Краткая характеристика предприятия

2.1 Краткая характеристика предприятия

Открытое акционерное общество «Территориальная генерирующая компания № 14» входит в состав холдинга РАО «ЕЭС России». Это один из пилотных проектов реформирования энергосистем на территории Сибирского федерального округа. Сокращенное фирменное наименование общества – ОАО «ТГК-14». Место нахождения общества: Российская Федерация, 672090, г.Чита, ул. Лазо, д. 1.

3 сентября 2004 г. Совет директоров РАО «ЕЭС России» единогласно одобрил участие ОАО «РАО России» в ОАО «ТГК-14» путем учреждения 100% дочернего общества. Совет директоров РАО «ЕЭС России» одобрил передачу в аренду ОАО «ТГК-14» генерирующих активов ОАО «Бурятэнерго» и ОАО «Читаэнерго».

Уставный капитал «ТГК-14» на момент учреждения составил 3,1 млн. рублей и разделен на 3,1 млрд. обыкновенных акций.

Основной целью деятельности общества является получение прибыли. Для получения прибыли общество вправе осуществлять любые виды деятельности не запрещенные законом. К основным видам деятельности относятся: производство электрической и тепловой энергии для потребителей республики Бурятия и Читинской области.

ОАО «ТГК-14» - это три структурных подразделения:

 «Читинская генерация», её составляют - Читинская ТЭЦ-1, Читинская ТЭЦ-2, Шерловогорская ТЭЦ, Приаргунская ТЭЦ;

«Генерация Бурятии» - Улан-Удэнская ТЭЦ-1, Улан-Удэнская ТЭЦ-2, Тимлюйская ТЭЦ;

«Тепловые сети Читинской области».

В общей сложности в ОАО "ТГК-14" трудится три с половиной тысячи человек.

01 февраля 2005г. На основании приказа Генерального Директора ОАО «ТГК-14» № 78 было создано обособленное структурное подразделение «Генерация Бурятии», данное структурное подразделение не является юридическим лицом и действует от имени ОАО «ТГК-14» на основании положения и доверенности выданной генеральным директором общества Управляющему директору. В состав подразделения входят: Улан-Удэнская ТЭЦ-1, расположенная по адресу 670045, г. Улан-Удэ, ул. Трактовая, д. 26, Улан-Удэнская ТЭЦ-2, расположенная по адресу 670011, г.Улан-Удэ, поселок Энергетик, Тимлюйская ТЭЦ расположенная по адресу, 671205, республика Бурятия, Кабанский район, поселок Каменск, ул. Промышленная, д. 7.

Основной целью деятельности подразделения является получение прибыли. Для получения прибыли подразделение вправе осуществлять любые виды деятельности не запрещенные законом. Основной деятельностью предприятия является обеспечение энергоснабжения потребителей, производство и отпуск в сеть тепловой и электрической энергии в соответствии с диспетчерскими графиками электрических и тепловых нагрузок.

Органами управления «Генерации Бурятии» являются:

·                   Правление;

·                   Генеральный директор;

·                   Управляющий директор, назначаемый Генеральным директором.

Органом контроля за финансово-хозяйственной деятельностью подразделения является бухгалтерская комиссия общества.

Датой основания Улан-Удэнской ТЭЦ-1 считается 1936 год. 6 октября 1936 года впервые был растоплен котел №1 и включен в работу турбогенератор мощностью 12 МВт

Основной деятельностью предприятия является энергоснабжение потребителей, производство и отпуск в сеть тепловой и электрической энергии в соответствии с диспетчерскими графиками электрических и тепловых нагрузок.

Коротко рассмотрим схему технологического процесса производства электрической энергии.

Твердое топливо (каменный уголь тугнуйского угольного разреза) поступает на угольный склад. Далее по ленточным конвейерам тракта топливоподачи топливно-транспортного цеха уголь попадает в дробилку котельного цеха, оттуда в бункер сырого угля, затем через скребковый питатель сырого угля попадает в молотковую мельницу, где центробежной силой и под механическим воздействием превращается в угольную пыль. Из мельницы угольная пыль, обогащенная кислородом с потоком воздуха поступает в топку котлоагрегата, где происходит процесс ее сгорания, при сгорании топлива выделяется тепловая энергия, которая нагревает экранные трубы с водой, которая превращается в технологический пар, далее пар по паропроводу поступает в турбину, где его тепловая энергия преобразуется в механическую энергию ротора, который в свою очередь, вращаясь в электромагнитном статоре преобразует эту энергию в электрическую.

По степени участия в производственном процессе цеха делятся на основные и вспомогательные. Из приведенной схемы (схема №1) можно подробнее ознакомиться с организационной структурой предприятия.

Основным из производственных показателей, оценивающим эффективность работы ТЭЦ-1 является отпуск тепловой энергии с коллекторов и полезный отпуск электрической энергии в сеть.

Планирование на предприятии осуществляется на основе производственной программы разработанной планово техническим отделом (ПТО) «Генерации Бурятии». Деятельность предприятий энергетики подлежит обязательному контролю со стороны государства, т.к. энергетика является естественной монополией, поэтому работа над производственной программой контролируется Региональной и Федеральной службой по тарифам (РСТ, ФСТ). Для формирования производственной программы на предстоящий год потребители электро и тепло энергии подают плановые заявки по объемам собственного потребления. На основе этих заявок ПТО рассчитывает производственную программу и отправляет на согласование потребителям. После согласования потребителями производственная программа направляется на утверждение генеральному директору «ТГК-14». Утвержденная производственная программа не позднее 1 июля текущего года направляется в РСТ для установления тарифов на электро и теплоэнергию на предстоящий год.

В результате, по установленным тарифам, на основе производственной программы, финансово-экономический отдел разрабатывает годовой бизнес-план с разбивкой по кварталам, в котором отражаются доходная и расходная части. В состав бизнес-плана входит раздел - финансовый план, который определяет движение потоков наличности по месяцам, кварталам и за год.

Сформированный бизнес-план, проходит защиту в финансовых органах «ТГК-14».

Обеспечение предприятия материальными ресурсами осуществляется на основе заявок цехов в Службу Материально Технического Снабжения (СМТС). На основе этих заявок СМТС составляет программу финансирования закупок с учетом запасов. Закупки материальных ресурсов проводятся по результатам тендерных торгов на электронной площадке РАО ЕЭС России.

Порядок формирования затрат на производство продукции осуществляется в соответствии с инструкцией по распределению затрат на производство и поставку электро и теплоэнергии. Все затраты по видам продукции – электроэнергия, теплоэнергия, хим. очищенная вода, распределяются пропорционально расходам условного топлива на единицу продукции.

Организационная структура Улан-Удэнской ТЭЦ-1 показана на Рис.2.1.1.

На предприятии установлены повременная и сдельная оплата труда. Производятся доплаты за вредные условия труда – до 24%, за работу в ночное время и праздничные дни.

Установление системы оплаты труда, размеров тарифных ставок (окладов), форм и размеров материального поощрения, а также утверждение положений о премировании и выплате вознаграждений по итогам работы за годи за выслугу лет, и норм труда осуществляется акционерным обществом по согласованию с Рескомом «Электропрофсоюзов», в соответствии с положениями (приложения к коллективному договору).

Работодатель обеспечивает взаимосвязь оплаты труда работников с его результатами, для чего организует работу по совершенствованию нормативной базы по труду и доведение до каждого работника информации о применяемых условиях оплаты труда.

Численность 629 шт. ед. Рис. 2.1.1. Структура ТЭЦ-1 ОАО «ТГК-14» «Генерация Бурятии»

2.2 Анализ финансовой устойчивости и ликвидности предприятия

Общий анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе абсолютных значений баланса предприятия и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», приведенных в табл. 2.2.1. (баланс) и 2.2.2. (форма №2).

Табл. 2.2.1. Бухгалтерский баланс предприятия в агрегированном виде (извлечения) за 2003, 2004, 2005 года

	Код	2003 год,	2004 год,	2005 год, тыс. рублей
Показатели актива баланса	строки баланса	тыс.руб.	тыс.руб.	тыс. руб.
1	2	3	4
1.                   ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	48
Основные средства	120	253908	961280	760391
Незавершенное строительство	130	71404	91647	87837
Долгосрочные финансовые вложения	140	-
Прочие внеоборотные активы	150	-
Итого по разделу 1	190	325360	1052927	848228
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	130190	135312	125178
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	129617	134718	124205
затраты в незавершенном производстве (издержки обращения)	214	523	336	327
расходы будущих периодов	216	50	258	646
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	7553	19482	19540
Дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-
Дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	8544	5227	19454
Краткосрочные финансовые вложения	250	-
Денежные средства	260	119	33	26
Итого по разделу 2	290	146406	160054	164198
Баланс	300	471766	1212981	1012426
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410
Добавочный капитал	420	252402	934625	708925
Нераспределенная прибыль прошлых лет	460	14270	14270
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	(3852)	(7923)	(705163)
Итого по разделу 3	490	262820	940972	3762
4 ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Прочие долгосрочные обязательства	520	1964	1537
Итого по разделу 4	590	1964	1537
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты, в том числе	610
Кредиты банка к погашению в течение 12 мес	611
Кредиторская задолженность	620	40038	39395	23995
в том числе
поставщики и подрядчики	621	27089	27391	15601
задолженность перед персоналом	624	5871	6945	6851
задолженность перед бюджетом	626	6443	4613	1226
прочие кредиторы	628	635	446	317
Резервы предстоящих расходов Лплатежей	650	2968
Прочие краткосрочные обязательства	660	163976	231077	984669
Итого по разделу 5	690	206982	270472	1008664
Баланс	700	471766	1212981	1012426

Как видим из таблицы, в 2004 году наблюдается увеличение валюты баланса по сравнению с 2003 г. на 741215 тыс. рублей (или 157 %). В основном это происходит за счет увеличения основных средств на предприятии, величины налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. В 2005 г. валюта баланса снижается на 200555 тыс. рублей (или на 19,8%).

Таблица 2.2.2. Отчет о прибылях и убытках (извлечения) за 2003,2004 и 2005 год

Наименование показателя	Код строки отчета	2003 г., тыс. руб.	2004г., тыс. руб.	2005 г., тыс. руб.
1	2	3	4
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей	010	13014	8728	8945
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг с учетом коммерческих и управленческих расходов	020	14918	9392	687654
Валовая прибыль	029	(1904)	(664)	(678709)
Коммерческие расходы	030			-
Прибыль (убыток) от продаж (010-020- 030)	050	(1904)	(664)	(678709)
Проценты к уплате	070		179	56
Операционные доходы	090	233	4	9980
Операционные расходы	100	408	294	(9214)
Внереализационные доходы	120	7043	1483	6964
Внереализационные расходы	130	8781	8187	(33691)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	(3817)	(7837)	(704726)
Прибыль и иных анал.платежи	150	35	86	437
Чрезвычайные доходы	170-180
Прибыль (убыток) отчетного периода	190	(3852)	(7923)	(705163)

Как видим из табл. 2.2.2., на предприятии наблюдается снижение выручки, при этом в 2005 г. наблюдается резкое увеличение себестоимости реализованных услуг, по сравнению с 2003 г. на 4509%, по сравнению с 2004 г. на 7222 %.

Для анализа структуры и динамики активов баланса проведем предварительные расчеты, результаты которых сведем в таблицу.

Таблица 2.2.3. Результаты расчетов для анализа актива баланса предприятия за 2005 год

Статьи актива баланса	Код строки баланса	Абсолютные величины тыс. руб.			Удельные веса, %			Изменения (абсолютные и относительные)
		на начало	на конец	на начало		На конец	абсол. велич. тыс.руб. г4-г 3		удел. Вес г6-г5	Темп прироста, % г7:г3
1	2	3	4	5		6	7		8	9
1.ВНЕОБОРОТ	190	1052927	848228	86,8		83,8	-204699		-3	-19,4
НЫЕ АКТИВЫ
2. ОБОРОТНЫЕ	290	160054	164198	13,2		16,2	4144		3	2,6
АКТИВЫ
в том числе:
запасы и НДС	210+220	154794	144718	12,8		14,3	-10076		1,5	-6,5
дебиторская задолженность со сроком менее года	240	5227	19454	0,4		1,9	14227		1,5	272,2
денежные средства	250+ +260	33	26				-7			-21,2
Баланс	300	1212981	1012426	100		100	-200555			-16,5

