Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Министерство образования Российской Федерации

Челябинский Юридический Колледж

Отдел экономики и сервиса

по

предмету :

Анализ финансово-хозяйственной деятельности

предприятия.

 

Вариант – 5

Выполнил : студент 323 группы Хараев Г.О.

Проверил (а) : Кузнецова А.П.

 г. Челябинск

 

Содержание

1.   Анализ актива

2.   Анализ пассива

3.   Анализ состава дебиторской и кредиторской задолженности

4.   Оценка платежеспособности

5.   Оценка показателей финансовой устойчивости, независимости .

6.   Анализ оборачиваемости оборотных средств.

7.   Показатели рентабельности.

8.   Динамика состояния текущих активов и их классификация по степени риска

9.   Анализ эффективности использования основных средств

10.      Анализ деловой активности

 

 

11.      Анализ чистых активов

12.      Анализ коэффициентов текущей ликвидности и оснащенности собственными средствами

Введение

Рыночные отношения на сегодняшний день требуют от аудиторских фирм повышения качества предоставленных услуг, а для достижения данных требований, необходимо, внедрение новых технологий, эффективные формы хозяйствования и управления фирмой. В свою очередь, совершенствование экономического механизма через рыночные отношения, конкуренция фирм(предприятий) и форм собственности повысили заинтересованность в изучении и практическом применении анализа финансово-хозяйственной деятельности.

АФХД – как наука – это система специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов управленческих решений, контролем за их исполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов, повышения эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию.

Анализ является важным средством планового управления экономикой предприятия (фирм), выявления резервов повышения эффективности производства.

Формирование рыночной экономики обуславливает развитие анализа в первую очередь на микроуровне – на уровне отдельных предприятий и их внутренних структурных подразделений(при любой форме собственности), поскольку эти низовые звенья составляют основу рыночной экономики.

При ведении анализа финансово-хозяйственной деятельности на предприятии (фирме) вырабатывается стратегия и тактика развития, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия.

Целью моей курсовой работы является проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности аудиторской фирмы ОАО «Аудит».

Принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности:

1.   Анализ должен базироваться на государственном подходе при оценке экономических явлений, процессов, результатов хозяйствования.

2.   Анализ должен носить научный характер.

3.    Анализ должен быть комплексным, т.е. охватывать все звенья и стороны деятельности и всесторонне изучать причинные зависимости в экономике предприятия.

4.   Анализ должен быть системным, объективным, конкретным и точным.

5.   Анализ должен быть действительным, активно воздействовать на ход производства и его результаты, своевременно выявляя недостатки, просчеты в работе.

6.   Анализ должен быть оперативным.

7.   Анализ должен быть эффективным т.е. затраты на его проведение должны давать многократный эффект.

Задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности:

 

1.   Изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия.

2.   Научное обоснование текущих и перспективных планов.

3.   Поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта.

4.   Контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов.

5.   Оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики.

6.   Разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

7.   Определение экономической эффективности использования трудовых материальных и финансовых ресурсов.

Хотелось бы выделить характерные черты анализа финансово-хозяйственной деятельности – это необходимость постоянных сравнений, изучение внутренних противоречий, положительных и отрицательных сторон каждого явления, способность устанавливать причинно-следственные связи и давать им количественную характеристику, т.е. обеспечивать измерение влияния фактов на результаты деятельности. Детализация, систематизация и обобщение, разработка и использование системы показателей.

Обобщая характерные черты анализа финансово-хозяйственной деятельности, можно сказать, что метод АФХД представляет системное, комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки специальными приемами системы показателей плана, учета, отчетности и других источников информации с целью повышения эффективности производства.

Виды анализа:

1.   По принципу времени:

предварительный, последующий, оперативный, итоговый.

2. По отраслевому признаку:

отраслевой, межотраслевой.

3.   По признаку объекта:

внутрихозяйственный, комплексный, системный, тематический.

4.   По методике изучения объектов:

сравнительный, горизонтальный, вертикальный, маржинальный, факторный, диагностический, функционально-стоимостной, трендовый.

В анализе хозяйственной деятельности используется много различных способов. Среди них можно выделить традиционные способы, которые широко применяются для обработки и изучения информации, также такие способы как факторный анализ, стохастический факторный анализ и способ оптимизации показателей.

Применение тех или иных способов зависит от цели и глубины анализа, объекта исследования, технических возможностей выполнения расчетов.

В своей курсовой работе я использовал традиционные способы обработки информации: сравнение и балансовый способ.

