Исследование динамики, структуры основного капитала и оценка его влияния на результаты хозяйственной деятельности предприятия

3.  Исследование динамики, структуры основного капитала и оценка его влияния на результаты хозяйственной деятельности предприятия

 

Бухгалтерская отчетность предприятия является завершающим этапом учетного процесса. В ней отражаются итоговые данные, характеризующие имущественное и финансовое положение предприятия, результаты его хозяйственной деятельности.

По данным бухгалтерской отчетности устанавливается излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, при этом имеется возможность определить обеспеченность предприятия собственными, кредитными и другими заемными источниками [3, c. 93].

На основании имеющейся бухгалтерской отчетности, для оценки хозяйственной деятельности Алексеевского райпо, произведем расчет отдельных экономических показателей в ниже представленных таблицах.

Таблица 4

Динамика показателей ресурсного подхода к оценке экономической эффективности Алексеевского райпо за 2008 год

Показатели	2007		2008		Динамика (+,-)
Рентабельность ресурсов	0,002		0,02		0,018
Ресурсоотдача	2,89		2,73		-0,16
Ресурсоемкость	0,35		0,37		0,02
Предельная производительность ресурсов	1,47		2,59		1,12
Предельная доходность совокупных ресурсов	2,01		7,09		5,08
Обобщающий финансовый показатель эффективности использования совокупных ресурсов	0,002		0,02		0,018
Рентабельность активов	0,002		0,03		0,028
Оборачиваемость активов в количестве оборотов	3,86		3,75		-0,11
Рентабельность основных и оборотных средств	0,003		0,03		0,027
Отдача основных и оборотных средств		3,89		3,75		-0,14
Фондорентабельность		0,005		0,06		0,055
Фондоотдача		7,71		8,09		0,38
Фондоемкость		0,13		0,12		-0,01
Рентабельность оборотных средств		0,005		0,05		0,045
Оборачиваемость оборотных средств (в разах)		7,83		7,00		-0,83
Оборачиваемость оборотных средств (в днях)		45,98		51,43		5,45
Отдача товарных запасов (оборачиваемость)		12,03		10,33		-1,7

Данные аналитической таблицы 4, свидетельствуют о том, что в период с 2007 по 2008 год в деятельности Алексеевского райпо произошли следующие изменения:

В 2008 году по сравнению с 2007 годом рентабельность ресурсов увеличилась на 1,8%.

Ресурсоотдача на конец исследуемого периода составила 2,73 тыс. руб., что ниже аналогичного показателя за прошлый год на 0,16 тыс. руб.

В период с 2007 по 2008 год ресурсоемкость увеличилась с 0,35 до 0,37 тыс. руб., т.е на 0,02 тыс. руб.

Предельная производительность ресурсов за исследуемый период увеличилась на 1,12 тыс. руб. и составила в 2008 году 2,29 тыс. руб.

Предельная доходность совокупных ресурсов в 2008 году составила 7,09 тыс. руб., что выше аналогичного показателя за предыдущий год на 5,08 тыс. руб.

Обобщающий финансовый показатель эффективности использования совокупных ресурсов за 2008 год возрос на 0,018 тыс. руб. и составил на конец года 0,02 тыс. руб., что является положительным фактором в деятельности организации.

Рентабельность активов в 2008 году по сравнению с базисным периодом увеличилась на 2,8%. и составила 3%.

Оборачиваемость активов в количестве оборотов уменьшилась в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 0,11 оборотов и составила на конец года 3,75 оборотов.

Рентабельность основных и оборотных средств увеличилась на 2,7% и составила на конец года 3%.

За исследуемый период отдача основных и оборотных средств снизилась на 0,14 тыс. руб. и составила в конце отчетного периода 3,75 тыс. руб.

Фондорентабельность в период с 2007 по 2008 год изменилась с 0,5% до 6%, т.е. на 5,5%.

Аналогичные изменения произошли в таком показателе, как рентабельность оборотных средств, величина которых за исследуемый период увеличилась на 4,5%.

Фондоотдача возросла с 7,71 тыс. руб., до 8,09 тыс. руб., т.е. увеличилась на 0,38 тыс. руб.

Фондоемкость на конец исследуемого периода составила 0,12 тыс. руб., что ниже аналогичного показателя за 2007 год на 0,01 тыс. руб.

Оборачиваемость оборотных средств (в разах) в 2008 году составила 7 раз, что ниже, чем в 2007 году на 0,83 раза.

В период с 2007 по 2008 год оборачиваемость оборотных средств (в днях) увеличилась на 5,45 дней и составила на конец года 51,43 дней.

