Обеспеченности запасов собственными оборотными средствами –

2.  Обеспеченности запасов собственными оборотными средствами –

К_зап. = (СК+ДО-ВО)/З, где

ДО – долгосрочные обязательства; З – запасы + НДС по приобретенным ценностям;

ВО – Внеоборотные активы;

К_{зап( на начало года)} = (990 888+624 262- 1 314 186)/ (233 457+127) = 1,29

К_{зап (на конец года)} = (1 333 774+799 426-1 805 070) / (172 594+106) = 1,90

Полученные результаты свидетельствуют об абсолютной финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия.

·  Таким образом, можно сказать, что финансовое положение рассматриваемой организации в 2006 году укрепилось, в источниках финансирования бизнеса появились положительные сдвиги.

Задание 3.

По данным бухгалтерского баланса заполнить табл. 3.1. и проанализировать динамику состояния текущих расчетов с дебиторами и обязательств организации.

Таблица 3.1.

Показатель	Движение средств за 2006 г.				Темп роста остатка, %
	Остаток на начало года		Остаток на конец года
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
1.Обязательства - всего	1 073 462	100,00	1 231 176	100,00	114,69
1.1. Краткосрочные - всего	449 200	41,85	431 750	35,07	96,12
1.1.1. Краткосрочные кредиты и займы
1.1.2. Кредиторская задолженность	448 833	41,81	431 354	35,04	96,11
1.1.3.задолженность перед участниками (учередителями) по выплате доходов	66	0,01	72	0,01	109,09
1.1.4. Прочие краткосрочные обязательства	301	0,03	324	0,03	107,64
1.2. Долгосрочные - всего	624 262	58,15	799 426	64,93	128,06
1.2.1. Долгосрочные кредиты и займы	624 262	58,15	799 426	64,93	128,06
1.2.2. Прочие долгосрочные обязательства

В таблице хорошо видно, что в структуре обязательств организации произошли довольно существенные изменения. Так при общем увеличении к концу года обязательств (на 15%), существенно возросли долгосрочные обязательства (кредиты и займы увеличились на 28%), а краткосрочные уменьшились за счет погашения кредиторской задолженности (уменьшилась на 4%). Незначительный удельный вес в составе обязательств задолженности перед учредителями и прочих краткосрочных обязательств позволяет не принимать в расчет их увеличение (на 9% и 8% соответственно).

Итак, основную долю (65%) в структуре обязательств составляет долгосрочная задолженность по кредитам и займам, удельный вес которой увеличился по сравнению с началом года на 7%. Этого говорит о привлечении заемного капитала для формирования активов организации.

 

Задание 4.

По данным отчета о движении денежных средств охарактеризуйте распределение денежных потоков организации по видам деятельности (в абсолютных и относительных показателях). Результаты расчетов за отчетный период представить в табл. 4.1.

Таблица 4.1.

Соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности, тыс. руб. (по данным ф. № 4)

Показатель	Остаток	Приток (+)	Отток (-)	Отклонение (+,-)
1	2	3	4	5
1. Остаток денежных средств на начало года	15 230	Х	Х	Х
2. Текущая деятельность	Х	6 217 840	5 559 195	658 645
3. Инвестиционная деятельность	Х	36 148	906 750	-870 602
4. Финансовая деятельность	Х	218 763		218 763
5. Итого (п.2+п.3+п.4)	Х	6 472 751	6 465 945	6 806
6. Остаток денежных средств на конец года	22 036	Х	Х	Х
7. Изменение остатка денежных средств (+,-)	6 806	Х	Х	Х

Показатель	Приток,	Отток,
	в % к общему объему	в % к общему объему
2. Текущая деятельность	96,06	85,98
3. Инвестиционная деятельность	0,56	14,02
4. Финансовая деятельность	3,38	0,00
5. Итого (п.2+п.3+п.4)	100	100

Анализируя полученные данные, можно увидеть:

·  По текущей деятельности чистый денежный поток равный 658 645 тыс. руб., с избытком, что является положительным фактом, т.к. именно текущая деятельность должна обеспечивать достаточность денежных средств для осуществления операций по прочим видам деятельности. В относительных показателях приток по текущей деятельности составляет 96% от всего притока денежных средств организации;

·  По инвестиционной деятельности, наоборот, чистый денежный поток с минусом (-870 602 тыс. руб.), что свидетельствует о вложении средств во внеоборотные активы. Хотя это и уменьшает ликвидность баланса, расчет идет на увеличение масштабов производства и, в перспективе притока средств от этих вложений;

·  По финансовой деятельности оттока не было, а приток (218 763 тыс. руб.) говорит о привлечении заемных средств, что позволило организации нарастить избыточный денежный поток для направления его в инвестиции. Хотя в относительных единицах его значение незначительно (всего 3% от общей массы притока денежных средств)

·  В целом фирма имеет положительный чистый денежный поток, из чего можно сделать вывод, что организация в 2006 году вела рациональное управление денежными потоками.

Задание 5.

По данным отчета о прибылях и убытках проанализировать состав, структуру и динамику доходов организации.

Результаты расчетов за отчетный период представить в табл. 5.1.

 

Таблица 5.1.

Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации (по данным ф. №2)

Показатель	Состав, структура, динамика доходов
	Отчетный период		Предшествующий период		Изменение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
1. Доходы организации - всего В том числе:	6 604 150	100,00	6 391 200	100,00	212 950	103,33
1.1. Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг	5 811 655	88,00	5 432 520	85,00	379 135	3,00
1.2. Проценты к получению	264 166	4,00	485 630	7,60	-221 464	-3,60
1.3. Доходы от участия в других организациях
1.4. Прочие доходы	528 329	8,00	473 050	7,40	55 279	0,60
2. Расходы организации - всего В том числе:	6 261 186	100,00	6 119 574	100,00	141 612	102,31
2.1. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	5 097 352	81,41	4 817 160	78,72	280 192	2,69
2.2. Коммерческие расходы	122 580	1,96	114 642	1,87	7 938	0,08
2.3. Управленческие расходы	320 940	5,13	384 110	6,28	-63 170	-1,15
2.4. Проценты к уплате	84 296	1,35	101 232	1,65	-16 936	-0,31
2.5. Прочие расходы	527 714	8,43	616 654	10,08	-88 940	-1,65
2.6. Текущий налог на прибыль	108 304	1,73	85 776	1,40	22 528	0,33
Чистая прибыль	342 964		271 626		71 338	126,26
Коэффициент соотношения доходов и расходов	1,05		1,04

 

Из полученной таблицы видно, что в отчетном году по сравнению с предыдущим доходы организации выросли на 3%, в основном за счет увеличения доли выручки от продаж. Прочие доходы также имеют незначительную положительную тенденцию, уменьшились по сравнению с прошлым годом лишь проценты к получению на 4%, это скорее всего связано с погашением дебиторами задолженности перед организацией.

Расходы организации в общей массе тоже возросли на 2%, что не является негативным фактом, т.к. темп роста совокупных доходов превышает темп роста расходов.

Уменьшились, пусть и незначительно управленческие и прочие расходы организации, что, при увеличении объема продаж (это видно по увеличению коммерческих расходов и выручки от продаж) свидетельствует о более рациональном управлении предприятием.

Снижение суммы процентов к уплате говорит о частичном погашении фирмой своих обязательств.

Увеличилась чистая прибыль организации на 26%, соотношение доходов и расходов организации по сравнению с прошлым годом также имеет положительную динамику в части преобладания доходов над расходами.

Задание 6.

По данным бухгалтерской отчетности дать оценку эффективности использования оборотных активов, рассчитав показатели их оборачиваемости. Определить влияние изменения объема продаж и среднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициента оборачиваемости.

Результаты расчетов представить в табл. 6.

 

Таблица 6.

