Анализ финансовой деятельности предприятия

Анализ финансовой деятельности предприятия

1. Доля собственного и заемного капитала

 

Таблица 15. Собственный и заемный капитал

	Начало отчетного года	Конец отчетного периода
Собственный капитал	2673200	2718706
Заемный капитал	1134600	3445720
Итого	3807800	6164426

 

Диаграмма 14. Доля собственного и заемного капитала

Диаграмма 14 позволяет наглядно оценить долю собственного и заемного капитала. Заемный капитал в конце отчетного периода, его доля в структуре капитала увеличилась на 16 %, а доля собственного капитала, соответственно, сократилась на 16 %

Диаграмма 15. Структура собственного капитала

 

Из Диаграммы 15 можно сделать следующий вывод о структуре собственного капитала предприятия. На начало отчетного года уставной капитал составляет 59 % собственного капитала и 41 % - нераспределенная прибыль. К концу отчетного года величина уставного капитала не изменилась, его доля в структуре собственного капитала существенно не изменилась с небольшим приростом нераспределенной прибыли.

Таблица 16. Структура заемного капитала

	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
Займы и кредиты	370000	1325870
Поставщики и подрядчики	470700	383004
Задолженность пред персоналом	169900	152571
Задолженность пред государственными внебюджетными фондами	44200	102131
Задолженность по налогам и сборам	79800	1482144
Прочие кредиторы	-	-
Итого	1134600	3445720

Заемный капитал предприятия представлен краткосрочными обязательствами, в составе которых займы и кредиты и кредиторская задолженность. В структуре заемного капитала на начало периода займы и кредиты составляет 33 %, на конец отчетного периода их доля составляет 39 %.

Кредиторская задолженность преобладает в структуре заемного капитала. Доля кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками на начало отчетного периода составляет 42 %, на конец периода она уменьшилась до 11 %. Доля задолженности перед персоналом организации сократилась с 15 % до 4,5 %, доля задолженности перед государственными внебюджетными фондами сократилась с 4 % до 3 %, доля задолженности по налогам и сборам в структуре заемного капитала выросла с 7 % до 43 %.

 

2. Показатели ликвидности предприятия

 

Ликвидность предприятия – это его способность погашать свои краткосрочные обязательства.

Рассмотрим следующие показатели ликвидности:

1. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения текущих обязательств. Он вычисляется по следующей формуле:

,

где - текущие активы,

- текущие обязательства.

2. Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет поступлений денежных средств за отгруженную продукцию. Он вычисляется по следующей формуле:

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть текущих обязательств может быть погашена денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Он вычисляется по следующей формуле:

,

где ДС – денежные средства,

КФВ – краткосрочные финансовые вложения.

Таблица 17. Показатели ликвидности предприятия

	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Темпы роста (снижения), %
Коэффициент текущей ликвидности	1,927	1,306	- 32,23
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,897	0,472	- 47,38
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,498	0,13	- 73,89

Из Таблицы 17 можно сделать выводы, что коэффициент текущей ликвидности по сравнению с базовым периодом уменьшился на 32,23 %, коэффициент абсолютной ликвидности также уменьшился, темп его роста составил 47,38 % по сравнению с базовым периодом. Коэффициент промежуточной ликвидности также уменьшился, темп его роста составил 73,89 % сравнению с базовым периодом.