Практическая часть

3. Практическая часть

План продаж (план реализации) - отправная точка всех финансовых расчетов, так как он определяет основную часть денежных средств, поступающих от продаж (от операционной деятельности предприятия).. ..Цель планирования объема продаж состоит в своевременном предложении покупателям такого ассортимента товаров и услуг, в таком количестве, которое обеспечивало бы удовлетворение их потребностей и соответствовало бы роду деятельности предприятия. Следовательно, основой плана являются потребности покупателей, которые подлежат тщательному изучению. Естественно, что вся исходная информация для планирования объема продаж представляется отделом маркетинга.

Таблица 1 Исходные данные для составления плана реализации

Вариант Показатели	3
Продукция 1
1. Объём реализованной трубной заготовки, тыс.м. пог. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.	75 150 200 270
2. Цена реализации, д.е./тыс. м пог.	50
Продукция 2
3. Объем реализации СМР, д.е. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.	17000 18000 20200 18300

Таблица 2 Показатели для расчёта прибыли и затрат по видам производства

Норматив прибыли	Показатели для расчёта затрат по отдельным элементам
	Материальные расходы	Расходы на оплату труда
1, Продукция 1 – 0,25	0,5	0,25
2, Продукция 2 – 0,074	0,5	0,25

Таблица 3 План реализации трубной заготовки на сторону

Показатель	Планируемые значения по кварталам				Всего за год
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
1. Объем продаж трубной заготовки на сторону, тыс. м. пог.	75,00	150,00	200,00	270,00	695,00
2. Цена за ед. продукции, д.е.	51,50	53,05	54,64	56,28	215,46
3. Выручка от продаж, д.е.	3862,50	7956,75	10927,27	15194,37	37940,89
4. Прибыль от продаж, д.е.	965,63	1989,19	2731,82	3798,59	9485,22
5. Себестоимость продукции, д.е.:	2896,88	5967,56	8195,45	11395,78	28455,67
в том числе:	1448,44	2983,78	4097,73	5697,89	14227,83
материальные расходы
расходы на оплату труда с отчислениями	724,22	1491,89	2048,86	2848,94	7113,92
амортизационные отчисления	434,53	434,53	434,53	434,53	1738,13
прочие расходы	289,69	1057,36	1614,33	2414,41	5375,79
6. Операционные расходы (за минусом амортизационных отчислений)	2462,34	5533,03	7760,92	10961,25	26717,54

Алгоритм создания плана продаж можно представить в виде формулы:

 = _нат * P_K, (1)

где - планируемый объем реализованной продукции в денежном выражении; Q_нат - планируемый объем продаж в натуральных единицах измерения; Р_К - отпускная цена за единицу продукции какого-либо вида;

К- общее количество видов продукции.

Плановый объем реализации составляется по двум видам производств: трубные заготовки (продукция I) и новое строительство и капитальный ремонт (строительно-монтажные работы (СМР)) (продукция II). Формы плана реализации продукции I и продукции II представлены в виде табл.1 и 2

Расчет показателей выручки от реализации, затрат и прибыли в курсовой работе осуществляется следующим образом:

• при исчислении денежной выручки от реализации продукции I необходимо цену за единицу продукции корректировать с учетом возможной инфляции в поквартальном разрезе. Уровень инфляции в % в квартал- 1,03. • для расчета прибыли от продаж, задаются показатели в долях единицы от стоимости продукции. Для исчисления показателей материальных затрат и расходов на оплату труда и отчислений на социальные нужды задаются показатели в долях единицы от себестоимости продукции. • плановые суммы амортизационных отчислений в поквартальном разрезе являются постоянной величиной и рассчитываются по данным за первый квартал планируемого периода исходя из следующего условия: доля амортизационных отчислений в себестоимости продукции I и продукции II составляет 0,15. Полученная сумма амортизационных отчислений в первом квартале будет являться плановым показателем и для остальных квартальных периодов; • прочие затраты определяются как разность между показателем себестоимости продукции и суммой материальных затрат, расходов на оплату труда и отчислений на социальные нужды и амортизационных отчислений.