Сравнение – это научный метод познания, в процессе его изучаемого явления, предметы сопоставляются с уже известными, изучаемыми ранее, с целью определения общих черт либо различий между ними. С помощью сравнения определяется общее и специфическое в экономических явлениях, изучаются изменения исследуемых объектов, тенденций и закономерности их развития.

Балансовый способ служит для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественны. Он широко используется при анализе обеспеченности предприятия трудовыми, финансовыми и материальными ресурсами.

Основным источником информации о деятельности фирмы является бухгалтерская отчетность наибольшую информацию для анализа содержит Бухгалтерский баланс (форма №1) и Отчет о прибылях и убытках (форма №2), хотя данные всех приложений к балансу также могут быть использованы для проведения анализа финансового состояния и результатов деятельности за отчетный год.

Работая с балансом, следует выявить те статьи, которые подверглись наибольшим изменениям в течение отчетного года(и, следовательно, оказали наибольшее влияние на финансовое состояние фирмы).

Результаты финансового анализа отчетности предприятия(фирмы) -это далеко не только документация для налоговой инспекции, отделов статистики или внебюджетных фондов. Полученные выводы будут полезны прежде всего руководству самого предприятия: оценка финансового благополучия предприятия, фирмы и, следовательно, привлекательности для инвесторов, характеристика состояния, состава и размещения имущества, а также перспектив развития. Внимательно проанализировав итоги года, необходимо выработать комплекс мер, которые сведут до минимума негативные явления и выявят резервы экономического роста. Результаты анализа финансового состояния предприятия, фирмы должны быть отражены в Пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности.

Анализ структуры пассива предприятия

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия, фирмы долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязаны за них предприятия.

Финансовое состояние предприятия, фирмы во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на:

-собственный;

- заемный.

По продолжительности использования различают:

- долгосрочный, постоянный(переменный) капитал;

- краткосрочный.

Необходимость в собственном капитале обусловлено требованиями самофинансирования предприятия, фирмы. Он является основой самостоятельности и независимости предприятий, фирмы. Однако, финансирование деятельности фирмы только за счет собственных средств не всегда выгодно для него. В тоже время, если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет не устойчивое, так как капиталу краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом их на привлечение в оборот на не продолжительное время других капиталов. Следовательно, от того на сколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение фирмы. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

Динамика состава и структуры пассива АФ ОАО «Аудит» представлена в таблице №1(смотреть приложение).

Из приведенных данных видно, что доля собственного капитала и средств приравненных к собственным имеет тенденцию к значительному снижению. За отчетный период она снизилась на 8,22%, это свидетельствует о том, что финансовая зависимость фирмы от внешних инвесторов значительно повысилась и снизилась его рыночная устойчивость.

Учитывая отсутствие резервного капитала, а также резервов предстоящих расходов и платежей; фонда соц. сферы, а также снижения удельного веса нераспределенной прибыли на 0,94%, можно сказать о снижении воспроизводства.

В структуре заемных средств доля краткосрочного кредита увеличилась на 6,16%. Видимо с привлечением кредита АФ ОАО «Аудит» надеется временно улучшить свое финансовое состояние.

Анализ активов предприятия

Актив баланса содержит сведения размещения капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, фирмы, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, расходов предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Долгосрочный капитал:

- основные средства; незавершенное строительство;

- долгосрочные финансовые вложения;

- нематериальные активы.

Текущие активы:

- запасы;

- дебиторская задолженность;

- краткосрочные финансовые вложения;

- денежные средства.

Главным признаком группировки статей актива считается степень ликвидности(быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку активы подразделяются на долгосрочные и текущие.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышение ее эффективности. От того какие ассигнования вложены в основные и оборотные активы, сколько их находится в среде обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а следовательно и финансовое состояние предприятия, фирмы.

Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, то это отрицательно скажется на финансовых результатах предприятия его финансовом положении. Тоже произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие, ухудшается финансовое состояние предприятия. В нашем случае, предоставление аудиторских услуг.

Поэтому, в процессе анализа состава и структуры активов в первую очередь следует изучить их изменение и дать им оценку.

Структура и состав АФ ОАО «Аудит» (см. таблицу №2). Из таблицы видно, что за отчетный период структура активов анализируемого предприятия изменилась: уменьшилась доля внеоборотных активов на 10,26%, а оборотных, соответственно, увеличилась на 9,74%, но в сфере производства произошло значительное сокращение оборотного капитала, так как на начало отчетного периода отношение основного капитала(внеоборотных активов)к оборотному составляет 2,048, а на конец отчетного периода 1,32.

