Анализ деятельности ОАО «Алтай»

2. Анализ деятельности ОАО «Алтай»

 

2.1 Краткая характеристика объекта исследования

Коллектив ОАО «Алтай», имея 50-летнюю историю и обладая высоким научно-техническим потенциалом, готов к сотрудничеству со всеми заинтересованными организациями. Свою главную задачу ОАО «Алтай» видит в создании и развитии новых технологий на уровне мировых стандартов.

В основу деятельности ОАО «Алтай» заложен принцип полной завершенности работ. Создание любой продукции соповождается проведением всего комплекса НИР и ОКР с последующим переходом на опытное производство. Все работы завершаются созданием серийного производства и освоением на нем выпуска готовой продукции. Такой принцип деятельности позволил разработать, освоить и внедрить на серийных заводах страны более 450 видов новой продукции и 150 новых технологий.

Процессы конверсии предприятия привели к созданию на базе научных и производственных подразделений более 60 предприятий малого и среднего бизнеса, объединенные в холдинговую компанию Научно-производственный концерн «Алтай».

Сочетание научно-технического потенциала и мощной производственной базы позволили ОАО «Алтай» эффективно развивать и совершенствовать несколько десятков крупных направлений деятельности в различных отраслях науки и техники.

ОАО «Алтай» и группа его предприятий является основным учредителем ОАО «Народный земельно-промышленный банк». Это создает благоприятные условия для проведения взаимныхфинаинсовых расчетов с партненрами, в том числе и зарубежными.

Предприятие имеет более 30 лицензий по основным направлениям своей деятельности.

Сегодня ОАО «Алтай» является научным центром г. Бийска – наукограда РФ. Этот статус присвоен г. Бийску постановлением правительства РФ №688 от 21 ноября 2005 года.

Наши основные принципы: обязательность, оперативность, результативность. Основные направления деятельности ОАО «Алтай» и группы его предприятий.

·           Синтез и создание новых высокоэнергетических материалов и технологий их проиводств

·           Высокопредохранительные взрывчатые вещества углениты (высокопредохранительные ВВ V, VI классов) и др.;

·           Газогенерирующие установки, в том числе для нужд нефте- и газодобывающей промышленности

·           Ультрадисперсные алмазы и технологии их применения смазки и присадки, полировальные составы, технологии нанесения кластерных износостойких покрытий.

·           Средства пожаротушения: порошковые огнетушители, установки импульсного пламяподавления, системы объемного пожаротушения, источники холодного газа, станции перезарядки огнетушителей, огнетушащий порошок.

·           Строительные и изоляционные материалы: кирпичи на основе кремнезема (93–97% песка); базальтовая вата; антикоррозийные мастики и лаки, клеи, компаунды для ремонта бетонных сооружений.

·           Приборостроение, средства измерения и автоматизации: датчики (ультразвуковые, тензометрические), преобразователи, измерительные комплексы, комплексы дефектоскопии, автоматизированные рабочие места.

·           Медицинские препараты: биостимуляторы, пищевые добавки, экстракты, бальзамы, трансдермальные терапевтические системы, субстанции лекарственных средств, таблетированные средства из природного, экологически чистого сырья.

·           Композиционные материалы: трубы; жгуты для прокладки телефонного кабеля и прочистки каналов связи; телескопические мачты, лестницы, носилки; стеклопластиковые трубы; стеклопластиковые муфты соединительные для силовых кабелей.

·           Парфюмерно-косметические изделия: крема, шампуни, духи, одеколоны, лосьоны.

·           Проектирование и тиражирование мини-заводов со сдачей «под ключ»
производство медицинских препаратов, пищевых продуктов из растительного и животного сырья; переработка сельскохозяйственной продукции; комплексы оборудования для дозирования и смешения сыпучих и жидко-вязких веществ; комплексы оборудования для непрерывной намотки стеклопластиковых изделий; производство промышленных взрывчатых веществ; производство кирпича на основе кремнеземов; производство теплоизоляционных материалов; производство битумных мастик; производство жидких нитроэфиров и др.

2.2 Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности

В таблице 2.1. представлены основные технико-экономические показатели, характеризующие деятельность ОАО «Алтай» в 2006–2007 годах.

Таблица 2.1. Основные технико-экономические показатели ОАО «Алтай» в 2006–2007 гг., тыс. руб.