Как правило, при разработке плана продаж разрабатывается прогнозный план (график) поступлений денежных средств. Особенностями составления этого документа является учет дебиторских долгов и ежеквартальных продаж, по которым происходят выплаты в том же квартале. При этом необходимо учесть объем возможных долгов. Подобная информация формируется на основе отчетных данных о взаимоотношениях с дебиторами.

Таблица 4 План реализации СМР

Показатель	Планируемые значения по кварталам				Всего за год
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
1. Объем продаж СМР, д.е.	17000,00	18000,00	20200,00	18300,00	73500,00
2. Прибыль от продаж, д.е.	1258,00	1332,00	1494,80	1354,20	5439,00
3. Себестоимость продукции, д.е.:	15742,00	16668,00	18705,20	16945,80	68061,00
в том числе:
материальные расходы	7871,00	8334,00	9352,60	8472,90	34030,50
расходы на оплату труда с отчислениями	1967,75	4167,00	4676,30	4236,45	15047,50
амортизационные отчисления	2361,30	2361,30	2361,30	2361,30	9445,20
прочие расходы	3541,95	1805,70	2315,00	1875,15	9537,80
4. Операционные расходы (за минусом амортизационных отчислений)	13380,70	14306,70	16343,90	14584,50	58615,80

В плане поступлений денежных средств представлена информация для целей управления дебиторской задолженностью. В этом случае план должен быть составлен как минимум в помесячном разрезе и детализирован до уровня отдельных (крупных) дебиторов или групп дебиторов. Подобные задачи решаются в рамках системы бюджетного планирования, позволяющей в комплексе охватить все основные стороны хозяйственной деятельности предприятия и принимать управленческие решения в оперативном режиме.

Таблица 5 План поступлений денежных средств

Показатель	Планируемые значения
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
1. Выручка от реализации по кварталам, д.е.	20862,50	25956,75	31127,27	33494,37
2. Поступления денежных средств, всего:	16690,00	24937,90	30093,17	33020,95
в том числе:	16690,00	20765,40	24901,82	26795,50
2.1. За наличный расчет
2.2. За ранее отгруженную продукцию	0	4172,50	5191,35	6225,45
3. Дебиторская задолженность на начало планового периода	0	4172,50	5191,35	6225,45
4. Дебиторская задолженность на конец планового периода	4172,50	5191,35	6225,45	6698,87

На основе данных планирования продаж приступают к разработке первого финансового документа - плана доходов и расходов (плана прибылей и убытков, плана финансовых результатов).

Назначение данного документа - показать соотношение всех доходов от операционной и финансовой деятельности, планируемых к получению, со всеми видами расходов, которые предполагает понести в этот период предприятие. По сути, в этом плане представлено, как будет формироваться прибыль предприятия.

По нему можно судить о рентабельности производства, возможности вернуть кредит с начисленными процентами, с его помощью можно рассчитать точку безубыточности бизнеса.

Главный смысл плана ДиР - показать руководителям эффективность хозяйственной деятельности предприятия в предстоящий период, установить лимиты основных видов расходов, целевые нормативы прибыли, прогнозировать и определять резервы увеличения прибыли, оптимизации налоговых отчислений в бюджет. План ДиР в некоторой степени соответствует форме № 2 бухгалтерской отчетности "Отчет о прибылях и убытках" (Приложение 1) и показывает структуру доходов и расходов.

Таблица 6 План доходов и расходов предприятия

Показатели	Планируемые значения по кварталам, д.е.				Всего за год
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
1. Выручка от продаж	20862,50	25956,75	31127,27	33494,37	111440,89
2. Переменные затраты	13047,21	15844,89	18830,46	19839,10	67561,67
3. Маржинальная прибыль	7815,29	10111,86	12296,81	13655,27	43879,22
4. Постоянные затраты	5591,66	6790,67	8070,20	8502,47	28955,00
5. Прибыль от продаж	2223,63	3321,19	4226,62	5152,79	14924,22
6. % к уплате	7,73	7,82	7,90	7,90	31,35
7. Сальдо внереализационных доходов и расходов	-140,00	-250,00	140,00	360,00	110,00
8. Прибыль до налогообложения	2075,89	3063,37	4358,72	5504,89	15002,87
9. Налог на прибыль	498,21	735,21	1046,09	1321,17	3600,69
10. Чистая прибыль	1577,68	2328,16	3312,62	4183,72	11402,18
11. Чистая прибыль нарастающим итогом	1577,68	3905,84	7218,47	11402,18	11402,18

При составлении плана ДиР планирование выручки и затрат осуществляется по отгрузке. Соответственно при составлении этого документа используется информация из плана продаж.

Для деления текущих затрат на переменные и постоянные принимается допущение: переменные расходы составляют 70% себестоимости и постоянные расходы - 30%. Разделение затрат на переменные и постоянные является обязательным элементом системы бюджетного управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

Следующим документом текущего финансового планирования является годовой план движения денежных средств (план ДДС, кассовый план). Необходимость и важность подготовки данного документа обусловлена тем, что понятия "доходы" и "расходы", используемые в плане Д и Р, не отражают реального движения денежных средств, это показатели, рассчитанные "на бумаге" (методом начисления). В плане ДДС поступление денежных средств и их списание отражаются с учетом графиков оплаты дебиторской и кредиторской задолженности (по способу их оплаты). План ДДС - это план движения денежных средств на расчетном счете и в кассе предприятия и (или) его структурного подразделения, отражающий все прогнозируемые поступления и снятия денежных средств в результате финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Он учитывает денежные притоки и оттоки. Главный приток денежных средств по текущей деятельности связан с операциями по продажам за наличные.

Разница между притоком и оттоком денежных средств определяет чистый денежный поток по операционной деятельности.

Денежные потоки по финансовой деятельности связаны с привлечением дополнительного или паевого капитала, получением кредитов и займов, уплатой дивидендов, погашением долгов и т.д.

Анализ денежной наличности по указанным трем направлениям позволяет выявить эффективность управления производственной, инвестиционной и финансовой сторонами деятельности предприятия.

Таблица 7 Влияние изменения выручки от реализации на состояние фирмы по продукции 1

Показатель	Планируемые значения по кварталам
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
1. Выручка от реализации, д.е.	20862,50	25956,75	31127,27	33494,37
2. Переменные затраты, д.е.	13047,21	15844,89	18830,46	19839,10
3. Валовая маржа, д.е.	7815,29	10111,86	12296,81	13655,27
4. Постоянные затраты, д.е.	5591,66	6790,67	8070,20	8502,47
5. Прибыль от реализации, д.е.	2223,63	3321,19	4226,62	5152,79
6. Точка безубыточности, д.е.	14926,65	17431,39	20428,31	20855,32
7. ЗФП, д.е.	5935,85	8525,36	10698,96	12639,05
8. Величина операционного рычага	3,51	3,04	2,91	2,65
9. При увеличении объемов продаж на 10 % прибыль увеличивается на, %	93,82	78,16	73,65	65,00

Таблица 8 Влияние изменения выручки от реализации на состояние фирмы по продукции 2

Показатель	Планируемые значения по кварталам
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
1. Выручка от реализации, д.е.	22948,75	28552,425	34239,997	36843,8058
2. Переменные затраты, д.е.	13047,2125	15844,8938	18830,4568	19839,1037
3. Валовая маржа, д.е.	9901,5375	12707,5313	15409,5403	17004,7021
4. Постоянные затраты, д.е.	5591,6625	6790,66875	8070,19575	8502,47301
5. Прибыль от реализации, д.е.	4309,875	5916,8625	7339,3445	8502,22913
6. Точка безубыточности, д.е.	12959,8	15257,9	17932,0	18422,2
7. ЗФП, д.е.	9989,0	13294,5	16308,0	18421,6
8. Величина операционного рычага	2,30	2,15	2,10	2,00
9. При увеличении объемов продаж на 10 % прибыль увеличивается на, %	93,82	78,16	73,65	65,00

Таблица 9 Исходные данные для составления финансовых планов

Вариант Показатели	3
1. Кредит на закупку основных фондов, д.е.	300
2. Проценты за кредит, %	Ставка рефинансирования 1.1
3.Порядок погашения кредита	Равномерное погашение со 2 квартала планируемого периода
4. Порядок начисления процентов за кредит	Начисление простых процентов ежеквартально
5. Сальдо внереализационных доходов и расходов, д.е.: 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.	- 140 - 250 + 140 + 360

Таблица 10 План движения денежных средств

Показатели	Планируемые значения по кварталам, д.е.				Всего за год
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
1. Поступления денежных средств, всего	21144,17	31934,07	26684,01	38508,17	118270,41
В том числе:
1.1 От реализации продукции за наличный расчет	16690,00	20765,40	24901,82	26795,50	89152,71
1.2. За ранее отгруженную продукцию	0,00	4172,50	5191,35	6225,45	15589,30
1.3 Получение кредита	300,00	0,00	0,00	0,00	300,00
1.4 Сальдо внереализационных доходов и расходов	0,00	0,00	140,00	360,00	500,00
1.5 Прирост текущих пассивов	4154,17	6996,17	-3549,15	5127,22	12728,40
2. Выплаты денежных средств, всего	20067,33	14249,63	32048,67	19656,71	86022,33
В том числе:
2.1 Оплата операционных расходов за наличный расчет	11090,13	13887,81	16873,37	17882,02	59733,34
2.2 Погашение кредиторской задолженности	0,00	4752,91	5951,92	7231,45	17936,28
2.3 Выплата кредита	0,00	100,00	100,00	100,00	300,00
2.4 Оплата процентов за кредит	7,73	7,82	7,90	7,90	31,35
2.5 Налог на прибыль к уплате	498,21	735,21	1046,09	1321,17	3600,69
2.6 Закупка основных фондов	300,00	0,00	0,00	0,00	300,00
2.7 Сальдо внереализационных доходов и расходов	140,00	250,00	0,00	0,00	390,00
2.8 Прирост текущих активов	8031,25	-5484,13	8069,39	-6885,84	3730,67
3. Чистый денежный поток	1076,84	17684,44	-5364,66	18851,46	32248,08
4. Чистый денежный поток нарастающим числом	1076,84	18761,28	13396,62	32248,08	32248,08

Кроме этого необходимо спрогнозировать выплаты по обязательствам предприятия, т.е. составить график расчетов кредиторской задолженности. Предприятие имеет несколько типов кредитов:

- поставщиков и подрядчиков;

- собственных работников;

- государственный бюджет;

- государственные социальные внебюджетные фонды;

- кредитные учреждения и т.д.

Для составления графика выплат кредиторам (табл. 6) по всем текущим обязательствам предположим, что 70 % операционных расходов оплачивается в том же квартале, остальные 30 % - в следующем квартале.

Таблица 11 График выплат кредиторам

Показатель	Планируемые значения по кварталам, д.е.
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
1. Обязательства ,всего	15843,04	19839,73	24104,82	25545,75
2. Выплаты в квартале	11090,13	13887,81	16873,37	17882,02
3. Погашение кредиторской задолженности	0	4752,91	5951,92	7231,45
4. Кредиторская задолженность на начало планового периода	0	4752,91	5951,92	7231,45
5. Кредиторская задолженность на конец планового периода	4752,91	5951,92	7231,45	7663,72

При планировании денежных потоков по операционной деятельности учитывается влияние таких показателей как "Прирост текущих активов" и "Прирост текущих пассивов". Необходимость расчета показателей прироста текущих активов и текущих пассивов в финансовом планировании обусловлена тем, что при разработке плана ДДС эти показатели 'рассматриваются соответственно как расходование денежных средств на создание запасов сырья, материалов в увязке с объемом реализации продукции и как дополнительные источники финансовых ресурсов в виде кредиторской задолженности'. Для расчета прироста текущих активов и прироста текущих пассивов можно исходить из показателей оборачиваемости текущих активов и текущих пассивов, которые сложились на предприятии в предшествующем периоде или предполагаются исходя из условий оптимизации показателей оборачиваемости в будущем периоде.

Значения коэффициентов оборачиваемости в поквартальном разрезе задаются условно в соответствии с формулами 2 и 3:

К_обТА (2)

где К_обТА - коэффициент оборачиваемости текущих активов за квартал, обороты; В - выручка от продажи в квартал, д.е; ТА_пн,ТА_кп - величина текущих активов на начало и конец периода соответственно, д.е.

К_обТП (3)

где К_обТП -коэффициент оборачиваемости текущих пассивов, обороты; ТП_пн,ТП_кп - величина текущих пассивов на начало и конец периода соответственно, д.е.

Зная значения коэффициента оборачиваемости и планируемый объем реализации и обладая информацией о начальной величине текущих активов, можно определить величину текущих активов на конец периода:

ТА_КП =  (4)

Прирост текущих активов в поквартальном разрезе определяется как разница между значениями текущих активов на конец и на начало планируемого квартала. Аналогично рассчитывается прирост текущих пассивов по кварталам планируемого года. Результаты расчетов сводятся в табл. 7.

Таблица 12 Прирост текущих активов и пассивов (д.е.)

Показатель	Предшествующий период	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Выручка от реализации		20862,50	25956,75	31127,27	33494,37
Текущие активы	1200	9231,25	3747,13	11816,51	4930,67
Текущие пассивы	1000	5154,17	12150,33	8601,18	13728,40
Прирост текущих активов		8031,25	-5484,13	8069,39	-6885,84
Прирост текущих пассивов		4154,17	6996,17	-3549,15	5127,22

Заключительным документом годового финансового планирования является плановый баланс. Плановый баланс - это прогноз соотношения активов и пассивов предприятия (бизнеса, структурного подразделения, инвестиционного проекта) в соответствии со сложившейся структурой активов и задолженностей и её изменением в процессе реализации других планов. Его назначение - показать, как изменится стоимость предприятия в результате хозяйственной деятельности предприятия в целом или его отдельного структурного подразделения в течение планового периода.

Целью разработки плана баланса является определение необходимого прироста отдельных видов активов с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающей финансовую устойчивость предприятия в плановом периоде.

Плановый баланс составляется после разработки плана ДиР, плана ДДС и является проверкой правильности их составления. В процессе разработки этого плана учитываются приобретение основных фондов, изменение стоимости материальных запасов, отмечаются планируемые займы, кредиты и т.д. .

В курсовой работе плановый баланс (как и другие документы) составляется в упрощенном виде (табл. 8).

Таблица 13 Плановый баланс

Показатель	Плановые значения по кварталам, д.е.
	На 01.01	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
АКТИВЫ
1. Текущие активы	1200	9231,25	3747,13	11816,51	4930,67
2. Прирост текущих активов		8031,25	-5484,13	8069,39	-6885,84
3. Дебиторская задолженность	0	4172,50	5191,35	6225,45	6698,87
4. Баланс денежных средств	0	1076,84	18761,28	13396,62	32248,08
5. Основные средства	20000	20000,00	20000,00	20000,00	20000,00
6. Основные фонды за счет кредита	0	300,00	300,00	300,00	300,00
7. Амортизационные отчисления		2795,83	5591,66	8387,49	11183,32
8. Остаточная стоимость основных фондов		17504,17	14708,34	11912,51	9116,68
ИТОГО АКТИВОВ:	21200	31984,76	42408,10	43351,09	52994,31
ПАССИВЫ
9. Текущие пассивы	1000	5154,17	12150,33	8601,18	13728,40
10. Прирост текущих пассивов		4154,17	6996,17	-3549,15	5127,22
11. Кредиторская задолженность	0	4752,91	5951,92	7231,45	7663,72
12. Заемные средства	0	300,00	200,00	100,00	0,00
13. Собственный капитал	20200	20200,00	20200,00	20200,00	20200,00
14.Нераспределенная прибыль	0	1577,68	3905,84	7218,47	11402,18
ИТОГО ПАССИВОВ:	21200	31984,76	42408,10	43351,09	52994,31
Сальдо баланса	0	0,00	0,00	0,00	0,00

4. Анализ финансовых коэффициентов

Анализ финансовых коэффициентов позволяет оценить финансовое состояние предприятия в будущем периоде и перспективы его дальнейшего развития. Для этого на основе показателей разработанных финансовых планов рассчитаем известные аналитические финансовые показатели:

1. Коэффициент рентабельности собственного капитала:

k =

k_Iкв. = ; k_IIкв. = ;

k_IIIкв. = ; k_IVкв. = .

2. Коэффициент автономии:

k =

k = .

