Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат

2. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат.

Е^Т = (И ^с + К^Т ) –F

На анализируемом предприятии Е^Т = И ^с , т.к. у предприятия нет долгосрочных заемных источников.

3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат. Она равна сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

Е^∑ = (И^с + К^Т + К^t) – F

На анализируемом предприятии Е^∑ = Е^Т , т.к. у предприятия нет

краткосрочных кредитов и займов.

В мировой практике для определения платежеспособности предприятия используют показатель – превышения всех активов над внешними обязательствами. Он представляет собой разницу между всеми активами предприятия и долгосрочными, краткосрочными долгами. Если предприятие не в состоянии исполнить свои внешние обязательства за счет всех своих активов, оно может быть признано не платежеспособным.

Таблица 2.5. - На основании актива и пассива баланса составим таблицу.

Пояснение к таблице 2.5.

Предприятие может выполнить свои обязательства из общих активов как на начало года, так и на конец, т.е. является платежеспособным. Сумма превышения всех активов над внешними долгами на конец отчетного периода увеличилась на 294т.р. или всего лишь в 1,02 раза, а должна превышать не менее чем в 2 раза, таким образом, наблюдается тенденция снижения платежеспособности.

Для более точной оценки платежеспособности предприятия в зарубежной и отечественной практике исчисляется величина чистых активов и анализируется их динамика. Чистые активы представляют собой превышение активов на пассивами, принимаемыми в расчет. В активы, участвующие в расчете, включаются денежное и не денежное имущество предприятия за исключением задолженности учредителей по их взносам в УК, НДС, убытков. Пассивы, участвующие в расчете: целевые финансирования и поступления, арендные обязательства, внешние обязательства перед банками и другими физическими лицами, кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и платежей, и прочие пассивы.

Таблица 2.6. - Расчет чистых активов

Пояснение к таблице 2.6.

Представленный расчет показывает, что данное предприятие платит чистыми активами, сумма которых с начало года уменьшилась на 1071 тыс.руб или на 5,6% и их удельный вес снизился на 5,02%. Таким образом подтверждается ранее сделанный вывод о снижении платежеспособности предприятия.

2.9 Анализ ликвидности баланса

Ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса. Ликвидность активов и срочность обязательств могут быть лишь приближенно определены по бухгалтерскому балансу в ходе внешнего анализа. Повышение точности оценки ликвидности баланса происходит в процессе внутреннего анализа на базе данных бухгалтерского учета. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы:

- наиболее ликвидные активы, к ним относятся все денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) из второго раздела актива баланса, значит можно записать следующей формулой:

А₁ = d

- быстро реализуемые активы – это дебиторская задолженность и прочие активы из II-го раздела актива баланса.

А2 = ч^а

- медленно реализуемые активы, к ним относятся статьи из 2-го раздела актива баланса: запасы сырья, материалов, МБП, ГП, товаров и затраты НЗП, а также задолженность участников по взносам в УК и долгосрочным финансовым вложениям из 1-го раздела актива.

А3 =Z +F^T+R^T

Где F^T– долгосрочные финансовые вложения

R^T - задолженность участников по взносам в УК

- трудно реализуемые активы – это статьи 1-го раздела актива: внеоборотные активы, за исключением статьи включенной в предыдущую группу.

А4 = F -F^T

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

- наиболее срочные обязательства, к ним относятся кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам и прочие краткосрочные пассивы из раздела краткосрочные пассивы.

П1 = ч^р

- краткосрочные пассивы, краткосрочные кредиты и заемные средства из 5-го раздела пассива.

П2 = К^t

-долгосрочные пассивы – это долгосрочные кредиты и заемные средства из раздела долгосрочные пассивы.

П3 = К^Т

-постоянные пассивы – это статьи раздела капитала и резервы, для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму по статье расходы будущих периодов ( S ^f ), к полученному итогу этой группы прибавляют статьи доходов будущих периодов ( Д ), фонды потребления ( Ф ), резервы предстоящих расходов и платежей ( р ^П ) из 5-го раздела пассива баланса.

П4 =И ^с - S ^f + Д +Ф + р ^П

Для определения ликвидности баланса, следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву, баланс считается абсолютно ликвидным, если выдерживаются следующие соотношения:

А1 ≥ П1 ; А2 ≥ П2 ; А3 ≥ П3 ; А4 ≥ П4;

Выполнение первых трех неравенств (равенств) в этой системе неизбежно влечет выполнение и 4-го неравенства (равенства), поэтому существенным является сопоставление итога в первых трех группах по активу и пассиву, 4-ое неравенство (равенство) носит балансирующий характер и в тоже время имеется глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, т.е. минимальные условия финансовой устойчивости.

В случае, когда одно или несколько неравенств (равенств) имеют знак противоположный оптимальному варианту, ликвидность баланса в большой степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой группе, но только лишь по стоимостной величине, т.к. в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Таблица 2.7. - Анализ ликвидности баланса

Пояснение к таблице 2.7.

Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы нужно отметить, что в отчетном периоде наблюдается очень высокий платежный недостаток наиболее ликвидных активов, для покрытия наиболее срочных обязательств: на начало периода 5149 тыс.руб. или 98% и на конец 6856 тыс.руб. или 99% - эти цифры говорят о том, что только лишь 1% срочных обязательств предприятия на начало и на конец периода покрывались наиболее ликвидными активами. Как на начало, так

и на конец периода краткосрочных и долгосрочных кредитов и заемных средств из раздела долгосрочные пассивы - не наблюдаются, их просто нет. Платежный излишек по причине его низкой ликвидности на может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств, таким образом, недостаточная ликвидность баланса подтверждает ранее сделанное заключение о кризисном финансовом состоянии предприятия.

Похожие работы

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ЗАО Гидронеруд г. Новоорска)

Скачать

125912

27

0

... РФ Оренбургский государственный университет Орский гуманитарно-технологический институт (филиал) Кафедра менеджмента ДИПЛОМНАЯ РАБОТА Тема: Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ЗАО "Гидронеруд" г. Новоорска) Выполнил: Студент VI курса з/о Растяпина М.В. _______________________ подпись Научный руководитель: Ст. преподаватель Романова Т.В. ...

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия "Пансионат Деснянские зори"

Скачать

82297

22

0

... 57 тыс. руб. в 2004 году, что произошло за счет списания старого оборудования. 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности «Пансионат Деснянские зори»   2.1 Экспресс-анализ «Пансионат Деснянские зори» Цель экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия – это получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего ...

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ОАО "Курганприбор-А")

Скачать

78476

27

0

... . 1.16 Анализ влияния экстенсивных и интенсивных факторов на объем реализованной продукции Анализ объема реализованной продукции является важной частью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, так как от количества реализованной продукции напрямую зависит объем прибыли, которую получит предприятие. На изменение объема реализации влияют множество различных факторов, которые ...

Бухгалтерский учет и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Скачать

60174

44

6

... процессов. Синтетические счета ведутся только в денежном выражении, их данные используются при заполнении форм бухгалтерской отчетности. Данные счета используются для анализа финансово хозяйственной деятельности предприятия. Отражение хозяйственных средств, источников и процессов в обобщенном виде на синтетических счетах называют синтетическим учетом. Содержание синтетических счетов ...