Количественные характеристики проекта

3. Количественные характеристики проекта

 

Вариант 1 ( без строительства, с арендой)

Рассмотрим проект при условии аренды помещения и транспортных средств для функционирования предприятия. Учредители для обеспечения оборотной деятельности берут кредит под залог своего имущества с условием выплаты ежемесячно процента (13% от суммы кредита).

Таблица

Расчет издержек и точки безубыточности работы фирмы (при варианте аренды помещения)

№ п.п	Постоянные издержки	Сумма	№ пп	Переменные издержки	Сумма
1.	Аренда помещения	600	1.	Консультация юриста	500
2.	Коммунальные платежи	100	2.	Оформление документов	500
3.	Зарплата	5500	3.	Регистрация	200
	— ген. директор	1500	4.	Страховка	500
	— маркетолог по работе с		5.	Счет в банке	10000
	информацией	1000	6.	Прочие налоги	2000
	— маркетолог-аналитик	1000	7.	Подключение к сетям	1000
	— маркетолог-стратег	1000	8.	Информационное обслуживание	200
	— бухгалтер	600	9.	Аренда автомобиля	700

4.	Налоги на зарплату	2079	11.	Подписка	200
	— пенс. фонд	1760	1 2.	Материалы	200
	— фонд соц. трах.	154		— бумага	100
	— фонд мед. страх.	11		— канцтовары	50
	— фонд занятости	154		— дискеты	50
5.	Амортизация ОФ:		13.	Непредвиденные расходы	3000
	— компьютеры	335
	— принтеры	70
	— телефоны	25
	—          программное  обеспечение	550
	— офисное оборудование	10000
6.	Реклама	3000
итого		22259	Итого		21500
	Общая сумма расходов: 43759

Расчет точки безубыточности:

Общая сумма расходов: 43759 грн.

 Цена за 1 человеко-день: 500 грн

Минимальное количество человеко-дней: 100.

График точки безубыточности предприятия (расчет за 1 месяц работы)

50000

Прибыль

43759

Переменные

издержки

22259

Постоянные

издержки

0

71,5

100

Объем производства,

Человеко-дни

Вариант 2

(со строительством здания и приобретением оборудования и машин)

Таблица 2.1

Общие инвестиции, тыс грн.

Категория инвестиций	Строительство	Освоение	Работа предприятия
	2002	2003	2004	2005	2006	2007	Итого
Первоначальное инвестирование	250						250
Земля	50						50
Подготовка площадки	10						10
Здания и сооружения	250						250
Оборудование	100						100
Прирост оборотного капитала		125	56				181
Общие инвестиции	650	125	56				831

Таблица 2.2 Источники финансирования

Статьи финансирования	Строительство	Освоение	Работа предприятия
	2002	2003	2004	2005	2006	2007	Итого
Учредители	165						165,0
Пайщики	225						225,0
Коммерческие банки	500						500,0
Кредиты нефинансовых организаций	50,0	50,					100,0
Текущие пасивы	2,0	2,0	2,0	20,	1,0	1,0	10,0
Итого по всем источникам	988	52	2	2	1	1	1000,0

Таблица 2.3 Издержки производства

Издержки	Освоение 100 %	Работа предприятия
	2003	2004	2005	2006	2007
Прямые на персонал	66	66	66	66	66
Административные	45	45	45	45	45
На продвижение, рекламу и исследования в маркетинге	266,45	304,35	323,35	361,35	395,35
Финансовые	125,4	125,4	125,4	125,4	125,4
Амортизация	22,25	22,25	25,25	22,25	22,25
Общие	525,1	563	582	620	654

Таблица 2.4

Отчет о доходах предприятия

Показатель	2003	2004	2005	2006	2007
Выручка, тыс.грн	600,0	650	679	700	731
Издержки, тыс.грн	525,1	563	582	620	654
Налог на прибыль, тыс.грн	22,47	26.4	29.4	24	23.1
Чистая прибыль, тыс, грн	52,43	60.6	69.6	56	53.9
Дивиденды, тыс, грн	10,0	12.1	15.0	16.8	17.5
Нераспределенная прибыль, тыс, грн	42,43	47.5	54.6	39.2	36.4
Нераспределенная Прибыль нарастающим итогом, тыс, грн	42,43	89.9	144.4	183.6	220
Рентабельность ,%
По валовой прибыли	14,2	15.4	16.6	12.9	11.7
По чистой	9,9	10.7	11.9	9.0	8.2
По акц.капиталу	1,9	2.1	2.5	2.7	2.7

Вывод: Данные таблицы 2.4 свидетельствуют, что предприятие в силу своей специфики и выбранной организационной формы имеет подъем и спад своей деятельности, очевидно, что в начале деятельности рентабельность по валовой и чистой прибыли значительно меньше, чем в «период зрелости бизнеса». Обеспечение доходов для акционеров обеспечивается притоком средств, вследствие продуманной дивидендной политики предприятия.

Рассмотрим чистую текущую стоимость проекта, исходя из данных таблицы 2.4.

Таблица 2.5

Чистая текущая стоимость

Год	Qt, тыс.грн	St Тыс.грн	Рнt, Тыс.грн	Е	(1+Е)t	Pu, Тыс, грн
2003	600	525,1	22,47	13	1,13	46,39
2004	650	563	26.4	13	1,27	47,7
2005	679	582	29.4	13	1,43	47,2
2006	700	620	24	13	1,6	35
2007	731	654	23.1	13	1,81	29,7
Ликвидационная стоимость						60,0
Итого чистая текущая стоимость						265,99

Найдем рентабельность инвестиций, исходя из предыдущих числовых параметров.

Год	Пr	К	КA	Кр		Кр
2002		650	200
2003	52,43	125	200	0.41	0,26
2004	60.6	56.0	200	1.07	0,3
2005	69.6		200		0,35
2006	56		200		0,28
2007	53.9				0,27
Итого	292,53	831				0,94	0,33

Вывод: исходя из особенностей данного бизнеса, можно сделать вывод, что срок окупаемости данного проекта может составить

СО=

Где Кв- капитальные вложения,

ЧП – чистая прибыль

А- амортизация.

Тогда СО=

Таким образом, данный проект окупится за два года. Я считаю, что смысл вкладывать деньги в данную идею есть. График безубыточности услуг приведен за последний 2007 год.

731

Прибыль

654

Точка безубыточности

Переменные

издержки

259

Постоянные

издержки

0900

1200 Объем (чел/дни)