Далее необходимо проанализировать изменения по каждой статье оборотных активов. Как видно из таблицы №2 наибольший удельный вес приходится на дебиторскую задолженность, что создает финансовое затруднение, так как фирма будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов выплаты заработной платы. Это видно по сокращению денежных средств, которые в начале отчетного периода имели наибольшую долю в оборотных средствах.

Анализ состава и объема дебиторской и кредиторской задолженности

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить нет ли в составе сумм, нереальных для взыскания или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если они имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию, включая и такие, как обращение в судебные органы.

Для анализа дебиторской задолженности кроме баланса используют материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

В процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, внебюджетным фондам.

При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому в процессе анализа необходимо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности.

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, то это свидетельствует об иммобилизации (отвлечении средств из оборота) собственного капитала в дебиторскую задолженность.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывает сильное влияние на финансовое состояние предприятия, фирмы.

Увеличение кредиторской задолженности говорит о невыполнении договорных обязательств. Путями ее сокращения является устранение причин, которые привели к невыполнению договорных обязательств.

Организация, фирма может создавать резервы сомнительных долгов по расчетам с другими организациями и физическими лицами за отгруженную продукцию с отнесением сумм резервов на финансовые результаты своей деятельности.

Сомнительной признается дебиторская задолженность, которая не погашается в сроки, установленные договором. Следует отметить, что резерв сомнительных долгов образуется только по дебиторской задолженности, являющейся законной, то есть по задолженности, возникшей по сделке, которую нельзя признать ничтожной. При налогообложении прибыль отчисляется в резерв сомнительных долгов, принимающихся в составе убытков предприятия.

На основании данных баланса АФ ОАО «Аудит» я проанализировал динамику объема и состава дебиторской и кредиторской задолженности, данные приведены в таблице №3 приложения.

Дебиторская задолженность увеличивается по сравнению с началом отчетного периода на 8467,0 рублей, за счет увеличения дебиторской задолженности платежи по -2ой ожидаются менее чем через 12 месяцев.

Кредиторская задолженность повышается за счет увеличения задолженности перед заказчиками, по социальному страхованию, бюджетом. Повышение кредиторской задолженности свидетельствует о не выполнении договорных обязательств.

Рост доли краткосрочных обязательств(прежде всего-кредиторской задолженности) и постоянная доля краткосрочных займов и кредитов, свидетельствующая об отсутствии средств на погашение долгосрочного кредита, не могут быть расценены как позитивная тенденция. Рост краткосрочных обязательств уменьшает долю собственного капитала в общей сумме источников средств предприятия, фирмы.

 Прирост краткосрочных и долгосрочных обязательств при значительном снижении собственного капитала и резервов также нельзя назвать положительным явлением. Общее увеличение источников у предприятия обычно расценивается положительно, но в данном случаи мы видим рост заимствований краткосрочного и долгосрочного характера, темпы роста которых угрожают финансовой зависимости и платежеспособности фирмы.

Анализ платежеспособности предприятия

 

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, фирмы является его платежеспособность.

Платежеспособность – это возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия, фирмы с целью оценки прогнозирования финансовой деятельности, состояния но и для внешних инвесторов.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Текущие активы по степени ликвидности группируются на:

1.   Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

2.   Готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолженность.

3.   Запасы, НЗП, расходы будущих периодов.

Платежеспособность АФ ОАО «Аудит» можно проанализировать с помощью показателей, представленных в таблице №4 приложения.

Итак, проводя оценку динамики платежеспособности, следует определить платежеспособна ли аудиторская фирма, для этого нужно вычислить, есть ли превышение текущих активов над всеми обязательствами. Если это условие выполняется, то предприятие считается платежеспособным.

Превышение текущих активов АФ ОАО «Аудит» указано в п.1 таблицы №4. Об уровне платежеспособности также можно судить из системы показателей ликвидности.

Коэффициент общей ликвидности - это отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Был 0,933, стал 0,9927. Таким образом, способность предприятия АФ ОАО «Аудит» за счет текущих активов покрывать свои обязательства увеличилась на конец отчетного периода по сравнению с данными на начало отчетного периода.

Анализ финансовой прочности и независимости предприятия

 

Выделим четыре типа финансовой устойчивости:

1.   Абсолютная устойчивость финансового состояния.

2.   Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, фирмы.

3.    Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения времени свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и другие.