Показатели	Периоды		Отклонение
	2006	2007	абсолют	относит, %
1. Объем реализованной продукции (выручка от продаж), тыс. руб.	85 955,00	62 325,00	-23 630,00	-27,49
2. Среднесписочная численность работающих, чел.	98	55	-43	-43,9
в том числе рабочих, чел.	70	35	-35	-50,0
3. Среднегодовая выработка на одного работающего, тыс. руб., в т.ч.	877,09	1 133,18	256,09	29,20
работника, тыс. руб.	1 227,93	1 780,71	552,79	45,02
4 Фонд заработной платы промышленно-производственного персонала, т.р.	8 566,00	2 874,00	-5 692,00	-66,45
5. Среднегодовая заработная плата промышленно-производственного персонала, т.р.	713,80	239,60	-474,20	-66,43
6. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	35 902,50	34 551,50	-1 351,00	-3,76
7. Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	22 078,00	21 125,00	-953,00	-4,32
8 Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	68 872,00	52 043,00	-16 829,00	-24,44
9. Валовая прибыль, тыс. руб.	17 083,00	10 282,00	-6 801,00	-39,81
10. Затраты на один рубль реализации продукции, р.	0,80	0,84	0,03	4,21
11. Прибыль от продаж, тыс. руб.	1 131,00	-4 895,00	-6 026,00	-532,80
12. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	-1 009,00	-8 133,00	-7 124,00	706,05
14 Рентабельность основного вида деятельности, %	1,32	-7,85	-9,17	-696,90
15 Рентабельность капитала, %	1,64	-9,41	-11,05	-672,76

Как видно из таблицы 2.1, размер объема реализации продукции в течение рассматриваемого периода сократился на 27,49% (23 630,0 т.р.), что обусловлено сокращением среднесписочной численности персонала с 98 чел. на начало года до 55 чел. на конец года (на 44%). Среднегодовая выработка на одного рабочего в 2006 году составила 877,09 т.р., а в 2007 году – 1 133,18 т.р. Среднегодовая заработная плата на одного работающего сократилась на 66,43% и составила 239,6 т.р., что связано с сокращением фонда заработной платы.

Полная себестоимость продукции в 2007 году сократилась на 24,44% и составила 52 043,00 тыс. руб. Прибыль от продаж также снизилась на 6 026 тыс. руб. или 532,8% за счет сокращения объема реализации продукции. Затраты на 1 руб. реализации возросли с 0,80 р. в 2006 году до 0,84 р. в 2007 году.

Среднегодовая стоимость оборотных средств уменьшилась на 953 тыс. руб. или на 4,32%. Это произошло за счет уменьшения готовой продукции для перепродажи с 12 427 тыс. руб. до 4489 тыс. руб., расходов будущих периодов с 338 до 126 тыс. руб., НДС по приобретенным ценностям с 995 до 531 тыс. руб., дебиторской задолженности с 5427 тыс. руб. в 2006 году до 1575 тыс. руб. в 2007 году. Среднегодовая стоимость основных фондов уменьшилась на 1351 тыс. руб., что составило 3,76%.

Рентабельность реализации продукции снизилась на 696,9% за счет снижения прибыли от продаж. Рентабельность капитала также имеет отрицательную динамику за счет снижения прибыли до налогообложения с -1009 тыс. руб. до -8133 тыс. руб.

В целях обеспечения единого методического подхода при проведении сотрудниками ФСФО России анализа финансового состояния организаций приказом руководителя ФСФО РФ от 23 января 2001 г. №16 были утверждены Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций [16]. Методические указания установили порядок проведения сотрудниками ФСФО России анализа финансового состояния организаций при выполнении экспертизы и составлении заключений по соответствующим вопросам, проведении мониторинга финансового состояния организаций, осуществлении иных функций ФСФО России. Проведем расчет и анализ показателей финансового состояния ОАО «Алтай» по данной методике на основе показателей отчетности (приложения 1 и 2).

Среднемесячная выручка (К1) рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде:

К₁ = Валовая выручка организации по оплате,

Т

где Т – количество месяцев в рассматриваемом отчетном периоде.

В 2006 г.: К₁= т.р.

В 2007 г.: К₁ =  т.р.

Доля денежных средств в выручке (К2) организации рассчитывается как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки:

К₂=

В 2006 г.: К₂=

В 2007 г.: К₂ =

Среднесписочная численность работников (К3).