3. Рентабельность основной деятельности:

k =

k_Iкв. = ; k_IIкв. = ;

k_IIIкв. = ; k_IVкв. = .

4. Коэффициент текущей ликвидности:

k =

k_Iкв. = ; k_IIкв. = ;

k_IIIкв. = ; k_IVкв. = .

5. Коэффициент финансовой напряженности:

k =

k_Iкв. = ; k_IIкв. = ;

k_IIIкв. = ; k_IVкв. = .

6. Плечо финансового левериджа:

k =

k_Iкв. = ; k_IIкв. = ;

k_IIIкв. = ; k_IVкв. = .

Выводы: Проанализировав данные финансовые коэффициенты, я пришла к следующим выводам: 1)Рентабельность собственного капитала отражает эффективность использования собственных средств, как и рентабельность основной деятельности, значения показателей с каждым кварталом снижаются, и это неблагоприятная тенденция. 2)Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов, он составляет 0,953, что удовлетворяет оптимальному значению 0,5. 3)Значения коэффициента финансовой напряженности совсем не значительны. 4)Коэффициент текущей ликвидности во 2 и 4 кварталах ниже рекомендуемого значения; это говорит о том, что в эти периоды у предприятия не достаточно средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. 5)Плечо финансового левериджа показывает соотношение заемных и собственных средств, и рекомендуемое значение данного показателя равно 1, - ни в одном квартале коэффициент не доходит до значения равного единице, это говорит о том, что предприятие в основном финансируется за счёт собственной прибыли.

Заключение

Рассмотрев цели и сущность финансового планирования, а также различные аспекты практики составления финансовых планов, можно сделать заключение, что финансовый план является неотъемлемой частью внутрифирменного планирования, одним из важнейших документов, разрабатываемых на предприятии. .

Разработка финансовых планов должна проводиться на постоянной основе. Необходимо учитывать, что они быстро устаревают, поскольку ситуация на рынке меняется динамично. .

Как показала практика, применение планирования создает следующие важные преимущества: .

делает возможной подготовку к использованию будущих благоприятных условий;

проясняет возникающие проблемы; .

стимулирует менеджеров к реализации своих решений в дальнейшей работе;

улучшает координацию действий в организации; .

создает предпосылки для повышения образовательной подготовки менеджеров;

увеличивает возможности в обеспечении фирмы необходимой информацией;

способствует более рациональному распределению ресурсов; .

улучшает контроль в организации. .

Финансовый план для потенциального инвестора служит основанием оценки платежеспособности предприятия с точки зрения взятых на себя обязательств и возможности получения достаточной прибыли на вложенный капитал.

Список использованной литературы

1. Басина Н.А. Финансовое планирование на предприятии: метод. указания на выполнение курсовой работы/ Н.А. Басина. – Хабаровск: Изд-во ДВГУПС, 2006. – 32 с.: ил. .

2. Басина Н.А. Финансовое планирование на предприятии: учеб. пособие/ Н.А. Басина, И.А. Щербакова; под редакцией Н.А. Басиной. – Хабаровск: Изд-во ДВГУПС, 2005. – 123 с.. .

3. Басовский Л.Е.. Прогнозирование и планирование в условиях рынка учебное пособие / Л. Е. Басовский. - М.: ИНФРА-М, 2007. – 52 с.

4. Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: учебное пособие для вузов/Л.П. Владимирова.- 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К, 2006. - 74 с. .

5. Дрогомирецкий И.И. Стратегическое планирование: учебное пособие / И. И. Дрогомирецкий, Г. А. Маховикова, Е. Л. Кантор.— СПб.: Вектор, 2006. – 75 с. .

6. Ефремов В.С. Организации, бизнес-системы и стратегическое планирование // Менеджмент в России и за рубежом. – 2001. – №2. – 151 с.

7. Кобец Е. А. Планирование на предприятии: Учебное пособие.- Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006. – 81 с. .

8. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент/В.В.Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2007. .

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.-2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2000. .

10. Любанова Т.П. Стратегическое планирование на предприятии: учебное пособие для вузов по экономическим и инженерным специальностям/Т. П. Любанова, Л. В. Мясоедова, Ю. А. Олейникова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: МарТ; Ростов-н/Д: МарТ, 2005. – 76 с. .