Инвестиционная сфера – основа воспроизводства и развития экономической системы
Финансовый рынок: сущность, виды, функции
Фазы развития инвестиционного проекта
Содержание метода расчета чистого приведенного дохода
Денежный поток инвестиционного проекта и его дисконтирование
Коммерческая эффективность инвестиционного проекта
Сущность, виды, формы иностранных инвестиций и их роль в экономической системе
Венчурное финансирование
Соотношение риска и доходности ценных бумаг
Оценка дохода и риска по портфелю
Государственное регулирование инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений на федеральном уровне
Заемные и привлеченные средства финансирования капитальных вложений
Навигация
Инвестиционная сфера – основа воспроизводства и развития экономической системы
Инвестиционная деятельность в Российской Федерации
77219
знаков
0
таблиц
0
изображений
4. Инвестиционная сфера – основа воспроизводства и развития экономической системы
Инвестиционная сфера (ИС) - совокупность инвестиционных экономических отношений по обеспечению расширенного воспроизводства отраслей народного хозяйства. Ее материальной основой являются все виды инвестиционных ресурсов (природные, технические, финансовые, трудовые и др.), которые могут быть использованы для инвестирования в различные отрасли экономики, включая вложения средств на развитие собственной материально-технической базы. Инвестиционная сфера функционирует в рамках экономической системы в целом и является ее составной частью. Функционирование ИС обеспечивает простое воспроизводство за счет амортизационных отчислений, а также необходимый прирост основных средств и их модернизацию. ИС регулируется общими рыночными законами: спроса и предложения, денежного обращения, конкуренции, экономического равновесия, а также законами, устанавливаемыми государством.
Субъектами ИС являются: государство, отраслевые министерства и ведомства, региональные органы власти, администрации предприятий и население. Они участвуют в инвестиционном процессе, который включает: инвестирование, подрядное строительство, управление инвестициями и инвестиционными отношениями, научно-исследовательских, и т.д. Инвестиционная сфера включает: инвестиционное производство и инвестиционную инфраструктуру. К инвестиционному производству относятся деятельность в реальном секторе экономики, осуществляемая на стадиях освоения и эксплуатации жизненного цикла инвестиций. Инвестиционная инфраструктура представлена совокупностью отраслей и институтов, обслуживающих инвестиционное производство.
5. Сущность инвестиционного процесса и его структура
Инвестиционный процесс - это формирование, вложение инвестиционных ресурсов в инвестиционные проекты, формирование инвестиционного портфеля; создание новой техники, технологии; совершенствование организации и управления; реконструкция, расширение, техническое перевооружение и строительство объектов производственного назначения, а также строительство, ремонт объектов непроизводственного назначения и т.д. Реализация перечисленных проектов требует формирования соответствующих инвестиционных ресурсов и поэтапного осуществления идеи, замысла путем их последовательной трансформации.
Пять этапов инвестиционного процесса:
1) Выбор инвестиционной политики.
2) Анализ рынка ценных бумаг.
3) Формирование портфеля ценных бумаг.
4) Пересмотр портфеля ценных бумаг.
5) Оценка эффективности портфеля ценных бумаг.
На первом этапе определяется цель инвестора и объем средств, необходимых для ее реализации, а также степень риска и доходности по каждому финансовому инструменту. На втором этапе уточняется курсовая стоимость отдельных видов ценных бумаг на основе сложившейся на данный момент конъюнктуры рынка и строится прогноз динамики курсов акций конкретной фирмы. Третий этап инвестиционного процесса предполагает выбор конкретных активов для инвестирования. Четвертый этап включает периодическую оценку текущего портфеля в связи с изменением целей инвестирования и его отклонениями от оптимального портфеля. На заключительном этапе проводится периодическая оценка фактической доходности и степени риска и сравнение их с существующими стандартами.