Отдача товарных запасов в 2008 году составила 10,33 тыс. руб., что ниже чем в базисном году на 1,7 тыс. руб.

Таким образом, отрицательными элементами являются увеличение оборачиваемости оборотных средств в днях и уменьшение оборачиваемости активов и оборотных средств в разах, что является негативным фактором в деятельности Алексеевского райпо.

Далее считаем целесообразным, произвести оценку экономической эффективности организации.

Таблица 5

Показатели затратного подхода к оценке экономической эффективности Алексеевского райпо за 2006-2008 годы

Показатели	2006	2007	2008	Динамика (+,-)
				2007/ 2006	2008/ 2007
Рентабельность текущих затрат в торговле,%	0,0007	0,0008	0,009	0,0001	0,0082
Затратоотдача, тыс. руб.	1,2	1,21	1,23	0,01	0,02
Затратоёмкость, тыс. руб	0,83	0,83	0,82	-	0,01
Рентабельность затрат основных фондов, %	0,003	0,003	0,04	-	0,037
Рентабельность затрат оборотных средств, %	0,003	0,004	0,05	0,001	0,046
Рентабельность расходов на заработную плату, %	0,009	0,008	0,07	-0,001	0,062
Затратоотдача основных фондов, тыс. руб	4,18	4,26	4,84	0,08	0,58
Затратоотдача оборотных средств, тыс. руб	5,46	6,27	6,25	0,81	-0,02
Зарплатоотдача, тыс. руб	15,02	11,32	9,96	-3,7	-1,36
Уровень расходов на оплату труда, %	0,07	0,09	0,10	0,02	0,01
Удельная цена ресурсов, тыс. руб.	-	2,39	2,22	-	-0,17
Ресурсоемкость по затратам, тыс. руб.	-	0,42	0,45	-	0,03

В период с 2006 по 2007 год рентабельность текущих затрат в торговле увеличилась на 0,01%. В 2008 году по сравнению с 2007 годом рентабельность текущих затрат в торговле увеличилась с 0,08 до 0,9 % пункта.

Затратоотдача на конец 2007 года составила 1,21 тыс.руб., что выше показателя за 2006 год на 0,01 тыс.руб. По сравнению с данным показателем, затратоотдача за 2008 год составила 1,21 тыс.руб., что выше аналогичного показателя за предшествующий год на 0,02 тыс.руб.

В период с 2006 по 2007 год, такие показатели как затратоемкость и рентабельность затрат основных фондов не изменились. В период с 2007 по 2008 год, затратоемкость снизилась на 0,01 тыс.руб., а рентабельность затрат основных фондов увеличилась на 3,7%.

Рентабельность затрат оборотных средств в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличилась на 0,1%. В период с 2007 по 2008 год рентабельность затрат оборотных средств увеличилась на 4,6%. и составила на конец года 5%.

Рентабельность расходов на заработную плату в 2007 году составила 0,8 %, что ниже показателя за 2006 год на 0,1%. В период с 2007 по 2008 год, рентабельность расходов на заработную плату увеличилась до 7%, т.е. на 6,2% пункта.

Затратоотдача основных фондов за 2007 год возросла на 0,08 тыс.руб. и составила на конец года 4,26 тыс.руб. В конце 2008 года затратоотдача основных фондов составила 4,84 тыс.руб., что выше аналогичного показателя за 2007 год на 0,58 тыс.руб.

Затратоотдача оборотных средств в 2007 году по сравнению с базисным периодом увеличилась на 0,81 тыс.руб. и составила на конец года 6,27 тыс.руб. В 2008 году этот показатель составил 6,25 тыс.руб., что ниже чем за 2007 год на 0,02 тыс.руб.

Зарплатоотдача в 2007 году по сравнению с 2006 годом снизилась на 3,7 тыс.руб. В период с 2007 по 2008 год, зарплатоотдача снизилась на 1,36 тыс.руб.и составила на конец года 9,96 тыс.руб.

Уровень расходов на оплату труда в 2007 году увеличился до 9%. В период с 2007 по 2008 год, уровень расходов на оплату труда возрос до 10%, что выше аналогичного показателя за предшествующий период на 1%. Данный показатель является негативным фактором в деятельности ОАО «Алексеевское райпо»

Удельная цена ресурсов в 2007 году составила 2,39 тыс. руб. В 2008 году удельная цена ресурсов составила 2,22 тыс.руб., что ниже показателя за 2007 год на 0,17 тыс.руб.

В 2007 году ресурсоемкость по затратам составила 0,42 тыс.руб. В период с 2007 по 2008 год ресурсоемкость по затратам увеличились на 0,03 тыс.руб. и составила на конец года 0,45 тыс.руб.

