Методические подходы к комплексному анализу прибыли организации сферы услуг

1.2      Методические подходы к комплексному анализу прибыли организации сферы услуг

В процессе анализа изучаются факторы изменения налогооблагаемой прибыли, суммы выплаченных дивидендов, процентов, налогов из прибыли, размера чистой прибыли, отчисления в организации.

Для анализа используют Закон о налогах и сборах, Налоговый кодекс Республики Беларусь, Устав предприятия, а также данные отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, отчета об изменении капитала, расчетов налога на прибыль, на доходы и т.д.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию организации в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции (работ, услуг), величина которой зависит от объема продаж продукции, себестоимости и среднереализационных цен. Затем необходимо детально изучить причины изменения объема продаж, цены и себестоимости по каждому виду продукции (работ, услуг).

Основную часть прибыли организации получают от реализации продукции (работ, услуг). Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) (П) в целом по организации зависти от объема реализации продукции (VРП), ее структуры (Ygi); себестоимости (Сi) и уровня среднереализационных цен (Цi) и определяется по формуле 16:

П= Σ[VРП х Ygi х (Цi – Сi)] (16)

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура продукции (работ, услуг) может также по-разному влиять на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастает, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции (работ, услуг) и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно определить способом цепной подстановки.

Сначала определяют сумму прибыли при фактическом объеме продаж и базовой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать индекс объема реализации продукции (I_vpn), а затем базовую сумму прибыли скорректировать на его уровень.

Индекс объема продаж рассчитывается путем сопоставления фактического объема реализации с базовыми в натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном или стоимостном выражении (если продукция неоднородная по своему составу), для чего желательно использовать базовый (плановый) уровень себестоимости отдельных изделий, так как себестоимость меньше подвержена влиянию структурного фактора, чем выручка. Индекс объема продаж рассчитывается по формуле 17:

I_vpn = Σ VРП₁/ VРП₀ (17)

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при базовом уровне себестоимости и базовом уровне цен. Для этого необходимо из условной выручки вычесть условную сумму затрат:

Σ(VРПi₁ х Цi₀) - Σ(VРПi₁ х Сi₀) (18)

Необходимо также подсчитать, сколько прибыли организация могла бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости продукции, Для этого из фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

Σ(VРПi₁ х Цi₁) – Σ(VРПi₁ х Сi₀) (19)

Из приведенных расчетов можно сделать выводы о том, как темпы роста (снижения) цен на продукцию повлияли на темпы роста (снижения) цен на потребленные ресурсы.

Размер прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это доходы от инвестиционной и финансовой деятельности, а также прочие операционные доходы и расходы.

К инвестиционным доходам относятся проценты к получению по облигациям, депозитам, по государственным ценным бумагам, доходы от участия в других организациях, от реализации основных средств и иных активов и т.п.

Финансовые расходы включают выплату процентов по облигациям, акциям, за предоставление организации в пользование денежных средств (кредитов, займов).

Прочие операционные доходы и расходы - это:

·   безвозмездно полученные (переданные активы):

·   прибыль (убытки) прошлых лет, выявленная(ые) в отчетном году;

·   курсовые разницы по операциям в иностранной валюте;

·   полученные и выплаченные пени;

·   штрафы и неустойки;

·   убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности;

·   убытки от уценки и недостачи материальных ценностей и т.д.

В процессе анализа изучаются состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.

Величина прибыли (убытка) от реализации основных средств и прочих нематериальных активов зависит от количества проданного имущества, его балансовой стоимости и цены реализации. Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими организациями и учреждениями.

Для налоговых органов и организаций большой интерес представляет налогооблагаемая прибыль, так как от этого зависит сумма налога на прибыль и, соответственно сумма чистого дохода.

Для определения налогооблагаемой прибыли необходимо из прибыли отчетного периода до налогообложения вычесть:

·   изменение величины прибыли в результате корректировки ее для нужд налогообложения;

·   доход предприятия от ценных бумаг, долевого участия в совместных предприятиях и других финансовых операций, облагаемый налогом по специальным ставкам, который удерживается у источника его выплаты;

·   прибыль, по которой предприятие имеет налоговые льготы в соответствии с действующим налоговым законодательством.

