Анализ имущественного положения предприятия

2.2. Анализ имущественного положения предприятия

 

Имущество предприятия предназначено для производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг.

Образование предприятия как юридического лица предпола­гает наличие финансовых ресурсов для приобретения необходимого имущества.

Чтобы исключить появление предпосылок фи­нансовой нестабильности, хозяйствующий субъект должен иметь рациональную структуру имущества и постоянно оценивать происходящие изменения в его составе.

Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия основан на сравнении отчетных данных бухгалтерского баланса за ряд периодов. Для оценки движения основных средств предприятия и определения степени их износа, изучения состава дебиторов, движе­ния денежных средств и пр. следует использовать дополнительные данные из форм № 3, 4, 5 бухгалтерской отчетности, а также данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и дета­лизируют отдельные статьи баланса.

Актив баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные ак­тивы (I раздел актива баланса) и оборотные активы (II раздел акти­ва баланса), изучить динамику структуры имущества.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возмож­ность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Для характеристики наличия, состава, структуры имущества и произошедших в них изменений по данным годового бухгалтерско­го баланса составляется аналитическая таблица 5.

Таблица 5

Анализ состава и структуры имущества предприятия

Показатель	Остатки по балансу, тыс.руб.					Структура, %
	2004	2005	Откл-е	2006	Откл-е	2004	2005	Откл-е	2006	Откл-е
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Внеоборотные активы , в т.ч.
1.1. Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.2. Основные средства	753	14278	+13525	42625	+28347	0,28	4,40	+4,12	11,96	+7,56
Итого по разделу 1	753	15678	+14925	43724	+28046	0,28	4,83	-4,55	12,26	+7,43
II. Оборотные активы , в т.ч.
2.1. Запасы	144960	176296	+31336	143929	-32367	54,67	54,30	-0,37	40,37	-13,93
2.2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	32368	44590	+12222	42150	-2440	12,21	13,73	+1,52	11,82	-1,91
2.3. Дебиторская задолженность (более 12 месяцев)	-	-	-	-	-		-	-	-	-
2.4. Дебиторская- задолженность (менее 12 месяцев)	71026	71861	+835	114604	+42743	26,79	22,13	-4,66	32,14	+10,01
2.5. Краткосрочные финансовые вложения	3737	3817	+80	3059	-759	1,41	1,19	-0,22	0,86	-0,33
2.6. Денежные средства	12316	12415	+99	9082	-3333	4,64	3,82	-0,82	2,55	-1,27
2.7. Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу II	264407	308979	+44572	312824	+3845	99,72	95,17	-4,55	87,74	-7,43
Баланс	265160	324657	+59497	356548	+31891	100	100	-	100	-

Как видно из таблицы 5, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за 2006 г. на 31891 т.р. или на 9,82 % (356548/324657*100-100), а в 2005 г. по сравнению с 2004 г. – на 59497 т.р., или на 22,44 % (324657/265160*100-100). Это произошло за счет прироста стоимости внеоборотных активов (в 2006 г. на 28046 т.р., или на 178,89 % (43724/15678*100-100), в 2005 г. на 14925 т.р., или на 1982,07 % (15678/753*100-100)) и увеличения стоимости мобильного имущества (в 2006 г. на 3845 т.р., или на 1,24 % (312824/308979*100-100), в 2005 г. на 44572 т.р., или на 16,86 % (308979/264407*100-100)). В 2005 г. в составе внеоборотных активов имело место увеличение стоимости незавершенного производства на 1400 т.р. Основные средства в 2005 г. увеличились на 13525 т.р., а в 2006 г. - на 28347 т.р. Это может быть следствием развития материаль­но-технической базы предприятия, или результатом переоценки ос­новных фондов. Рост стоимости основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению объема производства и реализации продукции. Причем темпы роста объема продажи про­дукции должны опережать рост стоимости основных фондов, что отразится на повышении уровня фондоотдачи.

В 2005 г. стоимость мобильного имуще­ства возросла на 144572 т.р., а в 2006 г. на 3845 т.р. Однако удельный вес оборотных средств в стоимости активов предприя­тия в 2005 г. понизился на 4,55, а в 2006 г. - на 7,43 процентных пункта.

В 2005 г. прирост оборотных активов обусловлен увеличением матери­ально-производственных запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Наибольшее приращение оборотных средств обеспечено увеличением запасов материальных ресурсов, сумма которых возросла на 31336 тыс. руб.

В 2005 году сумма дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты увеличились на 835 т.р., а в 2006 г. - на 42743 т.р. Прирост дебиторской задолжен­ности может быть результатом увеличения товарных ссуд, выдан­ных потребителям готовой продукции. Также он может быть связан с отсрочкой платежа дебиторов, вызван появлением просроченной задолженности, для погашения которой предприятие вынуждено привлекать дополнительные денежные средства, увеличивая креди­торскую задолженность.

Денежные средства в 2005 г. увеличились на 99 т.р., а в 2006 г. снизились на 3333 т.р., что положительно сказывается на платежеспособности предприятия. Удельный вес денежных средств также за анализируемый период снижается и к концу 2006 года составил 2,55 %.

В ходе анализа показателей структурной динамики установле­но, что в 2005 г. – 4,83 % и в 2006 г. – 12,26 % составляют внеоборот­ные активы и в 2005 г – 95,17 % и в 2006 г. – 87,74 % - текущие активы.

В 2006 г. в составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (11,96 %); в составе оборотных активов — запасы и затраты (40,37 %), дебиторская задолженность (32,14 %).

