Страхование процентного риска. Оно предполагает полную передачу соответствующего риска страховой ор­ганизации

7. Страхование процентного риска. Оно предполагает полную передачу соответствующего риска страховой ор­ганизации.

Процентный риск содержит в себе инфляционный риск - риск убытков в результате обесценения сумм процентов, уплачиваемых заемщиком. Методом его страхования является индексация, при которой в кредитном договоре оговаривается, что сумма платежа зависит от изменения определенного индекса, например, цен, а также заключение возобновляемых (револьверных) займов на короткий срок с правом их возобновления и пересмотра уровня ставки.

Для снижения валютного риска банк может использовать следующие приемы:

1. Выдача ссуд в одной валюте с условием ее погашения в другой с учетом форвардного курса, зафиксированного в кредитном договоре. Такие меры по­зволяют банку застраховаться от возможного падения курса валюты кредита. Предположим, что банк выдает ссуду в размере 100.000 франков. При этом, рассчитывая на ослабление франка по отношению к фунту стерлингов, банк по согласованию с клиентом может зафиксировать в кредитном договоре в качестве условия погашения кредита в фунтах по форвардному курсу 10 фран­ков за I фунт (то есть для погашения кредита заемщику потребуется 10.000 фунтов). В данном случае возможны три варианта развития событий:

а) если на момент погашения задолженности по ссуде обменный курс со­ставит 10 франков за 1 фунт, то банк получит свои 10.000 фунтов, и ни одна из сторон не понесет убытков;

б) если на момент погашения кредита обменный курс будет равен 12 фран­ков за 1 фунт, то банк получит опять же 10.000 фунтов, в то время как в случае возврата кредита во франках он бы имел 100.000, что составило бы только 8333.33 фунта (100.000/12);

в) если к моменту погашения ссуды обменный курс составит 9 франков за 1 фунт, банк окажется в убытке, поскольку получит назад опять таки 10.000 фунтов, в то время как при погашении кредита во франках он имел бы 100.000 франков или 11111.11 фунта.

2. Форвардные валютные контракты. Это основной метод снижения валютного риска. Такие операции предполагают заключение срочных соглашений между банком и клиентом о купле-продаже иностранной валюты при фиксации в со­глашении суммы сделки и форвардного обменного курса. Механизм действия форвардных валютных контрактов в принципе аналогичен только что описан­ному. Форвардные валютные сделки бывают фиксированные или с опционом. Термин "фиксированная" означает, что сделка должна совершиться в строго определенный день. Опцион же предполагает возможность выбора клиентом даты ее совершения: либо в любой день, начиная со дня подписания контракта и до определенного крайнего срока, либо в рамках какого-либо определенного периода в будущем. Важным условием форвардного контракта является обяза­тельность его исполнения. Однако и сам форвардный валютный контракт свя­зан с определенным риском. Для банка он состоит в том, что клиент может ока­заться не в состоянии выполнить свои обязательства по контракту, в этом слу­чае банк окажется не способным продать валюту, которою клиент в соот­ветствии с контрактом должен был купить или наоборот, приобрести валюту, которую клиент должен был продать. При этом купля (продажа) соответствую­щего количества валюты на рынке может обернуться убытками для банка.

3. Валютные фьючерсные контракты. Также как и форвардные валютные контракты, фьючерсы представляют собой соглашение купить или продать опреде­ленное количество иностранной валюты в определенный день в будущем. Одна­ко в отличие от форвардных контрактов их условия могут быть достаточно лег­ко пересмотрены. Кроме того, данные контракты могут свободно обращаться на бирже финансовых фьючерсов. Вместе с тем валютные фьючерсные контрак­ты не получили еще широкого распространения.

4. Валютные опционы. Несмотря на сходство в названии форвардного валютно­го контракта с опционом, они являются инструментом, дающих их владельцу право (а не обязательство) купить некоторое количество иностранной валюты по определенному курсу в рамках ограниченного периода времени или по окон­чании этого периода. Валютные опционы бывают двух типов:

а) Опцион "колл" дает его покупателю право приобрести валюту, оговорен­ную контрактом, по фиксированному курсу (при этом продавец опциона дол­жен будет продать соответствующую валюту по этому курсу).

б) Опцион "пут" предоставляет право его покупателю продать валюту, огово­ренную контрактом, по фиксированному курсу (при этом продавец опциона должен будет купить соответствующую валюту по этому курсу).