6. Основные участники инвестиционного процесса и их функции
В инвестиционном процессе участвуют юридические и физические лица:
Инвесторы - лица, предоставляющие денежные и другие средства, это физические и юридические лица, принимающие решение и осуществляющие вложение собственных денежных и иных привлеченных имущественных или интеллектуальных ценностей в инвестиционный проект и обеспечивающие их целевое использование. Инвесторы могут выступать в роли вкладчиков, заказчиков, кредиторов, покупателей, то есть выполнять функции любого другого участника инвестиционной деятельности.
Заказчик (инвесторы, а также любые иные физические и юридические лица, уполномоченные одним или несколькими инвесторами). Он осуществляет реализацию инвестиционного проекта.
Пользователь объектов инвестиционной деятельности (инвесторы, государственные и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создается объект инвестиционной деятельности).
Важным участником инвестиционного процесса являются предприниматели, обеспечивающие создание конечного продукта для реализации путем использования предоставленных средств.
Инвестиционные посредники - институты инвестиционной инфраструктуры, выполняющие функции по взаимосвязи между инвесторами и предпринимателями. Это поставщики, банковские, страховые и другие посреднические организации, инвестиционные биржи и другие участники инвестиционного процесса.
7. Типы инвесторов
К инвесторам относят юридическое или физическое лицо, которое вкладывает собственные, заемные или привлеченные средства в различные объекты хозяйственной, интеллектуальной и иной деятельности.
Выделяют несколько типов инвесторов: консервативный, умеренно-агрессивный, агрессивный, нерациональный. В основе данной классификации лежит психологическая склонность к инвестированию.
1) Для консервативного инвестора характерна низкая степень риска при невысоком, но достаточно надежном уровне дохода. Основной целью для данного типа - защита от инфляции.
2) Умеренно-агрессивный тип инвестора характеризуется умеренной степенью риска. Он ориентируется на длительное вложение капитала и устойчивый рост. В портфеле преобладают ценные бумаги (ц.б.) крупных и средних, но достаточно надежных и длительно работающих на рынке компаний.
3) Агрессивный инвестор предпочитает вкладывать средства в объекты с высокой степенью риска, но сулящие большую прибыль (доход). В его инвестиционном портфеле преимущественно высокодоходные ц.б. венчурных компаний, сравнительно небольших предприятий.
4) Нерациональные инвесторы - те, кто не имеет четких целей и осуществляет бессистемный подбор ц.б.
В отечественной науке классификация инвесторов проводится по следующим признакам:
1) По направленности хозяйственной деятельности:
- Институциональный инвестор - это финансовый посредник, аккумулирующий средства индивидуальных инвесторов и осуществляющий инвестиционную деятельность преимущественно на операциях с ц.б.
- Индивидуальный инвестор - физическое лицо, которое распоряжается личными средствами в своих финансовых интересах.
- Корпоративные инвесторы - осуществляют свою деятельность от имени предприятия, фирмы.
2) По целям инвестирования выделяют стратегических (приобретение контрольного пакета для реального управления) и портфельных (для дохода, прироста капитала) инвесторов.
3) По принадлежности к резидентам различают: отечественных и иностранных инвесторов.
Похожие работы
... государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. Законом "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений", предусмотрено: 1) создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, путем: • совершенствования системы налогов, ...
... финансово-промышленных групп существенно расширяет в целом их внутренние инвестиционные возможности и позволяет концентрировать их на наиболее важных направлениях. В ближайшей перспективе будет рассмотрен вопрос об участии государства в инвестиционной деятельности тех ФПГ, которые за счет мобилизации собственных средств смогли бы обеспечить выход производства на траекторию стабильного роста, ...
... такое совершенствование требуется провести по двум основным направлениям. Первое. Следует устранить противоречивость и дублирование трех основных законов – «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации», «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», «Об осуществлении инвестиций в форме капитальных вложений», регламентирующих инвестиции, для чего, может быть, следует принять ...
... перестройку производства, в том числе реализацию программ конверсии производства. Новосибирским областным Советом депутатов 26 мая 1999 года принят Закон НСО №12-03 «О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Новосибирской области» (Приложение 1). В нем предусмотрен ряд льгот для инвестиционных проектов, прошедших конкурсный отбор и система государственных гарантий. ...
0 комментариев