Расчет эффективности использования оборотных активов

(по данным ф. №1 и ф. №2)

Показатель	Предшест вующий год	Отчетный год	Изменение  (+,-)
1	2	3	4
1.1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг, тыс. руб	5 432 530	5 811 655	379 125
2. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.	679 065	755 022	75 957
3. Коэффициент оборачиваемости (с точностью до 0,001)	8,000	7,697	-0,303
4. Коэффициент оборачиваемости при объеме продаж анализируемого периода и среднегодовых остатках предшествующего периода	х	8,558	х
5. Влияние факторов на изменение коэффициента оборачиваемости - всего			-0,303
В том числе:
а) объема продаж	х	х	0,502
б) среднегодовых остатков оборотных активов	х	х	-0,805
6. Коэффициент оборачиваемости при объеме продаж предшествующего периода и среднегодовых остатках анализируемого периода	х	7,195	х

 

При составлении данной таблицы были рассчитаны коэффициенты оборачиваемости по формуле:

К_ОА = Вр/Ср _{ост ОА}, где Вр – выручка от продаж

 Ср _{ост ОА} – среднегодовые остатки  оборотных средств.

Проанализировав полученные результаты можно сделать следующие выводы:

·  За отчетный период организация осуществила дополнительные вложения в оборотные активы на сумму 75 957 тыс. руб., но при этом эти вложения не привели к росту эффективности использования этих активов. Уменьшение коэффициента оборачиваемости в 2006 году на 0,303 по сравнению с предыдущим годом говорит о замедлении оборота средств.

·  Негативное влияние увеличения среднегодовой стоимости оборотных средств частично сгладилось увеличением в 2006 году выручки от продаж на  379 125 тыс. руб.

Задание 7.

По данным приложения к бухгалтерскому балансу рассчитать коэффициенты обновления, выбытия, прироста, износа и годности основных средств.

Результаты расчетов представить в табл. 7.

Таблица 7.

Наличие, движение и структура основных средств

(по данным ф. №5)

Показатели	Движение основных средств за отчетный год
	Остаток на начало года		Поступило		Выбыло		Остаток на конец года
	Сумма, тыс. руб.	Уд. Вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. Вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. Вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. Вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Здания	733 810	35					733 810	28
2.Сооружения и передаточные устройства	545 116	26	108 450	11,96	24 586	6,426	628 980	24
3. Машины и оборудование	251 592	12	471 510	52	198 952	52	524 150	20
4. Транспортные средства	377 388	18	126 945	14	85 013	22,22	419 320	16
5. Производственный и хозяйственный инвентарь	188 694	9	199 845	22,04	74 049	19,35	314 490	12
6. Другие виды основных средств							0	0
7. Итого	2 096 600	100	906 750	100	382 600	100	2 620 750	100
Коэффициент обновления	42,19
Коэффициент выбытия основных средств	18,25
Коэффициент прироста основных средств	34,60
Коэффициент износа основных средств*	0,38						0,32
Коэффициент годности основных средств*	0,62						0,68
*- справочно - амортизация ОС	796 708						838 640

Как видно из таблицы, в структуре основных средств данного предприятия наибольший удельный вес имеют здания (35% на начало года и 28 на конец). Доля активной части основных средств, соответственно, к концу года повышается, что является положительным фактом, т.к. это способствует увеличению технической оснащенности, и возможности получения дополнительной прибыли. Рассчитав коэффициенты обновления, прироста и выбытия, можно увидеть, что поступление основных средств более чем в 2 раза превышает выбытие, что тоже расценивается положительно. Получив значение коэффициентов годности и износа можно предположить, что доля изношенных основных средств на предприятии снижается (0,38 в начале года и 0,32 в конце), что повышает вероятность использования их в качестве залога по кредитам.

В целом состав и динамику изменений состояния основных средств на предприятии можно признать удовлетворительной.

Список используемой литературы

1.  Анализ финансовой отчетности: Учебник/ВЗФЭИ; Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2007.

2.  Анализ финансовой отчетности. Учеб. Пособие /Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – 2-е изд., испр. И доп. – М.: Омега-Л, 2006

3.  Методические указания по выполнению контрольной работы/ О.В. Антонова, А.В. Ратникова- М.: Инфра-М: Вузовский учебник, 2007.