5. Валютные свопы. Валютный своп представляет собой соглашение между дву­мя сторонами об обмене в будущем сериями платежей в разных валютах. Ва­лютные свопы могут подразделяться на следующие два вида:

• свопы пассивами (обязательствами);

• свопы активами.

Валютные свопы пассивами - это обмен обязательствами по уплате про­центов и погашению основного долга в одной валюте на подобные обязатель­ства в другой валюте. Целью такого свопа, помимо снижения долгосрочного ва­лютного риска, является так же уменьшение затрат в связи с привлечением фон­дов. {3}

Валютный своп активами позволяет сторонам соглашения произвести об­мен денежными доходами от какого-либо актива в одной валюте на анало­гичные доходы в другой валюте, такой своп направлен на снижение долгосрочного валютного риска и повышения доходности активов.

6. Ускорение или задержка платежей. Ускорение или задержка платежей исполь­зуется при осуществлении операций с иностранной валютой. При этом банк в соответствии со своими ожиданиями будущих изменений валютных курсов мо­жет потребовать от своих дебиторов ускорения или задержки расчетов. Этим приемом пользуются для защиты от валютного риска или получение выигрыша от колебаний валютных курсов. Однако риск потерь по-прежнему присутствует, поскольку вполне вероятно неправильное предсказание направления изменения валютного курса.

7. Диверсификация валютных средств банка в иностранной валюте. Этот метод снижения валютного риска предполагает постоянное наблюдение за колебанием курсов иностранных валют. А поскольку предугадать вероятные направления таких колебаний чрезвычайно сложно, то банки с целью уменьшения риска про­играть в результате невыгодного изменения курсов валют прибегают к диверси­фикации активов, деноминированных в иностранной валюте.

8. Страхование валютного риска. Страхование валютного "риска предпола­гает передачу всего риска страховой организации.

Методы снижения рыночного риска:

1. Фьючерсные контракты на куплю-продажу ценных бумаг. Они представляют права их владельцу на куплю или продажу соответствующих ценных бумаг по установленному заранее курсу. Как и прочие финансовые фьючерсные контрак­ты, данные фьючерсы позволяют "играть" на колебаниях рыночной стоимости ценных бумаг или уменьшать риск потерь от таких колебаний.

2. Фондовые опционы. Фондовый опцион - это право купить или продать акции (или другие ценные бумаги обращающиеся на фондовой бирже) в течение ого­воренного срока.

3. Диверсификация инвестиционного портфеля. Важнейшим средством защиты от обесценения ценных бумаг является диверсификация инвестиционного порт­феля банка. {2}

Управление кредитным риском осуществляется следующими способами:

1. Оценка кредитоспособности. Кредитные работники обычно отдают пред­почтение именно этому методу, поскольку он позволяет предотвратить прак­тически полностью все возможные потери, связанные с невозвращением кре­дита. К определению кредитоспособности заемщика существует множество различных подходов. Однако в последнее время в практике зарубежных бан­ков все большее распространение получает метод, основанный на бальной оценке ссудополучателя. Этот метод предполагает разработку специальных шкал для определения рейтинга клиента. Критерии, по которым производит­ся оценка заемщика, строго индивидуальны для каждого банка и базируются на его практическом опыте. Эти критерии периодически пересматриваются, что обеспечивает повышение эффективности анализа кредитоспособности.

Подробнее оценка кредитоспособности заёмщика будет рассмотрена в следующем вопросе курсовой работы.

2. Диверсификация кредитного риска предполагает рассредоточение имеющихся у банка возможностей по кредитованию и инвестированию. Кредитный риск возрастает по мере увеличения общего объема кредитования и степени концентрации кредитов среди ограниченного числа заемщиков. Кроме того, производится распределение кредитов по срокам, по назначению кредитов, по виду обеспечения, по способу установления ставки за кредит, по отраслям и так далее. В целях диверсификации осуществляется рационирование кредита - плавающие лимиты кредитования, сверх которых кредиты не предоставляются вне зависимости от уровня процентной ставки.

3. Уменьшение размера выдаваемых кредитов одному заемщику. Этот способ применяется, когда банк не полностью уверен в достаточной кредитоспособ­ности клиента. Уменьшенный размер кредита позволяет сократить величину потерь в случае его невозврата.