Анализ налогов, уплачиваемых в бюджет из прибыли, целесообразно начинать с изучения их состава и структуры.

Сумма налога на прибыль (Н_п) может изменяться за счет величины налогооблагаемой прибыли (П_н) и ставки налога на прибыль (С_н) и определяется по формуле 20:

Н_п = П_н х С_н/100 (20)

Изменение суммы налога за счет изменения величины налогооблагаемой прибыли определяется по формуле 21:

ΔН_п = ΔП_н х С_н0/100, (21)

а изменение суммы налога за счет изменения ставки налога на прибыль определяется по формуле 22:

ΔН_п = П_нi х ΔС_н/100 (22)

Если известно, за счет каких факторов изменилась налогооблагаемая прибыль, то их влияние на сумму налога можно определить путем умножения ее прироста за счет i-го фактора на базовый уровень ставки налога на прибыль по формуле 23:

ΔН_п(xi) = ΔП_н(xi) х С_н0/100, (23)

где ΔН_п(xi) – сумма налога на прибыль за счет i-го фактора, млн.руб.;

ΔП_н(xi) – прирост прибыли за счет i-го фактора, млн.руб.;

С_н0 – базовый уровень ставки налога на прибыль (24%).

Чистая прибыль является одним из важнейших показателей, характеризующих конечные результаты хозяйственной деятельности организации. Чистая прибыль представляет собой разность между суммой прибыли до налогообложения и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли. Величина прибыли зависит от факторов изменения прибыли до налогообложения и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей ее сумме, а именно доли налогов, экономических санкций и т.п.

Для определения изменения суммы чистой прибыли за счет прибыли от реализации продукции необходимо изменение общей суммы прибыли за счет каждого фактора умножить на базовый удельный вес чистой прибыли в общей ее сумме:

ΔЧП = ΔП_xi х Y_чп, (24)

где ΔЧП – изменение суммы чистой прибыли, млн.руб.;

ΔП_xi – изменение суммы прибыли i-го фактора, млн.руб.;

Y_чп – базовый удельный вес чистой прибыли в общей сумме, %.

Изменение чистой прибыли за счет прочих операционных доходов и расходов рассчитывается путем умножения прироста удельного веса i-го фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме прибыли до налогообложения (П_i) на фактическую ее величину в отчетном периоде (-ΔY_xi) по формуле 25:

ΔЧП = П_i х (-ΔY_xi). (25)

Чистая прибыль используется в соответствии с уставом организации. За счет ее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные и страховые фонды и т.д. При распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспечения необходимого объема инвестиций для производственного развития и необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам предприятия.

Факторы, влияющие на пропорции распределения прибыли, делятся на внешние и внутренние.

К числу внешних факторов относятся:

·   ставки налогов на прибыль, процентные отчисления в резервные фонды и др.;

·   система налоговых льгот при реинвестировании прибыли;

·   рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал, рост которой сопровождается тенденцией повышения доли капитализированной части прибыли и, наоборот, ее снижение обусловливает увеличение доли потребляемой прибыли;

·   стоимость внешних источников формирования инвестиционных ресурсов.

К числу внутренних факторов, оказывающих влияние на пропорции в распределении прибыли, можно отнести:

·   уровень рентабельности организации, при низком значении которого и, соответственно, небольшой сумме распределяемой прибыли большая ее часть идет на создание обязательных фондов и резервов, на выплату дивидендов по привилегированным акциям и т.д.;

·   наличие у предприятия высокодоходных инвестиционных проектов, способных обеспечить высокие доходы в перспективе;

·   необходимость завершения начатых инвестиционных проектов;

·   уровень коэффициента финансового левериджа (соотношение заемного и собственного капитала), который является одним из индикаторов финансового риска и факторов, способствующих увеличению собственного капитала при низкой цене заемных ресурсов. В зависимости от сложившегося соотношения между доходностью и ценой заемных ресурсов организация может регулировать его уровень, увеличивая или уменьшая долю капитализируемой прибыли;

·   наличие амортизационного фонда, выручки от реализации основных средств и финансовых активов;

·   текущая платежеспособность предприятия, при низком уровне которой предприятие должно сокращать потребляемую часть прибыли.

