Навигация
Метод формирования обязательных резервов
41575
знаков
0
таблиц
0
изображений
2.2 Метод формирования обязательных резервов
Как уже отмечалось, наряду с операциями на открытом рынке, рефинансированием, валютным регулированием и другими экономическими методами проведения кредитной политики ЦБ РФ использует метод формирования обязательных резервов. Это метод прямого воздействия на состояние денежной массы в обращении.
Резервы представляют собой сумму денег, которую коммерческий банк обязан постоянно хранить на отдельном счете в ЦБ РФ. Размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам банка, а также порядок их депонирования в ЦБ РФ устанавливаются Советом директоров. Нормативы резервов не должны превышать 20% обязательств банка. Они могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций. Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов.
При нарушении утвержденных нормативов обязательных резервов ЦБ РФ имеет право взыскать в бесспорном порядке с коммерческого банка сумму недовнесенных средств, а также штраф в установленном им размере, но не более двойной ставки рефинансирования.
При отзыве лицензии на совершение банковских операций депонированные в ЦБ РФ средства используются для погашения долгов кредитной организации перед вкладчиками и кредиторами.
Первоначально обязательные минимальные резервы формировались как гарантия наличия определенного запаса денег, если клиенты потребуют свои вклады от банка. В настоящее время минимальные резервы играют двоякую роль. Во-первых, они должны удовлетворить интересы вкладчиков, когда при тех или иных обстоятельствах может начаться отток вкладов из данного банка. Во-вторых, с помощью регулирования суммы резервов регулируются возможности коммерческих банков выдавать кредиты и, следовательно, влиять на совокупную массу денег в обращении.
Кредитный потенциал коммерческого банка уменьшается настолько, насколько увеличивается размер его резервов, и увеличивается настолько, насколько уменьшается размер его резерва в ЦБ РФ.
2.3 Квартальный обзор внутреннего валютного рынка
В III квартале ситуация на внутреннем валютном рынке преимущественно характеризовалась стабильной динамикой курса рубля к основным мировым валютам на фоне сохранившейся благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры. Наблюдавшаяся в июле-сентябре динамика валютного курса не отличалась высокой волатильностью в связи с чем объём операций Банка России на валютном рынке, направленных на сглаживание колебаний курса рубля, в целом был незначительным.
По оценкам, сальдо счета текущих операций за январь-сентябрь 2009г., составило 32,1 млрд. долл. США после зафиксированного по итогам первого полугодия показателя 17,1 млрд. долл. США. Согласно предварительным данным, в III квартале наблюдался чистый вывоз капитала частным сектором в размере 31,5 млрд. долл. США(во II квартале был зафиксирован чистый ввоз капитала на уровне 4,4 млрд. долл. США). На 1.10.09 объём международных резервных активов Российской Федерации составил 413,4 млрд. долл. США, увеличившись на 0,2%.
Номинальный курс рубля к доллару США в III квартале 2009 г. возрос на 2,8% по сравнению с укреплением на 5,3% во II квартале. При этом из трех месяцев отчетного квартала укрепление рубля к американской валюте происходило только в сентябре и составило 2,6%(в июле на 1,6 и 0,4% соответственно).Улучшение внешнеэкономических условий, связанное главным образом с ростом цен на нефть, предопределило дальнейшее укрепление рубля к доллару США в октябре на уровне 4,5%. На 27.10.09 официальный курс доллара США к рублю снизился до минимальной отметки за 10 месяцев, составив 28,9403 руб. за долл. США, на 1.11.09 незначительно возрос до отметки 29,0488 руб. за долл. США.
Номинальный курс рубля к евро за июль-сентябрь снизился на 2,1%( во II квартале был зафиксирован его рост на 1,4%). Если в июле и августе наблюдалось снижение номинального курса рубля к европейской валюте на 1,9 и 1,6% соответственно, то в сентябре было зафиксировано укрепление рубля к евро на 0,6%. В октябре рост номинального курса рубля продолжился и составил 2,7%. На 1.11.09 официальный курс евро к рублю оказался на уровне 43,0678 руб. за евро.
Рублевая стоимость бивалютной корзины по итогам III квартала снизилась до отметки 36,2543 рубля. При продолжавшемся в октябре укреплении рубля к доллару США и евро стоимость бивалютной корзины опустилась на 1.11.09 до уровня 35,3574 рубля.
Номинальный эффективный курс рубля к иностранным валютам в июле-сентябре снизился на 1,0%(во II квартале был зафиксирован его рост на 2,9%). Значительный вклад в обесценение номинального эффективного курса рубля в отчетном квартале наблюдался со стороны динамики номинального курса рубля к евро, учитывая существенную долю стран еврозоны в совокупном внешнеторговом обороте России с торговыми партнерами.
Реальный курс рубля к доллару США в июле-сентябре укрепился на 3,3% после роста на 7,1% в квартале, предшествующем отчетному. По сравнению со II кварталом относительные вклады номинального курса рубля к доллару США и инфляционного дифференциала в динамику реального курса существенно не изменились. По предварительным оценкам, в октябре было также зафиксировано реальное укрепление рубля к доллару США на уровне 4,5%.
Реальный курс рубля к евро в III квартале 2009 г. снизились на 0,8% после роста на 3,6% во II квартале. При этом в июле-сентябре увеличился относительный вклад в динамику реального курса рубля к евро со стороны изменений номинального курса. Согласно предварительной информации, в октябре укрепление реального курса рубля к евро оказалось на уровне 2,7% и практически не отклонялось от происходившего номинального укрепления рубля к европейской валюте в силу незначительного инфляционного дифференциала между Россией и странами еврозоны за указанный период.
