Свічний аналіз

4. Свічний аналіз

Існує безліч комбінацій свічок. Для всіх можна виділити наступні основні моменти:

Довжина тіла свічки показує силу тіла: чим довше свічка, тим сильніше бажання ринку йти у вибраному напрямі.

Довжина тіні свічки показує силу тіні: чим довше тінь, тим сильніше не співпадають бажання і можливості ринку йти у вибраному напрямі. Довга верхня тінь говорить про слабкість биків закріпити тимчасову перемогу над ведмедями. Довга нижня тінь свідчить про слабкість ведмедів утримати результати свого попереднього тиску.

5. Фігури: розвороту та продовження тенденцій

До класичних фігур технічного аналізу відносяться:

Фігури, підтверджуючі розворот тренда:

Подвійна або потрійна вершина-дно (Double, Triple Top/Bottom). Лінія, яка будується у підставі вершин або дна називається лінією шиї. Після розвороту ринку, вірогідне проходження курсом відстані, рівної як мінімум висоті найвищої вершини\дна.

«Голова-плечі» (Head & Shoulders). На бичому тренді поява цієї фігури означає вірогідне падіння курсу, що підтверджується у випадку, якщо друге плече нижче першого. Для ведмежого ринку ця фігура розташована вверх ногами і означає швидке вірогідне підвищення курсу. Сигнал посилюється, якщо друге плече вище першого. Іноді після виходу з фігури курс повертається назад до лінії шиї. Як правило курс, змінивши напрям розвитку, пройде відстань, рівну висоті від вершини голови до рівня шиї. Основний мінус цієї фігури – важкість в своєчасному розпізнаванні. Але, навіть якщо курс вже минув рівень шиї, є відносна упевненість у напрямі тренда в найближчий часовий відрізок.

		Голова

Фігури, підтверджуючі продовження тренда:

Прапор (Flag) – утворюється паралельними лініями опору і підтримки. Після входу у фігуру по поточному тренду курс, як правило виходить з прапора, зберігаючи попередній напрям тренда. Підтвердженням є перетин курсом рівнів максимумів коливань усередині ведмежогочого прапора і мінімумів коливань усередині бичого прапора. Якщо лінії опору і підтримки не паралелі, така фігура називається розкритим прапором. Вихід з такої фігури буде сильнішим, ніж з класичного прапора.

Вимпел (Pennant) – має ті ж характеристики, що і прапор, але утворюється лініями опору і підтримки, що сходяться в низхідний або висхідний трикутник.

Клин (Wedge) – є тим же вимпелом, але направлений звичайно гострим кутом вліво. Поведінка тренда на виході з клину передбачена менше, ніж для всіх фігур цієї групи.

Фігури, які підтверджують можливість як розвороту, так і продовження тренда: трикутники (triangle) або сходження-розбіжність ліній трикутника. Вихід графіка курсу з трикутника в тому ж напрямі більш вірогідний, ніж розворот в протилежну сторону. Висхідний трикутник інформує про вірогідніше зростання курсу, а низхідний – про його падіння. Додатковим сигналом є недосягнення графіком лінії опору або лінії підтримки. У першому випадку, курс, швидше за все, падатиме; у другому – рости. У класичному трикутнику з моменту входу звичайно налічується п'ять ліній. Чим більше за лінії усередині трикутника і чим ближче до кінця фігури, тим сильніше буде динаміка курсу при виході.

Для всіх фігур і ліній трендів характерні наступні особливості:

-  сигнал з'являється у момент перетину ліній опору або підтримки і підтверджується пробиттям сильного або «ключового» рівня – рівня максимальних або мінімальних цін, який спостерігався раніше;

-  вірогідність того, що продовжиться тренд, діючий до входу у фігуру, більше, ніж можливість розвороту ринку (за винятком фігур, що свідчать про це);

-  будь-який сигнал бажано підтвердити за допомогою інших інструментів;

-  тренд на малих проміжках часу, незалежно від його напряму, слабкіший за тренд, діючий на більшому відрізку часу.