В процессе анализа изучаются данные от использования чистой прибыли в динамике и устанавливаются факторы, определяющие распределения прибыли.

Дальнейший анализ должен показать, на сколько и за счет каких факторов изменилась величина основных направлений использования прибыли. Основными факторами, определяющими размер капитализированной (нераспределенной) и потребляемой прибыли могут быть:

·            изменение суммы чистой прибыли (ЧП);

·            изменение доли соответствующего направления использования чистой прибыли (Д_отч).

Зная факторы изменения чистой прибыли, можно определить их влияние на размер потребляемой и капитализированной прибыли. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора нужно умножить на фактическую долю соответствующего направления использования прибыли. Результаты расчетов отражают вклад каждого фактора в формирование суммы капитализируемой и потребленной прибыли, что имеет важное значение для акционеров, наемного персонала и менеджеров организации.

По результатам анализа должны быть сделаны соответствующие выводы и выработана более эффективная политика управления процессом формирования и использования прибыли.

Рентабельность – это степень доходности, выгодности, прибыльности. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), выгодность производства отдельных видов продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

·             показатели, базирующиеся на затратном подходе (рентабельность продукции, рентабельность операционной деятельности, рентабельность инвестиционной деятельности и отдельных инвестиционных проектов, рентабельность обычной деятельности);

·             показатели, характеризующие прибыльность продаж (валовая рентабельность продаж и чистая рентабельность продаж);

·             показатели, в основе которых лежит ресурсный подход (рентабельность совокупных активов и общая рентабельность, рентабельность операционного характера, рентабельность основного капитала, рентабельность основного капитала, рентабельность оборотного капитала, рентабельность собственного капитала и др.).

Рентабельность продукции (R_п) – исчисляется путем соотношения прибыли от реализации (П_р) к сумме затрат по реализованной продукции (З_р) по формуле 26:

R_п = П_р/З_р (26)

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, и может рассчитываться в целом по организации, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Рентабельность операционной деятельности (R_од) рассчитывается в целом по организации как отношение прибыли от операционной деятельности (П_од) до выплаты процентов и налогов к общей сумме затрат по операционной деятельности (З_од) по формуле 27:

R_од = П_од/З_од. (27)

Данный показатель характеризует окупаемость затрат в операционной деятельности. Он полнее отражает результаты работы организации, поскольку при его расчете учитываются не только реализационные, но и внереализационные результаты, относящиеся к основной деятельности.

Аналогичным способом определяется и доходность инвестиционных проектов (R_и): полученная или ожидаемая сумма прибыли от инвестиционной деятельности (П_ид) относится к сумме инвестиционных затрат (И_з):

R_и = П_ид/И_з (28)

Рентабельность продаж (оборота) (R_об) рассчитывается путем деления прибыли от реализации продукции, работ, услуг до выплаты процентов и налогов (П_р) на сумму полученной выручки (В_р) по формуле 29:

R_об = П_р/В_р (29)

Данный показатель характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности (сколько прибыли имеет организация с рубля продаж). Рассчитывается в целом по организации и отдельным видам продукции.

Рентабельность (доходность) операционного капитала (R_ок) исчисляется отношением брутто-прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов (П_од) к среднегодовой стоимости операционного капитала (О_к) по формуле 30:

R_ок = П_од/О_к (30)

Рентабельность совокупных активов определяется отношением суммы брутто-прибыли от обычной деятельности до выплаты процентов и налогов к среднегодовой сумме совокупного капитала. Характеризует доходность всего совокупного капитала, вложенного в активы предприятия.

В процессе анализа изучается динамика показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню.

Уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат) (R), рассчитанный в целом по организации, зависит от изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации и определяется по формуле 31:

R = П/З, (31)

где П – прибыль от реализации продукции, млн.руб.;

З – полная себестоимость реализованной продукции, млн.руб.

