Анализ безубыточности

1.9 Анализ безубыточности

Рассчитаем точку безубыточности изделия «кольцо цельнокатаное» на основании исходных данных (приложение № ).

Q_кр. = З_{у пост.} / Ц – З_{у пер.},

где Q_кр. – безубыточный объем продаж, тн.

З_{у пост.} – совокупные условно-постоянные затраты, руб.

Ц – цена реализации единицы продукции, руб.

З_{у пер.} – переменные затраты на единицу продукции, руб.

Q_кр.⁰ = 4642000 / 212750 – 102505 = 42 шт.

Q_кр.¹ = 5988500 / 200300 – 90340 = 54 шт.

Определение точки безубыточности можно представить графически (см.рис.1.1.).

Проведем факторный анализ изменения точки безубыточности. На точку безубыточности оказывают влияние следующие факторы:

1.  изменение совокупных условно-постоянных затрат

ΔQ_кр.(З_{у пост.}) = З_{у пост.}¹ / (Ц⁰ – З_{у пер.}⁰) - З_{у пост.}⁰ / (Ц⁰ – З_{у пер.}⁰) = 12,32 шт.

2.  изменение цены реализации продукции

ΔQ_кр.(Ц) = З_{у пост.}¹ / (Ц¹ – З_{у пер.}⁰) - З_{у пост.}¹ / (Ц⁰ – З_{у пер.}⁰) = 6,92 шт.

3.  изменение условно-переменных затрат на единицу продукции

ΔQ_кр.(З_{у пер}) = З_{у пост.}¹ / (Ц¹ – З_{у пер.}¹) - З_{у пост.}¹ / (Ц¹ – З_{у пер.}⁰) = -7,24 шт.

ΔQ_кр. = ΔQ_кр.(З_{у пост.}) + ΔQ_кр.(Ц) + ΔQ_кр.(З_{у пер}) = 12 шт.

ΔQ_кр. = Q_кр.¹ - Q_кр.⁰ = 12 шт.

Таким образом, в целом запас финансовой устойчивости снизился по сравнению с прошлым годом. Наиболее существенное влияние на уровень точки безубыточности повлиял снижение уровня цен на продукцию (5,53 шт.), а также увеличение доли постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции (1,46 шт.).

1.10 Анализ финансового состояния предприятия и вероятности банкротства

Указателями слабых мест в финансовом состоянии являются специальные коэффициенты, не подверженные влиянию инфляции.

1. Показатели платежеспособности, характеризующие ликвидность средств.

Наиболее важный – коэффициент текущей ликвидности (К_тл), характеризующий способность организации в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства за счет оборотных средств.

К_тл =

Нормативное значение К_тл>2.

К_тл⁰ = 0,85 К_тл¹ = 0,82

Так как К_тл⁰ и К_тл¹ меньше 2, проведем оценку вероятности банкротства предприятия с помощью пятифакторной модели «Z – счет Альтмана».

Z=К₁+К₂+К₃+К₄+К₅, где

К₁- коэффициент, характеризующий платежеспособность организации.

К₁=(Ф_но-З_кк)×1,2/(Ф_оп+Ф_но)

К₁⁰ = -0,1129 К₁¹ = -0,1578

К₂- коэффициент, характеризующий рентабельность капитала.

К₂= П_б×1,4/(Ф_оп+Ф_но)

К₂⁰ = 0,4965 К₂¹ = 0,1866

К₃- коэффициент, характеризующий рентабельность производства.

К₃= П_р×3,3/(Ф_оп+Ф_но)

К₃⁰ = 1,0192 К₃¹ = 0,2758

К₄- коэффициент, характеризующий кредитоспособность организации.

К₄= К_с×0,6/ К_з=(Ф_оп+Ф_но-З_кк-З_кд)×0,6/ (З_кк+З_кд)

К₄⁰ = 0,2616 К₄¹ = 0,1557

где К_с- собств. капитал, К_з- заемный капитал

К₅- коэффициент, характеризующий оборачиваемость капитала.

К₅= Р_п×0,9/(Ф_оп+Ф_но)

К₅⁰ = 1,153 К₅¹ = 0,4938

Z⁰=К₁⁰+К₂⁰+К₃⁰+К₄⁰+К₅⁰ = 2,8174 Z¹=К₁¹+К₂¹+К₃¹+К₄¹+К₅¹ = 0,9541

Если Z < 1,18 – вероятность банкротства очень высокая,

Если Z < 2,7 – вероятность банкротства высокая,

Если Z < 3,0 – вероятность банкротства не высокая,

Если Z > 3,0 – вероятность банкротства очень низкая.

При Z < 2,7 дальнейший анализ не имеет смысла.

При Z > 2,7 необходима оценка таких показателей, как: показатели деловой активности, рентабельности (прибыльности) предприятия и кредитоспособности.

2. Показатели деловой активности. Они позволяют выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К_ос) – показывает, сколько рублей продукции принес 1 руб. собственных активов или сколько оборотов совершил за 1год собственный капитал.

К_ос =

К_ос⁰ = 4,2193 К_ос¹ = 2,6624

Похожие работы

Порядок и методы составления отчета о движении денег, аудит и анализ его основных показателей

Скачать

165927

26

2

... . Заключение Проведенное исследование убедило в многоаспектности темы дипломной работы. В дипломной работе были изучены порядок и методы составления отчета о движении денег, исследованы порядок проведения аудита отчета о движении денег и анализ его основных показателей. В качестве выводов можно сформулировать следующее: 1) К денежным средствам относятся денежная наличность в национальной ...