Для того, чтобы выяснить платежеспособность Алексеевского райпо, возможность своевременного погашения срочных обязательств и какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями, произведем расчет показателей платежеспособности и ликвидности. Результаты расчетов представим в нижеследующей таблице.

Таблица 6

Динамика показателей платежеспособности и ликвидности Алексеевского райпо за 2007 год (долей единиц)

Показатели	2006	2007	Динамика
Коэффициент текущей ликвидности (платежеспособности)	0,13	0,08	-0,15
Коэффициент срочной ликвидности	0,13	0,10	-0.03
Коэффициент абсолютной ликвидности (абсолютной платежеспособности)	1,77	0,85	-0,9
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,19	0,85	-0,34

Данные аналитической таблицы 6 свидетельствуют о снижении обеспеченности оборотными средствами.

Так в 2007 году по сравнению с 2006 годом коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,15 долей единиц.

Коэффициент срочной ликвидности в исследуемый период снизился с 0,13 до 0,10 долей единиц, т.е. на 0,03 долей единиц.

За исследуемый период коэффициент абсолютной платежеспособности снизился на 0,9 долей единиц и составил на конец года 0,87 долей единиц.

Коэффициент абсолютной ликвидности снизился до 0,85 долей единиц или на 0,34 долей единиц.

Таким образом Алексеевское райпо в 2008 году по сравнению с 2007 годом менее ликвидное, о чем свидетельствует снижение всех показателей ликвидности.

Далее считаем целесообразным рассчитать показатели финансовой устойчивости Алексеевского райпо.

Таблица 7

Динамика показателей финансовой устойчивости Алексеевского райпо за 2007 год(долей единиц)

Показатели	2006	2007	Динамика
Коэффициент капитализации	0,36	0,63	0,27
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,43	0,25	-0,18
Коэффициент финансовой независимости	0,73	0,61	-0,12
Коэффициент финансирования	2,75	1,59	-1,16
Коэффициент финансовой устойчивости	0,27	0,39	0,12

Таким образом, в период с 2006 по 2007 год коэффициент капитализации увеличился на 0,27 долей единиц и составил на конец года 0,63 долей единиц.

В 2007 году коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования составил 0,25 долей единиц, что ниже, чем в базисном периоде на 0,18 долей единиц.

Коэффициент финансовой независимости за исследуемый период снизился на 0,12 долей единиц и составил в 2007 году 0,61 долей единиц.

Коэффициент финансирования в исследуемый период снизился с 2,75 до 1,59 долей единиц, т.е на 1,16 долей единиц.

Коэффициент финансовой устойчивости в период с 2006 по 2007 год увеличился до 0,39 долей единиц, что выше аналогичного показателя за прошлый год на 0,12 долей единиц.

Данное изменение является положительным в деятельности Алексеевского райпо, т.е предприятие финансово устойчивое.

Для того чтобы выяснить насколько эффективно используется имущество организации и какова величина прибыли приходится на 1 руб. затрат, произведем расчет ниже следующих показателей и представим их в виде аналитической таблицы 8.

Таблица 8

Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)

Показатели	2007	2008	Динамика
Рентабельность продаж	0,18	0,60	0,42
Чистая рентабельность	0,07	0,75	0,68
Экономическая рентабельность	0,26	2,81	2,55
Рентабельность собственных капиталов	0,39	-	-
Валовая рентабельность	17,25	18,45	1,2
Затратоотдача	0,21	0,73	0,52
Рентабельность перманентного капитала	0,004	-	-

На основании данных аналитической таблицы 8 можем сделать следующий вывод.

В период с 2007 по 2008 год рентабельность продаж увеличилась на 0,42% и составила на конец года 0,60%.

Чистая рентабельность за исследуемый период увеличилась с 0,07 до 0,75%.

Экономическая рентабельность увеличилась на 2,55 процентных пункта и составила на конец отчетного периода 2,81 %.

За исследуемый период валовая рентабельность увеличилась до 18,45%, что выше аналогичного показателя за прошлый год на 1,2 процентных пункта.

Затратоотдача в 2008 году составила 0,73%, что выше показателя базисного года на 0,52 процентных пункта.

Данные показатели являются положительными, так как наблюдается увеличение всех видов рентабельности.

Таким образом следует отметить что отрицательными факторами эффективности деятельности Алексеевского райпо являются показатели ликвидности, остальные показатели напротив явились положительными факторами.

Далее в работе считаем необходимым разработать пути повышения эффективности хозяйственной деятельности Алексеевского райпо.