Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Вологодский станкозавод»

3.2 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Вологодский станкозавод»

Под финансовой устойчивостью понимается стабильность деятельности организации с позиции долгосрочной перспективы. Прежде всего, структура источников финансирования (соотношение между собственными и заемными источниками) и степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами.

Финансовая устойчивость – степень зависимости организации от своих кредиторов.

Рассчитаем абсолютные показатели оценки финансовой устойчивости, проанализировав излишек или недостаток основных нормальных источников финансирования запасов и затрат организации и определив тип финансовой устойчивости. Порядок проведения расчетов представлен в таблице 3.3.

Таблица 3.3 - Анализ финансовой устойчивости ООО «Вологодский станкозавод» за 2008-2009 г.г.

Анализируя финансовую устойчивость предприятия, выявлена отрицательная величина собственных оборотных средств. Оборотные средства полностью сформированы за счет кредитов и заемных средств. Выявлен недостаток собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, а также недостаток основных источников формирования запасов и затрат. Тип финансовой устойчивости: кризисное финансовое положение.

Недостаток оборотных средств вызывает перебои в обеспечении материальными ресурсами предприятия. Необходимо оптимизировать величину оборотных средств, что приведет улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы предприятия.

Далее рассчитаем динамику аналитических коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Результаты расчетов представлены в таблице 3.4.

Таблица 3.4 - Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

Коэффициент независимости за изучаемый период увеличился на 2%, и в 2009 году, но так как изучаемый коэффициент принимает отрицательное значение, это свидетельствует о том, что за счет собственных источников имущество предприятия не финансируется, что оценивается отрицательно.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств сократился. Отрицательное значение данного коэффициента свидетельствует о наличии только заемных источников финансирования и об увеличении риска возникновения финансовых затруднений в будущем.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет не изменился, за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств финансировалось 17% оборотных активов. В финансовой работе предприятия важно ввести оперативное регулирование источников формирования оборотных средств, в частности источников покрытия нормативов, и проводить анализ обеспечения сохранности собственных оборотных средств, своевременно принимать меры для восполнения возникающего недостатка оборотных средств.

Коэффициент имущества производственного назначения увеличился на 0,21. В 2008 году данный коэффициент показывает, что в производственном процессе участвует 51% имущества. Этот показатель ниже нормативного значения, данная ситуация должна насторожить партнеров.

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов показывает, что в 2009 году на 1 рубль внеоборотных активов приходится 197 рублей стоимости оборотных активов. Данный показатель увеличился, это оценивается отрицательно, т.к. его рост сопровождается снижением объема производства.

Следует признать, в течение рассматриваемого периода организация находится в кризисном положении, данная ситуация настораживает и свидетельствует об огромном риске банкротства.

Рассчитаем и проанализируем совокупность относительных показателей ликвидности организации. Результаты расчетов представлены в таблице 3.5.

Таблица 3.5 - Расчет и анализ показателей ликвидности ООО «Вологодский станкозавод»

Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативнму значению. За изучаемый период произошло увеличение данного показателя. На конец 2009 года предприятие способно немедленно погасить 33% краткосрочных обязательств имеющимися денежными средствами с учетом реализации краткосрочных финансовых вложений.

Промежуточный коэффициент покрытия ниже нормативного значения. В 2009 году организация может погасить лишь 59% краткосрочных обязательств, при условии возврата суммы краткосрочной дебиторской задолженности и имеющихся денежных средств и КФВ. Данный показатель имеет тенденцию к снижению, что оценивается отрицательно.

Общий коэффициент покрытия свидетельствует о том, что на конец 2009 года оборотные активы предприятия лишь на 5% превышают краткосрочные обязательства. В предыдущем периоде данный показатель значительно выше.

Обратим внимание на то, что общий коэффициент покрытия значительно больше промежуточного коэффициента покрытия, что свидетельствует о наличии внушительных запасов и затрат на предприятии.

Рассчитанные коэффициенты свидетельствуют о неплатежеспособности предприятия.