Затем необходимо провести факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции.

Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен (Ц_i) и себестоимости единицы продукции (С_i) и определяется по формуле 32:

R_i = П_i/З_i = V_рпi х (П_i – С_i)/ V_рпi х С_i = (П_i – С_i)/ С_i = Ц_i/ С_i – 1. (32)

Расчеты проводятся по каждому виду продукции. Расчет показывает, какие виды продукции более доходные, как изменился уровень рентабельности за исследуемый период и какие факторы на это повлияли.

Необходимо также более детально изучить причины изменения среднего уровня цен, за счет каких факторов изменилась себестоимость единицы продукции и аналогичным образом определить их влияние на уровень рентабельности. Такие расчеты выполняют по каждому виду продукции, что позволяет более точно оценить работу организации и полнее выявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности.

Примерно так же проводится факторный анализ рентабельности продаж (оборота) по формуле 33:

R_об = П_р/В, (33)

где П_р – прибыль от реализации;

В - выручка.

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия.

Аналогично проводится факторный анализ рентабельности совокупного капитала. Сумма брутто-прибыли зависит от объема реализованной продукции (V_рп), ее структуры (У_д), себестоимости (С_i), среднего уровня цен (Ц_i) и прочих финансовых результатов, не связанных с реализацией продукции, услуг (П_фр).

Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (КL) зависит от объема продаж и коэффициента оборачиваемости капитала (К_об), который определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Чем быстрее оборачивается капитал в организации, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции.

Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно представить в виде:

R = П_б/ КL, (34)

где П_б – сумма брутто-прибыли от обычной деятельности и выплаты процентов и налогов, млн.руб.

Далее производится расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности капитала.

При углубленном анализе необходимо изучить факторов второго уровня, от которых зависит изменение среднереализационных цен, себестоимости продукции и внереализационных результатов.

Рентабельность операционного капитала, уровень которого определяется отношением прибыли от операционной деятельности к среднегодовой его величине, зависит от тех же факторов, что и рентабельность совокупного капитала, за исключением финансовых результатов от инвестиционной деятельности.

Для анализа рентабельности операционного капитала можно использовать формулу 35:

P/F + E = Р/N/F/N + Е/N = 1- S/N/F/N + Е/N =

= 1 – (Ц/N +M/N + A/N)/F/N + E/N, (35)

где Р – прибыль от основной деятельности;

F – средняя стоимость основных фондов;

Е – средние остатки материальных оборотных средств;

N – выручка от реализации прдукции;

Р/N – рентабельность продаж;

F/N + E/N – капиталоемкость продукции (показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости);

S/N – затраты на рубль продукции;

Ц/N, M/N, A/N – зарплатоемкость, материалоемкость и фондоемкость продукции.

Заменяя базовый уровень каждого фактора на фактический, можно определить, насколько изменился уровень рентабельности производственного капитала за счет зарплатоемкости, материалоемкости, фондоемкости, капиталоемкости продукции, то есть за счет факторов, характеризующих уровень интенсификации производства.

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продукции являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции (ΔП_р) и снижения себестоимости товарной продукции (ΔС). Для подсчета резервов можно использовать формулу 36:

ΔR = R_в + R_ф = П_в/З_в – П_ф/З_ф = П_ф +ΔП/Σ(V_рпв х С_iв) – П_ф/З_ф, (36)

где ΔR – резерв роста рентабельности;

R_в – рентабельность возможная;

R_ф – рентабельность фактическая;

П_в и П_ф – возможная и фактическая сумма прибыли;

ΔП – резерв роста прибыли от реализации продукции;

V_рпв – возможный объем реализации продукции с учетом выявления резервов его роста;

С_iв – возможный уровень себестоимости i-х видов продукции с учетом выявленных резервов снижения;

З_в и З_ф – возможная и фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

В заключение анализа должны быть разработаны конкретные мероприятия по освоению выявленных резервов и система осуществления мониторинга.