражении на 1981 тыс. руб., и в относительном - на 20,6%.

Трехкомпонентный показатель характеризует финансовую ситуацию как неустойчивое финансовое положение, которое связано с нарушением платежеспособности предприятия, однако при этом сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала. Неустойчивое финансовое состояние наблюдается, когда для покрытия запасов достаточно только общей величины источников.

 Для улучшения финансовой устойчивости предприятию рекомендуется изменить структуру капитала, уменьшая долю заемных средств.

3.) Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.

Одним из индикаторов финансового положения предприятия является его платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Таблица 6. Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности оплаты

 По данным таблицы на начало 2007 года образуются следующие неравенства: 67<3820; 8954>6423; 10838>0; 653<10269.

 По данным на конец года образуются следующие неравенства: 4168<8968; 8253<12396; 16578>0; 533<8168

 Таким образом, выполняются неравенства 3 и 4.

 На начало года из-за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств платежный недостаток составил –3753тыс. руб., на конец года –4800 тыс. руб.

В конце отчетного периода платежный недостаток покрытия краткосрочных платных обязательств равен сумме 4143 тыс. руб.

Таким образом, на предприятии наблюдается проблематичная ситуация с текущей ликвидностью, что выражается в нехватке высоколиквидных средств для погашения наиболее срочных обязательств, к тому же в конце 2007 года становится очевидна негативная обстановка и с перспективной ликвидностью.

Выполнение 4 неравенства говорит о наличие на предприятии СОС, что является критерием минимальной финансовой устойчивости.

4.) Анализ системы показателей оценки платежеспособности организации, динамики их воздействие на финансовое состояние предприятия.

Таблица 7. Динамика платежеспособности предприятия.

Анализ динамики платежеспособности предприятия показал явно негативную тенденцию на предприятии, выраженную в недостаточной платежеспособности и ликвидности для нормального функционирования предприятия, что в ближайшем будущем может привести к банкротству. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятия может быть покрыта немедленно за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Норматив коэффициента варьируется от критического значения 0,2 до максимального 0,25. Коэффициенты за анализируемый период не укладываются в норматив, но имеет тенденцию к увеличению, т. е. растет доля краткосрочной задолженности, которая может быть покрыта за счет имеющихся в наличии предприятия денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг, что является положительным моментом.

Коэффициент критической ликвидности, показывает, какую текущую задолженность предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Негативная ситуация с покрытием текущей задолженности предприятия при условии погашения дебиторской задолженности наблюдается к концу анализируемого периода, когда значение коэффициента значительно опускается ниже нормативного, который должен быть не меньше 0,7 - 0,8. Данный факт свидетельствует о том, что предприятие может погасить небольшую часть краткосрочных обязательств за счет своих наличных денежных средств, а также краткосрочных ценных бумаг, с учетом своевременности оплаты счетов дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременности расчетов с дебиторами, но и продажи в случае необходимости свободных материальных средств (запасов), норматив более 2. Коэффициент текущей ликвидности уменьшился за отчетный период на 0,27, что говорит о низкой платежеспособности предприятия с учетом мобилизации всего реального оборотного капитала по погашению текущих обязательств. Коэффициент текущей ликвидности уточненный имеет те же значения, что и коэффициент критической ликвидности.

 Таким образом, текущая ликвидность предприятия имеет явно негативные тенденции.

 При мобилизации запасов текущая ликвидность предприятия ухудшается, происходит снижение на 0,28.

 Сокращение чистого оборотного капитала на 1981 тыс. руб. является явно негативным фактором для поддержания платёжеспособности и ликвидности предприятия.

 Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами сократился за отчетный период на 0,22. Норматив для данного коэффициента имеет значение более или равно 0,1. Соответствие коэффициентов за анализируемый период нормативу говорит о достаточной обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами для нормальной платежеспособности.

Коэффициент платежеспособности по данным отчёта о движении денежных средств уменьшается на 1, при том, что в начале анализируемого периода значение коэффициента равнялось нулю.

Низкий коэффициент восстановления платежеспособности, равный 0,11 меньше норматива 1, это свидетельствует о том, что предприятие не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность за 6 месяцев.

5.) Анализ динамики показателей, характеризующих доходы, расходы, доходность и рентабельность предприятия.

Таблица 8. Динамика показателей, характеризующих доходы, расходы, доходность и рентабельность предприятия

Динамика показателей, характеризующая доходы, расходы, доходность и рентабельность предприятия имеет в целом позитивную тенденцию.

В отчетном году произошло снижение доходности активов на 0,44 р.

Доходы превысили расходы и имели прирост 1532 тыс. руб., чистая прибыль сократилась на 2099 тыс. руб., с 2675 до 576 тыс. руб.

 Все показатели рентабельности имеют положительную величину, но в большей степени проявляют тенденцию к уменьшению своего значения. Снижение показателей рентабельности составило: рентабельности активов –10,74%, рентабельности оборотных активов –11,11%, рентабельности производственных фондов –4,32%, рентабельности продаж (по ЧП) –4,82%, рентабельности собственного капитала –19,8%. Рост показателей рентабельности наблюдается по следующим позициям: рентабельность продаж (по прибыли от продаж) -0,51%, рентабельность основного вида деятельности (затратоотдача, прибыльность реализованной продукции) -0,59.

Это говорит о том, что у предприятия на данном этапе развития низкий уровень отдачи затрат и степени использования ресурсов.

Похожие работы

Задачи реформирования бухгалтерского учета в России в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности

Скачать

103944

1

0

... Правительства РФ от 06.03.98г. №283. Основная цель реформирования бухгалтерского учета – приведение национальной системы бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности и требованиями рыночной экономики. В соответствии с этой целью главные задачи реформирования определены следующим образом: - формирование системы национальных стандартов учета и отчетности, ...

Реформирование системы бухгалтерского учета в России

Скачать

69453

0

0

... утверждена Программа реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности. В качестве цели реформирования системы бухгалтерского учета в Программе зафиксировано приведение национальной системы бухгалтерского учета в соответствие с требованиями рыночной экономики и международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). При этом предполагается: ...

Реформирование бухгалтерского учета

Скачать

19937

0

0

... профессиональных организаций, в частности Института профессиональных бухгалтеров в хозяйственной жизни возрастает. 2. Институт Профессиональных бухгалтеров, его статус, назначение и взаимосвязь с реформированием бухгалтерского учета В апреле 1997 г. был создан Институт профессиональных бухгалтеров (ИПБ) – некоммерческое партнерство, учрежденное высшими учебными, научными и общественными ...

Совершенствование нормативного регулирования как важнейшего направления реформ бухгалтерского учета

Скачать

59544

3

3

... . Законодательные органы постепенно решают вопросы и проблемы реформ. В частности, принимается Программа реформирования российского бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами. Одним из основных направлений реформ является совершенствование нормативного регулирования. В соответствии с ним уже приняты и введены в действие новые стандарты бухгалтерского учета: Положение по ...