В целом структура хозяйственных средств на конец года улучшилась, и произошедшие изменения можно оценить положительно, хотя следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и зна­чительное отвлечение средств в запасы и дебиторскую задол­женность.

Таким образом, за отчетный год наблюдалось увеличение сто­имости имущества предприятия. В 2005 г. темп прироста мобильных средств (16,86%) оказался ниже, чем внеоборотных активов (1982,07 %), что опре­деляет тенденцию к ускорению оборачиваемости наиболее ликвид­ных средств предприятия. А в 2006 г. также, темп прироста мобильных средств (1,24 %) оказался ниже, чем внеоборотных активов (178,89 %).

Рис. 1. Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов

за 2004-2006гг., тыс.руб.

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образо­вания. Поступление, приобретение, создание имущества может осу­ществляться за счет собственных и заемных средств, характеристи­ка которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса.

Источниками собственных средств предприятия являются: ус­тавный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нерас­пределенная прибыль отчетного года и прошлых лет (III раздел пас­сива баланса). В составе собственных источников средств также от­ражается величина непокрытого убытка отчетного года или про­шлых лет, сумма которого уменьшает общую величину собственного капитала предприятия.

В процессе анализа пассива баланса предприятия следует изу­чить изменения в его составе, структуре и дать им оценку, что пока­зано в таблице 6.

Таблица 6

Анализ состава и структуры источников средств предприятия

Показатель	Остатки по балансу, тыс.руб.					Структура, %
	2004	2005	Откл-е	2006	Откл-е	2004	2005	Откл-е	2006	Откл-е
1. Капитал и резервы
1.1. Уставный капитал	50	50	-	50	-	0,02	0,01	-0,01	0,01	-
1.2. Добавочный капитал	642	-	-642	-	-	0,24	-	-0,24	-	-
1.3. Резервный капитал	5	10	+5	15	+5	0,01	0,01	-	0,01	-
1.4. Нераспределенная прибыль	6420	5881	-539	20062	+14181	2,42	1,81	-0,61	5,63	+3,82
Итого по разделу	7117	5941	-1176	20172	+14631	2,69	1,83	-0,86	5,65	+3,82
2. Долгосрочные обязательства
2.1. Займы и кредиты	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2.2. Отлаженные налоговые обязательства	-	3406	+3406	2408	-998	-	1,05	+1,05	0,67	-0,38
2.3. Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу	-	3406	+3406	2408	-998	-	1,05	+1,05	0,67	-0,38
3. Краткосрочные обязательства
3.1. Займы и кредиты	-	-	-	15600	+15600	-	-	-	4,38	+4,38
3.2. Кредиторская задолженность	258043	315310	+57267	318413	+3103	97,31	97,12	-0,19	89,30	-7,82
3.3. Задолженность перед учредителями	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3.4. Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу	258043	315310	+57267	334013	+18703	97,31	97,12	-0,19	93,68	-3,44
Баланс	265160	324657	+59497	356548	+31891	100	100	-	100	-

Как видно из таблицы 6, возрастание стоимости иму­щества предприятия за 2005 г. на 59497 тыс. руб. или 22,44 % (32465/265160*100-100) и за 2006 г. на 31891 тыс.руб., или на 9,82 % (356548/324657*100-100) обусловлено увеличением заемных средств на 60673 тыс. руб. (23,51%) и 17705 тыс.руб. (5,55%) соответственно. Также в 2006 г. пассив баланса увеличился за счет собственного капитала увеличился на 14631 тыс.руб. (264,05%), хотя в 2005 г. по сравнению с 2004 г. он снизился на 1176 тыс.руб. Из этого следу­ет, что увеличение объема финансирования деятельности предприя­тия в 2005 г. на 1,83% и в 2006 г. на 5,65% обеспечено собственным капиталом и на 97,12 % и 93,68 % соответственно - заемными средствами.

Рост собственных средств в 2006 г. произошел за счет увеличения резервного капитала на 5 тыс.руб. (150%) и суммы нераспределен­ной прибыли на 14181 тыс. руб.(241,13%)

Абсолютный прирост собственных средств, связанный с увеличением объема производства продукции, положительно характеризу­ет финансовое состояние предприятия. Это укрепляет экономическую самостоятельность и финансовую устойчивость, следовательно, по­вышает надежность предприятия как хозяйственного партнера.

Доля собственного капитала в общем объеме финанси­рования увеличилась с 1,83 % на конец 2005 г. до 5,65 % на конец 2006 г., то есть на 3,82 процентных пункта. Удельный вес заемного капитала соответственно снизился с 97,12 % до 93,68 % к концу 2006 года. Это объясняется более быстрыми темпами роста собственных средств (364,05%) по сравнению с заемными (105,55%). Динамика собствен­ных и заемных средств приведена на рис. 2.

Рис.2. Динамика собственного и заемного капитала предприятия

за 2004-2006 г.г., тыс.руб.

Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочны­ми обязательствами. В 2005 г. долгосрочные обязательства возросли на 3406 т.р., а краткосрочные – на 57267 тыс.руб. Главным и единственным источником внешнего финансирования в 2005 г. является кре­диторская задолженность, абсолютная сумма которой возросла на 57267 тыс. руб. (22,19%). Ее удельный вес в общей сумме капитала соста­вил 97,12%, а в сумме заемных источников — 100%. В 2006 г. кредиторская задолженность увеличилась на 3103 тыс.руб., и к концу 2006 года составляла 318413 тыс.руб. Наибольший прирост в 2006 г. наблюдается по краткосрочным кредитам и займам – на 15600 тыс.руб. или на 100 %. Доля их в общем объеме заемных средств составила 4,67 %.