Средняя оборачиваемость ДЗ =Выручка/Средняя ДЗ

1.  Средняя оборачиваемость ДЗ =Выручка/Средняя ДЗ

2.  ОДЗ (в днях)=Средняя ДЗ х кол-во дней/Выручка

При проведении анализа целесообразно также рассчитать

долю ДЗ в общем V текущих активов=ДЗ/Текущие активы*100%=с.240 или с.230 /с.290*100%

и долю сомнительной задолженности в составе ДЗ=Сомнительная ДЗ/Общая ДЗ*100%

Этот показатель характеризует «качество» ДЗ. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Анализ оборачиваемости ДЗ следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом.

Сущ. некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять ДЗ: 1. Необходимо постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям. 2.Установить определенные условия кредитования дебиторов. 3. По возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями. 4. Следить за соотношением Д и КЗ.

Анализ КЗ Методика анализа КЗ аналогична методике анализа ДЗ. Коэфф-т соотношения Д и КЗ определяется по формуле ДЗ/КЗ, который характеризует устойчивость развития орг, чем выше данный показатель, тем менее устойчива организация в своем развитии.

Инфляция оказывает тормозящий эффект на эк. рост и приводит к сокращению возможностей расширения пр-ва и обновления основного капитала. В итоге может наступить момент, когда пр-ие будет не в состоянии не только расширять свою деят, но и поддерживать ее на прежнем уровне. Основным признаком инфляции явл. рост цен в среднем, т.е. увеличение усредненной цены всей номенклатуры товаров, выбранных в качестве базы выявления уровня инфляции.

Факторный анализ оборачиваемости ОА как инструмент поиска направлений ее ускорения

Для оценки оборачиваемости ОА использ след коэф-ты: 1) коэфф-т оборачиваемости ОА = Выручка/Среднегод велич ОА.

2) длит-ть оборота (дн.)=360/Коэф-т оборачив ОА.

3)коэфф закрепления – показ сколько ОА приходится на 1 руб выручки от продаж. Кзакр = Среднегод велич ОА /Выручка.

Ускорение оборота ОА способствует сокращ-ю потребности в них, приросту объема продукции, увелич-ю прибыли, в след чего улучшается фин сост п/п, укреп-ся п/способность. Замедление оборач-ти требует дополнит привлеч-я в оборот ср-в, необх для продолж-я произв-хоз деят-ти.

В кач-ве факторов, влияющих на коэфф-т оборачиваемости выступают: выручка от продажи; среднегодовая величина ОА.

1)опр абсолют изменение Кобор за анализир период: Кобор = Кобор₁– Кобор₀ = Выручка1/Среднегод величина ОА₁ – Выручка ₀/Среднегод величина ОА₀. 2)опр влияние факторов: а)опр влияние на изменение Кобор выручки от продажи продукции (N) = N1/ОАо – Nо/ОАо = N1/ОАо - о. б)опр влияние на изменение Кобор среднегодовой величины ОА: (ОА) = N1/ОА1 – N1/ОАо = 1 - N1/ОАо. 3)балансовым методом опр совокупное влияние ОА (сост баланс отклонений):  = (N) + (ОА).

Анализ и оценка ликвидности ББ. Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты

Ликвидность – способ-ть актива быстро превращаться в ден ср-ва. Хар-ся совокупностью пок-лей: 1)коэфф-т абсолютной ликв = (ДС+КФВ)/КО>0,2. Показывает какую часть текущей задолж-ти п/п сможет погасить немедленно за счет имеющихся ден ср-в и КВФ. 2)Коэфф-т критич ликв = А1+А2/П1+П2>0,8 показывает, какую часть краткосроч обяз-в п/п может погасить не только за счет имеющейся наличности, но и за счет ожидаемых поступлений от пок-лей и заказчиков.

3)Коэфф-т текущ ликв=ОА/КО = А1+А2+А3/П1+П2>2. Хар-ет п/способ-ть п/п при условии реализ всех запасов и возврата ДтЗ.

Орг-я считается ликвидной, если ее ОА превыш-ют краткосроч обяз-ва. Для проверки ст-ни ликв проводится анализ ликв-ти ББ. С этой целью произв сопоставл итогов по каждой группе А и П. ББ признается абсолют ликвидным, если выполн 4 усл: 1. А1>П1; 2. А2>П2; 3. А3>П3; 4. А4 <П4.

Для того, чтобы оценить ликв п/п все активы в завис-ти от ст-ни ликв условно подразд на след группы: 1)наиб ликв активы (КФВ, ден ср-ва); 2)быстро реализ активы (ДтЗ<1г., прочие оборотные активы); 3)медленно реализ активы (запасы +НДС+ДтЗ>1г.); 4)трудно реализ активы (ВА). Все пассивы в завис-ти от ст-ни срочности погаш-я обяз-в условно подразд на 4 группы: 1)наиб срочные об-ва (КтЗ + задолж по выплате дивидендов); 2)краткосроч об-ва (краткосроч кредиты и займы + прочие краткосроч об-ва); долгосроч об-ва (долгосроч об-ва); 4)постоянные пассивы (КиР + дох будущих периодов + резервы предст расх).

Финансовые коэфф-ты ликвидности. Методы расчета. Сфера применения. Возможности использования результатов анализа

Ликвидность – способ-ть актива быстро превращаться в ден ср-ва. Хар-ся совокупностью пок-лей: 1)коэфф-т абсолютной ликв = (ДС+КФВ)/КО>0,2. (возможность погасить обяз-ва в данный момент). 2)Коэфф-т критич ликв = А1+А2/П1+П2>0,8 (за счет имеющегося и ожидаемых поступлений)

3)Коэф текущ ликв=ОА/КО = А1+А2+А3/П1+П2>2 (в какой степени ОА покрывают кратк. об-ва).

Орг-я считается ликвидной, если ее ОА превыш-ют краткосроч обяз-ва. Для проверки ст-ни ликв проводится анализ ликв-ти ББ. С этой целью произв сопоставл итогов по каждой группе А и П. ББ признается абсолют ликвидным, если выполн 4 усл: 1. А1>П1; 2. А2>П2; 3. А3>П3; 4. А4 <П4.