В 2006 г.: К₃=55 чел.

В 2007 г.: К₃=98 чел.

Степень платежеспособности общая (К4) определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку:

К₄ = (стр. 690 + стр. 590) (форма №1) / К1

В 2006 г.: К₄=

В 2007 г.: К₄ =

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку:

К₅ = (стр. 590 + стр. 610) (форма №1) / К1

В 2006 г.: К₅=

В 2007 г.: К₅ =

Коэффициент задолженности другим организациям (К6) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики», «векселя к уплате», «задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «авансы полученные» и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами:

К₆ = (стр. 621 + стр. 625) (форма №1) / К1

В 2006 г.: К₆=

В 2007 г.: К₆ =

Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную выручку:

К₇ = (стр. 623 + стр. 624) (форма №1) / К1

В 2006 г.: К₇=

В 2007 г.: К₇ =

Коэффициент внутреннего долга (К8) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную выручку:

К₈ = (стр. 622 + стр. 630 + стр. 640 +стр. 650 + стр. 660) (форма №1) / К1

В 2006 г.: К₈=

В 2007 г.: К₈ =

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

К₉ = стр. 690 (форма №1) / К1

В 2006 г.: К₉=

В 2007 г.: К₉ =

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации:

В 2006 г.: К₁₀=

В 2007 г.: К₁₀=

Собственный капитал в обороте (К11) вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами:

К₁₁ = (стр. 490 – стр. 190) (форма №1)

В 2006 г.: К₁₁= -15349–35529 = – 50878

В 2007 г.: К₁₁= -24560 – 33574 = – 58134

Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12) рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств:

К₁₂ = (стр. 490 – стр. 190) / стр. 290 (форма №1)

В 2006 г.: К₁₂=

В 2007 г.: К₁₂=

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации:

К₁₃ = стр. 490 / (стр. 300) (форма №1)

В 2006 г.: К₁₃=

В 2007 г.: К₁₃=

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость:

К₁₄ = стр. 290 (форма №1) / К1

В 2005 г.: К₁₄=

В 2006 г.: К₁₄ =

Коэффициент оборотных средств в производстве (К15) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Оборотные средства в производстве определяются как средства в запасах с учетом НДС минус стоимость товаров отгруженных:

К₁₅ = (стр. 210 + стр. 220) – стр. 215 (форма №1) / К1

В 2006 г.: К₁₅=

В 2007 г.: К₁₅ =

Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке:

К₁₆ = (стр. 290 – стр. 210 – стр. 220 + стр. 215) (форма №1) / К1

В 2006 г.: К₁₆=

В 2007 г.: К₁₆ =

Рентабельность оборотного капитала (К17) вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отчислений, на сумму оборотных средств:

К₁₇ = стр. 190 (форма №2) / стр. 290 (форма №1)

В 2006 г.: К₁₇=

В 2007 г.: К₁₇ =

Рентабельность продаж (К18) вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате реализации продукции, на выручку организации за тот же период:

К₁₈ = стр. 050 (форма №2) / стр. 010 (форма №2)

В 2006 г.: К₁₈=

В 2007 г.: К₁₈ =

Среднемесячная выработка на одного работника (К19) вычисляется как частное от деления среднемесячной выручки на среднесписочную численность работников:

К₁₉ = К1 / стр. 850 (форма №5)

В 2006 г.: К₁₉=

В 2007 г.: К₁₉ =

Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20) определяется как отношение среднемесячной выручки к стоимости внеоборотного капитала:

К₂₀ = К1 / стр. 190 (форма №1)

В 2006 г.: К₂₀=

В 2007 г.: К₂₀ =

Коэффициент инвестиционной активности (К₂₁) вычисляется как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых вложений на общую стоимость внеоборотных активов:

В 2006 г.: К₂₁=

В 2007 г.: К₂₁ =

Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом (К22), бюджетом субъекта Российской Федерации (К23), местным бюджетом (К24), а также перед государственными внебюджетными фондами (К25) и Пенсионным фондом Российской Федерации (К26) вычисляются как отношение величины уплаченных налогов (взносов) к величине начисленных налогов (взносов) за тот же отчетный период:

К_i = налоги (взносы) уплач. / налоги (взносы) начисл.,

где i = 22, 23, 24, 25, 26

Результаты расчета финансовых показателей ОАО «Алтай», используемых для диагностики банкротства в соответствии с методическими указаниями Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству РФ в 2006 году представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2. Показатели финансового состояния ОАО «Алтай» в 2007 г.