4. Страхование кредитов. Страхование кредита предполагает полную переда­чу риска его невозврата организации, занимающейся страхованием. Су­ществует много различных вариантов страхования кредитов, но все расходы, связанные с их осуществлением, как правило, относятся на ссудополучателей.

5. Привлечение достаточного обеспечения. Такой метод практически полнос­тью гарантирует банку возврат выданной суммы и получение процентов. При этом важным моментом является тот факт, что размер обеспечения ссуды должен покрывать не только саму сумму выданного кредита, но и сумму про­центов по нему. Однако все же приоритет при защите от кредитного риска должен отдаваться не привлечению достаточного обеспечения, предназначен­ного для покрытия убытков, а анализу кредитоспособности заемщика, на­правленному на недопущение этих убытков, поскольку ссуда выдается не в расчете на то, что для ее погашения придется продать активы, служащие обеспечением, а на то, что она будет возвращена в соответствии с кредитным договором.

6. Выдача дисконтных ссуд. Дисконтные ссуды лишь в небольшой степени позволяют снизить кредитный риск. Такой способ предоставления кредитов гарантирует, как минимум, получение платы за кредит, а вопрос о ее возврате остается открытым, если не используются другие методы защиты от кредит­ного риска.

7. Оценка стоимости выдаваемых кредитов и последующее их сопровождение выражается в классификации кредитов по группам риска и созданием резерва по сомнительным долгам в зависимости от группы риска. А так как резерв создается за счет отчислений, относимых на расходы банка, то это и составляет часть понятия стоимости кредита для банка.

Таким образом, мы рассмотрели основные методы снижения различных видов риска, с которыми сталкиваются банки в процессе своей деятельности. Разра­ботка этих мероприятий является важнейшим компонентом стратегии банка в области риска.

В заключение необходимо отметить, что все перечисленные выше методы уменьшения или ухода от риска имеют множество вариаций, используемых в за­висимости от конкретной ситуации и договоренностей с партнерами. Подобно­го рода операции банк может проводить как за свой счет (при этом преследуя цели снижения соответствующего финансового риска или получение дохода от заключаемых соглашений в случае благоприятного для него изменения рыноч­ных условий), так и по поручению клиентов (выступая при этом посредником и получая за это соответствующее вознаграждение).

Наиболее часто встречающийся риск в банковской сфере - кредитный риск. Поэтому, чтобы снизить этот риск до минимума, при выдаче кредитов банку необходимо оценить кредитоспособность заёмщика, его финансовое положение. Этим вопросам посвящён четвертый вопрос данной курсовой работы .

Похожие работы

Банковские риски и управление ими

Скачать

67308

3

4

... одной из важнейших логичных составляющих организованного процесса функционирования банка, и поэтому оно обязано быть интегрировано в данный процесс, иметь на вооружении научно обоснованную стратегию, тактику и оперативную реализацию. Стратегия управления банковскими рисками должна органично вписываться в общую стратегию банка по управлению имеющимися в распоряжении активами и пассивами, а также ...

Управление банковскими рисками

Скачать

60193

9

0

... место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском. Рисков в зависимости от состояния каждого из перечисленных элементов. Имеется множество различных классификаций банковских рисков. Наиболее интересные из них представлены ниже. Различаясь положенными в их основу критериями, эти классификации роднит то, ...

Цели и задачи управления банковскими рисками на кредитном рынке

Скачать

281252

17

4

... при самых благоприятных стечениях обстоятельств не могут привести к потере ликвидности банком и его банкротству. Особенно важно учитывать риски в условиях неблагоприятной экономической ситуации, социальных и экономических факторов. Стратегия управления банковскими рисками должна быть разработана в следующих направлениях: 1) Установление и оценка зон некоторого риска с предусмотрением ...

Страхование банковских рисков

Скачать

43299

0

0

... , предусматривающих обязанности страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации потери доходов лица, о страховании имущественных интересов которого заключен договор. 2. СТРАХОВАНИЕ СПЕЦИФИЧЕСКИХ БАНКОВСКИХ РИСКОВ. 2.1. СТРАХОВАНИЕ ДЕПОЗИТОВ. За последние 50 лет большинство стран сталкивались с кризисом банковской системы, что заставило их ввести страхование ...