Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу

3. Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.

а) прошлый год К_{ЭЗ прошл.г.} + ρ_{ПД прошл.г.} = 0,673 + 0,327 = 1

б) отчетный год К_{ЭЗ отч.г.} + ρ_{ПД отч.г.} = 0,676 + 0,324 = 1

Задание №18

Определим рентабельность производственной деятельности и факторы, повлиявшие на ее динамику.

Полученные результаты представим в виде таблицы 15.

Таблица 15

Анализ рентабельности производственной деятельности

Для определения рентабельности производственной деятельности используем формулу:

ρ_ПД = ВПр / V (15)

где: ВПр – валовая прибыль; V – выручка.

Если умножим числитель и знаменатель дроби на один и тот же показатель (СК – инвестиционный капитал), то получим мультипликативную модель рентабельности производственной деятельности с новым набором факторов:

ρ_ПД = ВПр*СК / V*СК = СК/V * ВПр/СК = l_СК * d_СК (16)

где: l_СК – оборачиваемость инвестиционного капитала

d_СК – доходность инвестиций.

Теперь можно определить влияние оборачиваемости инвестиционного капитала и доходности инвестиций на рентабельность производственной деятельности. Воспользуемся методом цепных подстановок.

1. Рассчитаем значения рентабельности производственной деятельности:

а) рентабельность производственной деятельности в предыдущем году

ρ_{ПД 0} = 1197331 / 4988880 = 0,24

б) расчетное значение рентабельности производственной деятельности в отчетном году при прошлогодней доходности инвестиций

ρ_ПД ¹ = 1197331 / 5494860 = 0,218

в) рентабельность производственной деятельности в отчетном году

ρ_{ПД 1} = 1373715 / 5494860 = 0,25

2. Определим влияние различных факторов на рентабельность производственной деятельности:

а) оборачиваемость инвестиционного капитала

Δρ_{ПД l} = ρ_ПД ¹ - ρ_{ПД 0} = 0,218 – 0,24 = - 0,022

б) доходность инвестиций

Δρ_{ПД d} = ρ_{ПД 1} - ρ_ПД ¹ = 0,25 – 0,218 = 0,032

в) общее влияние факторов

Δρ_ПД = Δρ_{ПД l} + Δρ_{ПД d} = -0,022 + 0,032 = 0,01

В отчетном году рентабельность производственной деятельности по сравнению с прошлым годом незначительно уменьшилась. Данное уменьшение произошло в результате уменьшения доходности инвестиций. Негативно повлияло снижение оборачиваемости инвестиционного капитала. При принятии управленческих решений следует учитывать данные расчеты с целью увеличения в будущем оборачиваемости инвестиционного капитала, что приведет к увеличению рентабельности производственной деятельности.

Задание №19

Определим рентабельность активов и факторы, повлиявшие на ее изменения.

Полученные результаты отразим в таблице 16.

Таблица 16

Анализ рентабельности активов и факторов, влияющих на нее

Детерминированная модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий вид:

ρ_А = (N/Дох) * (Дох/A) * (P/N) (17)

где: N/Дох - доля выручки от продаж на 1 руб. доходов;

Дох/A - доля доходов на 1 руб. активов;

P/N – рентабельность продаж.

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:

а) влияние доли выручки от продаж, приходящейся на 1 руб.доходов

Δ ρ_АN/Дох = Δ(N/Дох) * (Дох/A)₀ * (P/N)₀ = (5494860/5537912 – 4988880/5032352) * (5032352/2835420) * (131287/4988880) = 0,000037

б) влияние доли доходов на 1 руб. активов

Δ ρ_АДох/A = (N/Дох)₁ * Δ(Дох/A) * (P/N)₀ = (5494860/5537912) * (5537912/2901400 – 5032352/2835420) * (131287/4988880) = 0,0035

в) влияние показателя прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж

Δ ρ_{А P/N} = (N/Дох)₁ * (Дох/A)₁ * Δ(P/N)= (5494860/5537912) * (5537912/2901400) *(137371/5494860 - 131287/4988880) = - 0,0025

Таким образом, у предприятия наблюдается падение рентабельности активов. Данное падение произошло в результате: снижения рентабельности продаж. Предприятие имеет резерв повышения показателя рентабельность активов, путем повышения его составляющих, оказавших отрицательное влияние.

Задание №20

Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее.

Полученные результаты отразим в таблице 17.

Таблица 17

Анализ рентабельности собственного капитала

Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле:

ρ_СК = P/СК (18)

Если последовательно умножим числитель и знаменатель дроби на одни и те же показатели (N – выручка и ЗК – заемный капитал), то получим мультипликативную модель рентабельности собственного капитала с новым набором факторов:

ρ_СК = (ЗК/СК) * (N/ЗК) * (P/N) (19)

где: ЗК/СК – финансовый рычаг;

N/ЗК – коэффициент оборачиваемости заемного капитала;

P/N – рентабельность продаж.

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:

а) влияние финансового рычага

Δρ_{СКЗК/СК} = Δ(ЗК/СК) * (N/ЗК)₀ * (P/N)₀ = (1172770/1794610 – 1070030/1765390) * (4988880/1070030) * (99788/4988880) = 0,0043

б) влияние коэффициента оборачиваемости заемного капитала

Δρ_СКN/ЗК = (ЗК/СК)₁ * Δ(N/ЗК) * (P/N)₀ = (1172770/1794610) * (5494860/1172770 – 4988880/1070030) * (99788/4988880) = 0,0003

в) влияние показателя чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж

Δρ_СКP/N = (ЗК/СК)₁ * (N/ЗК)₁ * Δ(P/N)= (1172770/1794610) * (5494860/1172770) * (104402/5494860 – 99788/4988880) = – 0,003

г) общее влияние всех факторов

Δρ_СК = Δρ_{СКЗК/СК} + Δρ_СКN/ЗК + Δρ_СКP/N = 0,0017

Таким образом, рентабельность собственного капитала ООО "Агат" в отчетном году возросла по сравнению с предыдущим годом. Это произошло в результате увеличения рентабельности продаж и показателя финансовый рычаг.

Похожие работы

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Скачать

90680

39

0

... трудовых ресурсов во времени имеют естественные и законодательно регламентируемые ограничения. Задание 4 На основании данных, полученных в результате экономического анализа предыдущих пунктов курсовой работы, дадим комплексную оценку экстенсивности и интенсивности деятельности организации. Результаты расчетов обобщим в таблице 4.   Таблица 4 Характеристика соотношения экстенсивности и ...

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия

Скачать

73449

35

1

... с. 2.  Анализ финансовой отчетности. Учеб. пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Омега-Л, 2006. – 352с. 3.  Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 366 с. 4.  Бороненкова С.А. Управленческий анализ: учебное пособие / под ред. С.А. Бороненкова. – ...

Прогнозирование научно-технического развития и финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Горизонт"

Скачать

33780

6

0

... и вычислительной мощности суперкомпьютера для проведения расчетов, анализа и оптимизации новых конструкций на этапе электронной модели изделия. Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Горизонт» Мировые тенденции развития телевизионной отрасли диктуют предприятию необходимость перехода к многопрофильному производству. На предприятии разработана Программа развития ОАО « ...

Комплексная оценка деятельности ООО "Агат"

Скачать

130893

28

0

... . 6. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ   Задание № 26 Используя показатели комплексной оценки деятельности организации дадим сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью «Алмаз», «Рубин», «Агат». Таблица 26 Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО № п/п ...