Навигация
Раскрытие информации в бухгалтерской (финансовой) отчетности ОАО «Оренбургэнерго»
62875
знаков
1
таблица
0
изображений
3 Раскрытие информации в бухгалтерской (финансовой) отчетности ОАО «Оренбургэнерго»
Практически все показатели, отраженные в бухгалтерской (финансовой) отчетности, имеют определенное значение для принятия управленческих решений. На основе анализа этих показателей руководство вернее определяет тенденции дальнейшего развития деятельности предприятия, выявляет недостатки производственной деятельности, определяет в какой области наиболее остро стоит та или иная проблема, то есть осуществляет не только оперативную деятельность, но и планирование, разработку дальнейших перспектив.
Отсутствие в составе активов ОАО «Оренбургэнерго» нематериальных активов косвенно характеризует избранную организацией стратегию как не инновационную, так как организация не вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.
Учитывая, что удельный вес основных средств может изменяться и вследствие воздействия внешних факторов, необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период.
При анализе первого раздела актива баланса следует обратить внимание на тенденции изменения такого его элемента, как незавершенное строительство, поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.
Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации.
Рост оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота.
При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи и товары отгруженные.
Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о: наращивании производственного потенциала организации; стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции; нерациональности выбранной хозяйственной стратегии.
Хотя тенденция к росту запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.
В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются следующие факты:
1) валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом; в ОАО «Оренбургэнерго» валюта баланса имеет тенденцию к увеличению: если в 2002 году она составляла 679 792 тыс. руб., а в 2003 году – 674 827 тыс. руб., то в 2004 году – уже 783 360 тыс. руб.
2) темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов; анализируя итоги по разделам «Оборотные активы» и «Внеоборотные активы», можно сделать вывод, что в 2003 году по сравнению с 2002 годом происходит не прирост данных видов активов, а их уменьшение: внеоборотные активы с 368 536 тыс. руб. в 2002 г. на 367 226 тыс. руб. в 2003 году, оборотные активы с 311 258 тыс. руб. в 2002 г. на 308 352 тыс. руб. в 2003 году, но уже в 2004 году по сравнению с 2003 годом внеоборотные активы имеют тенденцию к увеличению: с 367 226 тыс. руб. в 2003 году до 374 953 тыс. руб. в 2004 г., оборотные активы с 308 352 тыс. руб. в 2003 г. до .
3) собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала; в ОАО «Оренбургэнерго» собственный капитал в 2002 году составлял 353 410 тыс. руб., а заемного капитала нет, в 2003 году – 352 079 тыс. руб., опять же без заемного капитал, То есть видно, что предприятие имеет собственный капитал и не приобретает обязательств перед кредитными организациями.
4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы; дебиторская задолженность 2003 года уменьшилась по сравнению с 2002 годом в 1,69 раза, кредиторская задолженность увеличилась в 1,68 раз; в 2004 году дебиторская задолженность увеличилась по сравнению с 2003 годом в 1,81 раз, кредиторская задолженность увеличилась в 1,15 раза. Таким образом, имеет место неравномерные темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности
5) в балансе отсутствуют статьи «Непокрытый убыток», что действительно имеет место в балансе ОАО «Оренбургэнерго».
При анализе первого раздела пассива баланса, необходимо учесть, что капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Формируется капитал предприятия как за счет собственных, так и за счет заемных источников. Собственный капитал является основным источником финансирования. В его состав входят уставный капитал и накопленный капитал (резервный и добавленный капитал, нераспределенная прибыль). Основным источником пополнения собственного капитала является нераспределенная прибыль предприятия. Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков. Анализируя этот раздел бухгалтерского баланса, руководство предприятия должно обратить внимание на то, что, если в 2003 году собственный капитал уменьшился по сравнению с 2002 годом на сумму 1331 тыс. руб., то в 2004 году произошло резкое увеличиние собственного капитала – на 7552 тыс. руб.
Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и пр. Судя по данным бухгалтерского баланса, уменьшение заемного капитала в 2003 году по сравнению с 2002 годом на 467 тыс. руб. в 2004 году сменилось на тенденцию к увеличению – на сумму 1018 тыс. руб.
В процессе анализа необходимо детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения его отдельных слагаемых и оценить их за отчетный период.
Результаты анализа используются для оценки текущей финансовой устойчивости предприятия и ее прогнозирования на долгосрочную перспективу. Движение собственного капитала оценивается по направлениям поступления и расходования средств.