Показатель	Значение на начало 2007 г.	Значение на конец 2007 г.
1. Общие показатели
Среднемесячная выручка (К1)	7 162,92	5 193,75
Доля денежных средств в выручке (К2)	1	1
Среднесписочная численность персонала (К3)	55	98
2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости
Степень платежеспособности общая (К4)	11,3	13,54
Коэффициент задолженности по кредитам (К5)	9,93	12,69
Коэффициент задолженности другим организациям (К6)	1,24	0,79
Коэффициент задолженности фискальной системе (К7)	0,08	0,05
Коэффициент внутреннего долга (К8)	0,05	0,01
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9)	11,3	13,54
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10)	0,37	0,17
Собственный капитал в обороте (К11)	-50 878,00	-58 134,00
Доля собственного капитала в оборотных активах (К12)	-1,69	-4,77
Коэффициент финансовой автономии (13)	-0,23	-0,54
3. Показатели деловой активности
Продолжительность оборота оборотных активов (К14)	4,2	2,35
Продолжительность оборота средств в производстве (К15)	3,42	2,02
Продолжительность оборота средств в расчетах (К16)	0,78	0,33
4. Показатели рентабельности
Рентабельность оборотного капитала(К17)	-0,03	-0,67
Рентабельность продаж (К18)	0,01	-0,08
5. Показатели интенсификации процесса производства
Среднемесячная выработка на одного работника (К19)	130,23	53
Фондоотдача (К20)	0,2	0,16
6. Показатели инвестиционной активности организации
Коэффициент инвестиционной активности (К21)	0,02	0,02
7. Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами
Коэффициент исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом (К22)	-	-
Коэффициент исполнения текущих обязательств перед бюджетом субъекта РФ (К23)	-	-
Коэффициент исполнения текущих обязательств перед местным бюджетом (К24)	-	-
Коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами (К25)	-	-
Коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом РФ (К26)	-	-

Анализ данных табл. 2.2 показывает, что в целом состояние предприятия можно охарактеризовать как предкризисное. У предприятия имеется недостаток собственных оборотных средств (-56 320,0), доля собственного капитала в оборотных активах составляет -3,55, что указывает на большую финансовую зависимость предприятия от заемных средств (значение коэффициента финансовой независимость составляет – 0,45).

Низкий уровень рентабельности оборотного капитала указывает на его неэффективное использование, поскольку на один рубль, вложенный в оборотные актины, предприятие получает 38к. убытка. Тоже можно отнести и к рентабельности продаж предприятия (-0,06).

Нормативные значения финансовых коэффициентов, используемых для диагностики банкротства арбитражными управляющими согласно «Правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа»^[17] (утверждены Постановлением Правительства РФ от 26 июня 2003 г. №367) приведены в Таблице 2.3.

Таблица 2.3. Граничные и нормальные значения финансовых коэффициентов

Наименование показателя	Значение показателей
	Нормальное	Проблемное	Кризисное
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	Больше 0,04	От 0,04 до 0,02	Меньше 0,02
2. Коэффициент текущей ликвидности	Больше 2	От 2 до 1	Меньше 1
3. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами	Больше 1,5	От 1,5 до 1	Меньше 1
4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам	Меньше 3 мес.	От 3 мес. до 12 мес.	Больше 12 мес.
5. Коэффициент автономии (финансовой независимости)	Больше 0,5	От 0,5 до 0,3	Меньше 0,3
6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Больше 0,3	От 0,3 до 0	Меньше 0
7. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах	0	От 0 до 0,2	Свыше 0,2
8. Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам	0	От 0 до 0,1	Свыше 0,1
9. Рентабельность активов	Больше 0,1	От 0,1 до -0,1	Меньше -0,1
10. Норма чистой прибыли	Больше 0,08	От 0,08 до -0,08	Меньше -0,08

 

Расчет финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

на начало года

на конец года

2. Коэффициент текущей ликвидности

на начало года

на конец года

3. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами

на начало года

на конец года

4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам

на начало года

на конец года

5. Коэффициент автономии (финансовой независимости)

на начало года

на конец года

6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

на начало года

на конец года

7. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах

на начало года

на конец года

8. Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам

на начало года

на конец года