Технічний аналіз ринку форексних операцій

Реферат

На тему

Технічний аналіз ринку форексних операцій.

Зміст

1.  Основні положення технічного аналізу

2.  Види трендів. Лінії підтримки та опору

3.  Графічний метод. Типи графіків. Японські свічки

4.  Свічний аналіз

5.  Фігури: розвороту та продовження тенденцій

1. Основні положення технічного аналізу

Задача технічного аналізу визначити поточний напрям руху ринку. На відміну від інструментів фундаментального аналізу, які використовуються для прогнозування перспектив розвитку ринку, технічний аналіз дає візуальне уявлення про поточну ситуацію і дозволяє визначити найкращий момент для здійснення операцій.

Практичні рекомендації по застосуванню інструментів технічного аналізу не можна сприймати як аксіому. По-перше, ринок постійно міняється. По-друге, трактування результатів, досягнутих різними методами аналізу ринку, різне в кожному індивідуальному випадку. Корисність інструментів і методів визначається тільки шляхом їх практичного застосування в процесі роботи на ринку.

Технічний аналіз ґрунтується на трьох положеннях:

Ціни враховують все. Іншими словами будь-який чинник здатний вплинути на зміну ціни: економічний, політичний, психологічний вже врахований ринком і включений в ціну. Тому для прогнозування зміни курсу слід вивчати безпосередньо графік ціни.

Ринок закономірний (історія повторюється). Це означає, що все, що відбувається зараз, в тій чи іншій мірі вже відбувалося, і, ймовірно, відбуватиметься в майбутньому. Історична закономірність і певна циклічність розвитку ринку дозволяє застосовувати інструменти статистичного аналізу.

Ціни рухаються направлено. Це положення є основоположним для трендового аналізу, суть якого зводиться до принципу торгувати по тенденції, поки вона існує.

2. Види трендів. Лінії підтримки та опору

Виділяють три типи тенденцій (трендів).

Підвищення курсу – бичачий тренд (bullish trend, uptrend) – кожен подальший пік і кожен подальший мінімум вищі попереднього. (приклад)

Пониження курсу – ведмедячий тренд (bearish trend, downtrend) – кожен подальший пік і мінімум нижчі попереднього. (приклад)

Консолідація ринку або рух курсу в рамках коридору – бічний рух (flat, range) – максимуми і мінімуми курсу знаходяться приблизно на одному рівні. (приклад)

Тренди, показують напрям руху ринку і є ключовим інструментом графічного аналізу. Працювати потрібно по поточному тренду, за винятком ситуації, коли цей тренд затухає і очікується розворот ринку.

По термінах дії тренди бувають:

довгостроковий тренд – основна тенденція, яка триває від півроку до декількох років.

середньостроковий тренд – проміжна тенденція, яка є коректуючою по відношенню до основного тренда і триває від декількох тижнів до півроку;

короткостроковий тренд – триває не більш ніж три тижні і є короткостроковими коливаннями в рамках проміжної тенденції.

-  Лінія опору (resistance) – лінія будується по не менше ніж двох максимумах цін; показує рівень, який курс не зможе пробитися при рухові ринку вгору.

-  Лінія підтримки (support) – лінія будується по не менше ніж двох мінімумах цін; показує рівень, який курс не може пробитися при рухові ринку вниз.

Для висхідного тренда визначаючою є лінія підтримки, для низхідної тенденції трендоутворюючою є лінія опору. Бічний рух фактично є рухом по каналу, де лінії підтримки і опору практично горизонтальні.

3. Графічний метод. Типи графіків. Японські свічки

Аналіз графіків є ключовою складовою технічного аналізу, оскільки це найнаочніше відображення динаміки розвитку ринку. Більшість людей сприймає графічну інформацію набагато легше, ніж дані, виражені за допомогою слів, текстів або цифр. Для трейдера важливо виявити напрям руху курсу і визначити оптимальну ціну і час для здійснення прибуткової операції. Графіки використовувалися для аналізу ще до того, як одержали широке застосування математичні інструменти.

Графіки відображають зміну ціни, які викликані взаємодією на ринку двох груп учасників:

-  «бики» (bulls) – учасники, що грають на підвищення курсу (покупці);

-  «ведмеді» (bears) – учасники, що грають на пониження курсу (продавці);

Розрізняють три основні види графіків (charts):

-  Лінійний графік (Line Charts) – суцільна лінія, що сполучає ціни закриття. Це самий неінформативний графік зі всіх існуючих.

Стовпчиковий графік (Bar Charts) – діаграма барів, які включають ціни відкриття, закриття, максимальне і мінімальне.

Для побудови графіка використовують наступні дані:

-  Ціна відкриття (opening price) – курс відкриття певного тимчасового періоду. Співпадає з ціною закриття попереднього періоду. Якщо виникає ціновий розрив, називають gap. Звичайно розриви виникають дуже рідко під час вступу новин фундаментального характеру або форс-мажорних подій. Ціновий розрив вважається індикатором сили поточного тренда.

-  Ціна закриття (closing price) – курс закриття певного тимчасового періоду; вважається більш інформативною, ніж ціна відкриття.

-  Максимальна ціна (high) – максимальне значення курсу за певний часовий період.

-  Мінімальна ціна (low) – мінімальне значення курсу за певний часовий період.

Японські свічки (Candlestick) – специфічний спосіб зображення цін виник ще в XVIII столітті в Японії. Це найбільш інформативний вид графіків. Японська свічка складається з «тіла свічки» (real body) і «тіні або хвоста свічки» (shadow).

Тіло свічки - прямокутник, утворюваний в інтервалі між ціною відкриття і ціною закриття. Білий колір тіла означає, що ціна відкриття нижча за ціну закриття. Чорний колір тіла свічки означає падіння ціни протягом тимчасового інтервалу (ціна відкриття вища за ціну закриття). Тінь (хвіст) свічки – рухи цін вищі за тіло до максимального значення (upper shadow) і нижче за тіло до мінімального значення (lower shadow). Одного погляду на графік досить, для того, щоб визначити росли або падали ціни в певний проміжок часу.