Степень ликв-ти ОА: А1)наиб. ликв. (кратк. фин. влож., д/с), А2)быстрореал. (ДЗ<года), А3)медленореал. (запасы, НДС по приоб), А4)труднореал. (ВОА, ДЗ>года). Срочность погашения: П1)наб сроч. обяз-ва (КЗ, з-ть по дивид), П2)кратк. (кратк. кред. и займы, резервы пред. о-дов, пр. крат.), П3)долг. (долг), П4)пост. пассивы (к-л и резервы, дох. буд. пер).

Критерии оценки структуры ББ. Факторный анализ как инструмент изыскания резервов повышения финансовой устойчивости орг

Фин.состояние орг-ции, ее фин.устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры ее баланса, т.е. структуры активов и пассивов. В активе важное значение имеет соотнош осн. и обор.средств. Существ-т общепринятые подходы к определению стр-ры активов и к их финансированию: агрессивный, умеренный, консервативный.

ДЗК – долгосроч заемный капитал. СК – собственный капитал. КЗК – краткосрочн заемный капитал. Постоянная часть ОА это минимум для осущ-ния операц.деят-сти (производс. запасы). Структуру бух.баланса принято считать удовлетворит. или неудовлетворительной. Основанием для признания баланса неудовлетворительным и пред-тия неплатежеспособным явл-ся наличие одного или двух условий: 1)к-т текущей ликвид-ти (КТЛ)< 2= ОА – НДС/ внешние краткосроч. обяз-ва, 2) к-т обеспеч-ти ОА собственными оборот средствами < 0,1= (собств капитал – ВА) / ОА

Анализ структуры пассива позволяет оценить степень фин. устойч-ти. С этой целью рассчит-ся ряд коэф-тов устойчив-ти. 1) к-т фин устойч-ти = (СК + долгосроч заем ср-ва) / валюта баланса= стр.490+640+650/ 300. Он хар-зует долю постоянных источников, приходящихся на 1руб всех источников. Оптимальное значение > либо = 0,7; 2) к-т автономии (фин.независимости) = СК / А= стр.490+640+650/ 300 Норм. Величина > либо = 0,5. Он определяет долю СК в 1 руб активов.

Анализ и оценка платежеспособности организации и ликвидности ее оборотных активов

Платежеспособность – это способ-ть своевременно и полностью выполнять свои обяз-ва плат. хар-ра. Различ 2 вида п/способ-ти: 1)долгосроч, т.е. способ расплачиваться по своим долгосроч обяз-вам; 2)краткосроч или ликвидность. Ликвидность – способ-ть актива быстро превращаться в ден ср-ва. Хар-ся совокупностью пок-лей: 1)коэфф-т абсолютной ликв = (ДС+КФВ)/КО>0,2. (возможность погасить обяз-ва в данный момент). 2)Коэфф-т критич ликв = А1+А2/П1+П2>0,8 (за счет имеющегося и ожидаемых поступлений). 3)Коэфф-т текущ ликв=ОА/КО = А1+А2+А3/П1+П2>2. (в какой степени ОА покрывают кратк. об-ва).

Степень ликв-ти ОА: А1)наиб. ликв. (кратк. фин. влож.,д/с), А2)быстрореал.(ДЗ<года), А3)медленореал. (запасы, НДС по приоб), А4)труднореал. (ВОА, ДЗ>года). Срочность погашения: П1)наб сроч. обяз-ва (КЗ, з-ть по дивид), П2)кратк. (кратк. кред. и займы, резервы пред. о-дов, пр. крат.), П3)долг. (долг), П4)пост. пассивы (к-л и резервы, дох. буд. пер). Орг-ия ликвидна ОА>кратк.об-ва. А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

Расчет и оценка коэфф-тов финансовой устойчивости по данным бух. отчетности

Фин устойч-ть явл отраж-ем стабильного превыш-я доходов над расходами, обеспеч свободное маневрирование ден ср-в путем эффективн их исп-я для обеспеч-я бесперебойн произв процесса.

Фин. уст-ть оценивается абсол. и относит. пок-ми. Абс. хар-т степень обесп-ти запасов и затрат источниками их форм-ия, их 3: 1)СОС = СК – ВОА, 2)СОС + ДО, 3)общие источники (СОС + ДО + кратк. кред. и займы). 3 пок-ля обесп-ти запасов и затрат: 1)изл СОС = СОС – запасы, 2)Изл = СОС + долг – запасы, 3)изл общих ист = общ – запасы. Относит: 1)К-т обесп. СОС = (СК – ВОА) / ОА > 1. 2)К-т обесп. запасов = (СК – ВОА) / З >= 0,6. 3)К-т маневр. = (СК – ВОА) / СК >= 0.5 (чем больше, тем устойчивее фин. состояние). 4)К-т пост.актива = ВОА / СК. 5)К-т реальн. ст-ти им-ва = (ОС + сырье и м-лы + нез. пр-во) / А >= 0,5

Система пок-лей (абсолютных и относительных) оценки фин устойчивости орг-ии; порядок их расчета и сравнение с установленными нормативными значениями

Фин устойч-ть явл отраж-ем стабильного превыш-я доходов над расходами, обеспеч свободное маневрирование ден ср-в путем эффективн их исп-я для обеспеч-я бесперебойн произв процесса.

