Анализ управления имуществом ОАО «Интерно-М»

2 Анализ управления имуществом ОАО «Интерно-М»

2.1 Краткая характеристика предприятия ОАО «Интерно-М»

 

Объектом исследования в дипломной работе является ОАО «Интерно-М».

В уставе предприятия отражены следующие основные виды деятельности: оптовая и розничная торговля продовольственными и непродовольственными товарами; комиссионная торговля; выполнение торгово-закупочных, торговых посреднических, бартерных и иных операций; открытие коммерческо-комиссионных магазинов и других торговых предприятий; товарно-посреднические услуги по продвижению товаров на экспорт и проведение импортных закупок, инновационная деятельность; оказание всех видов консультационных услуг, связанных с коммерческой и валютно-финансовой деятельностью клиентов, в том числе, предоставление их интересов, как в российских, так в иностранных органах и фирмах; оказание посреднических торговых, информационных и бытовых услуг; производство и реализация швейной продукции; строительство, проектирование любых объектов гражданского, промышленного и технического назначения; изготовление столярных изделий и мебели и др.

В настоящее время основными видами деятельности являются: оптовая и розничная торговля пластиковой тарой для пищевой промышленности, оборудованием и посудой. Основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «Интерно-М» проанализируем в таблице 2.1.

В исследуемом периоде наблюдаются изменения выручки от реализации товаров. Так, в 2008г. выручка от реализации увеличилась на 53680 тыс.руб. и составила 216813 тыс.руб., при этом темп роста составил 132,9%. В 2009г. данный показатель вырос на 4336 тыс.руб., достигнув уровня 221149 тыс.руб. Прирост выручки от реализации составил 2%.

Темп роста расходов предприятия рассчитан в 2008г на уровне 130,1%, а в 2009г.-101,1%. Себестоимость товаров в анализируемом периоде увеличилась с 165591 тыс.руб. до 217786 тыс.руб.

Таким образом, по сравнению с убытком 2007г. 2458 тыс.руб. в 2008г. была получена прибыль в размере 1397 тыс.руб., а в 2009г.-3363 тыс.руб.

В целом при увеличении фонда оплаты труда в 2008г. на 35830 тыс.руб., а в 2009г. – 15725 тыс.руб. среднемесячная заработная плата по предприятию увеличилась на 6398 руб. в 2008г. и снизилась на 125 руб. в 2009г. К концу анализируемого периода её уровень составил 37531 руб.

Таблица 2.1

Основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «Интерно-М» за 2007 - 2009 гг.

Показатели	Годы			Абсолютное отклонение, (+-)		Темп роста, %
	2007	2008	2009	2008 к 2007	2009 к 2008	2008 к 2007	2009 к 2008
1. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс.р.	163133	216813	221149	53680	4336	132,9	102,0
2. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс. р.	165591	215416	217786	49825	2370	130,1	101,1
3. Прибыль от реализации, тыс.р.	-2458	1387	3363	3855	1976	-56,4	242,5
4. Прибыль отчетного года, тыс.р.	-92	7050	133	-7142	-6917	-7663,0	1,9
5. Фонд оплаты труда, тыс.р.	111029	146859	162584	35830	15725	132,3	110,7
6. Численность, чел.	296	325	361	29	36	109,8	111,1
7. Средняя заработная плата, р./мес.	31258	37656	37531	6398	-125	120,5	99,7
8. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.р.	11030	7274	5926	-3756	-1348	65,9	81,5
9. Фондоотдача, р.	14,79	29,81	37,32	15,02	7,51	201,6	125,2

Уменьшение среднегодовой стоимости основных производственных фондов в 2008г. составило 3756 тыс.руб., что соответствует 34,1%, а в в 2009г.-1348 тыс.руб. (18,5%).

В целом о повышении эффективности использования основных средств свидетельствует уровень фондоотдачи: её рост в 2008г. составил 15,02, а в 2009г. -7,51. Таким образом, темп роста фондоотдачи составил 201,6% и 125,2% соответственно.

2.2 Состав, структура и управление имуществом ОАО «Интерно-М»

Первым этапом финансового анализа управления активами предприятия должно стать изучение структуры и динамики активов ОАО «Интерно-М» и их источников. Исследование активов проведем в таблице 2.2.

Анализ показал, что прирост стоимости имущества в 2008г. составил 6303 тыс.руб., что соответствует темпу роста 122,4%. Но в 2009г. наблюдается снижение стоимости имущества на 8001 тыс.руб. или 33,2%. При этом увеличение активов в 2008г. обусловлено ростом оборотных активов на 8292 тыс.руб., что соответствует приросту на 41,7%. На снижение объема стоимости имущества в 2009г. наибольшее влияние оказало падение объема оборотных активов на 7220,6 тыс.руб. Доля оборотных средств в объеме всего имущества возросла с 70,5% в 2007г. до 81,7% в 2008г.и снизилась в 2009г. до 79,1% составив 20948,4 тыс.руб. В структуре оборотных активов снизилась доля запасов на 1,9% и 0,2% в 2008г. и 2009г. соответственно, при этом абсолютное увеличение составило 457 тыс.руб. в 2008г. и падение 769,1 тыс.руб. в 2009г.

Снижение доли дебиторской задолженности составило 0,2% и 3,9% , но абсолютный прирост наблюдается в размере 6524 тыс.руб., а относительный 41,4% в 2008г., а затем данный показатель уменьшается на 6515,7 тыс.руб. или 39,3% в 2009г. Колебания объема денежных средств и краткосрочных финансовых вложений сохранили тенденцию колебаний остальных активов: выросли на 1320 тыс.руб. или 75,1%, увеличив свою долю в составе оборотных активов на 2,1% в 2008г., а затем снизились на 81 тыс.руб., составив 14,3% в составе оборотных активов. Прочие оборотные активы снизили свой показатель с 15 тыс.руб. до 6 тыс.руб. или 40% от уровня 2007г. в 2008г., а в 2009г. выросли на 145,2 тыс.руб., составив 0,72%. Просроченная дебиторская задолженность в составе активов предприятия отсутствует. Величина внеоборотных активов снизилась на 1989 тыс.руб. и 780 тыс.руб. в 2008г. и 2009г. соответственно в структуре активов предприятия., составив 87,7% от показателя 2008г.

Таблица 2.2

Анализ состава и структуры активов ОАО «Интерно-М»

Показатели	2007	2008	2009	Абсолютное отклонение (+,-)		Темп роста, %
				2008 к 2007	2009 к 2008	2008 к 2007	2009 к 2008
1.Стоимость имущества, тыс. р. (стр.300)	28188	34491	26490	6303	-8001	122,4	76,8
2.Внеоборотные активы, тыс. р. (стр.190)	8311	6322	5542	-1989	-780	76,1	87,7
в % к имуществу	29,5	18,3	20,9	-11,2	2,6	62,2	114,1
3.Оборотные активы, тыс. руб. (стр.290)	19877	28169	20948	8292	-7220,6	141,7	74,4
в % к имуществу	70,5	81,7	79,1	11,1548	-2,6	115,8	96,8
3.1.Запасы, тыс. руб. (стр. 210)	2356	2813	2044	457	-769,1	119,4	72,7
в % к оборотным активам	11,9	10,0	9,8	-1,9	-0,2	84,3	97,7
3.2.Дебиторская задолженность, тыс. руб. (стр. 230 + стр. 240)	15748	22272	15756	6524	-6515,7	141,4	70,7
в % к оборотным активам	79,2	79,1	75,2	-0,2	-3,9	99,8	95,1
3.3.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. (стр. 250 + стр. 260)	1758	3078	2997	1320	-81	175,1	97,4
в % к оборотным активам	8,8	10,9	14,3	2,1	3,4	123,5	130,9
3.4.Прочие оборотные активы, тыс. руб. (стр. 220 + стр. 270)	15	6	151	-9	145,2	40,0	2520,0
в % к оборотным активам	0,08	0,02	0,72	-0,05	0,7	28,2	3388,6
4.Просроченная дебиторская задолженность, тыс. руб. (ф. № 5)	0	0	0	0	0	0	0
в % дебиторской задолженности	0	0	0	0	0	0	0

Следующим направлением анализа должно стать изучение состава и структуры источников средств ОАО «Интерно-М», который можно провести в таблице 2.3.

Исследование показало, что снижение стоимости собственного капитала составило 92 тыс.руб. в 2008г., а увеличение в 2009г. 133 тыс.руб., таким образом, его доля в структуре источников снизилась на 7,8%, а затем возросла на 10,6%, составив 43,9%. Собственные оборотные активы в структуре собственного капитала выросли на 16,7% и 7,3% в 2008-2009гг. и составили 6091 тыс.руб. Заемный капитал вырос на 6395 тыс.руб. в 2008г., а в 2009г. снизился на 8134 тыс.руб. и составил 56,1% в стоимости имущества.

Таблица 2.3

Анализ состава и структуры источников средств ОАО «Интерно-М» за 2007-2009гг.

Показатели	2007	2008	2009	Абсолютное отклонение (+,-)		Темп роста, %
				2008 к 2007	2009 к 2008	2008 к 2007	2009 к 2008
1.Стоимость имущества, тыс. руб. (стр.300)	28188	34491	26490	6303	-8001	122,4	76,8
2.Собственный капитал, тыс. руб. (стр.490)	11592	11500	11633	-92	133	99,2	101,2
в % к имуществу	41,1	33,3	43,9	-7,8	10,6	81,1	131,7
2.1.Собственные оборотные активы, тыс. руб. (стр.490 – стр.190)	3281	5178	6091	1897	913	157,8	117,6
в % к собственному капиталу	28,3	45,0	52,4	16,7	7,3	159,1	116,3
3.Заемный капитал	16596	22991	14857	6395	-8134	138,5	64,6
в % к имуществу	58,9	66,7	56,1	7,8	-10,6	113,2	84,1
3.1.Долгосрочные обязательства, тыс. руб. (стр.590)	378	465	214	87	-251	123,0	46,0
в % к заемному капиталу	2,3	2,0	1,4	-0,3	-0,6	88,8	71,2
3.2.Краткосрочные займы, тыс. руб. (стр.610)	0	0	0	0	0	0	0
в % к заемному капиталу	0	0	0	0	0	0	0
3.3.Кредиторская задолженность, тыс. руб. (стр.620)	16218	20800	14501	4582	-6299	128,3	69,7
в % к заемному капиталу	97,7	90,5	97,6	-7,3	7,1	92,6	107,9
3.4.Прочие пассивы, тыс. руб. (стр.630+640+650+660)	0	1726	142	1726	-1584	0	8,2
4.Просроченная кредиторская задолженность, тыс. руб. (ф. № 5)	0	0	0	0	0	0	0
в % кредиторской задолженности	0	0	0	0	0	0	0

Долгосрочные обязательства выросли на 87 тыс.руб. в 2008г. и снизились в 2009г. на 251 тыс.руб., при этом их доля в заемном капитале упала до 1,4%. Относительный прирост кредиторской задолженности составил 28,3% в 2008г. и снижение в 2009г. 30,3%, при этом её доля в составе заемного капитала осталась неизменна. Прочие пассивы в 2007г. отсутствовали. Их прирост в 2008г. составил 1726 тыс.руб., а в 2009г. снижение 1584 тыс.руб. Просроченная кредиторская задолженность в составе источников средств в ОАО «Интерно-М» отсутствует.

Важнейшей количественной характеристикой деловой активности являются показатели оборачиваемости. Финансовое положение предприятия, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Таблица 2.4

Анализ деловой активности ОАО «Интерно-М» за 2007-2009гг.

Наименование коэффициента	2007	2008	2009	Отклонение, (±)
				2008 к 2007	2009 к 2008
А. Общие показатели оборачиваемости активов:
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдачи)	5,79	6,29	8,35	0,50	2,06
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	8,21	7,70	10,56	-0,51	2,86
3. Коэффициент отдачи	32626,60	108406,50	25130,60	75779,90	-83275,90
4. Фондоотдача	19,83	34,31	39,97	14,48	5,66
Б. Показатели управления активами:
5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	-19,69	-13,01	-23,74	6,68	-10,73
6. Коэффициент оборачиваемости материальных средств	68,80	76,91	100,75	8,11	23,84
7. Коэффициент оборачиваемости денежных средств	111,89	70,44	76,07	-41,45	5,64
8. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	10,36	9,73	14,04	-0,62	4,30
9. Срок оборачиваемости средств в расчетах	34,75	36,98	25,65	2,23	-11,33
10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	9,37	11,71	12,53	2,34	0,82
11. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности	38,41	30,73	28,73	-7,68	-2,00
12. Период погашения задолженности поставщикам	2,17	0,73	15,05	-1,44	14,32
13. Период хранения производственных запасов	299,52	89,74	82,69	-209,79	-7,05

Оборачиваемость зависит от внешних и внутренних факторов. К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность, сфера деятельности, масштабы деятельности, инфляционные процессы, характер хозяйственных связей с партнерами.

Анализ деловой активности, проведенный в таблице 2.4, свидетельствует о повышении ресурсоотдачи в 2008г на 0,5 ед., а в 2009г. -2,06 ед. Оборачиваемость мобильных средств снизилась на 0,51ед. в 2008г., но в 2009г. выросла на 2,86 ед., достигнув уровня 10,56ед. Фондоотдача возросла на 14,48ед. в 2008г. и 5,66 ед. в 2009г. Оборачиваемость материальных средств выросла на 8,11 ед. в 2008г. и на 23,84 ед. в 2009г., а оборачиваемость денежных средств снизилась на 41,45 ед. в 2008г. и компенсировала незначительным ростом в 2009г. на 5,64 ед. Средства в расчетах стали оборачиваться медленнее на 0,6 ед. в 2008г. и быстрее в 2009г. на 4,3 ед. Срок оборота увеличился на 2 дня в 2008г. и снизился в 2009г. на 11 дней. Скорость оборота увеличилась на 8 дней в 2008г. и 2 дня в 2009г., то есть в 2009г. оборот совершался за 28 дней.

Исследование продолжим расчетом чистых активов предприятия в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Расчет чистых активов ОАО «Интерно-М» за 2007-2009гг.

Наименование показателя	2007	2008	2009
Активы
1.1 Нематериальные активы	5	2	9
1.2 Основные средства	8228	6320	5533
1.3 Незавершенное строительство	78	0	0
1.4 Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0
1.5 Прочие внеоборотные активы	0	0	0
1.6 Запасы	2356	2813	2044
1.7 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	15	6	151
1.8 Дебиторская задолженность	15748	22272	15756
1.9 Краткосрочные финансовые вложения	300	0	90
1.10 Денежные средства	1458	3078	2907
1.11 Прочие оборотные активы	0	0	0
1.12 Итого активы (сумма пунктов 1.1 ÷ 1.11)	28188	34491	26490
Пассивы
2.1 Целевые финансирование и поступления	0	0	0
2.2 Заемные средства	378	465	214
2.3 Кредиторская задолженность	16218	20800	14500,98
2.4 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	0	0	0
2.5 Резервы предстоящих расходов и платежей	0	1726	142
2.6 Прочие пассивы	0	0	0
2.7 Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма пунктов 2.1 ÷ 2.6)	16596	22991	14856,98
Стоимость чистых активов (итого активов минус итого пассивов п. 1.12 – п. 2.7)	11592	11500	11633,02

Расчет чистых активов показал их достаточность в 2007-2009гг., так как их величина значительно превышает размер уставного и резервного капитала.

Движение денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности проанализируем в таблице 2.6.

Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что приток денежной массы обеспечивает текущая деятельность организации - сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2008 г. составила 249053 тыс. руб., что на 47038 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году, что говорит об увеличении роста масштабов реализации продукции. Рост данного показателя в 2009г. составил 5133 тыс.руб.

Таблица 2.6

Анализ движения денежных средств ОАО «Интерно-М» за 2007-2009гг.

Показатель	Сумма денежных средств, т.руб.					Удельный вес, %
	2007	2008	2009	Абс. откл. (+,-)		2007	2008	2009	отклонение, (±)
				2008 к 2007	2009 к 2008				2008 к 2007	2009 к 2008
1. Остаток денежных средств на начало года	3230	1456	3078	-1774	1622	-	-	-	-	-
2. Поступление денежных средств - всего	202015	249053	254186	47038	5133	100	100	100	-	-
В том числе по видам деятельности: текущей	202015	249053	254186	47038	5133	100	100	100	0	0
инвестиционной	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
финансовой	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3. Расходование денежных средств - всего	203787	247433	255167	43646	7734	100	100	100	-	-
В том числе по видам деятельности: текущей	199878	246669	254949	46791	8280	98,1	99,7	99,9	1,6	0,2
инвестиционной	3909	764	218	-3145	-546	1,9	0,3	0,1	-1,6	-0,2
финансовой	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
4. Остаток денежных средств на конец года	1458	3078	2097	1620	-981	-	-	-	-	-

Отток денежных средств по текущей деятельности в 2008 г. возрос по сравнению с 2007 г. на 46791 тыс. руб., что вполне прикрыто большим приростом притока денежных средств по текущей деятельности. В 2009г. отток денежных средств вырос на 7734 тыс.руб. По сравнению с 2007 г. удельный вес показателя оттока денежных средств по текущей деятельности увеличился на 1,6 % и составил 99,7%, а в 2009г.- 99,9%.

Сравнение притока и оттока денежных средств по текущей деятельности свидетельствует об имеющемся превышении оттока над притоком. Это можно считать негативным фактом, так как именно текущая деятельность должна обеспечивать условие достаточности денежных средств для осуществления операции по инвестиционной и финансовой деятельности.

2.3 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Исследование основных показателей деятельности проведем на основе анализа прибыльности и эффективности и в таблице 2.7.

Выручка от реализации увеличилась на 53680 тыс.руб. и составила 216813 тыс.руб. в 2008г., при этом темп роста составил 132,9%. Прирост выручки в 2009г. был зафиксирован на уровне 2%, что соответствует 4336 тыс.руб.

Таблица 2.7

Анализ основных показателей деятельности ОАО «Интерно-М» за 2007-2009гг.

Показатели	2007	2008	2009	Отклонения, (+ -)		Темп роста, %
				2008 к 2007	2009 к 2008	2008 к 2007	2009 к 2008
Выручка от продажи	163133	216813	221149	53680	4336	132,9	102,0
Себестоимость продукции	165591	215416	217786	49825	2370	130,1	101,1
Прибыль от продаж	-2458	1397	3363	3855	1966	-56,8	240,7
Результат от прочих операций	22	7	-2292	-15	-2299	31,8	-32742,9
Результат от внереализационных операций	10382	-67	-306	-10449	-239	-0,6	456,7
Прибыль до налогообложения	7946	1337	765	-6609	-572	16,8	57,2
Чистая прибыль	-92	7050	133	7142	-6917	-7663,0	1,9
Рентабельность продукции	-1,48	0,65	1,54	2,13	0,90	-43,7	238,2
Рентабельность продаж	-1,51	0,64	1,52	2,15	0,88	-42,8	236,1
Рентабельность капитала	27,22	4,27	2,51	-22,95	-1,76	15,7	58,8
Рентабельность собственного капитала	87,40	-0,80	1,15	-88,20	1,95	-0,9	-143,8
Рентабельность средств производства	80,38	13,56	9,15	-66,82	-4,41	16,9	67,5

Темп роста расходов предприятия рассчитан на уровне 130,1% в 2008г. и 101,1% в 2009г. Таким образом, по сравнению с убытком 2007г. 2458 тыс.руб. в 2008г. была получена прибыль в размере 1397 тыс.руб., а в 2009г.- 3363 тыс.руб.

В целом прибыль до налогообложения в 2007г. составила 7946 тыс.руб., в 2008г.- 1337 тыс.руб., а в 2009г.-765 тыс.руб. При этом в 2008г. чистая прибыль была получена в размере 7050 тыс.руб., 2009г.-133 тыс.руб., а в 2007г. был получен убыток 92 тыс.руб.

Рис. 2.1. Динамика показателей рентабельности ОАО «Интерно-М»

Вследствие полученных убытков ряд показателей за 2007-2008гг. отрицательные. Так, рентабельность продаж увеличилась с -1,50ед. до 0,64 ед., рентабельность обычной деятельности снизилась с 4,8ед. до 0,61ед. Также наблюдается значительное снижение чистой, экономической рентабельности и рентабельности собственного и перманентного капитала. При этом валовая рентабельность возросла с -1,50ед. до 0,64 ед., а затратоотдача с -1,48ед. до 0,64ед. в 2008г. В 2009г. продолжился рост рентабельности продаж до 1,5211ед., при этом бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности продолжила снижаться и достигла отметки 0,3459 ед. Чистая, экономическая, рентабельность собственного и перманентного капитала значительно увеличились в 2009г., достигнув положительных значений. Валовая рентабельность и затратоотдача выросли в 2009г. до 1,52ед. и 1,54ед. соответственно.

Рис. 2.2. Динамика показателей прибыли до налогообложения ОАО «Интерно-М»

Диаграмма прибыли до налогообложения за 2007-2009годы свидетельствует о значительном падении прибыли в 2008 г. и дальнейшем снижении данного показателя в 2009г. в 2 раза. Оценить динамику основных фондов ОАО «Интерно-М» можно в таблице 2.8.

Таблица 2.8

Анализ динамики основных фондов ОАО «Интерно-М»

Показатели	2007	2008	2009	+, –		%
				2008 к 2007	2009 к 2008	2008 к 2007	2009 к 2008
Среднегодовая стоимость ОФ, всего	7572	7274	5926,5	-298	-1347	96,1	81,5
Производственные ОФ	7572	7274	5926,5	-298	-1347	96,1	81,5
В том числе
- отраслей, оказывающих услуги	-	-	-	-	-	-	-
- отраслей, производящих товары	7572	7274	5926,5	-298	-1347	96,1	81,5

Исследование показало, что за период 2007-2009гг. стоимость основных фондов неизменно снижалась. В 2008г. снижение составило 298 тыс.руб. или 3,9%, а в 2009г. 1347 тыс.руб. или 18,5%.

Наглядно проанализировать динамику основных фондов можно на рис.2.3

Рис. 2.3. Динамика основных фондов ОАО «Интерно-М»

Диаграмма динамики основных фондов свидетельствует о сохранении объема в 2008г. на уровне 2007г., а затем снижение данного показателя на 18,5%. При этом среднегодовая стоимость основных фондов на конец периода составила 5926,5 тыс.руб. Анализ эффективности использования основных фондов проведем в таблице 2.9.

Таблица 2.9

Показатели использования основных фондов ОАО «Интерно-М»

Показатели	2007	2008	2009	Отклонения, +, –		Темп роста, %
				2008 к 2007	2009 к 2008	2008 к 2007	2009 к 2008
1. Объем товаров, тыс. руб.	163133	216813	221149	53680	4336	132,9	102,0
2. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	12778	13499	14460	721	961	105,6	107,1
3. Стоимость активной части ОПФ, тыс. р.	12778	13499	14460	721	961	105,6	107,1
4. Доля активной части ОФ	100	100	100	0	0	100,0	100,0
5. Прибыль до налогообложения, т. руб.	7946	1337	765	-6609	-572	16,8	57,2
6. Среднесписочная численность рабочих, чел.	296	325	361	29	36	109,8	111,1
7. Фондоотдача, руб.	12,77	16,06	15,29	3,29	-0,77	125,8	95,2
8. Фондоотдача активной части, руб.	12,77	16,06	15,29	3,29	-0,77	125,8	95,2
9. Фондовооруженность, тыс. руб./ чел.	43,17	41,54	40,06	-1,63	-1,48	96,2	96,4
10. Фондорентабельность ОФ, %	62,19	9,90	5,29	-52,28	-4,62	15,9	53,4

Анализ показал, что эффективность использования увеличилась в 2008г. на 3,29 руб. или 25,8%, а затем снизилась в 2009г. на 77 коп. или 4,8%.

Фондорентабельность значительно снизилась в анализируемом периоде: в 2008г. на 52,28%, в 2009г. на 4,62% и составила 5,29%

Следующим этапом анализа является изучение коэффициентов основных фондов в таблице 2.10.

Таблица 2.10

Анализ коэффициентов основных фондов ОАО «Интерно-М»

Группы основных фондов	Коэффициенты
	ввода	выбытия	износа	годности	прироста
Основные средства, всего	0,06	0,004	0,62	0,38	0,07
Здания	-	-	-	-	-
Сооружения	-	-	-	-	-
Машины и оборудование	0,13	0,007	0,69	0,31	0,15
Транспортные средства	-	-	0,59	0,41	-
Инвентарь	0,04	0,03	0,29	0,61	0,008
Прочие	-	-	0,58	0,52	-

Анализ показал, что обновление основных фондов практически не производится. Степень износа составляет 62%, соответственно доля годности составляет 0,38 в целом по всем основным фондам. Наибольшая степень изношенности выявлена по машинам и оборудованию 69%, наименьшая по инвентарю 29%.

Анализ численности проведем в таблице 2.11. Анализ показал, что в 2009г. запланировано было увеличение численности на 30 чел., фактически численность выросла на 36 чел., таким образом, превышение планового показателя составило 6 чел. При этом изменилась структура численности: если в 2008г. руководители составляли 8,9%, то в 2009г. 9,7%, хотя плановый показатель составил 9%.

Таблица 2.11

Анализ численности ОАО «Интерно-М»

Показатели	2008		2009				Отклонение
			план		факт		плана от базы		факта от базы		факта от плана
	чел.	%	чел.	%	чел.	%	чел	%	чел	%	чел.	%
Всего	325	100,0	355	100,0	361	100,0	30	109,2	36	111,1	6	101,7
- специалисты	296	91,1	323	91,0	326	90,3	27	109,1	30	110,1	3	100,9
-руководители	29	8,9	32	9,0	35	9,7	3	110,3	6	120,7	3	109,4

Наглядно рассмотреть динамику численности можно на рис. 2.4.

Диаграмма численности работников ОАО «Интерно-М» свидетельствует о том, что данный показатель вырос в 2009г. на 36 человек или 11,1%, составив в 2009г. 361чел.

Рис. 2.4. Динамика численности ОАО «Интерно-М»

Анализ затрат на 1 рубль товаров проведем в таблице 2.12.

Таблица 2.12

Анализ затрат ОАО «Интерно-М»

Показатели	2007	2008	2009	+,-		%
				2008 к 2007	2009 к 2008	2008 к 2007	2009 к 2008
1. Выручка от реализации товаров, тыс. руб.	163133	216813	221149	53680	4336	132,9	102,0
2. Себестоимость товаров, тыс. руб.	165591	215416	217785	49825	2369	130,1	101,1
3. Затраты на рубль товаров, коп.	1,02	0,99	0,98	-0,02	-0,01	97,9	99,1

Исследование показало, что увеличение оказанных товаров составило 53680 тыс.руб. в 2008г. и 4336 тыс.руб. в 2009г., то есть на 32,9% и 2% соответственно. Выявлено отставание темпа роста себестоимости товаров: в 2008г. 49825 тыс.руб. или 30,1% и в 2009г. 2369 тыс.руб. или 1,1%. Таким образом, затраты на 1 рубль товаров снизились на 0,02 коп. и 0,01 коп., а следовательно увеличилась прибыль предприятия.

Наглядно рассмотреть динамику проданных товаров и затрат можно на рис.2.5.,2.6.

Рис. 2.5. Динамика продажи товаров ОАО «Интерно-М»

Диаграмма выручки от реализации товаров показывает значительный рост в 2008г., в 2009г. изменения незначительны. Прирост в 2008г. составил 53680тыс.руб. или 32,9%, а в 2009г. – 4336тыс. руб. или 2%.

Рис. 2.6. Динамика затрат ОАО «Интерно-М»

Динамика затрат в 2007-2009гг. аналогична выручке от реализации: значительный рост в 2008г., в 2009г. изменения незначительны.

Анализ финансовой устойчивости проведем в таблице 2.13. Анализ финансовой устойчивости показал, что собственных источников достаточно для формирования запасов и затрат.

Таблица 2.13

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатели	2007	2008	2009
1. Внеоборотные активы (стр.190)	8311	6322	5542
2. Собственный капитал (стр.490)	11592	11500	11633
3. Долгосрочные обязательства (стр.590)	378	465	214
4. Краткосрочные кредиты (стр.610)	0	0	0
5. Запасы (стр.210)	2356	2813	2044
6. Функционирующий капитал	11970	11965	11847
7. Всего источников	11970	11965	11847
Излишек (недостаток) СК	9236	8687	9589
Излишек (недостаток) ФК	9614	9152	9803
Излишек (недостаток) всего источников	9614	9152	9803
Тип финансовой устойчивости	абсолютная	абсолютная	абсолютная

Таким образом, можно говорить об абсолютной независимости в рамках данной методики анализа.

Диаграмма капитала свидетельствует о сохранении собственного капитала в течение анализируемого периода на одном уровне: от 11500тыс руб. до 11633 тыс.руб. При этом заемный капитал значительно вырос в 2008г., а затем снизился в 2009г., стремясь к уровню собственного капитала.

Рис. 2.7. Динамика показателей собственного и заемного капитала ОАО «Интерно-М»

Рис. 2.8. Динамика денежных средств ОАО «Интерно-М»

Диаграмма остатка денежных средств показывает накопления наиболее ликвидных активов в 2007г. более 1500 тыс.руб., в 2008-2009гг. более 3000тыс.руб.

Рис. 2.9. Динамика показателей финансовой устойчивости ОАО «Интерно-М»

Динамика показателей финансовой устойчивости свидетельствует о стабильном положении анализируемого предприятия.

Рис. 2.10. Динамика показателей ликвидности ОАО «Интерно-М»

Повышение коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о росте возможностей предприятия погашать свои текущие обязательства.

Анализ деловой активности проведем в таблице 2.14.

Таблица 2.14

Динамика показателей деловой активности

Показатели	2007	2008	2009	+, -
				2008 к 2007	2009 к 2008
1. Выручка от продажи	163133	216813	221149	53680	4336
2. Среднегодовая стоимость имущества	28188	34491	26490	6303	-8001
3. Среднегодовая стоимость основных средств	8311	6322	5542	-1989	-780
4. Средний остаток оборотных средств	19877	28169	20948	8292	-7221
5. Дебиторская задолженность	15748	22272	15756	6524	-6516
6. Кредиторская задолженность	16218	20800	14501	4582	-6299

Анализ показал, что при увеличении выручки от продаж в 2008г., наблюдалось увеличение показателей активов и пассивов, кроме основных средств: их снижение составило 1989 тыс.руб. В 2009г. при увеличении выручки от реализации на 4336 тыс.руб. наблюдается снижение всех показателей активов и пассивов баланса, при этом положительным можно считать лишь снижение дебиторской и кредиторской задолженности.

Динамику дебиторской и кредиторской задолженности рассмотрим на рис.2.11,2.12.

Анализ динамики дебиторской задолженности свидетельствует о росте показателя в 2008г. на 6524 тыс.руб., а затем снижение в 2009г. до прежнего уровня. Данный показатель в 2009г. составил 15756 тыс.руб.

Рис. 2.11. Динамика дебиторской задолженности ОАО «Интерно-М»

Рис. 2.12. Динамика кредиторской задолженности ОАО «Интерно-М»

Анализ динамики кредиторской задолженности свидетельствует о динамике аналогичной изменениям дебиторской задолженности.

Следующим направлением анализа бухгалтерской отчетности служит исследование доходов и расходов организации, оценка эффективности деятельности. Проанализируем доходы, расходы и прибыль ОАО «Интерно-М» на основе формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 2.15

Анализ динамики доходов и расходов ОАО «Интерно-М» за 2007-2009гг.

Показатели	2007	2008	2009	Отклонения, (+ -)		Темп роста, %
				2008 к 2007	2009 к 2008	2008 к 2007	2009 к 2008
Выручка от продажи	163133	216813	221149	53680	4336	132,9	102,0
Себестоимость продукции	165591	215416	217786	49825	2370	130,1	101,1
Прибыль от продаж	-2458	1397	3363	3855	1966	-56,8	240,7
Результат от прочих операций	22	7	-2292	-15	-2299	31,8	-32742,9
Результат от внереализационных операций	10382	-67	-306	-10449	-239	-0,6	456,7
Прибыль до налогообложения	7946	1337	765	-6609	-572	16,8	57,2
Чистая прибыль	-92	7050	133	7142	-6917	-7663,0	1,9

Результатом исследования стало следующее: выручка от реализации увеличилась на 53680 тыс.руб. и составила 216813 тыс.руб. в 2008г., при этом темп роста составил 132,9%. Прирост выручки в 2009г. был зафиксирован на уровне 2%, что соответствует 4336 тыс.руб.

Темп роста расходов предприятия рассчитан на уровне 130,1% в 2008г. и 101,1% в 2009г. Таким образом, по сравнению с убытком 2007г. 2458 тыс.руб. в 2008г. была получена прибыль в размере 1397 тыс.руб., а в 2009г.- 3363 тыс.руб.

В целом прибыль до налогообложения в 2007г. составила 7946 тыс.руб., в 2008г.- 1337 тыс.руб., а в 2009г.-765 тыс.руб. При этом в 2008г. чистая прибыль была получена в размере 7050 тыс.руб., 2009г.-133 тыс.руб., а в 2007г. был получен убыток 92 тыс.руб.

Влияние факторов на прибыль оценивается следующим образом:

1. Фактор «выручка от реализации»

Пв = ((В₁ – В₀) × Р₀) / 100 %

где В₁, В₀ – выручка в отчетном и базисном периодах;

 Р₀ – рентабельность продаж в базисном периоде.

2. Фактор «себестоимость»

Пс = В₁ (УС₁ – УС₀) / 100 %

где УС₁, УС₀ – доля себестоимости в выручке, %.

Таблица 2.16

Факторный анализ прибыли от продаж

Показатели	%
1. Изменение выручки от продажи	8
2. Изменение уровня себестоимости	47
Всего	55

Факторный анализ прибыли от продажи свидетельствует об изменении прибыли на 8% за счет изменения выручки и на 47% за счет изменения себестоимости. Общее увеличение прибыли за счет действия двух факторов составило 55%.

Оценка эффективности работы предприятия в условиях переменных цен и инфляции производится с помощью показателей рентабельности. Рентабельность рассчитывается, как отношение полученной балансовой или чистой прибыли к затраченным средствам или объёму реализованной продукции. Коэффициент рентабельности капитала показывает, сколько балансовой или чистой прибыли получено с одного рубля стоимости имущества. Он рассчитывается по следующей формуле:

или

где П – прибыль до налогообложения, тыс. руб.,

К – стоимость имущества, тыс. руб.

Коэффициент рентабельности собственных средств показывает долю прибыли в собственных средствах предприятия.

или

где СК – собственные средства, тыс. руб.,

Пч – нераспределенная (чистая прибыль) прибыль, тыс. руб.

Данный показатель показывает, сколько прибыли получается с каждого рубля, вложенного предприятием из собственных средств (акционерный капитал или уставной фонд).

Коэффициент рентабельности производственных фондов – показывает, сколько прибыли получено предприятием на рубль средств, вложенных в основные фонды и материальные оборотные средства.

где Ф – среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.;

МОС – средний остаток материальных оборотных средств.

Коэффициент рентабельности продаж показывает доли прибыли от продаж в выручке и определяется по формуле:

или

где Пп – прибыль от продаж, тыс. руб.,

 В – выручка от продажи продукции, тыс. руб.

Коэффициент рентабельности продукции – показывает, сколько прибыли получило предприятие на рубль затрат

Исследование эффективности деятельности предприятия необходимо анализом рентабельности в таблице 2.17.

За счет полученного в 2007г. убытка по основной деятельности ряд показателей рентабельности отрицательные. Прибыль 2008г. позволила достичь рентабельности продукции 0,64ед., рентабельности продаж 0,64ед., рентабельности капитала 4,26 ед. При этом рентабельность собственного капитала снизилась до -0,79 ед., а рентабельности средств производства до 13,56ед. Исследование показало, что в 2009г. прирост рентабельности продукции составил 0,8961 ед. Увеличилась также рентабельность продаж на 0,8768 ед. и рентабельность собственного капитала на 1,9481 ед. Рентабельность капитала снизилась на 1,75ед. и составила 2,5079 ед. Той же тенденции подверглась рентабельность средств производства: её снижение составило 4,4093 ед., а показатель достиг 9,1526 ед.

Таблица 2.17

Анализ динамики показателей рентабельности ОАО «Интерно-М» за 2007-2009гг.

Показатели	2007	2008	2009	Отклонение, (±)
				2008 к 2007	2009 к 2008
1. Рентабельность продукции	-1,4844	0,6485	1,5446	2,1329	0,8961
2. Рентабельность продаж	-1,5067	0,6443	1,5211	2,1511	0,8768
3. Рентабельность капитала	27,2165	4,2662	2,5079	-22,9503	-1,7582
4. Рентабельность собственного капитала	87,3985	-0,7968	1,1513	-88,1953	1,9481
5. Рентабельность средств производства	80,3804	13,5619	9,1526	-66,8185	-4,4093

Следующим этапом оценки эффективности деятельности является анализ прибыльности (таблица 2.18).

Таблица 2.18

Анализ прибыльности ОАО «Интерно-М» за 2007-2009гг.

Наименование показателя	2007	2008	2009	Отклонение, (±)
				2008 к 2007	2009 к 2008
1. Рентабельность продаж	-1,5067	0,6443	1,5211	2,1511	0,8768
2. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности	4,8709	0,6167	0,3459	-4,2542	-0,2707
3. Чистая рентабельность	4,3216	-0,0424	0,0601	-4,3641	0,1026
4. Экономическая рентабельность	24,1476	-0,2936	0,4367	-24,4411	0,7303
5. Рентабельность собственного капитала	87,3985	-0,7968	1,1513	-88,1953	1,9481
6. Валовая рентабельность	-1,5067	0,6443	1,5210	2,1511	0,8767
7. Затратоотдача	-1,4844	0,6485	1,5445	2,1329	0,8960
8. Рентабельность перманентного капитала	85,3976	-0,7687	1,1184	-86,1664	1,8872

Вследствие полученных убытков ряд показателей за 2007-2008гг. отрицательные. Так, рентабельность продаж увеличилась с -1,50ед. до 0,64 ед., рентабельность обычной деятельности снизилась с 4,8ед. до 0,61ед. Также наблюдается значительное снижение чистой, экономической рентабельности и рентабельности собственного и перманентного капитала.

При этом валовая рентабельность возросла с -1,50ед. до 0,64 ед., а затратоотдача с -1,48ед. до 0,64ед. в 2008г. В 2009г. продолжился рост рентабельности продаж до 1,5211ед., при этом бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности продолжила снижаться и достигла отметки 0,3459 ед. Чистая, экономическая, рентабельность собственного и перманентного капитала значительно увеличились в 2009г., достигнув положительных значений. Валовая рентабельность и затратоотдача выросли в 2009г. до 1,52ед. и 1,54ед. Соответственно.