Анализ активов и пассивов баланса ОАО «НКНХ»

2.2 Анализ активов и пассивов баланса ОАО «НКНХ»

С целью изучения имущественного положения ОАО «Нефтекамскнефтехим» сгруппируем статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности и срочности обязательств и проведем горизонтальный и вертикальный анализ баланса ОАО «Нефтекамскнефтехим».

Проведем анализ статей актива баланса ОАО «Нефтекамскнефтехим» за 2006–2007 годы и представим расчеты в таблице 2.3.

Таблица 2.3 – Аналитическая группировка статей актива баланса ОАО «Нефтекамскнефтехим» за 2006–2007 годы

Анализ валюты баланса свидетельствует об увеличении имущества ОАО «Нефтекамскнефтехим» на 4648849 тыс. руб. или на 10,12%. Это произошло за счет роста внеоборотных активов на 5401914 тыс. руб. или на 17,81%. Одновременно уменьшилась величина оборотных активов на 753065 тыс. руб. или на 4,83%.

Увеличение внеоборотных активов ОАО «Нефтекамскнефтехим» обусловлено значительным ростом вложений в производственную базу: основные средства возросли на 3301369 тыс. руб. или на 16,57%, незавершенное строительство увеличилось на 1092422 тыс. руб. или на 24,82%, долгосрочные финансовые вложения ОАО «Нефтекамскнефтехим» увеличились на 995318 тыс. руб. или на 16,88%. Это говорит о том, что ОАО «Нефтекамскнефтехим» развивает производственную мощность. В 2007 году значительная часть финансовых ресурсов ОАО «Нефтекамскнефтехим» была направлена на строительство производства полиэтилена завода Полиолефинов и третьей очереди завода Полистиролов.

В составе оборотных активов ОАО «Нефтекамскнефтехим» заметно уменьшились денежные средства на 436994 тыс. руб. или на 69,9%. Запасы снизились на 294017 тыс. руб. или на 4,17%. Дебиторская задолженность резко выросла, за анализируемый период она увеличилась на 1028424 тыс. руб. или 15,33%, что характеризуется отрицательно. В 2007 году уменьшились краткосрочные финансовые вложения ОАО «Нефтекамскнефтехим» на 144620 тыс. руб. или на 46,13%. Таким образом, в 2007 году денежные средства уменьшались при увеличении дебиторской задолженности – это негативный момент, затрудняющий работу ОАО «Нефтекамскнефтехим» и требующий разработки комплекса мероприятий по ликвидации неоправданной дебиторской задолженности. На конец 2007 года прочие оборотные активы не нашли отражения в балансе, их величина уменьшилась на 905858 тыс. руб.

В структуре имущества ОАО «Нефтекамскнефтехим» преобладают внеоборотные активы, их доля увеличилась с 66,03% в 2006 году до 70,64% в2007 году или на 4,61 пункта, в том числе доля основных средств возросла на 2,54% и составила 45,93%, доля незавершенного строительства увеличилась на 1,28% и составила 10,86%, доля долгосрочных финансовых вложений увеличилась на 0,79% и составила 13,63%.

Удельный вес оборотных активов снизился, в том числе удельный вес запасов уменьшился на 1,99% и составил 13,35%, удельный вес прочих оборотных активов уменьшился на 1,97%, удельный вес денежных средств и краткосрочных финансовых вложений уменьшился на 0,99% и 0,35%, и соответственно составил 0,37% и 0,33%, удельный вес дебиторской задолженности увеличился на 0,69%, и составил 15,30%. Таким образом доля высоколиквидных активов продолжает снижаться.

Таким же образом проведем анализ статей пассива баланса ОАО «Нефтекамскнефтехим» за 2006–2007 годы, результаты расчетов представим в таблице 2.4

Таблица 2.4 - Анализ динамики и структуры пассива баланса ОАО «Нефтекамскнефтехим» за 2006–2007 года

Данные таблицы 2.4, свидетельствуют о том, что в 2007 году по сравнению с 2006 годом произошло увеличение источников формирования имущества ОАО «НКНХ», что было обусловлено в первую очередь ростом собственного капитала на 3098715 тыс. руб. или на 12,33%, на изменение величины которого большое влияние оказал рост нераспределенной прибыли на 3129311 тыс. руб. или на 24,18%. Получение ОАО «Нефтекамскнефтехим» прибыли явилось положительным фактором в работе предприятия. Одновременно произошло уменьшение величины добавочного капитала на 30596 тыс. руб. или на 0,3%.

В 2007 году произошло также увеличение заемного капитала на 1550134 тыс. руб. или 7,46% при этом, долгосрочные обязательства уменьшились на 1312814 тыс. руб. или на 10,03%.

Увеличение краткосрочных обязательств ОАО «НКНХ» на 2862948 тыс. руб. или на 37,23% было вызвано ростом краткосрочных займов и кредитов на 2248885 тыс. руб. или на 429,76%, ростом прочих краткосрочных обязательств на 121718 тыс. руб. или на 101,43%. Одновременно произошло уменьшение кредиторской задолженности на 36147 тыс. руб. или на 0,53%.

В структуре источников формирования имущества преобладает собственный капитал, доля которого повысилась на 1,09 пункта в 2007 году по сравнению с 2006 годом и составила 55,84%, то есть большую часть всех источников формирования активов ОАО «НКНХ». В составе собственного капитала произошло увеличение доли нераспределенной прибыли с 28,18% до 31,77% на 3,6 пункта. Одновременно произошло уменьшение доли добавочного капитала, с 22,34% до 20,23% или на 2,11 пункта, доли уставного капитала с 3,99% до 3,62% или на 0,37 пункта. Доля резервного капитала в 2007 году изменилась незначительно.

В 2007 году доля долгосрочных обязательств снизилась с 28,51% до 23,29% или на 5,22 пункта.

На увеличение удельного веса краткосрочных обязательств значительное влияние оказало увеличение доли краткосрочных займов и кредитов с 1,14% до 5,48% или на 4,34 пункта. Одновременно произошло увеличение доли прочих краткосрочных обязательств с 0,26% до 0,48% или на 0,22 пункта и снижение доли кредиторской задолженности с 14,93% до 13,49 %, или на 1,44 пункта.

Таблица 2.5 - Аналитическая группировка статей актива баланса ОАО «Нефтекамскнефтехим» за 2007–2008 годы

Анализ валюты баланса свидетельствует об увеличении имущества ОАО «Нефтекамскнефтехим» на 6679 987 тыс. руб. или на 13,21%. Это произошло за счет роста внеоборотных активов на 6 754 253 тыс. руб. или на 18,91%. Одновременно уменьшилась величина оборотных активов на 74 266 тыс. руб. или на 0,5%.

Увеличение внеоборотных активов ОАО «Нефтекамскнефтехим» произошло за счет роста основных средств на 9 369 854 тыс. руб. или 40,34%. Одновременно, произошло уменьшение долгосрочных финансовых вложений на 58 622 тыс. руб. или на 0,85% и незавершенного строительства на (3 297 543) тыс. руб. или на (60,03)% в связи с введением в действие новых заводов, что увеличивает производственный потенциал ОАО «Нефтекамскнефтехим».

Уменьшение величины оборотных активов ОАО «Нефтекамскнефтехим» в 2008 году произошло, главным образом за счет уменьшения дебиторской задолженности на 173 346 тыс. руб. или на 2,24%, что можно охарактеризовать позитивно. Краткосрочные финансовые вложения ОАО «Нефтекамскнефтехим» увеличились на 924 007 тыс. руб. или на 4,91%. Вместе с тем произошло уменьшение производственных запасов на 1 212 652 тыс. руб. или на 17,96%. Таким образом, в составе активов ОАО «Нефтекамскнефтехим» увеличилась величина абсолютно ликвидных и быстрореализуемых активов, что должно положительно повлиять на платежеспособность предприятия.

Структура имущества ОАО «Нефтекамскнефтехим» в 2007-2008 годах, характеризуется преобладанием доли внеоборотных активов, которая увеличилась с 70,64% до 74,2% или на 3,56 пункта. Соответственно произошло снижение удельного веса оборотных активов с 29,36% до 25,8% или на 3,56 пункта.

Наибольший удельный вес в структуре активов занимают основные средства, их удельный вес увеличился с 45,93% до 56,94% или на 11,01 пункта, и дебиторская задолженность, ее удельный вес уменьшился с 15,30% до 13,21% или на 2,09 пункта. В структуре активов ОАО «Нефтекамскнефтехим» произошло значительное увеличение доли денежных средств с 0,37% до 1% или на 0,63 пункта. Одновременно, произошло сокращение доли незавершенного строительства с 10,86% до 3,84% или на 7,02 пункта, доли долгосрочных финансовых вложений с 13,63% до 11,94% или на 1,69 пункта, и уменьшение доли запасов и НДС с 13,35% до 9,67% или на 3,68 пункта.

Итак, можно отметить, что с ростом величины высоколиквидных активов происходит увеличение их удельного веса, что положительно может повлиять на ликвидность баланса ОАО «Нефтекамскнефтехим».

Таким же образом проведем анализ статей пассива баланса ОАО «НКНХ» за 2007-2008 годы, результаты представим в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Анализ динамики и структуры пассива баланса ОАО «Нефтекамскнефтехим» за 2007–2008 года

Анализируя изменение статей пассива баланса ОАО “Нефтекамскнефтехим” за 2007-2008 годы, видно, что рост источников формирования имущества предприятия произошел за счет увеличения собственного капитала ОАО «Нефтекамскнефтехим» на 223 571 тыс. руб. или на 0,79%. Прирост собственного капитала произошел за счет увеличения нераспределенной прибыли на 265 561 тыс. руб. или на 1,65%, что следует оценивать положительно. Одновременно произошло уменьшение величины добавочного капитала на 41 990 тыс. руб. или на 0,41%.

Заемный капитал уменьшился на1 705 074 тыс. руб. или на 61,51%, в том числе долгосрочные обязательства увеличились на 8 072 113 тыс. руб. или на 68,53%, краткосрочные обязательства на 1 615 697 тыс. руб. или на 15,31%. Изменение величины долгосрочных обязательств связано с уменьшением долгосрочных займов и кредитов ОАО «Нефтекамскнефтехим» на 1 705 074 тыс. руб. или на 61,51%.

Уменьшение краткосрочных обязательств ОАО «Нефтекамскнефтехим» в 2008 году вызвано сокращением прочих краткосрочных обязательств на 210 068 тыс. руб. или на 86,9%. Одновременно произошло уменьшение краткосрочных займов и кредитов на 1 705 074 тыс. руб. или на 61,51% и появление прочих краткосрочных обязательств в сумме 31 654 тыс. руб.

Необходимо отметить, что структура источников формирования имущества ОАО «Нефтекамскнефтехим» изменилась. Снизилась доля собственного капитала с 55,84% до 49,72%. В 2008 году произошло значительное увеличение доли нераспределенной прибыли с 31,77% до 59,94%. Несмотря на уменьшение величины добавочного капитала, его удельный вес в структуре источников формирования имущества составил 2,44%.

В 2008 году произошло увеличение доли долгосрочных обязательств с 23,29% до 34,67%. На сокращение доли краткосрочных обязательств с 20,87% до 15,61%, значительное влияние оказало снижение удельного веса кредитов и займов с 5,48% до 1,86%.

Представим графически динамику структуры активов ОАО «Нефтекамскнефтехим» за период 2006 - 2008 годы.

Рисунок 4 - Динамика структуры активов ОАО «Нефтекамскнефтехим» за 2006 - 2008 годы

Информация, представленная на рисунке 4, свидетельствует о том, что в целом за анализируемый период в структуре актива баланса ОАО «Нефтекамскнефтехим» преобладают внеоборотные активы, их доля в 2006 году составляла 66,03% и повысилась до 74,2% в 2008 году. Так как внеоборотные активы медленнее, чем оборотные, приносят доход на каждый рубль произведенных в них вложений, то в 2005-2007 годы рост их доли в общей величине имущества ОАО «Нефтекамскнефтехим» привел к замедлению оборачиваемости всех активов. Однако, в последующие периоды наращение доходов, основой которых является рост объемов производства ОАО «Нефтекамскнефтехим» и продажи полипропилена, полиэтилена, полистирола, позволит компенсировать произведенные в 2006–2008 годы капитальные затраты на строительство и ввод в эксплуатацию производства полипропилена завода Полиолефинов, третьей очереди завода Полистиролов и получить дополнительную прибыль. В целом структура активов ОАО «НКНХ» за 2006 - 2008 годы несколько ухудшилась, произошло увеличение неликвидных активов, и сокращение ликвидных активов в структуре баланса.

Представим графически динамику структуры пассивов ОАО «НКНХ» на рисунке 5. Как показывает рисунок 5, основную долю в структуре источников финансирования ОАО «НКНХ» занимает собственный капитал. За анализируемый период его удельный вес снизился с 54,75% до 49,72%, соответственно увеличилась доля заемных источников с 45,25% до 50,28%, в том числе долгосрочных обязательств с 49,72% до 34,67%, при этом удельный вес краткосрочных обязательств понизился с 16,74% до 15,61%.

В связи с увеличением долгосрочных обязательств при уменьшении величины краткосрочных обязательств, ОАО «НКНХ» на конец 2008 года присуще неустойчивое финансовое положение, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль их своевременного возврата и привлечения в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Рисунок 5 - Динамика структуры пассива ОАО «НКНХ» за 2006–2008 годы

После проведения горизонтального и вертикального анализа активов и пассивов ОАО «НКНХ» перейдем к анализу платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Похожие работы

Анализ финансового состояния предприятия связи (на примере Алданского улусного узла почтовой связи)

Скачать

172726

33

4

... разработке комплекса увеличению объёмов реализации в «центрах» доходов, проведение рекламной кампании. • Повышение привлекательности, востребованности услуг филиала УФПС РС(Я)- Алданского улусного узла почтовой связи. Финансовая деятельность : • Ревизия дебиторской задолженности. Группировка задолженности по степени ликвидности. Выявление задолженности с низкой степенью вероятности погашения, ...

Анализ финансового состояния предприятия индустрии гостеприимства

Скачать

137696

12

65

... дохода характеризует размер эффекта, получаемого в результате коммерческой деятельности предприятия. 9; 257 Глава II: Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия индустрии гостеприимства Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые ...

Анализ финансового состояния предприятия по формам бухгалтерской отчетности

Скачать

57233

16

3

... коэффициентов (текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и коэффициента восстановления платежеспособности) и анализ их динамики дают основание признать структуру баланса удовлетворительной, а предприятие - платежеспособным. По результатам проведенного анализа финансового состояния предприятия можно сделать вывод: у анализируемого предприятия среднее финансовое состояние ...

Платежные карточки в России. Расчет - Анализ финансового состояния предприятия

Скачать

92316

9

0

... что приходится учитывать при выборе карточек российских систем или индивидуальных банковских. В случае выбора карточек VISA или MasterCard к услугам клиента не только тысячи магазинов по России, но и огромная сеть по всему миру. Расчетная часть: «Анализ финансового состояния предприятия» Задание на расчетную часть. Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его ...