Реальный эффективный курс рубля к иностранным валютам в отчетном квартале остался на прежнем уровне полсе укрепления на 4,8% во II квартале. Снижение реального эффективного курса рубля в июле и августе, зафиксированное в каждом из месяцев на уровне 1,3% в сентябре было скомпенсировано укреплением реального курса рубля к валютам стран- основных торговых партнеров на 1,2%. По предварительным данным , укрепление реального эффективного курса рубля к иностранным валютам в октябре составило 2,7%.
Согласно оценкам, динамика курса рубля к иностранным валютам, прослеживающаяся с июля по октябрь включительно, не окажет существенно значимого влияния на внутреннюю инфляцию до конца 2009 года.
Заключение
Денежно-кредитная политика Банка России должна быть ориентирована на поддержание финансовой стабильности и формирование предпосылок, обеспечивающих устойчивость экономического роста страны. Банк России должен гибко реагировать на изменение реального спроса на деньги, способствовать поддержанию растущей динамики экономики, снижению процентных ставок, инфляционных ожиданий и темпов инфляции, а значит, в результате этих мер, способствовать укреплению реального валютного курса рубля и стабильности финансовых рынков.
Должна быть предусмотрена реализация комплекса мер, включая обеспечение достоверного учета и отчетности кредитных организаций, повышения требований к содержанию, объему и периодичности публикуемой информации, реализации в учете и отчетности подходов, признанных передовой международной практикой. Кроме того, должна быть раскрыта информация о реальных владельцах кредитных организаций, контроль за их финансовым состоянием, а также повышение требований к должностным лицам кредитной организации и их деловой репутации.
Основными задачами развития банковского сектора в условиях финансового кризиса являются:
- усиление защиты интересов вкладчиков и других кредиторов банков;
- повышение эффективности осуществляемой банковским сектором деятельности по аккумулированию денежных средств населения и организаций и их трансформации в кредиты и инвестиции;
- повышение конкурентоспособности российских кредитных организаций;
- предотвращение использования кредитных организаций для осуществления недобросовестной коммерческой деятельности и в противоправных целях (прежде всего таких, как финансирование терроризма и легализация доходов, полученных преступным путем);
- развитие конкурентной среды
- укрепление доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков
Список литературы
1. Учебное пособие «Экономическая теория»: Борисов Е.Ф., учебник — 2-е изд.,1999г.
2. Учебное пособие «Экономическая теория»: Гукасьян Г.М.,2-е изд.,2005г.
3. Учебное пособие «Основы экономической теории»: Бичик С.В.,2006г.
4. Устав Центрального банка РСФСР (Банка России). Утвержден Постановлением Президиума ВС РСФСР от 24 июня 1991 - ВСНД 1991, N29, ст.1012; изменения - Постановление Президиума ВС РФ от 10 ноября 1992 - ВСНД 1992, N47, ст.2701; оговорки: указ 2288 от 24 декабря 1993 - САПП 1993, N52, ст.5586; утратил силу 1 мая 1995;
5. Федеральный закон "О перечислении прибыли Центрального банка Российской Федерации в федеральный бюджет" (62-фз от 5 июня 1996) - СЗ РФ 1996, N24, ст.2812
6. Указание Центрального Банка Российской Федерации от 11 июля 2008 г. N 2037-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»
7. Деньги. Кредит. Банки: Базулин Ю.В., Пашкус Ю.В., Салин В.Л. Учебник - 2 изд. - ВЕЛБИ, Проспект 2008 г. – 250 с.
8. Деньги, кредит, банки: Кравцова Г.И., Кузьменко Г.С., Кравцов Е.И. и др. - Издательство: БГЭУ, 2007 г. – 426 с.
9. Деньги, кредит, банки: Под ред. О.И. Лаврушина. Учебник — 2-е изд., перераб. и доп.— М.: Финансы и статистика, 2008.— 464 с.
10. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов, Селищев А.С., 1-е издание. - Питер, 2007 г. - 432 с.
11. http://www.cbr.ru (официальный сайт Центрального Банка РФ)
Похожие работы
... учреждении возлагается на его руководителя. Глава 3. Инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка РФ 3.1. Денежно-кредитное регулирование экономики – основная функция Центрального банка Как орган денежно-кредитного регулирования Центральный Банк регулирует состояние денежно-кредитной сферы, управляет совокупным денежным оборотом, спросом на кредит и его предложением, проводит ...
... (например, в Австралии, Великобритании, России), либо совместно с Минфином или другим государственным органом (например, в США). В ряде стран (например, в Канаде) функция банковского надзора возложена не на центральный банк, а на другой орган. 3. Как отмечалось, независимо от принадлежности капитала центральный банк тесно связан с государством. В качестве банкира правительства центральный банк ...
... внебюджетные фонды с 01.01.2001г. был введен единый социальный налог главой 24 части второй Налогового кодекса РФ, в котором были консолидированы взносы в ПФ РФ, ФОМС и ФСС. Центральный Банк РФ, его функции, задачи Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учрежден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Подотчетный Верховному Совету РСФСР, он ...
... задач этого органа (организации). Функции Банка России определены в действующем законодательстве (ст. 4 Федерального закона «О Центральном банке РФ (Банке России)»). Банк России выполняет следующие функции: 1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику; 2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и ...
0 комментариев