Чистый оборотный капитал

1. Чистый оборотный капитал

ОА – оборотные активы;

Окр – краткосрочные обязательства.

 - на начало года.

 - на конец периода.

Чистый оборотный капитал, показывает превышение оборотных активов над краткосрочной кредиторской задолженностью. Рост показателей в динамике – 22,3%, наблюдается положительная тенденция.

2. Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала.

ДС – денежные средства;

ЧКоб – чистый оборотный капитал.

 - на начало года.

 - на конец периода.

Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала, характеризует долю денежных средств в чистом оборотном капитале. Нормативным диапазоном является промежуток (0 – 1). Рост показателей в динамике увеличился в 8 раз, наблюдается положительная тенденция.

3. Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала

З – запасы;

ЧКоб – чистый оборотный капитал.

 - на начало года.

 - на конец периода.

Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала, характеризует долю нереализованных запасов в чистом оборотном капитале. Чем ближе коэффициент к значению 0, тем хуже. В данном случае наблюдается снижение показателя на 33,3%.

4. Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной кредиторской задолженности

З – запасы;

КтЗкр – краткосрочная кредиторская задолженность

 - на начало года.

 - на конец периода.

Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной кредиторской задолженности, характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от запасов при мобилизации средств от их конверсии в деньги для покрытия краткосрочных обязательств. Нормативным значением является диапазон (0,5 – 0,7). На начало года и на конец периода, значения коэффициента не достигают нормативных значений.

5. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

ДтЗ – дебиторская задолженность;

КтЗ – кредиторская задолженность.

 - на начало года.

 - на конец периода.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, характеризует общее соотношение расчетов по видам задолженности предприятия. Чем выше значение показателя, тем лучше. Рост показателя составил 500%, наблюдается положительная тенденция.

5. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости по данным бухгалтерской отчетности

Залогом выживаемости и основной стабильности положения организаций служит его финансовая устойчивость, т.е. такое состояние финансов, которое гарантирует его постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. На финансовую устойчивость организаций оказывают влияние различные факторы:

·          положение организаций на товарном рынке;

·          производство дешевой и пользующейся спросом продукции;

·          возможный потенциал предприятия в деловом сотрудничестве;

·          степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

·          наличие платежеспособных дебиторов;

·          эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.д.

В зависимости от влияния различных факторов можно выделить следующие виды устойчивости:

–          Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние организации, при котором обеспечивается стабильно высокий результат ее функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов;

–          Общая устойчивость организаций – это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами);

–          Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Финансовая устойчивость определяется превышением доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Она формируется в процессе всей производственно – хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации.

Анализ финансовой устойчивости позволяет ответить на вопросы: насколько организация является независимой с финансовой точки зрения и является ли ее финансовое положение устойчивым. Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов (оборотными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами). Рассмотрим основные коэффициенты финансовой устойчивости: