ООО «Белнедра» — экономический субъект исследования

2. ООО «Белнедра» — экономический субъект исследования

2.1 Технико-экономическая характеристика организации

Общество с ограниченной ответственностью «Белнедра», согласно действующему законодательству признается обществом с ограниченной ответственностью, которое действует на основании устава и законодательства Р.Ф.

ООО «Белнедра» учреждено в 2004 г. Организация имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в учреждениях банков, фирменное наименование, печать с наименованием и фирменным знаком.

Основная цель деятельности как коммерческой организации, является расширение рынка товаров и услуг, создание новых рабочих мест, а также извлечение прибыли.

Основным предметом деятельности экономического субъекта является –производство и продажа готовой продукции. Общество дополнительно осуществляет следующие виды деятельности :

-добыча камня для строительства;

-добыча известняка, гипсового камня и мела;

-добыча сланцев;

-разработка гравийных и песчаных карьеров;

-добыча глины и каолина;

-добыча прочих полезных ископаемых, не включенных в другие группировки;

-производство кирпича;

-производство гипса

-производство прочих изделий из бетона, гипса и цемента.

Организация вправе осуществлять любые другие виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством Российской Федерации.

Основные технико-экономические показатели производственно хозяйственной деятельности ООО «Белнедра» за 2007 г. представлены в таблце2.1

Таблица 2.1

Основные показатели деятельности ООО «Белнедра»

Анализируя полученные данные, можно сказать, что, выявляется положительная тенденция деятельности предприятия. Так, например, рентабельность продаж, равная 22,8 %, свидетельствует об эффективности производственного процесса в целом. Показатель фондоотдачи говорит о том, что с одного рубля основных фондов производится продукции на 23,2 рубля, а фондоемкость, что объем производственных фондов, необходимых для производства одного рубля продукции равен 0,04 рубля. Значительный показатель выручки от продаж и незначительный показатель прибыли от продаж, позволяет сделать вывод о том, что затраты, формирующие себестоимость, составляют значительную часть и не позволяют выручки подниматься на более высокий уровень. Это отрицательная тенденция в деятельности любой организации, на которой следует сконцентрировать свое внимание. Но нельзя однозначно утверждать об эффективности работы предприятия исходя только из вышеперечисленных показателей, поэтому здесь уместен анализ основных показателей деятельности.

2.2 Анализ основных показателей деятельности

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т. е. комплексного изучения состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, определяющих способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

Главная цель финансовой деятельности предприятия — наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия , а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Анализ финансовых показателей деятельности основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в соответствующий вид.

Результативность финансового анализа положения субъекта во многом зависит организации и совершенства его информационной базы. Основными источниками информации о финансово-хозяйственной деятельности ООО «Белнедра» послужила годовая отчетность (форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»). Также использовалась статистическая отчетность, учетные регистры, аналитическая информация и прочие данные.

Важной аналитической процедурой является вертикальный анализ и горизонтальный, с помощью которого можно увидеть вклад каждой статьи баланса в общий итог. Но существует еще и сравнительный аналитический баланс, который фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа(табл. 2.2.).

Таблица 2.2 Сравнительный аналитический баланс

Исходя из данных аналитического баланса, на начало отчетного периода активная часть баланса состояла на 62,3% из внеоборотных активов и на 37,7% из оборотных активов. А к концу периода ситуация несколько изменилась, доля основного капитала увеличилась на 24,23% и стала составлять 86,53% в активах, доля оборотного капитала уменьшилась на 24,2% и составила в структуре активов 13,5%.Иначе говоря, за отчетный период во внеоборотные средства было вложено было вложено значительно больше средств, чем в оборотный капитал. Причем денежные средства увеличились, а дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям, запасы уменьшились.

Говоря об источниках образования, то она характеризуется преобладающим удельным весом заемных средств, причем их доля увеличилась 29,43%:если на начало года их доля была равна 52% ,то на конец года составила 81,43%.Но необходимо обратить внимание на тот факт, что активная часть баланса значительно увеличилась за счет внеоборотных активов, а пассивная уменьшилась за счет краткосрочных обязательств, т.е источником образования основных средств являются займы и кредиты.

В значительно меньшем объеме увеличились капитал и резервы: если на начало отчетного периода они составляли 0,27%, то на конец отчетного периода их доля равна 1,75%, т.е. увеличилась на 1,48%.

Хотя при стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей должны уравновешивать друг друга.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов(табл.2.3)

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

Таблица 2.3 Анализ ликвидности баланса

А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы — это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

Сумма групп П1 и П2 составляет показатель «текущие обязательства».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4

Если не выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости — наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

— текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

— перспективную ликвидность — это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Сопоставление итогов группы 1 по активу и пассиву, т.е.А1 и П1(сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов группы 2 активу и пассиву, т.е А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для групп 3 и 4 отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей современного осуществления расчетов.

Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1 < П1; А2 < П2; А3 < П3; А4 < П4.

Исходя из данных баланса ООО «Белнедра», можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Но необходимо отметить, что за анализируемый период уменьшился платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. В начале анализируемого периода соотношение было 0,02 к 1, хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1. В результате, в конце отчетного периода организация могла оплатить 5% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении, т.к. 5% < 20%. При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Они рассчитываются парами - на начало и конец анализируемого периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике.

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности.

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель также используется при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных на основе отчетности.

Исходя из данных баланса в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 2.4

Таблица 2.4 Финансовые коэффициенты платежеспособности

Динамика коэффициентов L1, L2, L3, L5, L6 и L7 ООО «Белнедра» отрицательная. В конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 18% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Нормальным считается соотношение 0,7 : 0,8. Но на примере ООО «Белнедра», коэффициент «критической оценки» уменьшается в динамике, что свидетельствует об отрицательной тенденции.

Коэффициент текущей ликвидности (L4) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности . Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 3,5. Т.е. если исходить из данных анализируемого предприятия, то оно не в состоянии оплатить краткосрочные обязательства, мобилизовав все оборотные средства.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Причем уменьшение показателя в динамике — положительный факт. Когда как показатель доли оборотных средств в активах зависит от отраслевой принадлежности организации, принято считать, что он должен быть больше либо равен 0,5.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L6) характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности.