Проблемы развития кредитного рынка в России

3.1  Проблемы развития кредитного рынка в России

 

Данная глава курсового проекта будет полностью посвящена развитию кредитного рынка современной России, начиная с 1992 года. Материалом для её написания послужили различные периодические издания: журналы «Банк» и «Банковское дело», независимый журнал «Эксперт», а также аналитические материалы РИА «РосБизнесКонсалтинг» и информационного агентства «ФинМаркет».

Анализ кредитного рынка России позволяет сделать вывод, что 1994 год был самым противоречивым, в течение одного года изменялись ранее устоявшиеся тенденции, намечались новые, ко­торые не успев окрепнуть, снова из­менялись. Все же следует отметить, что некоторые тенденции в разви­тии кредитного рынка, поя­вившиеся в 1992-1993гг., нашли свое логическое завершение в 1994 году.

Это относится прежде всего к вы­равниванию процентных ставок от­раслевых и универсальных банков. Как видно из таблицы 1, в 1992 г. ставки универсальных банков почти в пол­тора раза превосходили аналогич­ные ставки отраслевых банков. В течение 1993 года происходило их постепенное выравнивание и на ко­нец 1994 года ставки практически сравнялись. Очевидно, в дальнейшем отпадет необходимость при анализе кредитного рынка делить банки на две группы: универсаль­ные и отраслевые.

Таблица 1

 

Год, квартал	Депозиты	МБК	Кредиты государственным предприятиям	Кредиты другим организациям
1992 I II III IV	¾ 1,59 1,23 1,25	¾ 1,47 1,29 1,49	¾ 1,41 1,27 1,10	¾ 1,31 1,07 1,06
1993 I II III IV	1,18 1,12 1,12 1.09	1,67 1,39 1,36 1,25	1,22 1,22 1,20 1,17	1,05 1,11 1,04 1,02
1994 I II III IV	1,04 0,97 1,02 0,99	1,22 1,10 1,09 0,89	1,20 1,11 1,02 0,98	1,00 1,00 1.04 0,98

 

Отношение средних процентных ставок универсальных и отраслевых коммерческих банков г. Москвы[9]

 

Другая тенденция, достаточно ясно обозначившаяся в середине 1993 года, состоит в сближении ста­вок кредитования государственных и коммерческих организаций. При­веденные в таблице 2 показатели отно­шения средних процентных ставок кредитов коммерческим организа­циям к кредитам государственным предприятиям явно стремятся к единице, но все же в 1994 году став­ки не сравнялись. В связи с этим целесообразно сохранить градацию по разделению ставок при кредито­вании государственных и коммерческих структур, тем более, что в настоящее время и, видимо, в бли­жайшем будущем сохранится прак­тика централизованного льготного финансирования государственных предприятий.

 

Таблица 2

 

Год	Iкв.	II кв.	III кв.	IV кв.
1992	1,32	1,44	1,22	1,23
1993	1,31	1.27	1,13	1.09
1994	1,08	1,11	1,05	1,06

 

Отношение средних процентных ставок кредитов другим организациям к кредитам государственным предприятиям[10]

Динамика изменения обобщенных показателей рынка ссудных капиталов в 1995 году значительно отличается от динамики изменения в предшествующие годы. В 1992 году и в 1993 происходил их непрерывный рост. В 1994 с января по ноябрь наблюдалось уменьшение значений обобщённых показателей, которое в последние два месяца сменилось их ростом. В течение 1995 года тенденция средних значений всех обобщённых показателей практически постоянно уменьшалась, в некоторые месяцы были отмечены положительные приросты, но в целом в течение всего года тенденция к понижению сохранялась (см график ниже) Если судить по наклону кривых и по величине среднего абсолютного прироста, то наиболее сильно в течение года понижалась процентная ставка межбанковского кредита, отрицательное значение среднего абсолютного прироста которого составило 8,86 пункта. В значительно меньшей степени упали значения депозитной ставки на 4,62 пункта и ставка кредитования юридических лиц на 4,26 пункта. Вообще в течение года снижение процентных ставок происходило крайне неравномерно, особенно интенсивным оно было в период с марта по август, в остальные промежутки времени, в том числе в последние 5 месяцев, наблюдался относительный застой, например среднемесячное снижение ставки кредитования юридических лиц и депозитной ставки в этот период были равны приблизительно одному пункту.

Обобщённые показатели (процентные ставки) рынка ссудных капиталов в 1995 году.[11]

 

Далее особое внимание будет уделено одному из сегментов рынка ссудных капиталов – рынку межбанковского кредитования, о сущности и значении которого говорилось выше. Здесь же речь пойдёт о финансовом кризисе 1998 года.

В течение октября 1997 г. – августа 1998 г. происходило последовательное развитие системного кризиса экономики и банковской системы, наблюдался отток капитала. Банковская система постепенно теряла запас прочности. Увеличивалась степень риска проведения межбанковских операций. Банки резко сокращали количество лимитов на своих партнёров. Для примера, общее количество банков, имевших лимит на совершение межбанковских операций в МКБ «Москомприватбанк» (включая банки корреспонденты) упал со 110 в сентябре 1997 г. до 50 на конец июля 1998 г. И вот, ожидаемый системный кризис разразился в августе 1998 года. Он затронул все сектора финансового рынка страны и практически полностью разрушил рынок межбанковского кредитования. Крушение фондового рынка лишило рынок МБК многих ориентиров. Ценные бумаги (государственные, векселя крупных компаний и банков) выполняли роль залоговых инструментов, под которые можно было получить межбанковский кредит. Значительные объёмы МБК, в первую очередь для мелких и средних банков, выдавался именно по этой схеме.

В процессе становления кредитная система уже переживала кризисные ситуации. В частности первый такой кризис произошёл в августе 1995 года. Но хотелось бы отметить, что это был чисто банковский кризис, экономическая и политическая ситуации в стране тогда ещё имели запас прочности. Тогда для быстрого выхода из кризиса ряд крупнейших российских банков создали «костяк» вокруг которого началось формирование нового рынка. Обладая большим авторитетом в банковском сообществе, эти банки налаживали разрушенные связи, объединяя вокруг себя малые и средние банки, являлись законодателями работы на рынке МБК. В 1998 г. ситуацию усугубляло крушение большинства системообразующих банков, что сильно подорвало доверие к крупным банковским структурам. Но конечно же нельзя говорить, что рынок МБК полностью умер. Ведь даже в такой ситуации ряд банков не сворачивали операций со своими наиболее проверенными и надёжными партнёрами. И к тому же несмотря на всю сложность ситуации банковское сообщество крайне заинтересовано в возрождении рынка.

Таким образом состояние рынка МБК является чётким индикатором финансового кризиса. Как показала практика, он наиболее чутко реагирует на любого рода проблемы. С его восстановлением тесно связана проблема нормализации расчётов, восстановление системы регулирования ликвидности и главное – восстановление доверия между участниками рынка.

Безусловно, кризис 1998 г. сыграл и положительную роль, приведя к банкротству многих неэффективных кредитных организаций. Участники рынка стали более тщательно управлять активами и пассивами, стало понятно, что необходим тщательный анализ финансового состояния партнёра. Главный урок банковского кризиса 1998 года заключается в том, что наибольшей стабильностью обладают не столько крупнейшие, сколько наиболее рыночные структуры, имеющие адекватный грамотный уровень управления.

Следовательно на основании вышесказанного можно сделать вывод о том, что основным препятствием на пути возрождения рынка МБК является отсутствие достаточного количества крупных авторитетных банков, отсутствие доверия банков друг к другу. В настоящее время информация о платежах и системе управления банка является приоритетом перед его балансом. Парадоксально, но факт!

 И в заключении главы хотелось бы отметить, что (по материалам ИА ФинМаркет) на восстановление рынка в его докризисных объёмах потребовалось больше года работы.

Со стороны конечно получается смешно, но в России сейчас, пока тратят время только на то чтобы разрушить, а затем такое же время на то чтобы восстановить и т.д. На поддержание в устойчивом состоянии, не говоря уже о развитии, у нас почему-то времени нет. Яркое тому подтверждение – рассмотренный выше кризис 1998 года и ему предшествующий кризис 1995. И всё таки, на мой взгляд, даже здесь, в наиболее близкой к капиталистическим отношениям сфере, тоже есть нечто похожее на «особенности национальной русской души». И даже здесь вписывается знаменитый русский афоризм: «Мы строили – строили, и наконец построили . . .» Может быть конечно на этапе формирования – это немного грубоватая критика, но тем не менее.

 

Заключение.

 

Переход от командно-административной экономики к рыноч­ной обусловил необходимость создания в Российской Федерации рынка ссудных капиталов для обслуживания потребностей хозяй­ства. Однако подлинное развитие рынка ссудных капиталов возможно лишь при наличии рынков: средств производства; пред­метов потребления; рабочей силы; недвижимости; земли. Все эти рынки нуждаются в денежных средствах, которые должен предо­ставить им рынок ссудных капиталов. Это основной принцип фор­мирования рынка ссудных капиталов.

Как известно, в рамках командно-административной экономи­ки действовал независимый ссудный фонд, слагаемый из кредит­ных ресурсов трех банков, доходов государственных страховых учреждений (Госстрах и Ингосстрах), системы сберегательных касс, который по существу заменял рынок ссудных капиталов. Переход к построению рыночной экономики в начале 90-х годов вызвал необходимость формирования рынка ссудных капиталов в соот­ветствии с западной моделью, предусматривающей два основных яруса.

При переходе от ссудного фонда к формированию рынка ссуд­ных капиталов имелись отдельные элементы последнего: кредит­ная система (хотя в довольно усеченном виде представленная бан­ковской сферой), государственные страховые учреждения, а также рынок ценных бумаг в виде ограниченного выпуска выигрышных государственных займов.

Создание кооперативов, развитие индивидуальной трудовой деятельности, придание экономической и финансовой самосто­ятельности предприятиям в конце 80-х годов реально поставили вопрос о переходе от ссудного фонда к рынку ссудных капита­лов. В дальнейшем условия для формирования рынка капиталов стали более благоприятными: в 1988—1989 гг. начался активный процесс создания коммерческих банков как центрального меха­низма банковской и кредитной сфер, были организованы пер­вые независимые страховые компании, начался выпуск акций отдельных крупных предприятий (например, КамАЗ, АвтоВАЗ), расширился выпуск государственных ценных бумаг за счет вы­пуска 5%-ных облигаций. В дальнейшем выпуск ценных бумаг и появление новых кредитных институтов, ведущих в основном торговлю деньгами, обусловили необходимость создания фондо­вых отделов, торговых бирж и организаций как юридических лиц в 1991 г. ряда фондовых бирж в Москве, Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде.

Однако о создании полнокровного рынка ссудных капиталов в Российской Федерации говорить рано. Пока речь идет лишь о наличии и укреплении ряда элементов этого рынка, к кото­рым можно отнести формирование двухъярусной банковской системы, постепенное развитие специализированных кредитных институтов и функционирование рынка ценных бумаг в виде ряда фондовых бирж.

Но этого недостаточно, чтобы приблизить рынок Россий­ской Федерации к рынкам западных стран. Отставание объясня­ется прежде всего отсутствием полнокровного рынка средств производства и рынка недвижимости, существование которых возможно только на базе широкой приватизации, акционирова­ния большой части государственной собственности. Кроме того, необходимы рынок рабочей силы и ее мобильная миграция, а также рынок земли. Все это - необходимые условия для расширения рынка ценных бумаг, а следовательно, дальнейшего развития новых кредитно-финансовых институтов, укрепления двух звеньев кредитного рынка, обеспечение спроса и предложения на денежный капитал.

Поэтому основными направлениями в формировании кредитного рынка должна стать высокая норма сбережений (как в производственном, так и личном секторе), широкая приватизация, связанная с организацией рынка ценных бумаг, и создание на ее базе разветвленной сети специализированных кредитно-финансовых институтов.

Список использованной литературы.

Общая теория денег и кредита. Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. Банки и биржи, ЮНИТИ 1995 г;

Банковское дело. Под ред. Проф. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой, Финансы и статистика 1996 г;

Российская банковская энциклопедия / Гл. ред. О. И. Лаврушин. - Москва, 1995;

Журналы «Банк», «Банковское дело», независимый журнал «Эксперт»;

Информационно – аналитические материалы ИА «ФинМаркет» и РИА «РосБизнесКонсалтинг»;

План курсового проекта Введение. ГЛАВА I Кредитный рынок.

1.1   Кредит и его роль в рыночной экономике

1.2   Сущность и функции кредитного рынка

ГЛАВА II КредитнАЯ СИСТЕМА.

2.1 Сущность, функции и структура кредитной системы

2.2  Механизм функционирования кредитной системы

ГЛАВА III Кредитный рынок. Российская практика.

3.1   Проблемы развития кредитного рынка в России

Заключение.

Рязанская Государственная Радиотехническая Академия

 

Кафедра экономической теории

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ ПО МАКРОЭКОНОМИКЕ

НА ТЕМУ:

КРЕДИТНЫЙ РЫНОК

Выполнил студент гр. 9011

Евстифеев С.И.

Руководитель, доцент кафедры

экономической теории

Донцова Е.Н.

Рязань 2000 год.

[1] Российская банковская энциклопедия / Гл. ред. О. И. Лаврушин. - Москва, 1995.

[2] Российская банковская энциклопедия / Гл. ред. О. И. Лаврушин. - Москва, 1995.

[3] Общая теория денег и кредита. Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. Банки и биржи, ЮНИТИ 1995 г.

^[4]Банковское дело. Под ред. Проф. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой, Финансы и статистика 1996 г.

[5] Общая теория денег и кредита. Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. Банки и биржи, ЮНИТИ 1995 г.

[6] Банковское дело. Под ред. Проф. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой, Финансы и статистика 1996 г.

[7] Банковское дело. Под ред. Проф. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой, Финансы и статистика 1996 г.

[8] газета «Экономика и жизнь», январь 1996 года

[9] журнал «Эксперт», январь 1995г.

[10] журнал «Эксперт», январь 1995г.

[11] по аналитическим материалам РИА «РосБизнесКонсалтинг»