Коэффициент рентабельности

4 Коэффициент рентабельности

Показывают какие доходы извлекает предприятие из находящихся в ее распоряжении ресурсов. Данные показатели позволяют осуществлять разностороннюю оценку деятельности предприятия в целом по конечному результату. Значения коэффициентов за три года приведены в таблице 10.

Таблица 10 – Коэффициенты рентабельности

- Рентабельность реализованной продукции: Ррп = П/В

П – прибыль;

В – выручка от реализации.

Наибольшее значение наблюдалось в 2005 и 2006 году – рентабельность составила 0,13 и 0,15 соответственно, так как в эти годы была максимальная прибыль. Самая низкая рентабельность реализованной продукции была в 2007 году – 0,07.

- Рентабельность произведенной продукции: Рпп = П/С\С

П – прибыль;

С\С – себестоимость проданных товаров.

Коэффициент показывает, сколько рублей прибыли принес каждый рубль выручки. Наибольшее значение также было в 2005 и 2006 годах – 0,09 и 0,17 соответственно..

- Рентабельность активов: Ра = П/А

П – прибыль;

А – суммарная величина активов.

Коэффициент характеризует эффективность использования активов, находящихся в распоряжении предприятия. Максимальное значение было достигнуто также в 2006 году, несмотря на то, что в этом году произошло увеличение стоимости активов.

- Рентабельность собственного капитала (собственных средств):

Рсс = П/СС

П – прибыль;

СС – собственные средства.

Коэффициент показывает, сколько дохода принес каждый рубль, инвестированный в собственные средства предприятия. Наименьший доход принесли инвестиции в собственные средства в 2005 и 2007 годах, а наибольший – в 2006 году. Изменение рентабельности собственного капитала изменяется так как постоянно меняется величина прибыли и собственных средств.

- Коэффициент генерирования доходов (экономической рентабельности активов): Ргд = П/А

П – прибыль до вычета процентов и налогов;

А – суммарная величина активов.

Коэффициент показывает, сколько прибыли на каждый рубль актива заработало бы предприятие в теоретически беспроцентной и безналоговой ситуации. Коэффициент удобен для сравнения эффективности работы предприятий, находящихся в неодинаковых налоговых условиях и имеющих различную структуру капитала. Значение коэффициента за три года уменьшалось.

Таким образом, значения всех коэффициентов данной группы 2005 года больше значений 2007 года. Максимальные значения по многим коэффициентам были достигнуты в 2005 году, так как в этот год организация получила наибольшую прибыль.

7 АНАЛИЗ ПО СХЕМЕ «DUPONT»

Менеджеры в данной компании одними из первых применили схему анализа деятельности, который подразумевает выявление взаимосвязи между финансовыми коэффициентами.

Алгоритм вычислений:

Исходя из данных финансовой отчетности определяются:

1.         выручка от реализации за период и общие затраты.

2.         Выделяется величина основных и оборотных средств.

3.         Определяется чистая прибыль, как разница между выручкой от реализации и общими затратами, включая проценты и налоги.

4.         Определяется общая сумма активов сложением величины основных и оборотных средств.

5.         Рассчитывается рентабельность реализованной продукции равная отношению прибыли к выручке от реализации.

6.         Рассчитывается оборачиваемость активов как отношение выручки к активам.

7.         Рассчитывается рентабельность активов как произведение рентабельности реализованной продукции и оборачиваемости активов.

8.         Определяется рентабельность собственного капитала, как экономическая рентабельность актива, умноженная на объем актива, деленная на величину собственных средств.

С помощью применяемого метода становится понятным, как какие-либо факторы повлияют на деятельность организации и на финансовые результаты. Показатели для анализа приведены в таблице 11.

Таблица 11 – Показатели для анализа по схеме фирмы «Dupont»

Данные таблицы свидетельствуют, что основные средства и оборотные средства постепенно возрастают за период. В 2007 году стоимость основных средств была максимальной. Выручка от реализации максимальной была в 19479 тыс.р., разница по сравнению с 2005 годом составила 5514 тыс.р., что служит хорошим показателем. Наибольший размер чистой прибыли был получен в 2005 году и составил 3741 тыс. р. Минимальное значение рентабельности реализованной продукции (0,07) отмечено в 2007 году, а максимальное (0,15) – в 2006 году. Показатель оборачиваемости активов изменился за три года с 0,44 до 0,49. Наибольшей рентабельность активов была в 2006 году – 0,07, а в 2005 и 2007 году составляла 0,03. Значение рентабельности собственного капитала н6аибольшим было также в 2006 году – 0,11.

Рисунок 1 – Динамика статей баланса.

Похожие работы

Анализ финансовых показателей деятельности предприятия на примере МКП "Бытовик"

Скачать

116028

26

0

... к балансу, т.е. как документ, в котором раскрывается приведенный в балансе показатель чистой прибыли, полученной предприятием за истекший отчетный период.[22,с.222] 1.2 Задачи и методы анализа финансовых показателей Анализ финансовых показателей деятельности предприятия является необходимым элементом в системе функций управления предприятием, поскольку без него не могут реализоваться и ...

Анализ финансового состояния предприятия связи (на примере Алданского улусного узла почтовой связи)

Скачать

172726

33

4

... разработке комплекса увеличению объёмов реализации в «центрах» доходов, проведение рекламной кампании. • Повышение привлекательности, востребованности услуг филиала УФПС РС(Я)- Алданского улусного узла почтовой связи. Финансовая деятельность : • Ревизия дебиторской задолженности. Группировка задолженности по степени ликвидности. Выявление задолженности с низкой степенью вероятности погашения, ...

Анализ финансового состояния предприятия индустрии гостеприимства

Скачать

137696

12

65

... дохода характеризует размер эффекта, получаемого в результате коммерческой деятельности предприятия. 9; 257 Глава II: Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия индустрии гостеприимства Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые ...

Анализ финансовой деятельности предприятия ЗАО Ртищевские продукты

Скачать

149098

26

2

... , запас фи­нансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и дру­гие, а также методику их анализа. Поэтому финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Предприятие ЗАО «Ртищевские продукты» находится в г. Ртищево, Саратовской области и относится к западной экономической микрозоне. Удаленность от областного центра 210км. ...