На предприятии произошло существенное снижение в 2005 году по статье «внеоборотные активы» на 204699 тыс. руб., соответственно снизилась их доля в валюте баланса на 3 %.

Произошел рост оборотных средств предприятия на 4144 тыс. руб., и увеличение их доли в балансе на 3 %. В связи с этим, необходимо руководству предприятия обратить внимание на то, что в структуре актива баланса происходит рост наименее ликвидных активов, что может негативным образом сказаться на платежеспособности рассматриваемого предприятия за анализируемый период.

Необходимо предъявлять повышенные требования к регулированию уровня дебиторской задолженности, поскольку темп ее роста (272,2%) превышает темп роста запасов предприятия (-6,5%).

Перед анализом пассива проведем предварительные расчеты и сведем результаты в табл. 2.2.4.

Таблица 2.2.4. Результаты расчетов для анализа пассива баланса предприятия за 2005 год

Статьи пассива Баланса	Код строки баланса	Абсолютные величины тыс. руб.		Удельные веса, %		Изменения
		На начало	На конец	На Начало	На конец	абсолют. величин. Тыс. .рубг4-г3	удельн. Вес г6-г5	темп прироста,% г7:г3
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	490	940972	3762	77,6	0,4	-937210	-77,2	-99,6
4.ДОЛГОСРОЧ-НЫЕ ОБЯЗА-ТЕЛЬСТВА	590	1537	-	0,1	-	-1537	-0,1	-100
5.КРАТКОСРОЧ-НЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬ-СТВА	690	270472	1008664	22,3	99,6	738192	77,3	272,9
кредиторская задолженность	620	39395	23995	3,2	2,3	-15400	-0,9	-39
другие кратко срочные пассивы	640+ +660+ +670	231077	984669	19,1	97,3	753592	78,2	326,1
Баланс	700	1212981	1012426	100	100	-200555	-	-16,5

III раздела пассива баланса уменьшился на 937210 тыс. руб., однако данное снижение произошло не за счет уменьшения уставного или добавочного капитала, а за счет увеличения убытков.

Долгосрочные обязательства на предприятии практические отсутствуют.

Также произошел рост краткосрочных обязательств на 738192 тыс. рублей. Проанализируем за счет каких статей пассива баланса произошло данное увеличение. Возросла доля краткосрочных банковских кредитов и займов, это означает, что предприятие в своей деятельности прибегает к помощи финансово-кредитных учреждений, что вполне оправдано и тем более, финансово подкреплено. Однако, рост кредиторской задолженности является негативной тенденцией на предприятии.

В отчетном периоде произошло снижение по статье «сырье и материалы». Пропорционально росту основной деятельности предприятия произошел рост налога на добавленную стоимость (с 19482 тыс. руб. до 19540 тыс. руб.). То, что на предприятии уплачивается налог на добавленную стоимость говорит о том, что анализируемое предприятие не использует упрощенную систему налогообложения, а придерживается стандартного ведения бухгалтерского учета ( с использованием плана счетов бухгалтерского учета).

Результаты предварительных расчетов представлены в табл.2.2.5.

Таблица 2.2.5. Результаты расчетов для анализа запасов предприятия за 2005 год

Статьи пассива баланса	Код строки баланса	Абсолютные величины, тыс. руб.		Удельные веса, %		Изменения
		На начало	На конец	На начало	На конец	абсолют. величин. тыс. руб. г 4-г 3°	удельн. Весе г6-г5	темп прироста % г7:г3
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности
	211	134718	124205	87	85,8	-10513	-1,2	-7,8
Затраты в незавершенном производстве
	214	336	327	0,2	0,2	-9	-	-2,7
Товары отгруженные	216	258	646	0,17	0,45	388	0,28	150,4
Расходы будущих периодов	217	-	-	-	-	-	-	-
Налог на добав-ленную стоимость по приобретенным ценностям	220	19482	19540	12,6	13,5	58	0,9	0,3
Запасы и НДС	210+ +220	154794	144718	100	100	-10076	-	-6,5

В условиях рыночных отношений целью деятельности любого хозяйственного субъекта является получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворение материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. На основе налога на прибыль формируются бюджетные доходы. Поэтому одна из важнейших составных частей экономического анализа – это анализ формирования прибыли. Прибыль – часть дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью продукции.

Основные задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия:

-  оценка выполнения плана выпуска и реализации продукции и получение прибыли;

-  определение влияния факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

-  выявление резервов увеличения объема реализации рентабельной продукции и суммы прибыли.

Анализ прибыли находится в непосредственной связи с порядком ее формирования.

Выручка от продажи характеризует общий финансовый результат (валовой доход) от реализации продукции (работ, услуг).

Выручка от продажи – одна из важнейших показателей финансовой деятельности, которая включает выручку (доходы) от реализации готовой продукции, полуфабрикатов собственного производства; работ и услуг; покупных изделий (приобретенных для комплектации), строительных, научно – исследовательских работ; товаров в торговых, снабженческих и сбытовых предприятиях; услуг по перевозке грузов и пассажиров на предприятиях транспорта.

Выручка от продажи может быть определена по моменту поступления денег на расчетный счет или в кассу. Документально это оформляется выпиской банка с расчетного счета предприятия или кассовыми документами, на основе которых зачисляются наличные денежные средства.

Предприятия могут определять выручку от реализации и финансовый результат по моменту отгрузки продукции (выполнения работ, услуг), что оформляется соответствующими документами об отгрузке и т.п.

Валовая прибыль рассчитывается как разность между суммой выручки от продажи продукции в действующих ценах (без налога на добавленную стоимость и акцизов) и величиной себестоимости поданных товаров. Валовая прибыль от реализации (прибыль от реализации продукции, работ, услуг) – важный финансовый результат, используемый при принятии финансовых решений фирмы. Предприятия в полной себестоимости произведенной и реализованной продукции выделяют отдельно коммерческие и управленческие расходы, которые в дальнейшем уменьшают валовую прибыль предприятия. Результатом данного вычитания будет являться прибыль (убыток) от продаж.

Полученная прибыль (убыток) до налогообложения получается суммированием прибыли от сальдо операционных и внереализационных расходов и доходов.

Операционными доходами являются:

-  поступления, связные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

-  поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

-                   поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);

-                   прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);

-  поступления от основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;

-  проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке.

В состав доходов от внереализационных доходов входят:

-  штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

-  активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;

-  поступления в возмещение причиненных организации убытков;

-  прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

-  суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

-  курсовые разницы;

-  сумма дооценки активов;

-  прочие внереализационные доходы.

Операционными расходами являются:

-  расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

-  расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

-  расходы, связанные с участием в уставных капитала других организаций;

-  расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;

-  расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;

-  проценты, уплаченные организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);

-  отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резерва по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности;

-  прочие операционные расходы.

В состав внереализационных расходов входят:

-  штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

-  возмещение причиненных организацией убытков;

-  убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

-  суммы дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;

-  курсовые разницы;

-  сумма уценки активов;

-  перечисление средств (взносов, выплат и т.д.), связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха.

Конечный финансовый результат деятельности организации – чистая (нераспределенная) прибыль (убыток) отчетного периода. На основе данных формы отчетности №2 «Отчет о прибылях и убытках» методом горизонтального и вертикального анализа проводится сравнение финансовых результатов предприятия отчетного и предыдущего периода. Анализируется полученная прибыль – как в динамике, так и по структуре ее составных частей.

Основную часть прибыли составляет прибыль от продаж продукции и услуг. В процессе анализа изучают показатели выполнения плана по прибыли и определяют факторы изменения ее суммы.

Сформировав аналитический баланс, проводим анализ финансового состояния предприятия. Все показатели, используемые в России для финансового анализа, формируют по группам, характеризующие ту или иную оценку предприятия.

Таблица 2.2.6. Расчетные данные для анализа финансовых результатов деятельности предприятия за 2005 год

Показатели	Код строки отчета о финан. Рез-тах	Абсолютные величины тыс.руб.		Изменения
		На начало	На конец	абсолют. Величин. Тыс. руб. г4-г 3	Темп прироста в% г5:г3
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	010	8728	8945	217	2,5
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020+ +030+ +040	9392	687654	678262	7221,6
Прибыль (убыток) от продажи	050	(664)	(678709)	678045	102215
Операционные доходы	060-070+ +080+ +090-100	183	10036	9853	5384,2
Внереализационные расходы	120-130	6704	26727	20023	298,7
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	(7837)	(704726)	696880	8892,2
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	(7923)	(705163)	697240	8800

Для анализа финансовых результатов из таблицы 2.2.6 показательным являются разные темпы роста себестоимости продукции и выручки от ее продажи. Темп роста себестоимости в абсолютном выражении составил 678262 тыс. руб. против 217 тыс. руб. по выручке. В идеальном варианте работы предприятия темп роста выручки должен опережать темп роста затрат. Таким образом, у рассматриваемого предприятия существуют тенденции, которые можно охарактеризовать как неэффективная работа предприятия, при наличии отрицательной рентабельности основной деятельности и отсутствии свободных денежных средств, нераспределенной прибыли у данного предприятия можно говорит о тяжелой финансовой ситуации на Улан-Удэнская ТЭЦ-1.

Для определения финансовой устойчивости составим и рассмотрим таблицу 2.2.7.

Таблица 2.2.7. Расчет показателей для определения финансовой устойчивости

Показатели	Код строки баланса	Значения, тыс. руб.
		2003 год	2004 год	2005 год
1	2	3	4	5
1.Источники собственных средств (капитал и резервы)	490	262820	940972	3762
2.Внеоборотные активы	190	325360	1052927	848228
3. Наличие собственных оборотных средств		-62540	-111955	-844466
4.Долгосрочные заемные средства	590	1964	1537	-
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств		-60576	-110418	-844466
6.Краткосрочные заемные средства	690	206982	270472	1008664
7.Общая величина источников формирования запасов		146406	160054	164198
8. Запасы и НДС	210+220	137743	154794	144718
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств		-200283	-266749	- 989184
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных оборотных ср-в (стр. 5- стр. 8)		-198319	-265212	-989184
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники)		8663	5260	19480
12. Тип финансовой ситуации		Неустойчивое	Неустойчивое	Неустойчивое

Расчет показателей финансовой устойчивости по абсолютным показателям показал, что у Улан-Удэнская ТЭЦ-1 неустойчивая финансовая ситуация. Связано это, прежде всего, с тем, что внеоборотные активы предприятия не подкреплены источниками собственных средств (то есть имеется недостаток собственных оборотных средств). Также с тем, что предприятие не использует долгосрочные заемные средства, которые являются источниками внешнего финансирования и могут быть использованы для пополнения собственных оборотных средств Улан-Удэнская ТЭЦ-1.

В 2005 году у наиболее ликвидные активов для покрытия срочных обязательств платежный недостаток составил на начало 39362 тыс. руб., на конец периода - 23969 тыс. руб. Вследствие отсутствия у предприятия краткосрочных обязательств, имеется избыток быстро реализуемых активов в основном за счет наличия дебиторской задолженности, что ставит предприятие в зависимость от платежеспособности клиентов.

При этом для «Медленно реализуемых активов» для погашения долгосрочных обязательств обнаруживается излишек платежных средств 153257 тыс. руб. начало и 144718 тыс. руб. - на конец, что объясняется недостатком величины долгосрочных займов или переизбытком запасов.

Что касается трудно реализуемых активов, то их количество не вполне достаточно для покрытия постоянных пассивов, недостаток составил 119122 тыс. руб. на начало и 140203 тыс. руб. на конец периода.