Фин. уст-ть оценивается абсол. и относит. пок-ми. Абс. хар-т степень обесп-ти запасов и затрат источниками их форм-ия, их 3: 1)СОС = СК – ВОА, 2)СОС + ДО, 3)общие источники (СОС + ДО + кратк. кред. и займы). 3 пок-ля обесп-ти запасов и затрат: 1)изл СОС = СОС – запасы, 2)Изл = СОС + долг – запасы, 3)изл общих ист = общ – запасы. Относит: 1)К-т обесп. СОС = (СК – ВОА) / ОА > 1. 2)К-т обесп. запасов = (СК – ВОА) / З >= 0,6. 3)К-т маневр. = (СК – ВОА) / СК >= 0.5 (чем больше, тем устойчивее фин. состояние). 4)К-т пост.актива = ВОА / СК. 5)К-т реальн. ст-ти им-ва = (ОС + сырье и м-лы + нез. пр-во) / А >= 0,5

Оценка динамики финансового положения орг-ии по абсолютным и относит. показателям

Для оценки фин.состояния по абсолютным данным баланса используются след. показатели: 1) наличие собств.оборотных средств (СК+ДО-ВА), 2) обеспеченность собственными оборот средствами всех запасов и всех оборотных активов, 3) остатки свободных ден.средств на счетах пред-тия, долгосрочных и краткосроч.фин.вложений, 4) соотношение дебит. и кредит. задолжен-ти (желат-но, чтобы дебит.задолж-ть была незначительной, т.е. ускорена оборач-ть), 5) остатки нераспред прибыли (непокрыт убытка), 6) платежный излишек или недостаток, определяемый сопоставлением активов, сгруппированных по степени ликвидности с пассивами, сгруппированными по степени срочности их погашения, 7)наличие чистого оборот капитала = ОА - внешние краткосрочные обязательства, 8) динамика валюты баланса. Если уменьшение – свертывание хоз. деят-ти. Финанс. устойчивость опр-ся рядом коэф-тов.

1) к-т фин устойч-ти = (СК + долгосроч заем ср-ва) / валюта баланса= стр.490+640+650/ 300. Он хар-зует долю постоянных источников, приходящихся на 1руб всех источников. Оптимальное значение > либо = 0,7; 2) к-т автономии (фин.независимости) = СК / А= стр.490+640+650/ 300 Норм. Величина > либо = 0,5. Он определяет долю СК в 1 руб активов. 3) Коэф-т фин.зависимости = ЗК /А= стр.590+610+620+630+660 / 300, 4) Коэф-т финансирования = СК/ЗК, 5) коэф-т маневренности = СК – ВА/СК= 490+640+650-190/490+640+650.

6) Фин.рычаг (леверидж) = ЗК / СК.

Анализ и оценка эфф-ти исп-я кредитных ресурсов. Обоснование целесообразности привлеч-я краткосроч кредита

Увеличение ЗК повышает уровень фин. зав-ти и фин. риска. Вовлечение ЗК обосновано когда за его счет орг-ия увеличит д-ды, возместит %, возвратит осн. долг и получит прибыль. ЭФР пок-т какой уровень рент-ти СК получит пр-ие за счет привлечения ЗК, несмотря на их платность. ЭФР = (1 – к-т налогооб.) * ((рент-ть активов – цена ЗК)* (ЗК / СК)). К-т нал = р-ды по уплате налога на прибыль / прибыль до налогооб. Дифференциал ФР = Рен-ть – Цена. Рент-ть акт = (приб до налогооб. + р-ды по прив. ЗК) / Асреднег * 100%. Цена = % за исп-ие / ЗК * 100%. ЗК / СК – к-т ФР. Если диф-л положит., привлечение ЗК оправдано. 2 правила: 1)если прив-ие ЗК приводит к ув-ию ФР, то выгодно, 2)чем больше диф-л, тем меньше риск.

Эффект финансового рычага и его значение для принятия реш-ий о целесообразности привлечения заемных средств

Увеличение ЗК повышает уровень фин. зав-ти и фин. риска. Вовлечение ЗК обосновано когда за его счет орг-ия увеличит д-ды, возместит %, возвратит осн. долг и получит прибыль. ЭФР пок-т какой уровень рент-ти СК получит пр-ие за счет привлечения ЗК, несмотря на их платность. ЭФР = (1 – к-т налогооб.) * ((рент-ть активов – цена ЗК)* (ЗК / СК)).

Эффект финансового рычага показывает насколько % увеличится сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия.

Положительный эффект финансового рычага возникает в тех случаях, если рентабельность совокупного капитала выше средневзвешенной цены заемных средств. ЭФР можно рассчитать не только по всей сумме заемного капитала, но и отдельно по каждому его источнику (долгосрочным и краткосрочным кредитам, кредиторской задолженности и т.д.)

Особенности анализа фин. состояния орг. в условиях ее неплатежеспособности. Выявление причин кризисного фин положения организации

Несостоятельность – неспособность обесп-ть платежи кредиторам, в фонды, бюджет, в связи с превышением обяз-в над им-вом. Возникает из-за: 1)несовершенство кредит., фин., ден. политики, 2)высокая инфляция, 3)снижение объемов пр-ва, 4)снижение качества и цен, 5)высокие затраты, 6)низкая рент-ть, 7)длит. произ. цикл, 8)взаимные неплатежи. Стр-ра ББ неудовлетв., а пр-ие неплатежесп., если: 1)к-т тек. ликв-ти >=2, 2)к-т обесп. СОС > 0,1 ((СК – ВОА) / ОА). Если одно из условий не выполняется, прогнозируется восстановить плат-ть в течение 6 мес. Для этого рас-т К-т восст = (к-т тек.лик.кон.г + (6 мес / длит-ть периода) * (к-т тек. лик. кон – к-т тек. лик. нач)) / 2 >=1. Если критерий стр-ры баланса в норме, а к-т тек. лик. снижается, проверяют способность пр-ия утратить плат-ть в теч. 3 мес. К-т утраты = ((к-т тек. лик. кон + 3 мес / длит-ть пер.) * (к-т тек. лик. кон - к-т тек. лик. нач)) / 2 >=1.

Анализ и оценка оптимизации структуры заемного и собственного капитала

ЗК – правовые и хоз. обяз-ва: долг.об-ва (590), кратк. об-ва (690-640). А-з начинают с оценки дин-ки его составляющих и внутр. стр-ры, уделяя внимание дв-ию заем.ср-в. Далее сравнение структур. На соотнош собств и заемных ср-в влияют след факторы 1)различие %ставок за кредит и ставок дивидендов, 2)сокращение (расш-ие) д-ти, необходимость в ЗК, 3)накопление устаревших мат-в, обор-ия, отвлечение д/с. Далее коэф-ты: 1)к-т фин. нез-ти = СК / А >= 0,5 (доля соб. ср-в), к-т фин. уст-ти = (СК + ДО) / А >= 0,7 (доля источников длительного исп-ия), 3)к-т фин-ия = СК / ЗК >= 1 (какая часть д-ти финан-ся за свой счет), к-т фин. рычага = ЗК / СК <= 1 (уровень фин. уст-ти и повышение эф-ти за счет заем. ср-в).

Значение, функции и роль отчета о прибылях и убытках, раскрытие его аналитич возмож-тей. Анализ состава и стр-ры доходов и расходов орг, оценка динамики и факторов их формирования

В отчете о приб. и убыт. фин. рез-т опред-ся как разница м/у сальдо доходов и расходов отч. периода нарастающим итогом с нач. года до отч. даты. Ф№2 позволяет определить вид, величину и источники формир-ния фин. рез-та на основе перечисления расходов. Прибыль или убыток за отч. период – важнейший показатель хоз. деят любой орг. Существенным явл-ся не общий фин. рез-т, а рез-т, который хар-ся показателями чист. и нераспред. прибыли (непокрыт убыток), 3) Отчет содержит инф-цию о доходности и позволяет анализировать составляющие фин.рез-та

Доходы – получение экономич выгоды, расходы – уменьшение экономич выгоды в результате выбытия активов или возникновения обязат-в, уменьшающее капитал орг-ции. В анализе доходов и расходов изуч-ся состав, структура и динамика доходов и расходов. Дох. и расх. по обычным видам деят-сти. Доходами фирмы от обычных видов деят. явл. выручка от продажи товаров (работ, услуг). В форме № 2 ее нужно показать за минусом НДС, акцизов и экспортных пошлин. К расх. по обычным видам деят-сти относятся затраты, связанные как с изготовлением товаров (работ, услуг), так и с их реализацией. Кроме того, в отчете нужно отдельно указать ком. и управл. расходы. Прочие доходы и расходы: относятся полученные и выданные %, дивиденды, операционные и внереализационные (полученные штрафы, пени, неустойки).

При а-зе д-дов смотрят на выручку, к-ая должна занимать макс. уд. вес. Если пр. д-ды > выручки, имеет место изменение вида д-ти. Резкое снижение д-дов – критически (снижение объема продаж, падение цен). Увеличение р-дов – плохо, если при росте выручки от продаж, хорошо. Если рост р-дов по обычн. виду д-ти ведет к снижению прибыли, надо пересмотреть упр-ие затратами. Рост пр. р-дов – всегда отрицательно.

Показатели, характеризующие рентабельность деят. п/п и их аналитическое назначение

Пок-ли рен-ти хар-т фин. рез-ты и эф-ть д-ти. Они обязательны при проведении сравнит. а-за, оценки фин. состояния, при форм-ии инв. политике, ценообразовании. Все пок-ли рентаб-ти условно объед в след группы: 1)пок-ли рентаб-ти, кот формир-ся как отнош-е прибыли к различ пок-лям авансируемых ср-в. Данный пок-ль предст интерес практически для всех участников бизнеса. Рент активов = Чист прибыль/Среднегод активы*100%; Рент инвестиций = Чистая прибыль/(долгосроч об-ва + СК)среднегод*100%. В ходе анализа пок-ли рассчит как min за 2 периода с целью оценки динамики их изменений. 2)пок-ли рентаб-ти, хар-щие эфф-ть деят-ти п/п: Рент продаж = Прибыль чистая/Выручка*100%; Рент продаж = Прибыль от продаж/Выручка*100%; Рент расх = Прибыль от продаж/Сумма расх по ОВД*100%. 3)пок-ли рентаб-ти, рассчит на основании чистого днежного потока. Рент активов = ЧДП/Активы среднегод*100%.

Расчет и оценка показателей доходности орг-ии. Использ-е методов факторного анализа для выявления резервов роста доходности

Все пок-ли делятся: 1)пок-ли как отношение прибыли к раз. пок-м (рент-ть активов = Приб / Аср, СК). Прибыль может быть до налогооб. и после, 2)хар-ие эф-ть д-ти (рент-ть продаж = приб. чист / выручка, рен-ть р-дов = приб. чист / р-ды), 3)рассчитанные на основе чистого ден. потока (рент-ть активов = чист. ден. поток / Аср, рент-ть СК = чист. ден. поток / Аср). Факт. а-з: 1)опр-м ф-ры, оказ. влияние (к-т фин. нез-ти, к-т обор-ти СК, рен-ть продаж), 2)составляем модель Рa= Приб.чист. / Аср * 100 = к-т фин.нез * к-т обор * р-ть продаж = СКср / Аср * В / СКср * Пчист / В * 100, 3)опр-м изм-ие рез-го пок-ля измРа = Ра1 – Ра0, 4)методом цепных подстановок опр-м влияние ф-в на изм-ие рен-ти: а)∆Ра (к-т фин.нез) = к-т фин.нез1 * к-т обор0 * р-ть прод0 - к-т фин.нез0 * к-т обор0 * р-ть прод0, б) ∆Ра (к-т оборСК) = к-т фин.нез1 * к-т обор1 * р-ть прод0 - к-т фин.нез1 * к-т обор0 * р-ть прод0, в) ∆Ра (р-ть прод) = к-т фин.нез1 * к-т обор1 * р-ть прод1 - к-т фин.нез1 * к-т обор1 * р-ть прод0, 5)опр-м совок. влияние и составим баланс откл-ий: ∆Ра = ∆Ра(к-т фин.нез) + ∆Ра(к-т обор) + ∆Ра(р-ть прод).

Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала по статьям баланса и источникам его формир-я

СК показывается в пассиве баланса, в 3-м разделе “Капиталы и резервы”, в разрезе его видов – уставн., добав., резервн., нераспред. прибыль. А-з начинают с оценки дин-ки его составляющих и внутр. стр-ры, уделяя внимание дв-ию заем.ср-в. Далее сравнение структур. дин-ки А и П, оценивая ф-ры, влияющие на соот-ие ЗК и СК. Пок-ль чист. активов хар-т реальную величину СК. ЧА = А (ОА, ВОА за искл. зад-ти учр-й по вкладам в УК) – П (долг. и кратк. об-ва за искл. дох.буд. пер). Если по окончанию второго и посл. года ЧА становится меньше УК, орг-ия должна уменьшить УК, если меньше мин. размера УК, ликвидация орг-ии.

Анализ состава, структуры и динамики НМА

К НМА относятся права пользования на программные продукты, на изобретения, авторские права, права владения на товарные знаки и т.д. В состав НМА включается также деловая репутация, организационные расходы, которые орг-ция несет в момент образования юр. лица. НМА находятся в Ф№1 по остат.ст-ти на нач. и конец года. И в ф№5 раздел1 – первонач.ст-ть НМАаа на нач.и кон.года и структура НМА по видам.

А-з НА проводится по ББ и ф5. Изучают состав, стр-ру и динамику. Увеличение НА – инновационная направленность. К-т износа = аморт. / перв. ст-ть. К-т годности = 1 – к-т износа. К-т поступления = НАпост. / НАкон.г. К-т выб = НАвыб / НАкон.г.

Значение, функции и роль отчета об изменениях капитала в оценке состава, структуры и динамики собственного капитала организации

К-л орг-ии – это источник финансир-я фин-хоз деят-ти. В ф№3 подробно раскрыв инф-я о составе СК и осн причинах его изменения в прошлых и отч годах. При этом все изменения к-ла связаны с учетной пол-кой, поэтому в данной ф-ме приводится инф о переоценке ОС, рез-тах пересчета иностр валюты, величины прибыли, подлежащей капитализации, дивидендов, отчисл в резерв фонд. Также раскрыв инф-я о резервах орг-ии, формируемых как в соотв с зак-вом, так и в соотв с учредит док-ми и учетной пол-кой. Справочно в данной ф-ме приводятся сведения о чистых активах и о целевых ср-вах, получ из бюдж и внебюдж фондов на текущую и инвестиц деят-ть. В общем виде изменения собств к-ла выраж в изменении чистых активов за анализир период. Изменения в составе СК возникают в рез-те расчетов с собственниками по выплате дивидендов и эмиссии акций, наличии прибыли/убытков и изменении учетной пол-ки орг-ии. В ходе анализа СК целесообр рассчит коэфф поступл и выбытия собств источников ср-в как в целом, так и по отд видам. Кпост = СКпост за период/СК на к.п; Квыб = СКвыбывший/СК на н.п. Анализир данные пок-ли обращ внимание на их соотнош друг с другом. Если Кпост преобл над Квыб – это означает, что орг-я наращивает собств ср-ва.

Анализ движения уставного, добавочного, резервного капитала и нераспределенн прибыли

УК- это стоимостное отражение вклада при создании. УК может меняться при доп.выпуске акций, изменении номин. ст-ти акции, реорганизации. При анализе УК оценивают полноту его формир-я, выясняя при необх, кто из учредителей не выполнил свои обяз-ва по вкладам, дальше а-з зависит от орган.-прав. формы. ДК формир-ся вследствии переоценки ОС, эмиссионного дохода и ср-в целевого финансир-я. Его ср-ва могут исп-ся на уценку ВОА, увеличение УК. Основу ДК сост ср-ва, получ в рез-те переоценки объектов ОС. РК формир-ся в соотв с установл з-ном порядке и имеет строго целевое назнач-е. Внеш. поль-ли рассматривают его как запас фин. прочности, его отсутствие – доп. риск. НП – часть к-ла собственников, невыплач. в виде дивидендов прибыль. Снижение НП – падение деловой активности. Величина НП зависит от способов ведение БУ, при а-зе изучают УП. Фин. резервы: 1)уставные рез-вы, форм-ся в соотв. с з-ном из чистой прибыли (РК), 2)рез. предст. р-дов на произв. затраты, 3)оценочные резервы (резерв по сомнит долгам, под обесценивание ц/б, под сниж-е ст-ти мат ценностей). В ходе анализа опр обоснованность создания данных резервов, т.к. данные резервы формир-ся за счет прибыли и завыш-е их величины может привести к сниж-ю нераспред прибыли.

Инф-аналит-ие возможности отчета о движении ден/средств. Анализ ден/потоков и оценка эф-ти использования ден/средств

ОДДС - основной, источник инф для анализа ден/потоков.

Цель а-за – получение инф-ии о дв-ии д/с в целом и в разрезе видов д-ти. Задачи: 1)оценка оптим-ти ден. потоков, 2)оценка ден. потоков по видам д-ти, 3)а-з с-ва, стр-ры, направлений дв-ия д/с, 4)оц-ка дин-ки д/с, 5)выявление и измерение флияния ф-ров, 6)разработка предложений по эф-ти исп-ия д/с.А-з проводится: 1)дин-ка объемов форм-ия притоков д/с по видам, сопоставление темпов роста притоков с активами, выручки. 2)дин-ка оттока, его стр-ра. 3)сбалансированность притока и оттока. 4)опр-ся роль чистой прибыли при форм-ии чист. ден. потока, его стр-ре. 5)коэф-ный а-з: К-т плат-ти = (д/с нач.г + приток) / отток. К-т тек. плат-ти = приток по тек. / отток по тек. К-т эф-ти ден. пот = чист. ден. поток / отток. К-т рент-ти ден. пот = чист. приб / приток *100

Прямой метод состав-ия отчета заключается в групп-ке операций, связ-ых с движ-ем д./ср-в по видам д-ти. При подготовке и анализе ОДДС следует принимать во внимание:

1) Разграничения м/у д./ср-вами и их эквивал-ми

2) Получ. И предостав-ые кредиты и займы классиф-ся в соответствии с целями их привлечения ЧДП= Поступ. – Выб.

Косвенный метод предусматривает представление только чистых показателей притока и оттока ден/средств, например чистой прибыли, амортизационных отчислений, изменения остатков ДЗ и КЗ, а инф о числовых показателях потоков ден/средств можно получить из Ф2, Ф1 путем косвенных расчетов.

Раскрытие фин. инф-ции в БО. Проблемы обоснования критерия существенности инф-ции отечественной и межд. практике

БО является основным источником инф-ции которую получают заинтересованные пользователи при принятии экон.решений. В приложении раскрытию подлежат те статьи которые важны для понимания реального фин. и имущественного положения пред-тия (сведения о наличии на начало и конец отчетного периода отдел.видов Дт и Кт задолженности, инф-цию о движении НМА и ОС, их амортизации, сведения о фин.вложениях, расшифровку расходов по элементам затрат и др. инф-ю). В составе пояснений должны быть раскрыты все данные необходимые для проведения анализа. Показатель считается существенным если его не раскрытие может повлиять на экон-е решения заинтересованных пользователей. Согласно приказу №67 – Н о формах БО существенной признается сумма отношение которой к итогу соответствующих данных за отчетный год составляет не менее 5%. В межд.стандартах ФО понятие существенности рассматривается как качественная хар-ка инф-ции: существенной признается любая инф-ция отсутствие которой в распоряжении лица анализирующего ФО может привести к ошибочным выводами ® необоснованным экон. решениям.

А-з данных форм стат. отч-ти и их исп-ие в оц-ке сост-ия и разв-ия д-ти хоз. суб

Стат. отчетность - основной тип стат. наблюдения, при кот-м уполномоченные органы в опред. сроки получают от пред-тий, учреждений и орг-ций необходимую инф-цию в виде установленных форм отчетности. В отличие от БО, стат. отчетность имеет закрытый хар-р и служит исходным материалом для расчета обобщающих хар-к для эффективного управления экономикой. По срокам представления стат.отчетность бывает годовая, квартальная, месячная, единовременная. Главная цель стат.учета и отчетности явл-ся наблюдение за массовыми качественно однородными явлениями, общими процессами производства, имеющим важное значение для народного хоз-ва, региона, отрасли. Статистика исследует пред-тие не только как хозяйствующий субъект, но и как часть народного хоз-ва. Наряду со стоимостными показателями в стат. отчетности используют и относительные величины, индексы, средние величины, необходимые для хар-ки абсолютных показателей и темпов роста развития пр-ва различных производственных сил, использования природных, трудовых и матер.ресурсов (объемов производительности труда, средней з/п, использования рабочего времени и т.д.)

П1 - Сведения о пр-ве и отгрузке товаров и услуг (исп-ся для оц-ки объемов пр-ва и отгрузки продукции по видам экон. д-ти, связь между пок-ми позволяет с факт. а-зом оценить влияние ф-ров на изм-ие объема продукции), П2 – Св-ия об инв-ях (инф-ия о фин.вложениях, задача стат-ки – изучение источников их фин-ия, в ходе к-го можно раскрыть происхождение ср-в на инв-ие, выявить роль гос. поддержки, кредитного фин-ия), П3 – Св-ия о фин.состоянии орг-ии (исп-ся в оц-ке и а-зе фин. рез-тов и фин. состояния орг-ий, на основе сведений рас-ся фин. пок-ли, в т.ч. пок-ли рен-ти, пок-ли фин. уст-ти), П4- о числ-ти, з/п, движ-ии работников (изучение числ-ти работников, исп-ия рабочего времени, пр-ти труда, уровня о/т и их взаимосвязи).

Методика проведения а-за ден. потоков косвенным методом с исп-ем ББ.

При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировок в величину изменения денежных средств за период.На 1 этапе устанавливают соответствие между финансовым результатом и собственным оборотным капиталом. На 2 этапе корректировки устанавливают соответствие изменений собственного оборотного капитала и денежных средств. Следует определить, как изменение по каждой статье оборотного капитала отразилось на состоянии денежных средств организации. За основу берется чист. прибыль, к-ая корректируется: 1)кор-ки, связ. с несовпадением времени отражения д-дов и р-дов с притоком и оттоком д/с по ним. 2)кор-ки, связ. с операциями, к-ые не влияют на фин. рез-т, но вызывают дв-ие (поступление, заем). 3)кор-ки, связ. с опер., к-ые влияют на фин. рез-т, но не вызывают дв-ия (ам-ия). Косвенный метод позволяет опр-ть влияние ф-ров на чист. ден. поток, установить какие ф-ры способствовали отвлечению д/с, какие источники были использованы для компенсации ден. массы.

Виды статист. отч-ти, их назначение и информ-анал. возможности

Ф-мы отч-ти: Ф№П1 - Сведения о пр-ве и отгрузке товаров и услуг. Исп-ся для оц-ки объемов пр-ва и отгрузки продукции по видам экон. д-ти, связь между пок-ми позволяет с факт. а-зом оценить влияние ф-ров на изм-ие объема продукции. Данные: Выпуск товаров и услуг фактических цен; Отгружено товаров в фактических ценах; остатки готовой продукции на конец месяца; объем платных услуг; оборот розничной торговли; оборот общественного питания; экспорт услуг; импорт услуг;отдельные показатели производственной деятельности Ф№П2 – Св-ия об инв-ях. Инф-ия о фин.вложениях, задача стат-ки – изучение источников их фин-ия, в ходе к-го можно раскрыть происхождение ср-в на инв-ие, выявить роль гос. поддержки, кредитного фин-ия. Показатели:1.Долгосрочные фин вложения, КФВ, вложения в данное предприятие. 2.Инвестиции в нефинансовые активы данного предприятия – это инвестиции в жилище, в НМА, др. нефинан активы 3.Источники инвестиций - СК, привлеченные средства, прочие средства от акции, средства вышестоящей организации.

Ф№П3 – Св-ия о фин.состоянии орг-ии. Исп-ся в оц-ке и а-зе фин. рез-тов и фин. состояния орг-ий, на основе сведений рас-ся фин. пок-ли, в т.ч. пок-ли рен-ти. Показатели: 1.Прибыль до налогообложения, деб з, КЗ 2.Задолженность по полученным займа и кредитам 3.Д и Р организации 4.выручка от продаж 5.с/с проданных товаров 6.активы организации и т.п.Ф№П4- о числ-ти, з/п, движ-ии работников Изучение числ-ти работников, исп-ия рабочего времени, пр-ти труда, уровня о/т и их взаимосвязи. 1 раздел

3 раздел «Движение работников»

2 раздел «Использование раб времени»

4 раздел «З/п работников по видам эк-ой д-ти»

ф.№ П5-з-сведения о затратах на пр-во и реализацию продукции (работ, услуг), ф.№ П11-сведения о наличии и движении осн. фондов (средств) и др. нефинансовых активов.

Они предоставляются: органу госстата, органу, осущ-му гос. регул-ие в соотв. отрасли эк-ки, органу рег-ия естественных монополий в соотв. отрасли эк-ки.

Инф-нно – анал. возможности отчета по ф №5

При проведении анализа нужно иметь в виду то, что НМА и ОС орг-ции в б-се отражаются по ост-ой ст-ти, а в ф №5 - по первоначальной. Техническое состояние ОС хар-зуется коэф-ми:

Коэф-т обновления =(поступило ОС / остаток ОС на конец года) *100. Коэф-т износа = (Амортизация ОС / ОС)*100

Коэф-т выбытия= (выбывшие ОС / первонач.ст-сть на начало года)*100,

Коэф-т прироста= (Поступило ОС- выбыло ОС) / остаток на нач.года ОС *100

Коэф-т годности равен: (остат.ст-сть ОС / первонач. ст-сть ОС)*100

Инф-ция содержащаяся в разделе долгосрочные фин. вложения (ДФВ) позволяет провести анализ состава, структуры и динамики фин.вложений. ДФВ включают в затраты на долевое участие в УК др. орг-ций, приобретение акций и облигаций. Важным моментом при проведении анализа ликвидности орг-ции является анализ состава и структуры ДФВ. Ф №5 содержит расшифровку Дт и Кт задолженности. При хар-ке платежеспособности особое внимание следует обратить на

.Среднюю оборачиваемость дебиторской задолженности организации:Выр от продаж/сред-я дебит зад-ть(оборотов)

Долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов= Дебит-ая зад-ть/текущ активы *100%

Ф №5 содержит инф-цию о расходах по обычным видам деят-сти (по элементам) – анализ проводится в динамике, рассчитывается структура затрат, определяются показатели материалаотдача = выр-ка от продаж ф №2 ст 010 / мат-е затраты ф №5;материалоемкость = МЗ ф №5 / выручку ф №2 стр. 010;

Зарплатаемкость =(затр-ты на опл. труда + отчисления на соц. нужды ф №5) / выручку ф №2 стр 010;

Сегм-ая отчетность и ее инф.-аналит-ие возможности. Виды сегментов. Методика анализа сегм-ой отчетности

Инф. по сегментам была введена в б/у в целях сближения б и у/у. Т.о. из бух. отч-ти становится возможным рассчитать ряд показателей, у.от. обычно доступна только для внутреннего аналитика. Н-пр, рассчитать рент кажд. из видов выпускаемой прод.

Рос-ие стандарты учета (ПБУ 12/2000) выделяют два разреза сегментирования: операционный и географический.

Оп/сегментом названа часть деят-ти орг по одной группе товаров, оабот, услуг, которая подвержена рискам деят-ти, отличным от рисков по другой группе товаров, оабот, услуг

Геогр/сегментом называют часть деятельности по про-ву товаров, выполнению работ, оказанию услуг в определенном регионе, которая подвержена рискам деятельности, отличным от рисков имеющих место в других географических регионах.

Анализ инормации по сегм-ам проводится с помощью расчета структуры каждого сегмента в общем доходе (прибыли, стоимости активов).Горизонтальный анализ позволяет оценить в динамике изменение размера каждого сегмента, а так же изменение эффект-ти его д-ти. Факторный анализ по с-ам. Анализ рисков по каждому с-ту позволяет более рационально распред-ть имеющиеся ресурсы и компенсировать риски одного за счет рисков другого.

Порядок раскрытия сведений о сегментах: Выручка (доходы сегмента) включает доходы от продажи внешним покупателям и доходы, полученные от операций с другими сегментами.

Операционные доходы, д-ды от продажи финн. влож. включаются в расчет, только если они являются предметом д-ти отдельного сегмента. Могут включаться внереализационные доходы.

В состав расходов сегмента включают расходы, непосредственно относящиеся к сегменту и той части общехоз-ых расходов, к-ые могут быть отнесены к дти сегмента (в том числе от продаж внешним покупателям и от продаж м/у сегментами). Фин/результат сегмента определяется как разность доходов и расходов.

Активы сегмента. При отражении информации стремятся учесть те активы, которые связаны с деятельностью конкретного сегмента.

Обязательства сегмента обычно представлены обязательствами, которые возникают при производстве и продаже конкретных видов продукции в конкретных регионах.

Влияние учетной политики орг-ции на формирование показателей ФО

Характерные черты совр.учета явл-ся его творческий хар-р проявляющийся в том, что спец-ты могут применять различные методы учета, поэтому особое место занимает значение учетных принципов и правил на основании которых она формируется. Пред-тие имеет возможность увеличивать или уменьшать размер прибыли за счет выбора того или иного способа оценки активов. В ПБУ 1/98 в составе инф-ции подлежат раскрытию инф-ция: о способах оценки МПЗ (ПБУ 5/01); о способах отчислений амортизационных начислений (ПБУ 6/01); о способах оценки НМА и сроках их полезного использования, способах амортизации (ПБУ 14/00); о способах списания расходов ПБУ 17/2; о способах оценки фин.вложений при их выбытии ПБУ 19/02. Способы ведения учета оказывает влияние на рез-ты расчетов показателей ФО например выбор метода начисления амор-ции ОС оказывает влияние на величину остаточной ст-сти ОС, затраты и фин.рез-ты; разл.методы начисления амор-ции НМА и установление срока их полезного испол-я оказывает влияние на величину текущих расходов и фин.результата; размер производственных запасов и ст-сти выкупленной продукции зависит от выбора метода оценки материалов (ФИФО -обеспечивает минимальную величину с/с®максимальная прибыль, ЛИФО – напротив снижает прибыль); разл. методы оценки незавершенного пр-ва оказывает влияние на его величину (по факт. или нормат. с/с, по прямым статьям затрат по ст-сти сырья, материалов и п/фабрикатов); выбор порядка отнесения на с/с проданной продукции отд. видов расходов (путем непосредственного их списания на с/с по мере совершения затрат или с предварительным зачислением в резерв предстоящих расходов идр).