Движение капитала характеризуют коэффициент поступления, который определяется делением суммы поступившего капитала на остаток его на конец года и коэффициент выбытия, который определяется делением суммы выбывшего капитала на остаток капитала на начало года. Анализируя собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и выбытия. Если значения коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбытия, значит, в организации идет процесс наращивания собственного капитала, и наоборот. К сожалению, информации, имеющейся в бухгалтерском балансе, недостаточно для высчитывания данных коэффициентов, так как здесь видно только общий итог движения капитала: или прирост, или уменьшение. Для расчета данных коэффициентов используются показатели других форм финансовой отчетности.
Темпы роста собственного капитала зависят от следующих факторов: рентабельность продаж, оборачиваемости капитала, структуры капитала, доли отчислений от чистой прибыли на развитие производства. Расчет влияния этих факторов можно выполнить одним из способов детерминированного факторного анализа.
Показатели рентабельности активов:
1) рентабельность внеоборотного капитала – определяется отношением чистой прибыли (стр.190 ф.№2) к среднегодовой стоимости внеоборотных активов (стр. 190 ф.№1).
2) рентабельность оборотного капитала – показывает величину чистой прибыли (стр.190 ф.№2), приходящейся на один рубль оборотных активов (стр. 290 ф.№1).
3) рентабельность совокупных активов или экономическая рентабельность - определяется отношением чистой прибыли (стр.190 ф.№2) к среднегодовой стоимости активов (стр.300 ф.№1).
4) рентабельность собственного капитала – характеризует эффективность использования организацией ее собственного капитала и определяется отношением чистой прибыли (стр.190 ф.№2) к среднегодовой сумме собственного капитала (стр.490 ф. №1)
Из всего выше сказанного видно, что для расчета показателей рентабельности предприятия необходимо иметь данные из «Отчета о прибылях и убытках» предприятия.
Все показатели рентабельности при анализе сопоставляются в динамике за ряд лет, либо с аналогичными показателями внутри отрасли или по предприятиям конкурентам.
Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределении и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
Абсолютные показатели – это показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов источниками их формирования.
Для оценки запасов используется данные П раздела актива баланса: статья «Запасы» и статья «НДС».
Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:
1. Наличие собственных оборотных средств. Определяется как разница между величиной реального собственного капитала и суммой внеоборотных активов (уменьшенных на величину отложенных налоговых активов); В ОАО «Оренбургэнерго» она составляла в 2002 году: 353410 – 367226 = - 13 816 тыс. руб.; в 2003 году: 352079 – 367226 = - 15 147 тыс. руб. ; в 2004 году: 374953 – 374953 = 0 тыс. руб. Как видно из произведенных расчетов собственные оборотные средства ОАО «Оренбургэнерго» имеют тенденцию к уменьшению.
Одним из индикатором финансового положения предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погасить свои платежные обязательства.
Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени и перспективную, которая ожидается в краткосрочной или долгосрочной перспективе.
Текущая платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей неминуемого погашения.
Основные показатели текущая платежеспособность является наличие достаточной суммы денежных средств и отсутствие у предприятия просроченных долговых обязательств.
Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода.
Она зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и сроков погашения текущих обязательств.
Для оценки платежеспособности используются специальные показатели:
Похожие работы
... анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.-615с. 14. Горлова О.С. Разграничение и распределение доходов между бюджетами бюджетной системы Российской Федерации // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях, 2006, №17. 15. Гронь Т.М. Когда финансовый результат становится прибылью // Бюджетный учет, 2006, №7. 16. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ ...
... оценки имущества и обязательств, созданы механизмы обеспечения открытости (публичности) бухгалтерской отчетности. Рассмотрим положительные и отрицательные черты международных стандартов финансовой отчетности. Их объективными преимуществами перед национальными стандартами в отдельных странах являются: - четкая экономическая логика; - обобщение лучшей современной мировой практики в области учета ...
... к отчетам, составленным в табличной или графической форме. 2. Совершенствование бухгалтерской отчетности Важность процесса перехода на Международные стандарты финансовой отчетности заключается не только в унификации систем бухгалтерского учета во всем мире. Его значение состоит еще и в том, что внедряемые международные стандарты направлены на обеспечение прозрачности и отражение реальной ...
... о состоянии средств и их источниках в статике, отчет о прибылях и убытках характеризует динамику хозяйственного процесса. ГЛАВА 3.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. Изучение финансовой отчетности предприятия – необходимая составляющая финансового анализа. Для многих участников рыночных отношений, финансовая отчетность является основным доступным источником экономической информации о ...
0 комментариев