Результаты расчетов для анализа ликвидности баланса приведены в табл. 2.2.8.

Таблица 2.2.8. Результаты расчетов для анализа ликвидности баланса за 2005 год

Показатели актива баланса	Код строки баланса	Значение, тыс. руб.		Показатели пассива баланса	Код строки баланса.	Значение, тыс. руб.
		на начало 2005г.	на конец 2005г.			на начало 2005 г.	на конец 2005г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Текущая ликвидность
1. Наиболее ликвидные активы (НЛА)	250+260	33	26	1. Наиболее срочные обязательства (НСО)	620+670	39395	23995
2. Быстро реализуемые активы (БРА)	240+270	5227	19454	2. Краткосрочные пассивы (КСП)	610	-	-
Итого		5260	19480			39395	23995
Перспективная ликвидность
3. Медленно реализуемые активы (МРА)	140+210+217+220+230	154794	144718	3. Долгосрочные пассивы (ДСП)	590	1537	-
4. Трудно реализуемые активы (ТРА)	190-140	1052927	848228	4. Постоянные пассивы (ПСП)	490+640+ 660-217	1172049	988431
Итого		1207721	992946			1173586	988431
Всего		1212981	1012426			1212981	1012426

Таблица 2.2.9. Результаты расчета относительных коэффициентов ликвидности предприятия

Наименование коэффициента	Норма	Порядок расчета с указанием строк баланса	Значение коэффициента
			2003	2004	2005
Коэффициент:
1. Автономии	>0,5	490/700	0,56	0,78	0,004
2. Соотношения заемных и собственных средств	<=1	(590+б90)/490	0,8	0,29	268,1
3. Маневренности		(490+590-190)/490	-0,23	-0,12	-224,5
4. Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	>=1	(490+590-190)/ (210+220)	-0,44	-0,71	- 583,5
5. Абсолютной ликвидности	>-0,2	(250+2б0)/(690-640-660)	0,002	0,001	0,001
6. Ликвидности	>0,8	(250+260+240+270)/(690-640-660)	0,2	0,13	0,81
7. Покрытия	>=2	290/(690-640-660)	3,4	4,06	6,84
8. Реальной стоимости имущества производственного назначения	>=0,5	(110+120+211+214)/300	0,81	0,9	0,87
9. Прогноза банкротства	>0	(210+250+2б0-690)/300	-0,16	0,11	-5,3

Коэффициент ликвидности в 2004 году, по сравнению с 2003 годом понизился на 0,07, а в 2005 году повысился до 0,81 и стал соответствовать минимальному значению.

Коэффициент автономии в 2005 году резко уменьшился до 0,004, что почти в 125 раз ниже нормы, то есть предприятие находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников. С точки зрения кредиторов, предприятие предоставляет слишком мало гарантий погашения своих обязательств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2003 г. и 2004 году соответствовал нормальному уровню, но в 2005 году произошло его резкое увеличение до 268,1, что говорит о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств и большой зависимости от заемных средств, в основном от кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.

Коэффициент маневренности снизился в 2005 году, что ограничило свободу мобильности собственных средств предприятия.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования снизился в 2005 году до -583,5 и он гораздо ниже значения нормального ограничения (1,00), что говорит о недостаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.

Коэффициент абсолютной ликвидности незначительно снизился и остался ниже нормального ограничения (-0,20), что говорит о возможности погашения небольшой части краткосрочной задолженности.

Коэффициент ликвидности в 2005 году увеличился до 0,81, что свидетельствует о повышении прогнозируемых платежных возможностях предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Но при таком значении коэффициента ликвидности предприятие вряд ли может надеяться на кредиты.

Коэффициент покрытия повысился в 2004 году до 4,06, а в 2005 году до 6,84.

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения изменился не существенно и соответствует минимальному уровню.

Коэффициент прогноза банкротства не соответствует нормальному ограничению: в 2005 году он снизился до -5,3. Это говорит о том, что предприятие уменьшило долю средств, находящихся в ликвидной форме.