Сводная и консолидированная бухгалтерская отчетность. Принципы консолидации. Информационно-аналитич возможности консолидиров. отчетности

КО непоср-но связана с возм-тью контроля одних предпр. над другими. В этом случае контролирующая и контролируемая предпр. остаются юр., т.е. формально независимыми, тогда как фактически деят. одного из них подчинена деят. другого.

Принципы консолидации:

1)К-ия должна отражать не столько формальный сколько факт. контроль одного предпр. над другим

2)к-ия не д.б. простым сложением соотв-их статей фин. отч-ти 3)в КО активы и обяз-ва, принадлежащей контролирующей компании д.б. отделены от активов и обяз-в, принадлежащих др. инвесторам, т.е. в КО отдельной строкой д.б. показана доля меньшинства. 4)из прибыли и убытков д.б. убран внутригруппный оборот 5)из активов и обяз-в д.б. убран внутригруппный оборот

6)активы и обяз-ва, а также прибыль и убытки, доходы и расходы д.б. показаны по реальной рыночной стоимости.

К сводному ба-су и отчету о приб-х и уб-х де-ти группы прилагается пояснит-ая записка, в составе кот. дается перечень всех дочерних обществ с раскрытием ряда данных

Особенности конс-ой отчетности:

1) конс-ая отчетность не является отч-ю юр-и сам-ого предприятия. Ее целью является получение общего представления о результатах де-ти корпоративной семьи. Она имеет явную инф-ую и аналитич. направленность.

2) Резрезультаты сделок м/у членами корпоративной семьи не включаются в конс-ую бух-ую отчетность.

3) отчеты группы содержат сводную информацию о результатах деятельности и финансовом положении каждой компании, входящей в объединение (прибыль одной дочерней компании может «скрывать» убытки другой, а прочное финансовое положение одной дочерней компании может «скрывать» потенциальную неплатежеспособность другой).

Раскрытие особенностей КБО позволяет 1)оценить роль группы: 2)давать обобщающую информацию по группе 3)раскрывать реальную картину фин положения группы 4)позволяет МК выполнять контролирующую функцию 5)оценивать взаимосвязь м/у МК, ДК, м/у ДК и ДК

Важнейшие показатели: Сумма Активов, Сумма СК, Сумма ЧА

Чтение КО: t темп роста прибыли>t продаж>t активов>100%

t СК>t А

К тек ликвидности=ОА/КО

КОСС=СК-ВА/ОА>0.1

К фин маневренности=СК-ВА/ВА

Анализ и оценка динамики соотношения заемного и собственного капитала, выявление причин его изменения

Фин леверидж – это возмож-ть влиять на прибыль и рентаб-ть п/п путем изменения объема и структуры долгосроч пассивов.

Кредит можно рассм как инструмент (фин рычаг) для увелич-я рентаб-ти Капитала. Вместе с тем, кредит явл-ся фактором риска.

Цена к-ла показ общую сумму ср-в, кот нужно уплатить за исп-е опред объема фин рес-ов, выраж в % к этому объему.

Цена заемного к-ла = % к уплате (1 – ставка налога на прибыль)/среднегод величина заемного к-ла * 100%.

Коэф фин рычага = ЗК/СК < 1. Хар-ет сколько заемных ср-в приходится на 1 руб собств. Чем выше этот коэфф, тем больше займов у комп, что в конеч итоге может привести к банкротству.

Взаимосвязь данных пок-лей находит выраж-е в след соотнош-и, кот исп-ся для оценки эффекта фин рычага:

Рск = Ра + Кфин рыч (Ра – ЦЗК). Данное соотнош-е хар-ет границу экономич целесообразности привлеч-я заемных ср-в. Смысл заключ в том, что пока рентаб-ть активов выше цены ЗК, рентаб-ть СК будет расти тем быстрее, чем выше соотнош-е заемных и собств ср-в. Однако по мере роста доли заемных ср-в прибыль орг-ии начнет уменьш-ся, в рез-те чего рентаб-ть активов также уменьшится и станет меньше ЦЗК. Вследствии этого произойдет уменьш-е рентаб-ти СК. Эффект фин рычага оказывает позитивное влияние на рентаб-ть СК, если его знач-е больше нуля. В данном случае привлеч-е заемных ср-в эфф-но. Если Эф.р. = 0, его влияние на рентаб-ть СК нейтрально. Эф.р. < 0, то его влияние на рентаб-ть СК негативно, а привлеч-е ден ср-в нецелесообразно.

Рентаб-ть СК позволяет опр-ть эфф-ть исп-я инвестируемого собственниками к-ла. Этот пок-ль хар-ет, ск прибыли получено с каждой единицы вложенных собственниками ср-в.

На соотнош собств и заемных ср-в влияют след факторы: 1)различие % ставок за кредит и ставок дивидендов. Если ставки за кредит ниже ставок дивидендов, целесообр повышать долю заемного к-ла, и наоборот; 2)сокращ-е или расширение деят-ти п/п в большинстве случаев свид-ет о сокращ-и или увелич-и потреб-ти в доп заемных ср-вах, необх для образ-я запасов ТМЦ; 3)накопл излишних запасов, устаревшего оборуд-я, мат-ов, гот прод, отвлеч-е ср-в в сомнит ДтЗ в большинстве случаев приводит к необх привлеч-я доп заемных ср-в.